登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 2、本次回购事项存在因未及时推出A股员工持股计划或股权激励计划、因A股员工持股计划或股权激励 对象放弃认购或其他原因，导致已回购A股股票在回购完成之后36个月内无法全部授出的风险。 公司将根据回购事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请投资者注意投资风险。 四、报备文件 1、第六届董事会第二十次会议决议； 重要内容提示： 1、顺丰控股股份有限公司（以下简称"公司"）基于对未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可， 为进一步健全公司长效激励机制，充分调动公司核心骨干及优秀员工的积极性，共同促进公司的长远发 展，在综合考虑业务发展前景、经营情况、财务状况、未来盈利能力以及近期公司股票在二级市场表现 的基础上，现推出2025年第1期A股回购股份方案，计划以自有资金通过二级市场以集中竞价方式回购 部分A股社会公众股份。 回购报告书 公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 2、回购股份事项相关信息知情人名单和重大事项进程备忘录。 特此公告。 顺丰控股股份有限公司 董 事 会 二○二五年四月二十八日 证券代码：0023 ...

业绩表现 - 公司2025年一季度实现营业收入698.50亿元，同比增长6.90% [1] - 归母净利润22.34亿元，同比增长16.87%，创上市以来单季新高 [1] - 归母净利润率达3.2% [1] 业务分项 - 速运物流业务营收同比增长7.2%，供应链及国际业务营收同比增长9.9% [1] - 总件量达35.6亿票，同比增长19.7% [1] 成本与费用 - 一季度毛利92.9亿元，同比增长8.0%，毛利率提升至13.3% [1] - 管理费用率下降0.6个百分点，研发费用率下降0.1个百分点 [1] 股份回购计划 - 计划以5-10亿元自有资金回购A股，价格上限60元/股 [1] - 回购股份拟用于员工持股或股权激励计划 [1] 股东动态 - 易方达蓝筹精选新进第十大股东，持股3500万股（占比0.7%） [2] - 顺丰控股首次进入易方达优质精选前十大重仓股，占比4.96% [2] - 易方达优质精选持仓达1630万股，市值7.03亿元 [2]

