根据 2025 年 5 月 21 日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为 163.15 元/股。 一、本次询价转让初步定价 （一）经向机构投资者询价后，初步确定的转让价格为 163.15 元/股。 （二）参与本次询价转让报价的机构投资者家数为 7 家，涵盖了基金管理公 司、合格境外机构投资者、私募基金管理人、保险公司等专业机构投资者。参与 本次询价转让报价的机构投资者合计有效认购股份数量为 6,250,000 股，对应的 有效认购倍数为 1.29 倍。 （三）本次询价转让拟转让股份已获全额认购，初步确定受让方为 6 家机构 投资者，拟受让股份总数为 4,851,800 股。 二、风险提示 证券代码：688052 证券简称：纳芯微 公告编号：2025-028 苏州纳芯微电子股份有限公司 股东询价转让定价情况提示性公告 苏州纳芯壹号信息咨询合伙企业（有限合伙）、苏州纳芯贰号信息咨询合伙 企业（有限合伙）、苏州纳芯叁号信息咨询合伙企业（有限合伙）（以下合称"出 让方"）保证向苏州纳芯微电子股份有限公司（以下简称"纳芯微"、"公司"）提 供的信息内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、 准 ...

纳芯微公告，根据2025年5月21日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为163.15元/股。参与本 次询价转让报价的机构投资者家数为7家，合计有效认购股份数量为625万股，对应的有效认购倍数为 1.29倍。本次询价转让拟转让股份已获全额认购，初步确定受让方为6家机构投资者，拟受让股份总数 为485.18万股。 ...

股东减持 - 纳芯微实际控制人控制的三家公司计划通过询价转让减持485.18万股，占总股本3.40%，按178元/股计算套现8.64亿元 [1] - 减持方合计持有公司5.14%股权，分别为2.72%、1.47%、0.95% [1] - 5月19日其他股东已完成减持314.21万股，套现5.34亿元 [1] 经营业绩 - 2022年公司营收16.70亿元同比增长93.76%，归母净利润2.51亿元同比增长12% [2] - 2023年营收13.11亿元同比下降21.52%，归母净利润亏损3.05亿元同比下降221.85% [2] - 2024年营收19.60亿元创历史新高同比增长49.53%，但归母净利润亏损扩大至4.03亿元同比增亏31.95% [2] - 2024年一季度营收7.17亿元同比增长97.82%，归母净利润仍亏损5133.83万元 [4] 业绩变动原因 - 2024年营收增长主要来自汽车电子需求增长、消费电子景气度改善及工业自动化需求恢复 [3] - 净利润亏损源于产品售价承压导致毛利率下降、各项费用同比上升及计提资产减值损失 [3] - 综合毛利率从2022年50.01%连续下降至2023年38.59%、2024年32.70% [4] 公司概况 - 公司主营高性能模拟集成电路研发销售，产品覆盖600余款型号 [2] - 产品应用于信息通讯、工业控制、汽车电子和消费电子等领域 [2] - 2022年4月在上交所科创板上市 [2]

股东询价转让计划 - 纳芯微披露股东询价转让计划 涉及纳芯壹号、纳芯贰号、纳芯叁号三家股东 拟转让股份总数4,851,800股 占总股本比例3.40% [1] - 转让方式为询价转让 不通过集中竞价或大宗交易进行 受让方为机构投资者 受让后6个月内不得转让 [1] - 纳芯壹号拟转让2,300,946股(占总股本1.61%) 占其持股比例59.25% 纳芯贰号拟转让1,791,254股(1.26%) 占其持股85.54% 纳芯叁号拟转让759,600股(0.53%) 占其持股56.34% [2] - 出让方为公司实际控制人控制的企业 与一致行动人合计持股比例超5% 中信证券负责组织实施 [2] 公司股权结构 - 截至2024年底 实际控制人王升杨直接持股10.87% 通过三个员工持股平台间接控制5.14%表决权 通过苏州瑞矽间接控制4.58%表决权 [3] - 盛云直接持股10.13% 王一峰直接持股3.80% 三人合计控制34.52%表决权 为公司控股股东及实际控制人 [3] 财务表现 - 2025年Q1营业收入7.17亿元 同比增长97.82% 但净利润亏损0.51亿元 较上年同期亏损1.50亿元有所收窄 [4] - 经营活动现金流净额-1.70亿元 上年同期为0.13亿元 [5] - 2024年全年营业收入19.60亿元 同比增长49.53% 净利润亏损4.03亿元 较2023年亏损3.05亿元扩大 [5] - 2024年经营活动现金流净额9505.33万元 较2023年-1.39亿元明显改善 [6] 资本市场动态 - 公司2022年4月科创板上市 发行价230元/股 募集资金总额58.11亿元 净额55.81亿元 远超原计划募资7.50亿元 [7] - 2022年实施权益分派 每股派现0.8元 转增0.4股 总股本增至141,489,600股 [7] - 2025年3月董事会通过发行H股并在香港联交所上市议案 旨在推进国际化战略 多元化融资渠道 [7][8]

