基金设立与出资结构 - 华天科技下属企业西安天利与上海盛宇 华西慧创等十名出资人共同设立江苏华天盛宇创新成长投资基金 认缴出资总额2.06亿元 [1] - 普通合伙人上海盛宇认缴出资2100万元 占比10.194% 有限合伙人西安天利认缴3000万元 占比14.563% 华西慧创认缴3000万元 占比14.563% [1] - 其他七名有限合伙人合计认缴1.25亿元 占比60.680% [1] 投资方向与战略协同 - 专项基金投向某半导体芯片设计企业 与公司集成电路封装测试主业形成协同效应 [1] - 通过投资促进主业发展 提升公司综合竞争能力 助推封装测试业务持续增长 [1]

指数表现 - 中证智能电动汽车指数上涨2.6% [1] - 国证机器人产业指数上涨0.9% [1] - 中证消费电子主题指数上涨0.1% [1] - 中证物联网主题指数下跌0.3% [1] 机器人ETF易方达(159530)资金流动 - 全天获超2.5亿份净申购 [1] - 上周连续5日获资金净流入合计近20亿元 [1] - 最新规模约88亿元创历史新高 [1] 中证物联网主题指数特征 - 由信息传输和物联网应用领域公司股票组成 [4] - 当前市盈率32.2倍 [4] - 管理费率0.15%每年 [4] - 托管费率0.05%每年 [4]

股价表现 - 冠豪高新股价强势涨停 收盘报3.47元 涨幅10.16% 为近年来首次涨停 [2] - 多数投资者将涨停与公司氢能碳纸技术突破及首单落地相联系 [2] 管理层解读 - 公司董秘表示涨停是市场对长期低估值的自然修复 非异常波动 [2] - 涨停反映资本市场整体轮动背景及公司基本面稳健 市场价值发现功能发挥作用 [2] - 公司战略规划持续推进 即打造竞争力强的规模适度绿色高端浆纸产业 积极培育孵化相关多元战新产业 [2] 氢能技术进展 - 氢能碳纸技术按既定战略规划和技术路径扎实推进 技术储备已初步验证 [2] - 技术发展符合从实验室到小试、中试最后商业化的变现规律 已看到应用场景曙光 [2] - 产能爬坡计划取决于国家产业政策 因氢能领域存在多条技术路线和产业路径 [2] - 公司积极参与氢能赛道 为绿色经济做出贡献 [2]

核心观点 - 公司上半年净利润大幅下滑 主要受葵花籽和坚果原料成本上升影响 原材料成本占营业成本比重高达81.53% [1][2] - 公司计划通过加大直采规模 强化海外采购布局 优化采购模式等措施平抑原材料价格波动 [1][2] - 海外市场将聚焦东南亚 加大坚果 薯片 魔芋等新品推广力度 [2] 财务表现 - 上半年营业收入27.52亿元 同比下降5.05% [2] - 归母净利润8864.16万元 同比下降73.68% [2] - 葵花籽原料成本较同期上升约10%-15% [1] 成本结构 - 直接材料在营业成本中占比81.53% [1] - 原材料价格波动对利润影响显著 因葵花籽和坚果原料成本占比较大 [1] 采购策略 - 加大订单农业推广 提升直采规模 [2] - 强化海外采购布局 加大葵花籽海外试种 [2] - 通过采购行情预判和原材料战略储备平抑价格波动 [2] 市场布局 - 海外市场目前以葵花籽产品为主 [2] - 未来将加大坚果 薯片 魔芋等产品在东南亚市场的推广 [2]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 创业板指大涨152% 沪深两市成交额230318亿元 较上一交易日缩量超2400亿元 收盘上涨个股超1900只 其中收盘股价涨停82只 [1] - 盘面上猪肉 云游戏电子竞技等概念涨幅居前 军工信息化 太赫兹 铜缆高速连接概念等跌幅居前 [1] 机构评级 - 机构研报共发布41条买入型评级记录 涉及41只个股 其中10条评级给出预测目标价 9股上涨空间超20% [2] - 维力医疗上涨空间最高达3204% 华创证券预计目标价19元 中国中冶上涨空间2931% 宁沪高速上涨空间2804% [2] - 机械设备 医药生物等行业较受青睐 均有5只个股上榜机构买入评级榜 [3] 资金动向 - 龙虎榜9股获北向资金净买入 尚太科技净买入133亿元居首 天赐材料净买入987516万元 荣联科技净买入756093万元 福瑞股份净买入599559万元 [4] - 北向资金净卖出5股 汇绿生态净卖出607708万元居首 潍柴重机净卖出515934万元居次席 [4] 公司并购 - 新大正筹划购买嘉信立恒设施管理上海有限公司不低于51%股权 [4] - 商络电子拟7亿元收购立功科技8879%股权 后者主要从事授权分销存储芯片等各类IC产品 [6] - 晶晨股份拟316亿元收购芯迈微半导体100%股权 [6] - 普冉股份拟收购高性能2D NAND存储芯片公司SHM控股权 [7] - 联合精密拟收购成都迈特航空制造有限公司51%股权 [8] 业务合作 - 均胜电子获两家头部品牌主机厂客户项目定点 预计全生命周期订单总金额约150亿元 [5] - 龙蟠科技与宁德时代签署磷酸铁锂正极材料采购合作协议 合同总销售金额超60亿元 [6] - 斯莱克签订新能源精密结构件项目投资合作协议 [10] - 立中集团收到铝合金车轮项目定点通知 预计销售金额约58亿元 [12] 公司动态 - 上海建工科卡金矿资源储量增加不属于近期信息 黄金业务历年营收占比均不超05% [9] - 汇宇制药多个产品获境外上市许可 [11]