文章核心观点 公司发布多项公告，包括与浙江双子的关联交易协议、召开2024年年度股东会通知以及股份回购完成暨股份变动公告，涉及合作服务、交易金额、会议安排、回购实施情况等内容，均符合相关规定且对公司有积极影响 [9][16][36] 关联交易相关 合作范围 - 乙方为甲方关联方，交易构成关联交易 [1] - 乙方为甲方提供符合要求设备及设备安装、信息系统搭建调试等服务 [1] 交易原则及金额 - 双方按公平合理等市场交易原则合作，不损害甲方非关联股东利益 [2] - 交易总金额不超1000万元 [3] - 甲方调研市场后与乙方协商定价，乙方制定经费预算经甲方批准实施，具体交易另订书面合同 [4][5] 资金支付及结算 - 甲方以人民币转账汇款支付，付款时间按具体合同条款执行 [6] 生效及有效期 - 协议经甲方董事会批准生效，有效期一年 [7][8] 交易目的及影响 - 合作基于公司项目建设需要，利用乙方优势保障项目进度和质量，提升效率，符合公司整体利益，不损害股东利益，不影响公司经营和财务状况 [9] 累计关联交易金额 - 2024年度关联交易发生额461,294.75元（含税），2025年1 - 3月为15,000.00元（含税） [11] 意见 - 独立董事认为合作属正常商业行为，乙方有履约能力，交易定价公允，同意提交董事会审议 [12] - 监事会认为交易保障生产秩序，决策程序合规，定价合理，同意交易 [13] 备查文件 - 公司第七届董事会、监事会、独立董事专门会议决议及2025年度设备制造及系统集成供应框架协议 [14] 股东会相关 基本情况 - 2024年年度股东会，由董事会召集，符合规定 [17] - 现场会议2025年6月24日14:00，网络投票2025年6月24日（交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网系统9:15 - 15:00） [18] - 会议采取现场和网络投票结合方式，同一表决权选一种方式，重复表决以第一次为准 [19][20] - 股权登记日2025年6月18日 [21] - 出席对象包括股东、董监高、见证律师等 [21] - 现场会议地点为湖北省潜江市经济开发区广泽大道2号公司二楼会议室 [22] 审议事项 - 独立董事做《独立董事2024年度述职报告》，部分提案已通过相关会议审议，对中小投资者表决单独计票 [23] 登记事项 - 登记方式有现场、邮件或信函，需按要求提供证件，异地股东需电话确认，不接受电话登记 [24] - 登记时间为2025年6月20日（9:30 - 11:30、13:30 - 17:00） [24] - 登记地点为湖北省潜江市经济开发区广泽大道2号公司董事会秘书办公室 [24] 网络投票 - 投票代码“362365”，简称“永安投票”，非累积投票提案填同意、反对、弃权，对总议案投票视为对其他提案相同意见，重复投票以第一次为准 [28][29] - 深交所交易系统投票时间为2025年6月24日交易时间，可登录证券公司客户端投票 [30][31] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年6月24日9:15 - 15:00，需办理身份认证，凭服务密码或数字证书登录投票 [32] 备查文件 - 公司第七届董事会、监事会会议决议 [27][28] 股份回购相关 回购方案 - 2024年4月29日通过回购议案，用自有资金以集中竞价回购A股，用于股权激励或员工持股计划，资金总额4000 - 8000万元，价格不超8元/股，实施期限12个月 [36] - 因2023年年度权益分派，回购价格上限调为不超7.9元/股，2024年7月5日生效 [37] 实施情况 - 2024年6月5日首次回购151,900股，占总股本0.05%，成交金额1,108,173元 [37] - 截至2025年4月28日，累计回购5,537,350股，占总股本1.88%，成交金额40,454,553.49元，实际回购时间2024年6月5日至2025年1月13日 [38] 与方案一致性 - 实际回购资金来源、价格、数量、期限等符合方案，金额在上下限内 [39] 对公司影响 - 用于激励计划，调动团队积极性，不影响公司经营、财务等，不改变控制权和上市地位 [40] 相关主体买卖情况 - 董事、监事等相关主体在回购期间无买卖公司股票情况 [41] 合规性 - 回购时间、价格、数量及委托时段符合规定，不在特定期间回购，集中竞价交易符合要求 [42][43] 股份变动 - 回购股份占总股本1.88%，若用于激励计划并锁定，预计股份有变动，以最终登记为准 [45] 后续安排 - 回购股份存于专用账户，不享有相关权利，拟用于激励计划，三年未使用将注销，公司将履行程序和披露义务 [45] 备查文件 - 中国结算深圳分公司出具的回购专用证券账户持股数量查询证明 [45]

公司业绩 - 2024 年度实现营业收入 20.26 亿元，归属于上市公司股东的净利润 2.29 亿元 [3] - 试验设备收入 62,278.55 万元，同比下降 17.25%；环境与可靠性试验服务收入 100,944.04 万元，同比增长 0.64%；集成电路验证与分析服务收入 28,815.71 万元，同比增长 12.33% [4] 股权激励 - 实施员工持股计划，基于对未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可，通过设立多层级业绩考核目标，以综合业绩考核结果设立不同解锁比例，建立和完善利益共享机制，改善公司治理，完善薪酬体系，提高职工凝聚力和公司竞争力，促进公司长期发展 [2][3] 业务发展 - 围绕工业产品领域持续关注外延并购机会，坚持“聚焦主业、双轮驱动、制造与服务融合发展”战略，以市场需求为导向，加大新质生产力领域探索力度，加强内部管理，贯彻降本增效和精细化管理策略 [3] - 试验设备方面，推进技术研发，集成创新数字化、智能化转型项目、环试 + 性能综合测试系统，强化技术储备能力，建设业务生态圈，丰富产品矩阵，拓宽销售版图；试验服务方面，加大新生产领域探索力度，挖掘发展新引擎，加快推进信息化、精细化统筹建设，加强成本管控，提高设备利用率和运营效率 [4] 行业前景 - 仪器仪表制造业作为我国制造业重要组成部分，伴随下游行业自动化、智能化发展以及国产化推进，高端仪器仪表将迈向更蓬勃发展阶段 [4] - 试验服务市场下游运用广、发展速度快、空间大，市场容量持续快速增长，产业高端化、智能化、数字化发展 [4][5] 竞争优势 - 数十年在专业领域精耕细作，专注提升工业产品质量可靠性，构建设备 + 服务一体化发展体系，助推新质生产力高质量发展，核心竞争力详见 2024 年年度报告“第三节 管理层讨论与分析”中“三、核心竞争力分析” [5]

