文章核心观点 - 艾利利利公司预计第三季度将计提约28.3亿美元的研发费用,远高于前两个季度的1.54亿美元和1.11亿美元[1] - 德意志银行分析师认为,艾利利利公司可能会维持而非再次提高全年业绩指引,因为其减肥药的生产环境发生变化,部分地区的销售可能有所放缓[2] - 艾利利利公司的减肥药已从美国食品药品监督管理局(FDA)的短缺清单中删除,供应状况有所改善[3] - 艾利利利公司表示,其减肥药的供应将在2024年下半年有所改善,但仍可能面临"阶段性供应紧张"的情况[4] 公司经营情况 - 艾利利利公司第三季度营收预计为121.8亿美元,较上年同期增长28.2%[1] - 艾利利利公司第三季度每股收益预计为1.87美元,较上年同期扭亏为盈[1] - 艾利利利公司第三季度净利润预计为16.9亿美元,较上年同期由亏转盈[1] 行业动态 - 艾利利利公司和诺和诺德公司的减肥药销售近期大幅增长,双方都在大幅增加产能以满足需求[3] - 艾利利利公司在本季度推出了一种更低成本、更易生产的Zepbound版本[4] - 艾利利利公司股价今年已上涨超过50%[4]

Eli Lilly logo is screened on a mobile phone for illustration photo. Krakow, Poland on April 9th, ... [+] 2024 (Photo by Beata Zawrzel/NurPhoto via Getty Images) NurPhoto via Getty Images Eli Lilly stock (NYSE: LLY) will report its Q3 results on Wednesday, October 30. The pharmaceutical giant is expected to garner $12.1 billion in sales and $1.45 in adjusted earnings per share, per the consensus estimates. All eyes will be on Eli Lilly's diabetes drug – Mounjaro – and its weight-loss drug – Zepbound. In thi ...

文章核心观点 - 制药公司Eli Lilly公司的新药mirikizumab在治疗溃疡性结肠炎(UC)和克罗恩病(CD)方面取得了长期疗效和安全性数据 [1][2][3] - mirikizumab是首个能够在UC和CD两种炎症性肠病中提供多年持续缓解的IL23p19拮抗剂 [3] - mirikizumab可以帮助超过80%的中重度活跃UC患者在3年内维持长期缓解和症状改善,包括减轻排便急迫感 [3] - mirikizumab还可以帮助超过50%的中重度活跃CD患者在5年内维持内镜缓解 [5][6] 关于UC的长期数据 - 在LUCENT-3研究中,mirikizumab帮助患者实现组织学-内镜黏膜缓解(黏膜愈合)等长期疗效目标 [3] - 无论之前是否曾经失败过生物制剂、托法替布或其他生物治疗,mirikizumab在症状性、临床、内镜和组织学等多个指标上都能提供长达3年的持续获益 [3] - 在LUCENT-2研究中1年时达到临床缓解的患者,在额外2年(共3年)治疗后: - 81%维持长期临床缓解 [3] - 82%实现长期内镜缓解 [3] - 72%实现黏膜愈合 [3] - 79%实现无糖皮质激素的临床缓解 [3] - 患者的排便急迫症状评分持续显著改善(-4.72分) [3] 关于CD的长期数据 - 在VIVID-2研究中,中重度活跃CD患者接受mirikizumab治疗后,长期维持较高的临床和内镜缓解率 [5][6] - 96%患者达到克罗恩病活动指数(CDAI)临床缓解 [5] - 87%患者达到CDAI临床缓解 [5] - 76%患者达到内镜缓解 [5] - 54%患者达到内镜缓解 [5][6] 安全性 - 在UC和CD患者中,mirikizumab的长期安全性与既往研究结果一致 [4][7] - UC患者中7.4%报告严重不良事件,5.3%因不良事件停药 [4] - CD患者中8.5%报告严重不良事件,1.9%因不良事件停药 [7] 监管进展 - mirikizumab已于2023年10月在美国获批用于治疗中重度活跃UC,是首个获批的IL23p19拮抗剂 [8] - 公司已在全球多个国家和地区提交了mirikizumab用于治疗CD的上市申请 [8] - 公司还在研究mirikizumab联合其他靶向治疗的联合疗法 [9]

