市场融资余额变动 - 截至4月11日市场融资余额合计1.80万亿元较前一交易日减少40.31亿元[1] - 沪市融资余额9182.22亿元较前一交易日减少24.98亿元深市融资余额8748.61亿元较前一交易日减少14.77亿元北交所融资余额51.99亿元较前一交易日减少5628.76万元[1] 个股融资净买入情况 - 4月11日共有1476只股获融资净买入净买入金额在千万元以上的有281只其中24只融资净买入额超5000万元[1] - 胜宏科技融资净买入额居首当日净买入5.13亿元其次是中国长城1.23亿元和四方精创1.21亿元融资净买入金额居前的还有中微公司1.16亿元贝因美1.14亿元宁波银行0.92亿元[1][2] - 融资客大手笔净买入个股最新融资余额占流通市值比例算术平均值为3.40%四方精创占比最高达8.42%锦江航运8.06%胜宏科技6.40%迈信林6.20%[2] 行业分布特征 - 获融资客净买入超5000万元个股中电子行业5只计算机行业2只有色金属行业2只最为集中[1] - 大手笔净买入个股中主板有19只创业板有3只科创板有2只[1] 重点个股融资数据 - 胜宏科技融资净买入5.13亿元最新融资余额39.03亿元占流通市值比例6.40%[2] - 中国长城融资净买入1.23亿元最新融资余额21.91亿元占流通市值比例4.14%[2] - 四方精创融资净买入1.21亿元最新融资余额8.95亿元占流通市值比例8.42%[2] - 中微公司融资净买入1.16亿元最新融资余额29.16亿元占流通市值比例2.48%[2] - 贝因美融资净买入1.14亿元最新融资余额4.47亿元占流通市值比例5.98%[2]

重要市场数据 - 2025年一季度社会融资规模增量累计15.18万亿元 同比多增2.37万亿元 [1] - 3月末社会融资规模存量422.96万亿元 同比增长8.4% [1] - 广义货币（M2）余额326.06万亿元 同比增长7% [1] - 一季度人民币贷款增加9.78万亿元 人民币存款增加12.99万亿元 [1] - 3月末国家外汇储备余额3.24万亿美元 [1] 具身智能产业 - 千寻位置免费开放机器人时空智能开发套件SpatiX 与多家具身智能头部企业合作 [2] - 政府将智能机器人列为重点发展新一代智能终端 人形机器人被视为具身智能最佳载体 [2] - 具身智能市场规模预计2026年突破万亿 概念股包括汉威科技/汉宇集团/东土科技 [2] AI硬件发展 - 字节跳动计划开发AI智能眼镜 搭载豆包大模型功能 已与供应商谈判产品规格与成本 [3] - 公司2024年10月推出首款AI硬件Ola Friend耳机 现组建硬件工程师团队解决续航与影像难题 [3] - 机构预测2025年AI眼镜全球出货量达375万副 同比增长139% 概念股包括佳禾智能/润欣科技/利亚德 [3] 体育产业政策 - 央行等四部门联合印发金融支持体育产业高质量发展指导意见 加大体育制造业与服务业的金融供给 [4] - 国家体育总局在30个城市开展体育消费试点（2025-2027年） 推动体育+旅游/文化等融合模式 [4][5] - 预计2035年体育产业规模达7万亿元 占GDP比重突破5% 概念股包括舒华体育/康力源/力盛体育 [4][5] 公司经营动态 - 尤安设计2024年营业收入2.14亿元 同比下降43.61% 净利润亏损2.2亿元（去年同期盈利786.85万元） [5] - 贝因美股票价格连续三日涨幅偏离值超20% 公司声明经营正常且无未披露重大信息 [5] - 远大控股股票价格连续三日涨幅偏离值22.04% 公司核实不存在应披露未披露重大事项 [5]

中国3月社融增量5.89万亿元，新增人民币贷款3.64万亿元 央行发布的最新金融和社会融资数据显示，今年一季度，人民币贷款增加 9.78 万亿元，其中， 3 月新增人民币贷款 3.64 万亿元。 初步统计，一季度社会融资增量累计为 15.18 万亿元，其中， 3 月社融规模增量为 5.89 万亿元，同比多增 1.06 万亿元。 一季度，社融增量规模处于较高水平，特别是 3 月新增信贷社融水平超市场预期。 // 一、市场要闻 // 国内一季度GDP等重磅数据将公布 本周，国家统计局将公布一季度 GDP 数据，还将就国民经济运行情况举行发布会。会上将发布规模以上工业生产月度报告、固定 资产投资（不含农户）月度报告、房地产开发和销售情况月度报告、社会消费品零售总额月度报告、能源生产情况月度报告、全国 居民收支情况季度报告、全国工业产能利用率季度报告等一系列宏观经济数据。 另外，海关的 3 月进出口贸易数据， Swift 的中国 3 月人民币在全球支付中占比等数据同样值得关注。 美国宣布免除部分商品"对等关税" 当地时间 4 月 11 日晚，美国海关与边境保护局宣布，联邦政府已同意对智能手机、电脑、芯片等电子产品免除 ...

2025.04. 13 4月13日晚间，沪深两市多家上市公司发布公告，以下是第一财经对一些重要公告的汇总，供投资者 参考。 【品大事】 新莱福：拟购买广州金南磁性材料100%股权 股票停牌 新莱福公告，公司正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，预计构成 重大资产重组。交易标的为广州金南磁性材料有限公司100%股权，交易对方包括宁波梅山保税港区 圣慈科技投资合伙企业（有限合伙）等。公司已与主要交易对方签署意向协议，初步达成购买资产意 向。公司证券自2025年4月14日开市起开始停牌，预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方 案。 *ST天沃：公司股票交易撤销退市风险警示及其他风险警示 *ST天沃公告，公司股票交易将于2025年4月14日停牌一天，并于2025年4月15日开市起复牌。公司 股票交易自2025年4月15日开市起撤销"退市风险警示"及"其他风险警示"，股票简称由"*ST天沃"变 更为"天沃科技"，股票交易价格的日涨跌幅限制由"5%"变更为"10%"。 华金资本：控股股东上层股权结构拟发生变动 华金资本公告，公司接到控股股东华发科技通知，其上层股权结构拟发生变动。根据珠海 ...

今日聚焦公司公告 - 光华科技预计2025年第一季度净利润为2200万元至2800万元，同比增长479.25%至637.23%，业绩增长源于专用化学品业务拓展和降本增效措施[1] - 新莱福筹划发行股份及支付现金购买广州金南磁性材料100%股权，并募集配套资金，预计构成重大资产重组，股票自2025年4月14日起停牌，预计不超过10个交易日披露交易方案[2] - 中国人保预计2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为116.52亿元至134.45亿元，同比增长30%至50%，主要由于优化业务结构、提升业务质量及投资业绩大幅提升[2] - *ST天沃股票交易于2025年4月14日停牌一天，4月15日起复牌并撤销退市风险警示及其他风险警示，股票简称变更为“天沃科技”，日涨跌幅限制由5%变更为10%[2] 股份回购计划 - 江铃汽车拟以集中竞价方式回购A股股份，资金总额不低于1.5亿元且不超过2亿元，回购价格不超过22.00元/股，回购股份用于员工持股计划或股权激励[5] - 英飞特拟以不低于5000万元且不超过1亿元资金回购公司股份，用于股权激励计划或员工持股计划，并已获得工商银行杭州分行不超过9000万元专项贷款支持[6] - 优宁维拟回购1500万元至3000万元公司股份，用于注销并减少注册资本[6] - 上能电气拟以自有或自筹资金回购3600万元至7200万元公司股份，用于后期实施股权激励计划[6] 季度经营业绩 - 震裕科技预计2025年第一季度净利润为6900万元至7500万元，同比增长31.54%至42.97%，主要因销售订单增长、技术研发加强及生产自动化水平提升[7] - 楚江新材预计2025年第一季度净利润为1.3亿元至1.5亿元，同比增长26.74%至46.24%，主要因产销量规模稳定增长、经营质量管理强化及产品结构调整[8] - 尤安设计2024年实现营业收入2.14亿元，同比下降43.61%，净利润亏损2.2亿元，由盈转亏[8] 研发与业务进展 - 恒瑞医药获得国家药监局核准签发的注射用HRS-9190药物临床试验批准通知书，该药为术中用药1类新药，用于全身麻醉诱导期气管插管及维持术中骨骼肌松弛[9] - 恒瑞医药子公司上海恒瑞医药和苏州盛迪亚生物医药获得SHR-3792注射液药物临床试验批准通知书，该药为创新型抗肿瘤候选药物，临床前动物模型中展现良好抗肿瘤活性[9] - 