股票简称：锡南科技 股票代码：301170 无锡锡南科技股份有限公司 Wuxi Xinan Technology Co., Ltd. （无锡市滨湖区旭天智慧园 10-501） 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市公告书 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二三年六月 无锡锡南科技股份有限公司 上市公告书 特别提示 无锡锡南科技股份有限公司（以下简称"锡南科技"、"公司"、"本公司"或 "发行人"）股票将于 2023 年 6 月 27 日在深圳证券交易所上市。 创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临 较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风 险因素，审慎做出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新 股上市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与《无锡锡南科技股份有 限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称"招股说明书"） 中的相同。如本上市公告书中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差 ...

本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业 融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高 等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险 及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 无锡锡南科技股份有限公司 Wuxi Xinan Technology Co., Ltd. （无锡市滨湖区旭天智慧园 10-501） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引 ...

业绩表现 - 报告期内公司营业收入分别为58,499.10万元、72,579.72万元和84,918.15万元，复合增长率为20.48%[33] - 报告期内扣非归母净利润分别为8,324.10万元、10,661.82万元和15,094.06万元，复合增长率达34.66%[33] - 2023年1 - 3月公司实现营业收入22,137.59万元，同比增长19.95%[110] - 2023年1 - 3月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润3,023.89万元，同比上升6.28%[110] - 公司预计2023年1 - 6月营业收入40,109.61 - 42,386.07万元，较2022年1 - 6月增长10.99% - 17.29%[114] - 公司预计2023年1 - 6月归属母公司所有者的净利润6,385.41 - 6,995.68万元，较2022年1 - 6月增长1.19% - 10.86%[115] 用户数据 - 截至2022年末，公司已布局30多家新能源产业链客户[26] - 2020 - 2022年度公司向前五大客户销售金额分别为43,172.73万元、54,196.11万元和58,400.72万元，占当年营收比例分别为73.79%、74.67%和68.77%[34] - 报告期内新增客户家数分别为44家、58家和23家，新增客户销售收入分别为2,061.34万元、443.91万元和1,379.43万元，占当年营收比例分别为3.52%、0.61%和1.62%[37] 未来展望 - 公司预计2023年1 - 6月营业收入、净利润等指标有一定增长[114][115] - 募投项目存在实施效果未达预期、资产折旧增加、即期回报被摊薄与净资产收益率下降等风险[47][48][50] 新产品和新技术研发 - 报告期内新产品在研项目转化收入分别为43,842.74万元、59,842.21万元和67,107.46万元[40] - 公司正在从事的主要研发项目7个[93] - 公司注重智能化和大数据新技术在生产交付循环中的应用，实现智能制造升级[85] 市场扩张和并购 未提及相关内容 其他新策略 未提及相关内容 发行情况 - 本次公开发行股票数量为2501万股，每股发行价格为53.27元[10] - 发行后总股本为10004万股[10] - 募集资金总额133228.27万元，募集资金净额118431.54万元[56] 风险提示 - 公司未来开发新客户存在不确定性，可能制约业务拓展和业绩增长[139] - 若无法紧跟行业政策和趋势调整策略，公司可能被市场淘汰[140] - 市场竞争加剧，公司若不能利用优势扩大产能，可能被淘汰[141][142] - 公司产品价格存在降价压力，会对盈利能力产生不利影响[143] - 全球汽车芯片短缺可能使公司产能下降，影响短期经营业绩[144] - 公司租赁房产到期不能续租，可能影响生产经营[145] - 新产品开发有未通过认证影响业绩的风险[148] - 公司应收账款存在信用风险[152] - 公司对外部存货管理存在风险[153] - 公司若出现核心技术失密、核心技术人员流失等情形，将对生产经营产生不利影响[151] - 公司存在内控风险，包括实际控制人股权被稀释、控制不当、人力资源管理等方面[158][160][161] - 公司产品质量若出现问题，可能面临法律诉讼风险并影响与整车厂合作[162] - 公司本次发行存在因认购不足等导致失败的风险[164] - 公司股票价格波动受多种因素影响，投资者面临投资风险[165]

发行计划 - 公司拟公开发行不超过2397.36万股股票，不低于发行后总股本25%[10] - 发行后总股本不超过9589.41万股（不含超额配售选择权）[10] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），拟在深交所创业板上市[10] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为33162.55万元、61827.29万元和142136.35万元[106] - 主营业务毛利率分别为17.76%、21.51%和29.97%[36] - 归属于母公司所有者的净利润分别为 - 228.65万元、2675.09万元和16537.61万元[37] 客户与市场 - 报告期内向比亚迪销售收入占比分别为64.80%、70.42%和78.87%[26] - 2022年比亚迪新能源乘用车全球及国内市场占比分别为18.4%和31.7%[27] - 公司现产能远不足以满足市场需求，将开拓下游市场[27] 产品与成本 - 报告期内电池盒箱体销售均价分别为1359.71元/套、1515.87元/套和1711.24元/套[31] - 直接材料占主营业务成本比重分别为60.61%、67.78%和74.65%[33] - 原材料铝棒采购均价分别为13557.43元/吨、17816.15元/吨和18514.59元/吨[33] 研发与上市 - 最近三年研发投入累计8224.15万元[72] - 选择上市标准为预计市值不低于10亿元，近一年净利润为正且营收不低于1亿元[83] - 拟募资用于南川区年产新能源汽车零部件800000套项目[66] 股权结构 - 截至招股书签署日，何峰、何妤及其一致行动人胡国萍控制公司55.5613%股份表决权[108] - 何峰持股3231万股，占比44.9246%[141] - 国同红马持股1453.4882万股，占比20.2096%[158] 公司变动 - 2021年收购久固模具60%股权，对价499.80万元[160] - 2022年3月注销铝器装备，1月注销新铝道桥[17][180] - 2019年对外转让参股公司台州鸿盈[17]