公司业绩表现 - 2024年公司实现营业收入59.21亿元，同比增长25.57%；归母净利润15.57亿元，同比增长35.29%；扣非后归母净利润14.42亿元，同比增长33.17% [1] - 经营性现金流量净额21.71亿元，同比增长11.13%；基本每股收益2.42元/股，同比增长35.20% [1] - 阿胶及系列产品收入55.44亿元（占总营收93.63%），同比增长27.04%，毛利率提升1.23个百分点至73.61% [2] 业务板块分析 - 药品板块中复方阿胶浆通过零售与医疗双渠道实现50%以上增速，医疗市场增速持续高于零售市场 [2] - 健康消费品领域核心品牌桃花姬通过全国化扩张实现10%以上增速，阿胶粉通过IP营销实现75%以上增速 [2] - 毛驴养殖及销售业务收入0.69亿元，同比下降28.92%，显示战略聚焦高毛利终端产品 [2] 治理与激励机制 - 2025年推出限制性股票激励计划，拟授予124.72万股（占股本0.19%），授予价37.22元/股，覆盖179名核心人员 [3] - 考核目标设定2025-2027年归母净利润复合增长率≥15%，ROE分别不低于11.5%/12%/12.5%，ΔEVA>0 [3] 股东回报政策 - 2024年首次实施中期分红7.37亿元，占上半年净利润99.77%；年度分红预案8.18亿元，占当年可分配利润99.70% [4] - 期末货币资金50.15亿元，资产负债率21.05%，经营活动现金流21.71亿元支撑持续高分红能力 [4] 行业定位与估值 - 机构预测2025-2027年EPS分别为2.87/3.40/4.02元，对应动态PE 21.91/18.53/15.66倍 [5] - 最近90天17家机构评级中14家给予"买入"，3家"增持"，目标价均价76.84元 [8] - 东北证券预测2025年净利润18.43亿元，对应PE 21.41倍，近三年预测准确率均值77.69% [6][8]

股权激励计划调整方法 - 股票期权数量调整方法包括资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、缩股、配股和增发等情况，具体公式为Q=Q0×(1+n)或Q=Q0×n等[1][2] - 股票期权行权价格调整方法涵盖资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、缩股、配股、派息和增发等情形，具体公式为P=P0÷(1+n)或P=P0÷n等[3][4][5][6] - 限制性股票数量调整方法与股票期权类似，包括资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、缩股、配股和增发等[8] - 限制性股票授予价格调整方法同样涉及资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、缩股、配股、派息和增发等情况[9][10][11][12][13][14] 股权激励计划实施程序 - 公司股东大会授权董事会调整股票期权授予数量和行权价格，调整后需及时公告并通知激励对象，同时需律师事务所出具专业意见[7] - 限制性股票激励计划调整程序与股票期权类似，由股东大会授权董事会调整授予数量和授予价格[15] - 股权激励计划实施需经过薪酬委员会拟定、董事会审议、监事会发表意见、聘请独立财务顾问和律师事务所等步骤[16] - 公司需对内幕信息知情人买卖股票情况进行自查，并在内部公示激励对象名单不少于10天[17][18] 公司与激励对象的权利义务 - 公司有权解释和执行激励计划，进行绩效考核，并监督激励对象资格，可注销不符合条件的股票期权或回购限制性股票[26] - 公司承诺不为激励对象提供财务资助，需代扣代缴个人所得税，并按规定进行信息披露[27][28] - 激励对象需勤勉尽责，有权按计划行权/解除限售，资金来源为自筹资金，获授权益在等待/限售期内不得转让[29][30][31] - 激励对象因信息披露文件存在虚假记载等导致不符合授予条件的，需返还全部利益[32] 股权激励计划变更与终止 - 激励计划变更需经董事会或股东大会审议，不得包括加速行权/提前解除限售和降低行权/授予价格的情形[35][36] - 激励计划终止需经董事会或股东大会审议，并及时披露和办理已授予权益的注销/回购手续[37] - 公司出现财务会计报告被出具否定意见、控制权变更等情形时，激励计划终止实施[38][39][40] - 激励对象发生职务变更、离职、退休、丧失劳动能力、身故等情况时，已获授权益将按不同情形处理[41][42][43][44][45][46][47][48] 会计处理与业绩影响 - 股票期权会计处理包括授权日、等待期、可行权日和行权日等阶段的处理，采用Black-Scholes模型确定公允价值[56][57][58][59] - 限制性股票会计处理涵盖授予日、限售期内每个资产负债表日和解除限售日等阶段，同样采用Black-Scholes模型[67][68][69] - 预计股票期权实施成本总额为2,182.99万元，将在2024-2028年分期确认，对各期净利润有所影响[64][65][66] - 预计限制性股票实施成本总额为257.98万元，将在2024-2028年分期确认，对公司业绩提升作用高于费用增加[70][71]

