股价表现 - 8月18日盘中南亚新材涨停 股价报65.17元 成交额9.86亿元 换手率6.60% 振幅9.52% [2] - 科创板491只个股上涨 26只涨幅超10% 除南亚新材外 申联生物 屹唐股份 天承科技等同样涨停 [2] - 科创板93只个股下跌 康众医疗跌6.63% 南模生物跌5.43% 中邮科技跌5.40% [2] 资金动向 - 上一交易日主力资金净流入7053.08万元 近5日净流入9575.16万元 [3] - 最新两融余额1.85亿元 融资余额1.85亿元 较前一交易日增加7067.46万元 增幅61.74% [3] - 近10日两融余额增加1.02亿元 增幅121.38% 融资余额同步增长121.38% [3] 财务业绩 - 上半年营业收入23.05亿元 同比增长43.06% [3] - 上半年净利润8719.02万元 同比增长57.69% [3] 机构评级 - 近一个月获3家机构买入评级 [3] - 8月11日长城证券给予增持评级 平安证券给予推荐评级 [3] - 8月1日华金证券给予增持评级 [3]

PCB板块行情表现 - 8月18日PCB板块集体大涨，诺德股份和方正科技实现2连板，光洋股份、四创电子、奕东电子（涨幅+19.99%）、天承科技（20CM）、江南新材先后涨停 [1] - PCB板板块整体上涨+3.44%，多只个股涨停，例如南亚新材涨幅达+20.00% [2] - 板块上涨理由为建滔积层板等发布涨价通知 [2] PCB上游材料涨价事件 - PCB上游材料市场出现涨价潮，钨市场价格近期强劲上涨，覆铜面板主要原材料铜、玻璃布等价格居高不下 [3] - 上游金属与核心原材料价格双重上涨，促使PCB钻针及覆铜板市场掀起涨价潮，建滔、威利邦、宏瑞兴于8月15日齐涨5-10元/张 [3] 机构对行业驱动因素的解读 - AI-PCB的强劲需求带动产业链，覆铜板龙头厂商产能转向AI需求，叠加原材料涨价，使覆铜板、钻针及铜箔相关材料涨价具有持续性 [4] - 随着英伟达GB200及ASIC放量，AI服务器及交换机大量采用M8材料并有望向M9演进，技术升级带来价值量提升，大陆覆铜板龙头厂商有望受益 [4] - PCB扩产持续受益于AI算力基建需求，曝光设备（占PCB设备价值量10%-15%）、钻孔设备（占25%左右）及电镀设备（占10%左右）的相关厂商受益 [4]

A股市场表现 - 创业板指大涨近2%至2581.45点，创去年"9·24"行情以来新高 [2] - 深证成指涨超1%，北证50指数涨超2%站上1500点，创历史新高 [3] - 全市场超4000只个股上涨，61只涨停，1100只下跌 [4] 港股市场表现 - 恒生科技指数上涨1.45%至5623.32点 [5] - 创新药股走强，亚盛医药涨超10%，四环医药、心泰医疗涨超8% [6] 行业板块动态 - 消费电子板块短线拉升，通信设备、电脑硬件、软件等行业领涨 [7] - 液冷服务器(5.47%)、短剧游戏(5.25%)、光模块(4.83%)等概念指数涨幅居前 [8] - 影石创新连续两日20cm涨停，总市值达1080亿元 [8] - 奕东电子涨超18%，南亚新材涨超17% [9] - 券商股续涨，长城证券4连板，西部证券、大智慧涨超5% [10] - 旅游板块拉升，西藏旅游、凯撒旅业涨停 [10] 个股表现 - 海能技术、晶赛科技触及涨停板 [10] - 东方财富上半年净利润同比增长37%，经纪业务股基交易额16.03万亿元 [10] 市场影响因素 - 特朗普暗示半导体关税税率可能从100%提高至300% [10]

A股市场表现 - 创业板指大涨2%，报2581.45点，创去年"9·24"行情以来新高 [3] - 深证成指涨超1%，沪指高开0.43% [3] - 北证50指数涨超2%，站上1500点整数关口创历史新高 [5] - 全市场超4000只个股上涨，61只涨停，1100只下跌 [6] 港股市场动态 - 恒生科技指数上涨1.45%至5623.32点 [8] - 创新药股走强：亚盛医药涨超10%，四环医药、心泰医疗涨超8% [9] 行业板块表现 - 消费电子板块短线拉升，通信设备、电脑硬件、软件领涨 [10][11] - 热门概念指数涨幅：液冷服务器(5.47%)、短剧游戏(5.25%)、光模块(4.83%) [12] - 个股表现：影石创新20cm涨停市值1080亿元，奕东电子涨超18% [12] - 券商股续涨：长城证券4连板，西部证券/大智慧涨超5% [14] - 旅游板块拉升：西藏旅游/凯撒旅业涨停 [14] 半导体行业动态 - 特朗普拟征收半导体关税，税率或从100%提高至300% [13]

