欧盟关键矿产战略 - 欧盟委员会正加紧制定一项名为"RESourceEU"的新计划，计划在年底前于关键矿产领域投入巨资，旨在实现供应来源多元化，摆脱对中国依赖[1] - 该计划将重点关注关键矿产领域的回收、联合采购、储备和投资，其模式将参照2022年为推动能源转型而提出的投资2250亿欧元的"REPowerEU"计划[1][3] - 欧盟正制定应急计划，包括提升矿产本地生产、多样化供应商网络以及再利用某些材料，同时计划建立联合采购和战略储备中心[7] 行业现状与中国主导地位 - 稀土是先进武器装备、航空航天、风力发电、新能源汽车等战略性产业的关键原材料，中国在过去30年里在稀土开采和提炼方面始终具有主导力[4] - 2023年中国占全球稀土矿产量的超60%，但对加工阶段的控制却占全球产量的92%，在全球稀土加工领域几乎拥有垄断性的控制权[4] - 中国占欧盟99种稀土供应量的17%，稀土永磁体供应量的98%[1] 计划面临的挑战与质疑 - 欧洲产业担忧欧盟新计划只是重炒2023年推出的《关键原材料法案》旧倡议，当时的主要障碍被指为缺乏资金支持[1][3] - 专家指出资金是欧洲原材料议程的真正瓶颈，开采、加工、回收和储备都需要认真融资，且只要中国材料更便宜，欧洲等其他生产商就毫无胜算[1][6] - 欧盟扩大开采伴随高社会成本，新矿常因环境和社会关切遭本地阻力，这是新项目的主要障碍，导致投资者犹豫不决[6] - 欧盟委员会匆忙推出计划引发疑虑，即该计划是否能满足高度复杂市场的需求，同时兼顾环境保障[6]

文章核心观点 - 中国外交部对关于稀土出口管制措施适用范围的问题未予直接回应 建议记者向主管部门询问 [1] 外交部记者会问答 - 美方表示中方宣布将暂停实施10月9日公布的稀土出口管制措施一年 [1] - 路透社记者询问该暂停措施是适用于所有国家还是仅针对美国 [1] - 外交部发言人郭嘉昆未提供具体信息 建议记者向中方主管部门询问 [1]

稀土出口管制措施 - 中方宣布将暂停实施10月9日公布的稀土出口管制措施一年 [1] - 暂停措施的具体适用范围未明确 需向主管部门询问 [1]

新闻核心观点 - 中国外交部回应关于暂停稀土出口管制措施适用范围的提问，建议记者向主管部门询问 [1] 外交回应 - 外交部发言人郭嘉昆在例行记者会上回应路透社记者关于稀土出口管制暂停适用范围的提问 [1] - 发言人称具体问题建议向中方主管部门进行询问，未直接确认适用范围是否包括所有国家或仅针对美国 [1]

中国稀土出口管制新规 - 商务部于2025年10月9日发布新规，要求所有含有0.1%以上中国稀土成分的海外产品在转口前必须获得中国许可，并对用于军事目的的稀土出口进行严格限制 [1] 美国对管制新规的反应 - 美国副总统彭斯于10月12日公开警告，要求中国撤销新规，否则美国将动用所有手段进行反制，反映出美国政府的措手不及和焦虑 [1] 美国对中国稀土的依赖程度 - 美国153种主战装备中，有87%依赖中国稀土进行生产，例如每架F-35隐形战斗机需要近半吨稀土化合物，爱国者反导系统和战斧巡航导弹的制导系统也依赖稀土 [4] - 美国对中国稀土的依赖程度高达70% [5] - 新规涵盖中重稀土、锂电池材料、人造石墨负极材料等关键领域，是美国产业链的重要环节 [4] 中国在稀土领域的优势 - 中国拥有全球约48%的稀土储量，年开采量占全球的69%，并在稀土冶炼分离技术方面占据全球92.3%的份额 [5] - 0.1%的成分门槛政策彻底堵死了美国试图通过第三方绕过中国稀土管制的道路 [5] - 稀土的冶炼分离技术复杂，涉及超过200项工序，中国自上世纪70年代起通过串级萃取理论积累了技术优势，大幅降低了成本 [8] - 中国已将18个稀土相关关键技术列入出口限制清单，许多技术依赖中国专利授权 [14] 美国稀土产业的困境 - 美国加州的芒廷帕斯矿区年产2万吨稀土矿石，但美国缺乏成熟的冶炼分离技术，绝大部分矿石必须送到中国进行加工 [7] - 美国稀土储量为1300万吨，约占全球9%，芒廷帕斯矿年产量3.2万吨，理论上可满足美国70%的轻稀土需求，但关键冶炼分离技术缺失 [11] - 即使MP Materials公司在德州的新工厂建成，其产能也仅相当于中国一天的生产量，且面临环保审批等难题 [13] - 美国建设一座万吨级稀土冶炼厂需投资至少5亿美元，其废渣处理成本是中国的6倍，且缺乏低成本绿色开采技术 [16] - MP Materials公司虽获得美国防部4亿美元资助，但其稀土提纯技术仍远低于中国工业标准，矿石需经中国四川加工后再返销美国 [10] 中国在其他关键材料领域的控制力 - 中国在10月9日的公告中将超硬材料相关项目列入出口管制清单，包括人造金刚石产业链，对半导体和军工产业至关重要 [21] - 全球95%的金刚石产量来自中国，其中80%来自河南，中国从上游原料到下游工具实现了全产业链掌控 [21] - 美国在工业金刚石生产方面已三十年没有大规模生产，几乎一无所有 [21]