兆易创新H股上市计划 - 公司计划发行不超过总股本10%的H股并在香港联交所主板上市 以深化全球化战略布局和提升国际化品牌形象 [1] - 募资用途包括增强研发能力、战略投资与并购、全球营销网络建设等 计划在股东大会通过后24个月内完成上市 [1] - 公告后A股股价下跌超6% 总市值为786亿元 [1] 公司业务与市场地位 - 业务涵盖存储产品（NORFlash、DRAM、SLCNANDFlash）、MCU产品和传感器产品 其中NORFlash全球市场份额排名第二 [1] - 2024年营收73.56亿元（同比+27.69%） 归母净利润11.03亿元（同比+584.21%） [1] - 2025年一季度营收19.09亿元（同比+17.32%） 归母净利润2.35亿元（同比+14.57%） [2] 财务状况 - 截至2025年3月31日 货币资金94.09亿元 交易性金融资产1.00亿元 短期借款9.70亿元 无长期负债 [2] 半导体行业赴港上市趋势 - 江波龙、纳芯微、杰华特等半导体公司近期均宣布赴港上市计划 行业面临技术迭代与地缘博弈挑战 [3] - "A+H"模式可提供国际资本运作平台 港股上市政策放宽且审批效率提升 [3] - 2025年4月单月披露港股计划的A股公司数量及市值总和已超过一季度 预计下半年将迎来上市潮 [3]

【环球网财经综合报道】今日，全球年内最大IPO主角"宁王"在A+H两地火爆登陆港股，引发市场高度关注。与此同时，A股公司赴港上市潮正加 速推进。 今年以来，在政策支持、港股吸引力提升等因素推动下，上市公司赴港上市热情高涨。瑞银集团中国区总裁胡知鸷表示，瑞银投行业务今年成绩 斐然，在港股IPO、增发、并购重组等业务上完成"大单"。随着中资企业聚焦主业整合、优化资源配置，并购重组将成企业运作重要手段，企 业"走出去"战略深化，多重因素将推动"A+H"模式进入上行周期，境外长线资金也开始回流布局。 中信证券称，2024年四季度起大量A股上市公司寻求A+H两地上市，趋势不断增强。仅2025年4月单月披露港股上市计划的公司数量及市值总和就 已超过一季度，A股公司的港股发行潮预计将出现在2025年下半年。（陈十一） 百亿芯片龙头兆易创新于5月20日晚间重磅官宣，拟筹划港股上市。公司表示，此举旨在深化全球化战略布局，加快海外业务发展，提升国际化品 牌形象与核心竞争力。兆易创新将在股东会决议有效期内，根据国际资本市场状况及境内外监管部门审批等情况，选择合适时机完成发行上市。 募集资金扣除费用后，将用于增强研发能力、产品技术创 ...

【导读】兆易创新宣布拟赴港上市，今年以来涨幅超18% 5月20日，"国内存储一哥"兆易创新官宣将赴港上市，拟募资用于增强公司研发能力并持续迭代产品和技术创新、战略及产业等相关投资与并购、全球营 销与业务网络建设等。 今年以来，"A+H"上市掀起热潮，多家A股半导体公司公告拟赴港上市。截至5月20日，兆易创新报收126.15元/股，最新总市值为838亿元，年初至今上涨 18.12%。 数据显示，截至今年一季度末，私募大佬葛卫东仍持有该公司1872.2万股A股股票，期末参考市值为21.88亿元。 兆易创新筹划发行H股 多家半导体行业公司赴港上市 兆易创新在5月20日晚间发布的公告中表示，为深化全球化战略布局，加快海外业务发展，提升公司国际化品牌形象，进一步提升公司核心竞争力，公司 拟发行境外上市外资股（H股）股票并在香港联交所主板挂牌上市。 兆易创新在第五届董事会第三次会议决议公告中透露，公司本次发行H股股票所得的募集资金在扣除发行费用后，将用于增强公司研发能力并持续迭代产 品和技术创新、战略及产业等相关投资与并购、全球营销与业务网络建设及其他事项。 在政策的鼓励和支持下，2024年四季度开始大量A股上市公司寻求 ...