上市信息 - 公司拟发行2500.00万股股票在创业板上市，占发行后总股本25%，发行后总股本10,000.00万股[8] - 预计发行日期为2023年6月14日，拟上市证券交易所为深圳证券交易所[8] - 保荐人、主承销商为中信证券股份有限公司[8] 业绩数据 - 2023年1 - 3月营业收入24200.78万元，较2022年同期增长22.24%[30] - 2023年1 - 3月净利润2082.48万元，较2022年同期增长50.09%[30] - 2023年1 - 6月营业收入预计45,220.00 - 49,980.00万元，同比变动17.64% - 30.03%[39] 用户数据 - 报告期内公司产品销售前五大客户收入占比分别为88.14%、89.34%和88.91%[57] 未来展望 - 力争未来5年内显著增大汽车轻量化领域新产品的收入占比[133] - 预计2030年中国汽车行业用铝量将达1070万吨，年复合增长率为9%[102] 新产品和新技术研发 - 开发了新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等精密零部件产品[69] - 2020 - 2022年公司新产品分别实现收入27.53万元、253.23万元和826.47万元[54] 市场扩张和并购 - 截至2022年12月底，新能源车业务领域在手定点信金额超12亿元[53] - 截至2022年12月底，非精密压气机壳组件项目定点信金额合计4.6亿元[53] 其他新策略 - 实施项目管理制度后新产品开发周期缩短1周及以上[92] - 通过模拟分析减少模具工艺调整次数，缩短开发周期，降低开发成本[95]

发行相关 - 拟公开发行股份不超过21,209,303股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过84,837,210股[8][35] - 每股面值为人民币1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股）[8] - 拟上市深交所创业板，保荐机构为中信建投证券，承销方式为余额包销[8][33][35] 业绩数据 - 2022年营业收入69331.57万元，净利润8801.98万元，扣非后归母净利润8100.79万元[44] - 2023年1 - 3月营业收入17965.30万元，同比增长18.35%，扣非后归母净利润1612.67万元，同比上升29.44%[52] - 预计2023年1 - 6月营业收入38300.00 - 42500.00万元，较2022年1 - 6月增长25.54%至39.31%[57] 市场与客户 - 2021年核心产品空调出风口、杯托和储物盒全球市场占有率分别达2.77%、1.70%和0.55%[38] - 报告期内对前五大客户主营业务收入占比合计为86.85%、87.93%和87.18%[26] 采购与成本 - 报告期内外协采购金额分别为7631.35万元、11431.63万元和11757.18万元，占当期原材料采购总额比例分别为36.17%、39.29%和37.90%[27] - 2022年度塑料粒子采购价格较2021年上涨7.12%，化工材料采购均价上涨26.79%，单价再涨10%，主营业务毛利率将下降1.69%[28] 财务指标 - 2022年末资产总额92615.57万元，归母权益44757.69万元，资产负债率（合并）50.95%，（母公司）50.43%[44] - 2023年3月31日资产总计97138.02万元，较2022年12月31日增长4.88%[54] 研发情况 - 最近三年研发投入分别为2701.42万元、3545.97万元、3982.93万元，累计10230.31万元，2022年研发投入占比5.74%[42][47] - 截至2022年12月31日，公司及所属子公司拥有已授权专利155项，其中发明专利12项，实用新型专利143项[39] 子公司情况 - 公司拥有11家子公司，大连福赛、重庆福赛等子公司有相应的资产、营收和利润数据[118] - 墨西哥福赛报告期内主营业务收入分别为2708.27万元、5684.76万元和6107.73万元，占公司主营业务收入比例分别为6.51%、10.64%和9.84%[74] 股权结构 - 发行前控股股东控制公司49.83%股权，发行后降至37.37%[78] - 发行后陆文波持股28854800股，占比34.01%；殷敖金持股6955200股，占比8.20%等[144]