文章核心观点 - 公司与礼来制药公司达成战略合作协议,利用公司的polyNaut®平台开发新的基因药物产品 [1][2][4] - polyNaut®纳米囊泡能够精准靶向特定组织和细胞类型,有望改善现有基因药物递送技术,为各种疾病治疗带来新的选择 [3][6][7] 公司概况 - 公司成立于2018年,是从UCL分拆出来的公司,致力于开发利用革命性polyNaut®技术的靶向性基因纳米药物 [5][8] - polyNaut®是一种多功能纳米聚合物技术,能够递送从小分子到基因物质等各种载荷,并能直接递送至细胞质,提高治疗效果 [6] - polyNaut®具有靶向特定细胞和穿透生物屏障(包括血脑屏障)的卓越能力 [7] 合作与管理层 - 公司与礼来制药公司达成多年期合作,礼来将支付初期付款并有望获得后续里程碑付款和版税 [2][4] - 公司联合创始人Francesca Crawford表示,此次合作是对公司polyNaut®平台的认可,有助于加快开发针对严重生命限制性疾病的创新疗法 [4] - 公司CEO Adi Hoess表示期待与礼来公司合作,共同推进靶向性基因药物的开发和交付 [4]

Stanley Druckenmiller's Duquesne Family Office exited its position in Eli Lilly stock last quarter.Some hedge funds have a tendency to move on from their holdings in short order in an effort to book profits and redeploy capital into a new higher-conviction opportunity. According to its recent 13F filing, the Duquesne Family Office headed by billionaire portfolio manager Stanley Druckenmiller closed out 28 positions in total last quarter -- and one of these moves really stood out.Last quarter, Druckenmiller' ...

文章核心观点 尽管一些公司在当前的牛市中表现出色,但仍有一些公司具有良好的业务基础和出色的增长前景,可以为投资者带来长期稳定的回报[1] Eli Lilly 1. 艾利·利利可能是目前全球最热门的制药公司,主要原因是其开发的治疗糖尿病和肥胖的药物tirzepatide可能会达到250亿美元的峰值销售额[2][3] 2. 艾利·利利还有其他潜在的重磅药物在研发中,包括治疗听力损失的基因疗法、治疗体重的retatrutide和orforglipron,以及治疗阿尔茨海默病的Kisunla,这些都有望为公司带来可观的收益[3] 3. 尽管艾利·利利的股价今年已经大涨超过50%,但公司仍有进一步上涨的空间,预计未来5年每股收益将以平均73%的速度增长[2] Netflix 1. Netflix曾经面临订阅用户下降、密码共享等挑战,但通过推出低价广告版和限制密码共享等措施,已经成功扭转局面[4][5] 2. Netflix的财务业绩也在不断改善,第三季度收入同比增长15%至98亿美元,每股收益增长44.8%至5.40美元,自由现金流增长16.2%至22亿美元,付费会员增长14.4%至2.827亿[4] 3. Netflix凭借其优质内容和用户数据积累,能够持续优化内容策略,满足用户需求,在激烈的流媒体竞争中保持优势地位,未来仍有较大的增长空间[5]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测礼来公司即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比大幅增长，且盈利预测的修正对预测投资者行为和股价短期表现有重要作用，同时给出了公司多项关键指标的平均预测及近期股价表现 [1] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益为1.53美元，同比增长1430% [1] - 预计营收为120.3亿美元，同比增长26.7% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估上调0.7%至当前水平 [1] 关键指标平均预测 - “Cyramza（雷莫西尤单抗/IMC - 1121B）总净销售额”预计为2.2652亿美元，同比增长1.1% [2] - “优泌乐净销售额”预计为4.7093亿美元，同比增长19.1% [2] - “特立帕肽净销售额”预计为7925万美元，同比下降45.9% [2] - “爱必妥净销售额”预计为1.5476亿美元，同比增长0.6% [3] - “Cyramza（雷莫西尤单抗/IMC - 1121B）美国净销售额”预计为9733万美元，同比增长10.6% [3] - “国际优泌乐净销售额”预计为1.9398亿美元，同比下降3.6% [3] - “国际特立帕肽净销售额”预计为3832万美元，同比下降15.2% [3] - “美国优泌林净销售额”预计为1.413亿美元，同比下降2.9% [3] - “美国优泌乐净销售额”预计为2.7695亿美元，同比增长42.6% [3] - “美国特立帕肽净销售额”预计为4068万美元，同比下降59.8% [4] - “美国地区营收”预计为82.8亿美元，同比增长54.3% [4] - “美国以外其他神经科学净销售额”预计为6002万美元，同比增长86.4% [4] 股价表现与评级 - 礼来公司股价过去一个月下跌2%，而Zacks标准普尔500综合指数上涨1.4% [4] - 礼来公司Zacks评级为2（买入），预计短期内表现将超越整体市场 [4]

文章核心观点 - 作者看好制药公司礼来公司 [1] 分组1 - 投资服务和社区专注于石油和天然气，关注现金流及相关公司，有价值和增长潜力 [1] - 订阅者可使用50多只股票模型账户、进行勘探与生产公司的深入现金流分析以及参与该行业实时聊天讨论 [1] - 可免费试用两周 [1]

文章核心观点 - 礼来公司的EBGLYSS改善了曾接受度普利尤单抗治疗的中重度特应性皮炎患者的皮肤症状和瘙痒情况，安全性与之前的3期研究一致，为这类患者提供了新的有效治疗选择 [1] 研究背景 - EBGLYSS是一种白细胞介素 - 13（IL - 13）抑制剂，能选择性阻断IL - 13信号传导，IL - 13在特应性皮炎中起关键作用，会导致皮肤屏障功能障碍、瘙痒等 [1] - ADapt研究评估了EBGLYSS对曾接受度普利尤单抗治疗的中重度特应性皮炎患者的疗效和安全性，患者需因疗效不佳、不耐受等原因停用度普利尤单抗 [1] 研究结果 疗效 - 第16周和第24周时，分别有57%和60%曾接受度普利尤单抗治疗的患者达到EASI - 75，46%对度普利尤单抗反应不足的患者在第16周使用EBGLYSS达到EASI - 75反应 [2] - 第16周和第24周，分别有53%和62%停用度普利尤单抗并开始使用EBGLYSS的患者瘙痒得到缓解（Pruritus NRS至少改善4分） [2] - 超过一半（52%）使用EBGLYSS的患者在第24周面部皮炎症状明显改善或几乎清除，基线时有中重度手部皮炎的患者在第24周手部皮炎的改良总病变症状评分（mTLSS）降低了75% [2] 安全性 - 不到6%使用EBGLYSS的患者因不良事件停药，安全性与之前的3期研究一致，未观察到新的安全信号，大多数不良事件为轻度或中度，常见治疗相关副作用为结膜炎和注射部位反应 [2][3] - 14例因不良事件停用度普利尤单抗的患者中，2例因不良事件停用EBGLYSS；10例因眼部相关事件、面部皮炎或炎性关节炎停用度普利尤单抗的患者，使用EBGLYSS时未报告类似事件 [3] 药物批准与使用 批准情况 - EBGLYSS上个月获美国食品药品监督管理局（FDA）批准，作为一线生物制剂治疗对局部处方疗法控制不佳的12岁及以上、体重至少88磅（40 kg）的中重度特应性皮炎成人和儿童患者 [4] - 2023年在欧盟获批，2024年1月在日本获批，预计今年晚些时候在其他市场获批 [4] 使用方法 - EBGLYSS 250 mg/2 mL注射剂，初始治疗阶段后每月进行一次维持注射，推荐初始起始剂量为第0周和第2周各注射500 mg（两支250 mg），之后每两周注射250 mg直至第16周或达到足够临床反应，之后每月注射一次250 mg [4] 其他信息 - 礼来将在秋季临床皮肤病学会议上展示更多数据，包括ADjoin长期扩展研究长达三年的新分析结果 [4] - 礼来在美国和欧洲以外地区拥有EBGLYSS的开发和商业化独家权利，其合作伙伴Almirall S.A.获得了在欧洲开发和商业化EBGLYSS用于治疗皮肤病适应症（包括湿疹）的许可 [5] - EBGLYSS是一种单克隆抗体，能选择性靶向并中和IL - 13，其3期项目包括五项关键全球研究，评估了1300多名患者，预计2024年和2025年初分享ADjoin和ADmirable的更多数据结果 [14] - 礼来是一家制药公司，致力于将科学转化为治疗方法，应对糖尿病、肥胖症、阿尔茨海默病等重大健康挑战 [15]