文章核心观点 公司2022年股权激励计划第三个解除限售期解限售条件已成就，将按激励计划相关规定办理限制性股票解除限售事宜 [6][8] 本激励计划已履行的相关审批程序 - 2022年1月12日，公司召开第三届董事会第一次会议和第三届监事会第一次会议，审议通过激励计划相关议案，独立董事发表同意意见，监事会出具专项核查意见，律师事务所出具法律意见书 [1] - 2022年1月12 - 21日，公司对拟补充认定的核心员工及激励对象名单进行公示，监事会未收到异议，1月13日出具审核意见及公示情况说明 [2] - 2022年1月28日，公司召开2022年第二次临时股东大会，审议通过激励计划相关议案 [2] - 2022年2月7日，公司刊登内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告，未发现内幕交易行为 [3] - 2022年2月14日，公司召开第三届董事会第三次会议和第三届监事会第三次会议，审议通过调整激励对象名单及授予权益数量、向激励对象授予限制性股票的议案，独立董事、监事会发表同意意见，律师事务所出具法律意见书 [3] - 2022年3月29日，公司刊登股权激励计划限制性股票授予结果公告，向37名激励对象授予131.8万股限制性股票，授予价格为5.2元/股，独立董事、监事会发表同意意见，律师事务所出具法律意见书 [4] - 2023年3月22日，公司召开第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十二次会议，审议通过第一个解除限售期解限售条件成就的议案，并刊登解除限售公告 [4] - 2024年3月4日，公司召开第三届董事会第二十三次会议和第三届监事会第十九次会议，审议通过回购注销部分限制性股票方案的议案，该议案于3月19日股东大会审议通过 [5] - 2024年3月21日，公司召开第三届董事会第二十四次会议和第三届监事会第二十次会议，审议通过第二个解除限售期解限售条件成就的议案，并刊登解除限售公告 [5] - 2025年2月13日，公司召开第四届董事会第一次会议和第四届监事会第一次会议，审议通过回购注销部分限制性股票方案的议案，该议案提交股东大会审议 [6] 2022年股权激励计划第三个解除限售期解限售条件成就的说明 - 第三个解限售期间已届满，激励计划的第三个解限售期于2025年2月15日届满 [6] - 行使权益条件符合，公司未发生负面情形，激励对象未发生负面情形，公司业绩指标和个人业绩指标均达标 [7][8] 限制性股票解除限售条件成就具体情况 - 董事、高级管理人员首次授予限制性股票数量56万股，本次解除限售数量28万股，占获授数量比例50%，占当前总股本比例0.16% [9] - 核心员工首次授予限制性股票数量75.8万股，本次解除限售数量35.4万股，占获授数量比例46.70%，占当前总股本比例0.21% [9] - 合计首次授予限制性股票数量131.8万股，本次解除限售数量63.4万股，占获授数量比例48.10%，占当前总股本比例0.37% [9] 相关审核意见 - 独立董事认为第三个解除限售期解除限售条件已成就，可解除限售的激励对象主体资格合法有效，本次解除限售符合规定，同意办理解除限售事宜 [10] - 监事会认为第三个解除限售期解除限售条件已成就，同意办理解限售事宜 [11] - 律师认为公司已履行相关程序，本次解除限售符合规定，合法有效 [11] 备查文件 - 《攀枝花秉扬科技股份有限公司第四届董事会第二次会议决议》 [11] - 《攀枝花秉扬科技股份有限公司第四届监事会第二次会议决议》 [11] - 《攀枝花秉扬科技股份有限公司第四届董事会独立董事专门会议第二次会议记录》 [11] - 《北京市天元（成都）律师事务所关于攀枝花秉扬科技股份有限公司2022年股权激励计划第三个解限售期条件成就的法律意见》 [11]