万胜智能拟变更经营范围，增加集成电路设计、集成电路芯片及产品制造、集成电路芯片设计及服务等业务，相关议案尚需股东大会审议[12] 公司治理与股权变动 - 光库科技控股股东华发科技上层股权结构拟变动，华发集团将所持部分股权和资产（含华发科技股权）注资至新组建的珠海科技产业集团，实际控制人仍为珠海市国资委，对光库科技经营无实质性影响[3][4] - 华金资本控股股东华发科技上层股权结构拟变动，华发集团将部分股权和资产（含华发科技股权）注资至珠海科技产业集团，实际控制人仍为珠海市国资委，对华金资本经营无实质性影响[13][14] - 振芯科技董事会决定不予提交控股股东成都国腾电子集团的临时提案至2024年年度股东大会审议，因提案未明确董事会确切人数、缺乏内部决议授权且存在明显争议[10] - 绿色动力董事长乔德卫因工作调动辞去董事长、执行董事及董事会战略委员会委员职务，辞职自2025年4月11日起生效[11] 股价异动说明 - 贝因美公告称公司股票交易价格连续三个交易日涨幅偏离值累计超过20%，属于异常波动，经核实不存在应披露未披露重大信息，生产经营正常，且不存在违反公平信息披露规定的情形[4] - 远大控股公告称公司股票交易价格连续3个交易日涨幅偏离值累计达22.04%，属于异常波动，经核实不存在应披露未披露重大信息，经营情况未发生重大变化，且不存在违反信息公平披露的情形[5]

文章核心观点 - 贝因美公告称公司股票交易异常波动，但不存在违反公平信息披露规定的情形 [1] 分组1：股票交易情况 - 公司股票交易价格连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情况 [1] 分组2：信息披露情况 - 公司未发现前期披露的信息存在需要更正、补充之处 [1] - 近期公共传媒未报道可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的本公司未公开重大信息 [1] - 公司不存在违反公平信息披露规定的情形 [1] 分组3：经营情况 - 公司生产经营情况正常，近期公司经营情况及内外部经营环境未发生或预计将要发生重大变化 [1] 分组4：重大事项情况 - 公司、控股股东和实际控制人不存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项 [1] 分组5：股票买卖情况 - 公司股票异常波动期间，控股股东、实际控制人未买卖公司股票 [1]

市场整体表现 - 4月10日沪指涨1.16%重返3200点，深成指涨2.25%，创业板指涨2.27% [1] - 全市场成交额16590亿元，较上日缩量819亿元，近5000只个股上涨 [1] - 乳业、贵金属、消费电子、跨境电商、机器人、物流板块涨幅居前 [1] 个股表现 - 家居股海鸥住工6连板，农业股新赛股份、统一大市场概念股连云港、大消费板块国芳集团5连板，瑞茂通、中源家居3连板，石英股份、王府井等2连板，华勤技术、杰瑞股份等涨停 [3] 龙虎榜情况 净买入额榜 - 光启技术、万马股份、潍柴重机龙虎榜单日净买入额前三，分别为2.24亿元、1.47亿元、1.26亿元 [4] 净卖出额榜 - 分众传媒、金河生物、美农生物龙虎榜单日净卖出额前三，分别为5.47亿元、1.37亿元、6111.13万元 [5] 机构专用席位净买入额榜 - 分众传媒、贝因美、金河生物龙虎榜中涉及机构专用席位的个股单日净买入额前三，分别为5.13亿元、9938.88万元、4987.22万元 [5] 机构专用席位净卖出额榜 - 