影石创新股价表现 - 8月18日盘中影石创新涨停，股价报269.30元，成交12.54亿元，换手率15.92%，振幅8.52% [2] - 科创板个股中影石创新涨幅达20.00%，涨幅排名靠前 [2] 科创板整体表现 - 截至发稿科创板上涨个股共363只，涨幅10%以上的有9只 [2] - 申联生物、南亚新材分别上涨20.02%、16.83%，表现突出 [2] - 下跌个股220只，中邮科技跌幅最大达10.18% [2] 资金流向 - 影石创新上一交易日主力资金净流入2.21亿元 [3] - 近5日主力资金净流入2.62亿元 [3] - 最新两融余额4.42亿元，较前一日增加4911.93万元，增幅12.50% [3] - 近10日两融余额增加1.48亿元，增幅50.45% [3] 机构评级 - 近一个月获8家机构买入评级 [3] - 国信证券给予优于大市评级 [3] - 华泰证券给予增持评级，目标价197.64元 [3] - 华安证券给予买入评级 [3]

申联生物股价表现 - 8月18日盘中股价涨停，报12.83元，成交额1.46亿元，换手率2.79%，振幅8.89% [2] - 科创板个股中涨幅达20.02%，位列涨幅榜前列 [2] 科创板整体市场表现 - 截至发稿，科创板460只个股上涨，7只涨幅超10% [2] - 涨幅较高的个股包括南亚新材（19.66%）、天承科技（19.05%） [2] - 120只个股下跌，跌幅较大的包括中邮科技（-7.63%）、和林微纳（-6.49%）、南模生物（-5.80%） [2] 资金面数据 - 上一交易日主力资金净流入5432.58万元，近5日净流入4464.26万元 [3] - 最新两融余额9820.50万元，融资余额较前一交易日减少112.82万元（降幅1.14%） [3] - 近10日两融余额合计减少1111.38万元（降幅10.17%），融资余额同步下降10.17% [3]

市场整体两融表现 - 8月15日沪指上涨0.83% 市场两融余额达20626.42亿元 较前一交易日增加74.34亿元 [1] - 沪市两融余额10474.86亿元 较前日增加37.43亿元 深市两融余额10084.54亿元 较前日增加37.40亿元 北交所两融余额67.02亿元 较前日减少0.49亿元 [1] 行业融资变动 - 融资余额增加的行业有18个 非银金融行业融资余额增加39.04亿元 电子行业增加16.36亿元 银行业增加12.71亿元 [1] - 融资余额出现增长的股票有1689只 占比45.45% 其中402股融资余额增幅超过5% [1] 个股融资增幅显著标的 - 恒合股份融资余额63.26万元 较前日增幅79.55% 股价当日上涨5.16% [1] - 南亚新材融资余额18514.78万元 增幅61.74% 股价上涨20.00% [1][2] - 浙江华业融资余额10303.59万元 增幅49.16% 股价上涨13.92% [1] - 融资余额增幅前20只个股平均上涨9.20% 磁谷科技、南亚新材、聚石化学涨幅分别达20.00%、20.00%、18.70% [2][3][4] 个股融资降幅显著标的 - 格利尔融资余额163.47万元 较前日下降60.54% 股价上涨3.53% [4] - 税友股份融资余额6195.59万元 降幅43.37% 股价上涨0.12% [4] - 佛燃能源融资余额5771.34万元 降幅31.75% 股价上涨10.02% [4] - 融资余额降幅超过5%的个股有366只 融资余额下降的股票共2027只 [4]

行业趋势 - 人工智能推动PCB行业向高层数、高频次方向升级迭代，高端PCB市场需求快速增长 [2] - 预计2025年、2026年人工智能PCB市场规模分别达到56亿美元、100亿美元 [2] - 2024年全球PCB市场产值736亿美元，同比增长5.8%，中国大陆PCB产值412.13亿美元，同比增长9.0%，为全球最大生产基地 [2] 公司动态 - 生益电子计划投资19亿元用于智能制造高多层算力电路板项目，聚焦服务器、AI算力等中高端市场需求 [1] - 科翔股份拟募资不超过3亿元，用于高端服务器用PCB产线升级项目，批量投产适配400G和800G及以上传输速率的高端产品 [1] 财务表现 - 南亚新材上半年营业收入23.05亿元，同比增长43.06%，净利润8719.02万元，同比增长57.69% [3] - 满坤科技上半年营业收入7.60亿元，同比增长31.56%，净利润6324.38万元，同比增长62.30% [3] 专家观点 - 新应用需求推动PCB行业高端化、差异化发展，高端产品迭代周期缩短 [4] - 企业通过投资提升技术水平和生产工艺，有望在新一轮竞争中构建先发优势 [4]

行情速递 - 主板领涨个股包括宏昌电子(+10.07%)、可立克(+10.02%)、易德龙(+10.01%)、生益科技(+10.01%)、奥海科技(+10.00%) [1] - 创业板领涨个股包括奕东电子(+20.01%)、中富电路(+20.01%)、指南针(+20.00%) [1] - 科创板领涨个股包括杰华特(+20.01%)、南亚新材(+20.00%)、芯动联科(+12.40%) [1] - 活跃子行业中SW垂直应用软件(+4.56%)、SW模拟芯片设计(+3.72%)表现突出 [1] 国内新闻 - 诚盛科技芯片封装测试及OLED显示模组项目部分产线投产，全面投产后年产能包括大功率IGBT模块80万个、半导体光通讯芯片器件120亿个、功率器件与电源管理芯片7000万个、OLED显示模组2400万片 [1] - 禾赛科技2025年第二季度营收达7.1亿元人民币，同比增长超50%，激光雷达总交付量达35.2万台，同比增长306.9% [1] - 禾赛科技获得丰田汽车旗下合资品牌激光雷达量产定点，其新能源车型将搭载ATX激光雷达，2026年开启量产 [1] - 正帆科技以11.2亿元现金收购辽宁汉京半导体材料有限公司62.23%股权，强化半导体耗材市场布局 [1] 公司公告 - 大华股份2025年H1总营业收入151.81亿元，同比增长2.12%，归母净利润24.76亿元，同比增长36.8% [3] - 芯朋微2025年H1总营业收入6.36亿元，同比增长40.32%，归母净利润0.90亿元，同比增长106.02% [3] - 德邦科技2025年H1总营业收入6.90亿元，同比增长49.02%，归母净利润0.46亿元，同比增长35.19% [3] - 合力泰2025年H1总营业收入8.33亿元，同比增长26.85%，归母净利润0.11亿元，同比增长101.37% [3] 海外新闻 - Solos与Envision合作将AI助手Ally引入AirGo智能眼镜平台，专为盲人及低视力人群设计，具备实时文字识别、场景描述、人脸识别等功能 [3] - 美国总统特朗普表示将在未来两周内制定半导体关税，税率可能高达200%-300%，以推动芯片制造业回流美国 [3] - 格芯完成对MIPS的收购，MIPS将作为独立业务运营，此次收购增强格芯在AI、边缘计算等领域的竞争力 [3] - 韩国半导体产品7月出口额达147.2亿美元，同比增长31.2%，但略低于6月的149.7亿美元 [3]

市场行情表现 - 上证指数收报3696.77点，单日涨幅0.83% [6] - 深证成指收报11634.67点，单日涨幅1.60% [6] - 创业板指收报2534.22点，单日涨幅2.61% [6] - 沪深两市成交额2.24万亿元，较前一交易日缩量346亿元 [6] - 全市场超4600只个股上涨，涨停个股103只，跌停个股4只（含ST股） [6] - 市场情绪指数78分 [6] 算力硬件与液冷服务器 - 天风证券分析指出NVL72单机柜液冷价值量约10万美元 [8][9] - AI数据中心液冷渗透率预计从B200阶段的10%提升至GB300阶段的90% [8][9] - 2025年或为液冷起量元年，2026年液冷业绩将呈现陡峭增长 [8][9] - 飞龙股份覆盖汽车、服务器/数据中心/AI等液冷领域，液冷产品年产能120万只，服务超80家客户 [15] - 飞龙股份2025年上半年归母净利润2.1亿元，同比增长14.5% [15] - 英维克股价最高涨幅达28.07%，创历史新高 [11][12] - 川环科技液冷服务器管路产品获美国UL认证，进入CoolerMaster、AVC等供应商体系 [17] - 大元泵业提及液冷IDC领域，其高压电子水泵及相关屏蔽泵产品受关注 [13][14] 机器人产业链 - 人形机器人行业从"表演"向"干活"过渡，工厂千万级订单密集落地 [8][23] - 智元创新与富临精工达成数千万元项目合作，近百台远征A2-W机器人将落地工厂 [8][23] - 卧龙电驱布局高爆发关节模组等核心部件，与智元机器人双向持股共建创新中心 [24] - 金田股份2024年铜及铜合金材料产量191.62万吨，占国内总产量约9% [27] - 金田股份新能源电磁扁线产能6万吨，产品应用于人形机器人空心杯电机等关键部件 [27] 半导体与光刻机 - 全国首台国产商业电子束光刻机"羲之"进入应用测试，精度比肩国际主流设备 [29] - 2024年全球光刻设备市场规模预计达295.7亿美元，同比增长9.0% [30] - 全球光刻机市场规模到2029年预计达378.1亿美元，2024-2034年复合增长率5.0% [30] - 路维光电区间最高涨幅11.79%，龙图光罩区间最高涨幅14.59% [30][31] 其他热点公司表现 - 南亚新材二季度归母净利润环比增长213%，M8等级材料应用于AI服务器、光模块等领域 [19] - 南亚新材产能至2025年底达400万张/月，生产基地覆盖上海、江西、江苏及泰国 [19] - 欧陆通区间最高涨幅53.89%，受益于数据中心液冷+电源建设需求 [21][22] - 中邮科技在合肥设立全资子公司中邮智能机器人，单日涨幅20.00% [32] - 强瑞技术受腾讯第二季度收入净利双增影响，单日涨幅7.76% [32]