回购方案 - 2025年2月19日董事会通过2025年度第一期回购股份方案，无需股东大会审议[3][22] - 回购资金1 - 2亿元，预计回购235.85 - 471.70万股，占总股本1.44% - 2.88%[3] - 回购期限自董事会通过日起12个月内[3] - 回购价格不超42.40元/股，不超决议前30个交易日均价150%[8] - 资金来源为自有资金和专项贷款，中行提供不超1.8亿元贷款，期限36个月[10][11] - 回购股份用于股权激励或员工持股计划，未用部分36个月内依法注销[7][19] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产144,572.45万元，净资产104,873.76万元等[16] - 若回购2亿元，占总资产、净资产、流动资产比重分别为13.83%、19.07%、18.70%[16] 股权变动 - 2024年9月13日，董事徐晴、罗志青分别买入140,000股、56,000股[18] - 股东朗姿股份计划减持不超4,768,071股，占总股本3%[18] 其他情况 - 已开立回购专用账户，与中行签专项借款合同[3][11][24] - 2025年2月21日披露回购公告[23] - 回购存在价格、授出等实施风险[4][25]

财务审计与合规 - 公司最近一个会计年度财务会计报告未被出具否定或无法表示意见审计报告[2] - 公司最近一个会计年度财务报告内部控制未被出具否定或无法表示意见审计报告[2] - 上市后最近36个月内公司未出现未按规定进行利润分配的情形[2] 股权激励 - 激励对象包含单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东等相关人员[2] - 上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉标的股票总数累计未超公司股本总额的20%[3] - 单一激励对象累计获授股票未超过公司股本总额的1%[3] - 激励对象预留权益比例未超过本次股权激励计划拟授予权益数量的20％[3] - 股权激励计划的有效期从授权日起计算未超过10年[3] - 绩效考核指标包括公司业绩指标和激励对象个人绩效指标[4] - 绩效考核指标客观公开、清晰透明，符合公司实际情况[4] - 限制性股票（二类）授予日与首次归属日间隔不少于1年[5] - 限制性股票（二类）每个归属期时限不少于12个月[5] - 限制性股票（二类）各期归属比例未超激励对象获授限制性股票总额的50%[5] 审核意见 - 监事会认为股权激励计划有利于公司持续发展且无明显损害公司及全体股东利益情况[5] - 律师事务所认为公司符合实行股权激励条件等多项内容合规[5] - 若聘请独立财务顾问，其报告专业意见完整且符合《股权激励管理办法》要求[5] 表决情况 - 董事会表决股权激励计划草案时关联董事回避表决情况不适用[6] - 股东会审议股权激励计划草案时关联股东拟回避表决情况不适用[6] 其他 - 不存在金融创新事项[6] - 公司保证所填情况真实、准确、完整、合法并承担法律责任[6]

股权激励规模 - 有效期内股权激励计划标的股票总数未超股本总额20%[2] - 单一激励对象累计获授股票未超股本总额1%[2] 激励计划规则 - 有效期从授权日起未超10年[3] - 限制性股票（二类）授予与首次归属间隔不少于1年[4] - 每个归属期不少于12个月[4] - 各期归属比例未超获授总额50%[4] 考核指标 - 绩效考核含公司和个人指标[4] - 指标客观合理，已说明科学性[4] 合规情况 - 激励对象确定符合规定[5] - 已履行信息披露义务[5] - 未为激励对象提供财务资助[5] - 计划无损害利益和违法情形[5] - 股东大会关联股东拟回避表决[5] 其他 - 不存在金融创新事项[5]