潍柴重机、阳光乳业、新乳业龙虎榜中涉及机构专用席位的个股单日净卖出额前三，分别为3861.12万元、3471.39万元、2212.59万元 [5] 部分榜单个股题材 光启技术 - 主营业务为新一代超材料尖端装备产品的研发、生产及销售，主要产品包括超材料业务、汽车零部件业务，客户含军方涉密单位，旗下709基地用于超算和军工隐形 [6] - 10月23日晚通过股权协议转让方式引入3家战略投资者，合计转让股份占总股本15.00%，交易对价总额77亿元 [7] - 3月15日称核心技术对低空经济领域新型航空器有支撑赋能作用，自研AI技术已在超材料技术研制生产中应用 [7] 万马股份 - 采用中国电科院牵头研发并在万马实现规模化制备的高压电缆绝缘材料所生产的交流220kV交联聚乙烯绝缘电力电缆系统通过试验，标志万马绝缘材料在高压电缆关键绝缘材料自主化和工程化应用方面取得重大突破 [8] - 装备线缆板块的机器人电缆产品及万马机器人智联CCa系统可应用于机器人相关产品，现主要用于工业机器人领域，也逐步应用于人形机器人和机器狗产品 [8] - 是国内规模较大的智能装备线缆制造企业，较早进入智能装备线缆领域研发和生产，有工业机器人、人形机器人和机器狗相关线缆订单 [8] 金健米业 - 主营业务为粮食作物精深加工、销售及乳制品、休闲食品生产、销售，主要产品有大米、面粉等，被誉为“中国粮食行业第一股”，是“国家首批农业产业化重点龙头企业”，获国家级科技进步二等奖 [11] - 乳业依靠特色产品和学校等特通渠道抢占部分市场份额，在湖南本地液态鲜奶中处于领先地位 [12] - 属于国有企业，实控人为湖南省国资委 [13] 机构重点交易个股 - 分众传媒今日涨停，成交额37.80亿元，换手率3.72%，深股通专用席位买入2.48亿元并卖出13.09亿元，4机构专用席位净买入8.04亿元，4机构专用席位净卖出2.91亿元 [14] - 贝因美今日涨停，成交额17.87亿元，换手率27.45%，3机构专用席位净买入9938.88万元，章盟主净买入4376万元，山东帮净买入3643万元 [14] - 金河生物今日涨7.59%，成交额24.7亿元，换手率40.67%，2机构专用席位净买入4987.22万元，T王净买入2071万元，正经哥净卖出7366万元 [14] - 西部牧业今日涨停，成交额7.91亿元，换手率30.92%，3机构专用席位净买入7022.69万元，2机构专用席位净卖出3713.54万元，上海超短帮净买入3990万元 [14] - 阳光乳业今日涨5.79%，成交额5.54亿元，换手率49.83%，3机构专用席位净买入4069.47万元，4机构专用席位净卖出7540.87万元 [14] - 潍柴重机今日涨停，成交额22.06亿元，换手率35.71%，2机构专用席位净卖出3861.12万元 [15] 沪股通与深股通专用席位情况 - 龙虎榜中涉及沪股通专用席位的个股有3只，远达环保的沪股通专用席位净买入额最大，为6508.16万元 [16] - 龙虎榜中涉及深股通专用席位的个股有7只，分众传媒的深股通专用席位净卖出额最大，为10.61亿元 [17] 游资操作动向 - T王净买入新力金融2962万元、金河生物2071万元，净卖出敦煌种业3746万元、天和磁材2965万元、远达环保2268万元、金健米业1772万元 [17] - 成都系净买入飞力达3004万元、汇金科技3002万元，净卖出格力地产6519万元 [17] - 消闲派净买入红宝丽2366万元、飞力达2199万元，净卖出北方长龙3376万元 [17] - 上海超短帮净买入西部牧业3990万元、麦格米特3048万元 [17] - 章盟主净买入贝因美4376万元，净卖出万马股份1.48亿元 [17] - 山东帮净买入贝因美3643万元 [17] - 赵老哥净卖出光启技术2195万元 [17] - 中山东路净买入汇金科技4010万元 [17] - 作手新一净买入金健米业2723万元 [17] - 正经哥净卖出金河生物7366万元 [17] 行业原因 - 人民日报4月6日文章指出，面对美滥施关税，未来降准、降息等货币政策工具留有调整余地，将以超常规力度提振国内消费，加快落实既定政策，并适时出台储备政策 [10]

文章核心观点 美债股汇三杀背景下港A继续领涨，国产替代表现优于农业等反制题材，高成长方向开始回归，中方对美方关税数字游戏态度明确，整体形势利好 [1][4][6] 分组1：市场表现 - A股三大指数低开翻红后全天强势震荡，创业板指涨1.36%，科创涨超2%，恒科涨近2%，沪深两市总成 交不足1.4万亿，大幅缩量16% [1] - 行业板块上国产替代方向芯片板块集体大涨，超20股封涨停板；东南亚联盟内部高低切，广西和云南本地股走强，多股涨停；午盘北斗导航移动、创新药板块轮动爆发 [1] - 上涨个股超3000家，涨停超80家，市场缩量轮动，部分题材剧烈分化，市场人气较好 [1] 分组2：题材表现 - 中国半导体行业协会发布《集成电路原产地新规》精准反制美国芯片行业，国产芯片概念相对走强，板块掀起涨停潮近26股涨停 [4] - 前期涨幅过多的农业板块全天走弱领跌题材，多股大跌；中欧贸易概念部分个股炸板回封或大跌；大消费部分个股连板，部分走弱；跨境支付部分个股2连板 [4] - 机器人的中坚科技和兆威机电涨停，AI医药也有涨停，高成长的科技风偏有回归信号 [5] 分组3：贸易态度与形势 - 国务院关税税则委员会表示即便美方继续加征再高关税无经济意义，中方将不予理会，若美方执意侵害中方利益，中方将坚决反制 [6] - 欧盟与中国同意为中国制电动汽车制定最低售价替代加征关税措施，中方将访问东南亚，整体形势利好 [6]

文章核心观点 贝因美今日涨停，呈现高换手率和大成交额，机构和营业部席位净卖出，近半年上榜龙虎榜后股价表现较好，资金流向有变化 [2] 股价表现 - 今日涨停，全天换手率43.67%，成交额31.66亿元，振幅8.62% [2] - 近半年累计上榜龙虎榜11次，上榜次日股价平均涨2.13%，上榜后5日平均涨7.37% [2] 龙虎榜数据 - 机构净卖出2451.57万元，营业部席位合计净卖出5551.13万元 [2] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交5.64亿元，买入成交额2.42亿元，卖出成交额3.22亿元，合计净卖出8002.69万元 [2] - 4家机构专用席位现身，合计买入金额1.65亿元，卖出金额1.90亿元，合计净卖出2451.57万元 [2] 资金流向 - 今日主力资金净流出5108.41万元，特大单净流入4221.97万元，大单资金净流出9330.37万元 [2] - 近5日主力资金净流入2.83亿元 [2] 交易公开信息 | 买/ 卖 | 会员营业部名称 | 买入金额（万元） | 卖出金额（万元） | | --- | --- | --- | --- | | 买一 | 机构专用 | 7216.57 | 4816.20 | | 买二 | 机构专用 | 4401.71 | 4648.16 | | 买三 | 华鑫证券有限责任公司南昌分公司 | 3814.33 | 0.00 | | 买四 | 东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业部 | 3698.47 | 3345.67 | | 买五 | 机构专用 | 3642.48 | 4809.46 | | 卖一 | 国泰海通证券股份有限公司上海江苏路证券营业部 | 149.20 | 9867.47 | | 卖二 | 机构专用 | 7216.57 | 4816.20 | | 卖三 | 机构专用 | 3642.48 | 4809.46 | | 卖四 | 机构专用 | 1254.29 | 4692.78 | | 卖五 | 机构专用 | 4401.71 | 4648.16 | [2]

国家电影局政策影响 - 国家电影局表示将适度减少美国影片进口数量，以回应美国对华加征关税的政策[1] - 中国是全球第二大电影市场，将继续引进世界更多国家优秀影片以满足市场需求[11] 机构买入数据 - 分众传媒日涨幅9.95%，机构净买入额51329.56万元[2] - 贝因美日涨幅9.95%，机构净买入额9938.88万元[2] - 潍柴重机日涨幅10.00%[2] - 阳光乳业日涨幅13.79%[2] 国际贸易形势 - 欧盟考虑在4月15日暂停针对美国关税的应对措施90天[2] - 越南与美国同意启动磋商"对等"贸易协定，越南将为美国投资者提供便利并加大打击贸易欺诈力度[2] - 泰国欢迎美国宣布的90天关税暂停，谈判将重点放在实现贸易平衡上[2] - 日本考虑对中国钢铁进口采取行动，并继续敦促美国免除其钢铁和铝关税[3] - 东盟承诺不对美国关税采取报复性措施，愿与美国进行建设性对话[3] - 越南关税从46%降至10%，成为最大赢家之一[3] 经济数据 - 3月核心CPI同比由上月下降0.1%转为上涨0.5%[6] - 3月CPI同比下滑0.1%，连续两个月下滑[6] - PPI同比降幅扩大至2.5%，主要受煤油价格下行影响[7] 政策动向 - 高层召开临时会议重点讨论对房地产、消费和科技创新的支持政策[8] - 政策制定者预计将讨论促进国内消费和支持资本市场的措施，包括出口退税等[8] - 商务部组织商协会和企业座谈，帮助外贸企业拓宽内销渠道[11] - 辽宁拟加强生育养育保障，落实育儿补贴制度[11] 股市表现 - A股三大指数集体收涨：沪指涨1.16%，深成指涨2.25%，创业板指涨2.27%[8] - 全市场成交额16593亿元，较上日缩量820亿元[8] - 178股涨停，36股封板，26股连板，最大连板数为6连板[8] 主力资金流向 - 主力资金净流入282.73亿元，电子行业净流入规模最大[12] - 净流入前五大行业：电子、商贸零售、食品饮料、汽车、有色金属[12] - 净流入前五大个股：工业富联、立讯精密、歌尔股份、中油资本、宁德时代[12] - 净流出前五大行业：计算机、公用事业、煤炭、钢铁、建筑装饰[12] - 净流出前五大个股：东方财富、中国长城、长江电力、寒武纪、工商银行[12] 行业表现 - 商贸零售、纺织服饰、有色金属领涨[17] - 农林牧渔、钢铁、家用电器等板块交易热度提升居前[17] - 非银金融、农林牧渔、环保等板块PE目前处于历史百分位低位[17] 公司业绩 - 保变电气一季度净利润同比增长1251%[11] - 豪鹏科技预计第一季度净利润同比增长847%-1004%[11] - 北元集团一季度净利润同比预增431%到453%[11] - 华东重机2024年度净利润约1.23亿元，同比扭亏为盈[11] - 中金公司预计一季度净利润同比增长50%至70%[11] - 中信建投一季度净利润同比预增50%左右[11] 高盛观点 - 高盛将中国2025年GDP增长预期从4.5%下调至4%，2026年预期从4.0%下调至3.5%[10] - 预计中国政府将下调政策利率60个基点[10] - 高盛首席经济学家最初发布《转向衰退基准》报告，但在特朗普宣布暂停关税后改为《回归非衰退基准》[11]