文章核心观点 - 礼来公司将于10月30日盘前公布2024年第三季度财报，虽近期盈利预期有波动，但整体业绩表现良好且有增长潜力，建议投资者考虑买入其股票 [1][12] 财报预期 - 扎克斯对公司第三季度销售额和盈利的共识预期分别为120.3亿美元和每股1.53美元 [1] - 过去30天内，2024年盈利预期从每股16.47美元降至13.83美元，或因8月完成的对Morphic的收购成本；2025年盈利预期从每股23.97美元升至24.24美元 [1] 盈利惊喜历史 - 公司在过去四个季度均超盈利预期，四个季度平均盈利惊喜为69.07%，上一季度盈利惊喜为48.48% [1] 模型预测 - 公司盈利预期偏差（ESP）为0.00%，扎克斯评级为2（买入），具备盈利超预期的机会 [3] 影响财报结果的因素 积极因素 - 第三季度营收增长或受FDA批准的替尔泊肽药物Mounjaro和Zepbound的需求增长推动，两款药物供应趋势在二季度改善，预计三季度持续 [4] - 关键增长药物Emgality、Jardiance、Olumiant、Retevmo、Taltz和Verzenio需求和销量增长，有望提供营收支撑，其中Verzenio和Jardiance销售预计强劲 [5] - 新产品Ebglyss、Jaypirca和Omvoh可能推动销售增长 [6] - 7月Kisunla获FDA批准用于治疗早期症状性阿尔茨海默病，9月在日本获批，公司预计在三季度财报电话会议讨论其商业化计划 [6] 消极因素 - 2024年下半年起，Mounjaro面临典型定价逆风，储蓄卡动态对实际价格对比基期的影响不再显著 [5] - 多数药物虽销量预计增加，但实际价格下降可能继续影响销售，如Trulicity还受竞争和供应限制影响 [5] - 多数成熟药物如Forteo、Alimta和Humulin本季度销售额可能下降，营销、销售和管理费用增加或影响营业利润 [7] - 8月完成对Morphic Therapeutics的收购，本季度可能记录巨额收购相关费用 [7] 价格表现和估值 - 公司股价今年迄今上涨55.0%，跑赢行业19.1%的涨幅，也跑赢板块和标准普尔500指数，且股价高于行业溢价 [8] 投资建议 - 公司营收和利润表现强劲，应对专利到期和竞争能力良好，GLP - 1药物取得成功，虽面临竞争但对手追赶需时间 [10] - 过去几年多款新药获批，对2024年营收增长贡献显著，在肥胖、糖尿病和阿尔茨海默病等领域管线进展迅速 [11] - 基于整体财务表现和强大的药物管线，公司是值得持有的优质股票，投资者可考虑买入 [12]