公司活动安排 - 公司将参加由上海证监局指导、上海上市公司协会及深圳市全景网络有限公司联合举办的"2025年上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说明会活动" [1] - 活动采用网络远程方式举行 时间为2025年9月19日15:00-17:00 投资者可通过"全景路演"网站参与互动 [1] - 公司高管将在线就2025半年度业绩、公司治理、发展战略及经营状况等投资者关心问题进行交流 [1] 投资者参与方式 - 投资者可于2025年9月19日14:00前通过指定链接http://ir.p5w.net/zj/进入问题征集专题页面提前提交问题 [1] - 活动旨在加强投资者互动交流 提升沟通针对性 充分尊重投资者意愿 [1]

股权变更 - 控股股东澳洋集团与实际控制人沈学如及其一致行动人沈卿于2025年9月15日与悦升科技签署股份转让协议[1] - 澳洋集团拟协议转让公司20%股份 共计153,146,472股[1] - 交易完成后控股股东变更为悦升科技 实际控制人变更为张家港经济技术开发区管委会[1] 财务结构 - 2025年上半年营业收入构成中医疗服务占比52.49% 医药物流占比47.51%[2] 市值情况 - 公司当前市值为33亿元[3]

股权变动 - 上海国际集团拟将其持有的中国太保5559万股A股股份无偿划转至久事集团 占公司总股本0.58% [1] - 上海国际集团同时拟将其持有的1000万股A股股份无偿划转至电气控股 占公司总股本0.10% [1] - 本次股东权益变动系国有股权无偿划转 不涉及要约收购 划转双方已签署无偿划转协议 [1] 审批程序 - 本次国有股权无偿划转尚需经上海市国有资产监督管理委员会批准 [1] 划转目的 - 划转旨在支持上海国有资本布局优化和结构调整 [1] - 划转同时为支持久事集团和上海电气控股集团高质量发展 [1]

公司活动安排 - 公司将参加由中国证券监督管理委员会上海监管局指导、上海上市公司协会及深圳市全景网络有限公司联合举办的"2025年上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说明会活动" [1] - 活动采用网络远程方式举行 时间为2025年9月19日15:00-17:00 投资者可通过"全景路演"网站参与互动交流 [1] - 公司高管将在线就2025半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况等投资者关心问题进行沟通交流 [1] 投资者参与方式 - 投资者可于2025年9月19日14:00前访问问题征集专题页面http://ir.p5w.net/zj/提交问题 [1] - 活动旨在加强与投资者互动交流 提升交流针对性 充分尊重投资者 [1] - 欢迎广大投资者踊跃参与本次互动交流活动 [1]

股权变动 - 上海国际集团将5559万股A股股份（占总股本0.58%）无偿划转至上海久事集团 [1] - 上海国际集团将1000万股A股股份（占总股本0.10%）无偿划转至上海电气控股集团 [1] - 本次变动为国有股权无偿划转且不涉及要约收购 [1] 公司治理结构 - 本次股权划转不会改变公司无控股股东及实际控制人的现状 [1]