货币政策与金融支持 - 央行强调实施适度宽松货币政策，保持金融总量合理增长，重点支持科技创新、提振消费、民营小微、稳定外贸等领域 [2] - 政策利率下调效果已传导至存贷款利率，耗时两周完成市场化利率传导 [2] - 强化货币政策执行和传导，推动金融服务实体经济与银行可持续发展有机统一 [2] 险资举牌动态 - 今年以来险资举牌16次，接近去年全年20次水平，本周内发生三起H股举牌事件 [3] - 举牌特征包括频率更高、偏好港股银行股（如农业银行H股、邮储银行H股）、头部险资主导 [3] - 驱动因素包括监管政策推动、港股低估值、新会计规则适配及税收优惠 [3] 城市更新政策 - 五部门印发《关于持续推进城市更新行动的意见》，部署8项主要任务，聚焦结构优化、功能完善、品质提升 [4] - 2025年6月底前下达专项中央预算内投资计划，强调建立可持续更新模式 [4] - 2021年起每年《政府工作报告》均对城市更新提出明确要求 [4] 科技与产业升级 - IPv6规模部署目标设定：2025年末活跃用户达8.5亿，移动网络IPv6流量占比70%，固定网络占比27% [5] - 重点任务包括增强内生动力、深化单栈部署、强化网络安全等9方面 [5] - 特斯拉马斯克承诺未来五年专注公司发展，削减政治投入以应对销量下滑压力 [6] 资本市场与重组 - 今年以来上市公司完成重大资产重组交易金额超2000亿元，同比增长11.6倍 [7] - 新规发布后重组活跃度提升，已披露重大资产重组90单，为去年同期3.3倍 [7] - 兆易创新拟发行H股赴港上市，深化全球化布局 [13] 行业热点与市场 - AI终端产业或迎"排浪式"增长，设备硬件面临革新机遇 [9] - 北证50、微盘股指数创新高，宠物经济概念股集体爆发 [9] - 低空经济政策与技术双驱动，向万亿元级市场迈进 [9] 公司动态与资本运作 - 华懋科技筹划收购富创优越100%股权，交易金额未披露，预计构成重大资产重组 [16] - 三孚新科拟投资6.2亿元建设干电极电池材料及高频电子复合材料项目 [18] - 沪硅产业拟以70.4亿元收购新昇晶投等三家公司股权，配套募资不超21.05亿元 [21] 业绩与股东变动 - 哔哩哔哩Q1营收70亿元，同比增长24% [29] - 南侨食品4月净利润394.34万元，同比减少82.14% [29] - 纳芯微股东拟转让3.4%股份，原因系资金需求 [26]

出让方及持股情况 - 出让方为苏州纳芯壹号、贰号、叁号信息咨询合伙企业，合计持股比例超过公司总股本的5%，但非控股股东或实际控制人，实际控制人通过出让方间接持股[1] - 截至2025年5月20日，出让方拟转让股份总数4,851,800股，占总股本比例3.40%[3] - 出让方所持股份已解除限售，权属清晰，且不存在减持限制或违规情形[2] 询价转让计划 - 转让方式为询价转让，不通过集中竞价或大宗交易，受让方为机构投资者且6个月内不得转售[3] - 转让价格下限不低于2025年5月20日前20个交易日股票均价的70%，定价原则按价格优先、数量优先、时间优先排序[4] - 中信证券为组织实施方，受让方需符合科创板网下投资者条件，包括券商、基金、保险等专业机构[5] 转让背景及合规性 - 转让原因为出让方自身资金需求，实际控制人承诺不参与本次转让[2] - 公司声明本次转让不会导致控制权变更，且无未披露的重大经营风险[5] - 出让方承诺有足额首发前股份可供转让，并严格履行相关义务[2]

询价转让委托 - 中信证券受纳芯微三家股东委托组织实施首发前股份询价转让 [1] - 出让方包括苏州纳芯壹号、贰号、叁号三家有限合伙企业 [1] - 核查依据包括科创板监管办法、上市规则及询价转让指引等法规 [1] 股东资格核查 - 三家合伙企业均成立于2020年9月，注册于苏州工业园区人工智能产业园 [2][4][5] - 经营范围涵盖信息技术咨询、企业管理及技术服务等业务 [2][4][5] - 核查确认三家合伙企业均为合法存续主体，无解散或破产情形 [2][4][5] 股份合规性 - 拟转让股份均为首发前股份，无质押或司法冻结限制 [3][4][5] - 三家合伙企业均未违反减持规定及承诺 [3][4][5] - 转让方为纳芯微控股股东一致行动人 [3][4][5] 监管条件满足 - 纳芯微最近3年累计现金分红超年均净利润30% [7] - 股价持续高于发行价及最近一期每股净资产 [7] - 询价转让避开财报公告窗口期（2024年报已4月10日披露） [8] 程序完备性 - 转让已履行必要审议审批程序 [3][4][5] - 确认无重大事件影响股价的情形存在 [8] - 核查通过工商文件、公开信息及企业访谈完成 [9]