特朗普关税政策升级 - 美国总统特朗普宣布延长"对等关税"暂缓期至8月1日，并威胁对铜征收50%关税、对药品征收200%关税，半导体关税调查将于月底完成 [3] - 全球市场反应：日韩寻求谈判，欧盟警告反制，南非和巴西明确反对 [3] - 大宗商品影响：铜价因关税预期暴涨17%至历史高点，布伦特原油短期承压（涨0.82%至70.15美元/桶） [3] 中美贸易谈判进展 - 美国财长贝森特计划近期与中方会晤推动贸易磋商，此前中美在稀土出口恢复方面达成临时协议 [4] - 中方坚持要求取消全部对华关税 [4] 中国股市表现 - 指数分化：沪指跌0.13%报3493.05点，深成指跌0.06%，创业板指涨0.16% [4] - 板块热点：大金融板块（工商银行、邮储银行创历史新高）、机器人概念（智元机器人拟收购上纬新材）、托育服务（七部门发文支持）活跃 [4] - 回调板块：油气、贵金属、半导体 [4] 中报业绩预喜 - 深深房A净利润预增1412%-2034%，圣农发展、豪鹏科技等净利润增幅超200% [5] 中国6月经济数据 - CPI同比上涨0.1%（前值-0.1%），核心CPI同比0.7%（创14个月新高），主因工业消费品价格回升（汽油价格环比涨0.4%）及服务需求回暖（房租上涨0.1%） [6] - PPI同比下降3.6%，工业通缩压力仍存 [7] 全球央行黄金储备 - 中国连续8个月增持黄金储备，世界黄金协会调查显示超九成央行计划未来一年继续增持黄金以对冲美元风险 [8] 新能源与资源 - 湖南省临武县探获超大型锂矿床（矿石量4.9亿吨，氧化锂资源量131万吨），缓解国内锂资源依赖 [9] - 国家发改委新增100亿元中央预算内投资支持以工代赈项目，预计发放劳务报酬45.9亿元 [10] 科技与并购 - 长安集团重组筹备组已组建，预计8月落地或成独立央企，推动新能源转型 [11] - 智元机器人拟控股上纬新材，科创板或迎首家具身智能企业 [12] - 三星电子二季度营业利润同比暴跌56%，主因芯片销售受阻及AI芯片竞争失利 [13] 澳大利亚总理访华 - 阿尔巴尼斯将于7月12日访华，重点讨论经济合作与双边贸易，或推动中澳关系缓和 [14] 美联储政策动向 - 美联储7月会议纪要显示官员对降息态度谨慎，市场预期9月降息概率约75% [15] 大宗商品与能源 - 原油：WTI原油涨0.59%至68.33美元/桶，布伦特原油涨0.82%，OPEC+可能在9月进一步增产 [16] - 黄金：COMEX黄金跌0.96%至3310.80美元/盎司，因美国非农数据超预期削弱避险需求 [17] 美股市场 - 标普500跌0.07%，纳指涨0.03%，英伟达创历史新高（市值近4万亿美元） [18] - 特斯拉股价因马斯克政治动向暴跌，韩国散户持股超210亿美元引发担忧 [19]

连板股表现 - 今日共53股涨停，连板股总数18只，其中三连板及以上个股9只 [1] - 上一交易日共17只连板股，连板股晋级率52.94% [1] - 昨日4只四连板个股全部晋级，其中金安国纪一字涨停 [1] - 昨日17只连板股中仅有3只收跌 [1] 连板股晋级率细分 - 4进5晋级率100%，涉及华银电力（电力+业绩）、华光环能（电力+光伏） [2] - 3进4晋级率50%，涉及新中港（电力） [2] - 2进3晋级率36%，涉及四方新材（基建）、国投中鲁（并购重组） [2] - 1进2晋级率18%，涉及拓日新能（光伏）、大智慧（大金融）、长春一东（军工+汽车）、亿晶光电（光伏）、日发精机（机器人） [2] 板块动态 - 沪指3500点得而复失，稳定币与大金融板块冲高回落，京北方、金证股份、金一文化、湘财股份等炸板 [1] - 机器人概念股早盘一度反弹，日发精机2连板，豪森智能20CM涨停，受智元机器人拟入主上纬新材消息刺激 [1] 其他涨停个股 - 信雅达4天3板（稳定币） [2]

收购概述 - 智元机器人拟通过协议转让和要约收购方式取得上纬新材（688585 SH）控制权 交易完成后持股比例至少63 62% 最高可达66 99% [2] - 本次收购涉及总金额约21亿元 其中要约收购最高资金11 61亿元 股份转让资金约9 4亿元 [9] - 若交易完成将成为国九条和并购六条实施后具身智能企业在科创板的首单收购案例 [1][6] 交易结构 - 交易分三部分：智元恒岳协议受让SWANCOR萨摩亚24 99%股份 致远新创合伙受让0 60%股份 金风投控转让4 40%股份 [8] - 智元恒岳计划通过部分要约收购增持37%股份 要约价格7 78元/股 [9] - 交易后控股股东变更为智元恒岳 实际控制人变更为邓泰华（智元机器人CEO） [8][9] 公司背景 - 上纬新材主营新材料产品 应用于电子电气 新能源 半导体领域 2024年净利润8868 14万元 同比增长25 01% [10] - 智元机器人已完成腾讯领投B轮融资和京东科技领投新一轮融资 拥有远征 精灵 灵犀三大机器人产品线 覆盖工业制造 商业物流等场景 [14] - 智元5月发布迭代产品灵犀X2 搭载硅光动语大模型 预计2025年出货量达数千台 [14] 战略协同 - 上纬新材全球化经验及美国营销渠道有助于智元机器人海外布局 其现有客户可成为智元潜在工业及清洁能源领域客户 [12] - 上纬新材证券部表示现有部分业务已应用于机器人领域 具体协同方案将在整合后公布 [11] - 行业人士认为收购可帮助智元扩展产业链资源 利用上纬材料技术优势突破 同时上纬获得新产业资源 [11] 市场反应 - 公告后机器人概念股集体大涨 上纬新材开盘20%涨停 市值37亿元 换手率0 22% [3] - 基金产业人士预测未来类似独角兽企业的资本操作将增多 [6] 后续规划 - 智元机器人明确表示本次交易不构成借壳上市 暂无12个月内改变上纬主营业务或资产重组的计划 [10] - 根据重组管理办法 控制权变更36个月后注入资产将按普通重大资产重组程序操作 [13] - 智元计划协助上纬向上下游延伸主营业务 论证布局机器人行业可行性 [14]

市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨但午后回落 上证指数跌0 13%至3493 05点 深证成指跌0 06%至10581 80点 创业板指涨0 16%至2184 67点 [1][2] - 沪深两市全天成交额达1 51万亿元 较上个交易日放量512亿元 全市场超3300只个股下跌 [2] 板块涨跌 - 大金融板块领涨 工商银行等多只银行股创历史新高 中国银行涨1 23%至5 78元 工商银行涨1 16%至7 65元 杭州银行涨1 11%至17 30元 [4][6][7] - 机器人概念股活跃 上纬新材 日发精机 大丰实业等涨停 [5] - 托育服务 短剧游戏 互联网电商板块涨幅居前 新型城镇化概念 地产股午后活跃 [4] - 保险 有色金属 有机硅 半导体芯片板块跌幅居前 [4] 资金流向 - 主力资金净流入文化传媒 中药等板块 净流出房地产 医疗器械等板块 [8] - 个股方面 跨境通 康美药业 恒瑞医药分别获净流入8 43亿元 4 70亿元 4 68亿元 [9] - 中油资本 东方财富 紫金矿业遭净流出7 44亿元 7 23亿元 7 01亿元 [10] 机构观点 - 巨丰投资认为沪指突破B浪顶后可能挑战3674点阻力位 [12] - 银河证券预测上证指数冲高3550点后将回踩确认日线趋势 [13] - 东方证券指出海外市场震荡分化助推全球资金回流国内 权重股和低位科技股轮动修复 但需警惕指数放量后的风险 [13]

市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨但午后回落 上证指数跌0 13%至3493 05点 深证成指跌0 06%至10581 80点 创业板指涨0 16%至2184 67点 [1][2] - 沪深两市全天成交额达1 51万亿元 较上个交易日放量512亿元 全市场超3300只个股下跌 [2] - 大金融板块延续强势 工商银行等多只银行股再创历史新高 中国银行涨1 23%至5 78元 平安银行涨1 18%至12 84元 工商银行涨1 16%至7 85元 [4][5] 板块动态 - 托育服务 短剧游戏 互联网电商板块涨幅居前 新型城镇化概念 地产股午后活跃 [1][4] - 机器人概念股盘中活跃 上纬新材 日发精机 大丰实业等涨停 [4] - 保险 有色金属 有机硅 半导体芯片板块跌幅居前 [4] 资金流向 - 主力资金全天净流入文化传媒 中药等板块 净流出房地产 医疗器械等板块 [6] - 跨境通 康美药业 恒瑞医药获主力净流入8 43亿元 4 70亿元 4 68亿元 [6] - 中油资本 东方财富 紫金矿业遭主力净流出7 44亿元 7 23亿元 7 01亿元 [6] 机构观点 - 巨丰投资认为沪指突破B浪顶后 后市将挑战3674点阻力位 [7] - 银河证券预测上证指数冲高3550点后将回踩确认日线趋势 [8] - 东方证券指出海外市场震荡分化助推全球资金回流国内 权益资金积极回补带动指数回升 权重和指标股成为近期资金主要发力方向 [8]

市场整体表现 - A股三大股指集体走低 沪指跌0.12%至3493.41点 深成指跌0.25%至10561.54点 创业板指跌0.04%至2180.13点[1][2] - 港股延续跌势 恒指跌1.29%至23836.86点 恒科指跌2.01%至5218.87点[2][3] - 国债期货主力合约普遍上涨 30年期涨0.06% 10年期涨0.01%[3][4] 行业板块动态 - 医药生物板块表现强势 恒瑞医药A股涨5% 港股涨超12% 恒生生物科技指数涨超2%[1][15][27] - 黑色系商品快速拉升 焦煤主力合约涨4.11%至874元/吨 焦炭主力合约涨2.53%至1457元/吨[7][10] - 多晶硅期货大涨5.16%至39140元/吨 氧化铝涨2.25%至3133元/吨[4][5] - 大金融板块涨幅居前 大智慧2连板 工商银行、邮储银行股价创新高[23][37] 个股异动 - 宁德时代股价涨超8%至380港元 创历史新高[19][32] - 上纬新材复牌首日20CM涨停 报9.34元/股 总市值37.67亿元[25][38] - 巨星传奇盘中暴涨100% 受周杰伦入驻抖音消息刺激[20] - 机器人概念股活跃 晶品特装涨11.75% 中大力德涨停[39][40] 宏观经济数据 - 6月CPI同比由降转涨至0.1% 核心CPI同比上涨0.7%[5] - PPI环比下降0.4% 同比下降3.6% 降幅较上月扩大0.3个百分点[5]

市场整体表现 - A股市场超3000只个股下跌 [1] - 当前市场环境与2014年底相似 包括港股和小微盘赚钱效应积累 非金融板块盈利预期触底 政策目标明确反内卷和提振内需 [3] - 大金融、短剧概念、机器人概念板块表现活跃 [4] 大金融板块 - 工商银行等大金融股创历史新高 南华期货涨停 渝农商行、紫金银行、兰州银行涨幅超2% [5] - 券商中报业绩预计延续高增长 受新开户人数同比大增、债市股市向好、海外业务受益于港股高景气等因素推动 [7] 短剧概念板块 - 欢瑞世纪涨停 [8] - 2025年暑期档电影总票房突破25亿元 超60部影片定档 影院相关企业注册量近五年逐年增长 2024年达顶峰 [10] 机器人概念板块 - 恒工精密20CM涨停 大丰实业、日发精机、长华集团涨停 宁波华翔、中大力德、富临精工跟涨 [11] - 智元机器人拟收购上纬新材至少63.62%股份 交易完成后控股股东将变更为智元机器人及其管理团队 [12] 市场驱动因素分析 - 市场流动性充裕 稳市预期夯实 资金对收益预期呈不对称状态 下跌时有稳市资金支撑 [14] - 工业富联二季度净利润同比增47.72%-52.11% 催化海外算力链业绩预期 Wind光伏指数单日涨4.13% [15] - 指数站稳高位取决于叙事质量 如基本面修复加速等强叙事 当前市场线索散乱 资金尝试形成合力 [15] 主线行情特征 - 历史主线行情最短持续168天 多数超一年 典型包括2005-2007有色金属 2013-2015文化传媒 2016-2021食品饮料 2019-2021新能源 [17] - 主线行情空间特征明显 多数翻倍 仅2023年人工智能指数涨幅低于75% [17] - 主线行情通常有三轮上涨 最后一轮斜率与幅度最大 过程中可能出现超20%回撤 [19] - 潜在未来主线包括人工智能（机器人、云计算、港股互联网、创新药）和金融科技主题的稳定币 [19]

市场整体表现 - 沪指涨0.18%至3500点，深成指涨0.32%，创业板指涨0.55% [1] - 港股恒生指数跌0.78%至23959.83点，恒生国企指数跌0.90%，恒生科技指数跌0.98% [5] 板块异动 - 航天军工板块拉升，佳力奇涨超18%，纵横股份、晨曦航空、中航成飞跟涨 [13][14] - 机器人概念股走强，中大力德涨停10%，晶品特装涨逾10%，景兴纸业、江苏雷利涨超5% [7][8][9] - 工业机械板块多股涨停，汇中股份20cm涨停，恒工精密、大丰实业、日发精机等涨停 [9][10][11] - 多元金融、食品、石油天然气板块涨幅居前，Wind行业指数显示多元金融涨1.03%，石油天然气涨0.97% [3][4] - 贵金属、保险、教育板块调整，保险板块Wind指数跌1.18%，教育板块跌0.70% [4] 个股表现 - 网易-S港股跌3.21%至205.2港元，市值6501亿港元 [6] - 华虹半导体跌2.52%至34.8港元，金山软件跌1.75%至33.6港元 [6] - 比亚迪股份跌1.47%至120.9港元，市值10929亿港元 [6] - 中芯国际跌1.20%至45.1港元，百度集团-SW跌1.07%至88港元 [6] 行业动态 - 智元机器人拟收购上纬新材至少63.62%股份，交易完成后控股股东将变更 [11] - 国信证券研报指出人形机器人硬件迭代方向包括高负载、轻量化、低能耗等 [12] - 浙商证券认为2025年国防装备现代化将加速，关注无人智能、水下作战等新领域 [15]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指涨0.31%报3508.29点重回3500点 深成指涨0.16% 创业板指涨0.25% [1] - 托育服务概念股大涨 华媒控股涨停 爱婴室、孩子王、中原传媒跟涨 [2] - 人形机器人概念活跃 恒工精密、大丰实业涨停 有色金属股普涨 金岭矿业涨停 [1] - 贵金属、保险、稀土永磁、存储芯片等概念表现不佳 [1] 托育服务行业 - 国家发改委等七部门联合发布《关于加快推进普惠托育服务体系建设的意见》 提出支持用人单位利用存量土地或设施规划建设托育服务设施 发展"1+N"托育服务体系 [2] - 托育服务板块指数上涨2.43%至1082.23点 主力净流入华媒控股2615.6万元 孩子王1898.0万元 [3] - 华媒控股涨停报5.45元 涨幅10.10% 和晶科技涨9.67% 孩子王涨5.21% [3] 机构观点 - 太平洋证券认为指数短期走强态势明显 但离岸人民币和美元指数有触底回升迹象 行情或呈进二退一走势 [1] - 招商证券指出7月市场或呈指数突破上行格局 科技、非银等进攻性板块占优 建议关注新科技周期下全社会智能化进展及国产替代产业链 [4] - 中邮证券预计A股以震荡消化涨幅为主 推荐银行、公路铁路、电力等纯红利股 [5] - 兴业证券表示7-8月是钢铁、化工、有色等资源品传统高胜率窗口 旺季+涨价形成确定性支撑 [6]

A股市场走势 - 沪指涨0.24%至3505.85点，深成指涨0.26%至10615.70点，创业板指涨0.31%至2187.74点 [1] - 沪深300指数涨0.18%至4005.46点，科创50指数跌0.12%至1224.86点 [1] - 机器人板块活跃，晶品特装涨11.75%，中大力德涨停，鼎智科技涨7.37% [5][6] - 电力股延续强势，华银电力7天6板涨9.23%，桂冠电力涨3.70% [7] 港股市场走势 - 恒生指数跌0.59%至24006.36点，恒生科技指数跌0.72%至5287.73点 [2][3] - 恒生中国企业指数跌0.65%至8651.85点 [3] 债市与商品期货 - 国债期货分化，10年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约跌0.01% [3][4] - 国内商品期货多数走高，多晶硅涨近3%，氧化铝涨近2%，焦煤涨超1% [9] 个股动态 - 上纬新材复盘20CM涨停至9.34元/股，涨幅20.05% [4][5] - 智元机器人拟收购上纬新材63.62%股份，科创板或迎首家具身智能企业 [8] - 蓝思科技香港IPO首日开涨3.85% [9]