行业格局与市场地位 - 中国在全球稀土开采和加工领域占据主导地位 控制全球约70%的稀土开采 90%的分离与加工以及93%的磁体制造 [4] - 澳大利亚是世界第四大稀土生产国 力图打破中国在全球市场的垄断 韦尔德山矿场拥有世界上最大的稀土矿床之一 [1] - 莱纳斯公司首席执行官称全球稀土买家必须接受溢价才能从中国以外地区获得安全稳定供应 [1] 公司运营与供应链 - 莱纳斯公司的发展离不开日本公司的支持 日本双日株式会社已开始从莱纳斯进口重稀土 这是首次从澳大利亚矿石中提取并在马来西亚工厂分离精炼后出口至日本的重稀土 [1] - 双日株式会社社长表示政府支持对于帮助生产商设定经济可行的价格是必要的 [2] - 莱纳斯公司首席执行官认为监管应着眼于解决价格无法支持中国以外可行产业的问题 企业长期无法盈利则向行业注入资金无效 [2] 政策与监管动态 - 中国商务部于10月9日公布新规 对含有中国成分的部分境外稀土相关物项以及稀土相关技术实施出口管制 新规将于12月1日起适用 [4][5] - 新规覆盖含有0.1%及以上中国重稀土成分的外国制造稀土磁体和部分半导体材料 以及使用中国技术在境外生产的物项 [5] - 对于大部分军事用途的稀土出口许可 中国原则上不予许可 涉及研发具有潜在军事用途AI的出口申请将逐案审批 [5]

核心观点 - 中美元首会晤达成一系列暂缓协议，短期缓解中美紧张经贸关系，有望提振市场情绪并吸引全球资金重新配置中国资产 [2][3][6] - 尽管短期不确定性缓解，但中期不确定性依然存在，所有措施均为临时性安排，一年后相关议题可能再次成为焦点，中美科技竞争和战略博弈的长期趋势未变 [5][6] 会晤主要成果 - **关税方面**：美方取消10%的“芬太尼关税”，并对中国商品加征的24%“对等关税”继续暂停一年；中方将相应调整反制措施 [2] - **出口管制方面**：美方暂停实施其9月29日公布的出口管制“50%穿透性”规则一年；中方将暂停实施10月9日公布的相关措施一年 [2] - **301调查方面**：美方暂停实施其对华海事、物流和造船业301调查措施一年；中方将相应暂停反制措施一年 [2] - **其他共识**：双方就芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易（中国将恢复对美大豆购买）、相关企业个案处理（如TikTok问题）达成共识 [2][3] 对市场及行业的潜在影响 - **整体市场**：暂缓协议缓解紧张关系，推动市场风险偏好回升，吸引全球资金重新配置中国资产 [6] - **消费与出口行业**：对美出口占比较高的消费电子、家电、家具、纺织等行业将直接受益于关税税率降低，成本压力缓解，出口竞争力提升 [6][7] - **科技板块**：半导体、人工智能等领域随着美方暂停实施出口管制，行业估值有望修复 [6][7] - **航运与造船板块**：因美方暂停对华海事、物流和造船业301调查，相关企业经营压力得到显著缓解 [6][7] - **中概股**：美国上市中概股将受益于整体经贸环境改善及TikTok个案的妥善解决，市场信心有望回暖 [6][7] 中期展望与不确定性 - 此轮谈判更着眼于眼前矛盾，未就核心议题深入磋商，核心问题是以放松科技管制换取稀土出口管制放松 [5] - 暂时的贸易协议为双方争取时间补足短板，考虑到特朗普上一任期内谈判的一波三折及当前谈判聚焦短期话题，明年中美关税冲突仍有突然爆发的可能性 [5] - 从双方经济体量及现阶段贸易联系看，长期阻断正常贸易往来的可能性依然很低 [5]

稀土出口管制政策解读 - 商务部表示近期出台的稀土出口管制是基于安全考量[1] - 政策核心是处理安全与发展的关系 抓好安全才能有更好的发展[1] - 更好的发展将保障更强大的安全[1] 对绿色科技外贸的影响 - 政策将绿色发展定义为一种理念[1] - 出口管制措施关注的是安全问题 而非直接针对绿色科技产品出口[1]

稀土出口管制政策解读 - 商务部官员表示近期出台的稀土出口管制是基于安全考虑 [1] - 绿色发展被定义为一种发展理念 [1] - 政策的核心是处理安全与发展的关系 强调抓好安全才能有更好的发展 更好的发展才能保障更强大的安全 [1]

政策立场解读 - 商务部明确稀土出口管制措施是基于安全考量而非针对绿色科技产品外贸 [1] - 官方将出口管制定性为安全问题 将绿色定义为一种发展理念 [1] - 政策立场强调安全与发展相辅相成 抓好安全才能有更好的发展 更好的发展才能保障更强大的安全 [1]