发行相关 - 公司拟公开发行不超过2397.36万股，占发行后总股本比例不低于25%[10][40][189][190] - 发行后总股本不超过9589.41万股（不包括超额配售选择权）[10][40] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），拟上市深交所创业板[10] - 保荐人、主承销商为中信证券[10] - 发行人高管、核心员工拟参与战略配售，数量不超过公开发行股票数量的10%[41] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为33162.55万元、61827.29万元和142136.35万元，2021、2022年分别同比增长86.44%和129.89%[70][95] - 报告期内净利润分别为 - 27.26万元、2936.28万元和17379.93万元[70] - 预计2023年1 - 3月营业收入约42000 - 45000万元，同比增长约100% - 107%[71] - 预计2023年1 - 3月归属母公司股东净利润约4100 - 4600万元，同比增长约122% - 135%[71] - 报告期内主营业务毛利率分别为17.76%、21.51%和29.97%[35][87] 客户与销售 - 报告期内向比亚迪销售收入占比分别为64.80%、70.42%和78.87%[26][82] - 2022年全口径前五大客户销售收入合计134690.96万元，占营业收入比重94.76%，比亚迪占比78.87%[56] - 公司采取直销模式，主要采用寄售方式销售，主要寄售客户为比亚迪、吉利汽车等[54] 产品与成本 - 报告期内电池盒箱体销售均价分别为1359.71元/套、1515.87元/套和1711.24元/套[30][102] - 报告期内直接材料占主营业务成本比重分别为60.61%、67.78%和74.65%[32][103] - 2022年新能源汽车电池系统铝合金零部件收入121811.65万元，占比99.86%，电池盒箱体收入105375.81万元，占比86.39%[44] 研发情况 - 最近三年（2020 - 2022年）公司研发投入累计8224.15万元，2022年营业收入142136.35万元[68] - 2021年公司研发费用2431.05万元，研发费用率3.93%，研发人员133人，研发人员占比7.99%，专利数量98个[65] 市场与产能 - 公司现有产能远不足以满足市场需求，未来将逐步开拓下游市场[27] - 公司拟通过本次发行上市募集资金用于南川区年产新能源汽车零部件800000套项目[63][108] 股权结构 - 截至招股书签署日，何峰直接持股44.9246%，何妤间接控制8.3564%，胡国萍直接持股2.2803%，三人合计控制55.5613%[96] - 发行前总股本7192.0565万股，发行后总股本9589.4165万股，本次发行股份2397.36万股，占发行后总股本25.0001%[190] - 发行前何峰持股比例44.9246%，发行后降至33.6934%；国同红马发行前持股比例20.2096%，发行后降至15.1572%[190] 子公司与收购 - 2021年10月公司以499.80万元受让久固模具60%股权[145] - 铝器时代2022年度总资产67027.43万元、净资产27881.22万元、营业收入110421.45万元、净利润12083.61万元[157][158] - 久固模具2022年度总资产4090.19万元、净资产1293.09万元、营业收入3178.33万元、净利润583.69万元[159][160] 风险提示 - 若无法维持与比亚迪合作且无法拓展其他客户，经营业绩将受较大影响[26][27] - 与比亚迪商业合作面临技术迭代风险，影响业绩[28] - 比亚迪自身经营不佳可能影响公司业绩[29] - 主要产品电池盒箱体和原材料铝棒价格大幅波动会影响业绩[30][32] - 公司存在部分员工未缴纳社会保险及住房公积金情形，有被追缴风险[99]

无锡锡南科技股份有限公司 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业 融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高 等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险 及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 Wuxi Xinan Technology Co., Ltd. （无锡市滨湖区旭天智慧园 10-501） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。 本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者 应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（注册稿） 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈 ...

业绩总结 - 报告期内营业收入分别为58,499.10万元、72,579.72万元和84,918.15万元，复合增长率为20.48%[34][107][130] - 扣非归母净利润分别为8,324.10万元、10,661.82万元和15,094.06万元，复合增长率达34.66%[34][130] - 2022年公司净利润15300.20万元，扣非后归母净利润15094.06万元[108] - 2022年基本每股收益2.04元，加权平均净资产收益率28.13%[108] 用户数据 - 截至2022年末已布局30多家新能源产业链客户[27][124] - 2020 - 2022年度向前五大客户销售金额占当年营业收入比例分别为73.79%、74.67%和68.77%[35][131] - 报告期内新增客户家数分别为44家、58家和23家[38][134] 未来展望 - 本次募集资金拟投资“汽车用塑料零部件项目”和“汽车零部件研发中心项目”[48] - 2023年1 - 3月预计营业收入为18300 - 19500万元，净利润2850 - 3057万元[110] 新产品和新技术研发 - 报告期内新产品在研项目转化收入分别为43,842.74万元、59,842.21万元和67,107.46万元[41][144] - 报告期内研发费用分别为2,086.11万元、2,786.32万元和3,841.71万元，占比分别为3.57%、3.84%和4.52%[94] - 拥有专利83项，其中发明专利17项，数量占比行业领先[97] 市场扩张和并购 - 以长安汽车等为根基，拓展了宁德时代等重要客户[68] - 已成为30余家整车制造企业的一级供应商[60][71] 其他新策略 - 坚持以核心技术能力为前提、项目开发为龙头的市场开拓模式[86] - 在生产和交付中应用智能化和大数据新技术实现智能制造升级[87]

无锡锡南科技股份有限公司 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业 融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高 等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险 及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 Wuxi Xinan Technology Co., Ltd. （无锡市滨湖区旭天智慧园 10-501） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。 本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者 应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（注册稿） 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈 ...