文章核心观点 - 平安银行上海分行依托集团综合金融优势，聚焦战略新兴产业，构建覆盖企业全生命周期的科技金融服务体系，以系统性解决方案助力科技企业发展 [1] - 公司通过产品创新和整合资源，致力于破解科技型企业融资困境，服务新质生产力发展，推动科技创新 [2][3][4] 产品与服务创新 - 面对资产实力有限的信息技术企业，推出“政策性工具+市场化增信”组合方案，实现低费率、额度循环使用和审核流程简化 [2] - 针对芯片企业思朗科技，创新“资本先行+信贷跟进”投贷联动机制，支持其技术突破和商业化 [2] - 通过“科创贷（科链模式）”产品，基于专利价值评估和订单真实性验证，为轻资产科技企业提供纯信用贷款，例如为RJ科技快速获批500万元信用贷款 [3] 全生命周期服务体系 - 针对成长期科技企业，深度应用大数据与区块链技术，通过“科创企业图谱”精准识别技术实力，破解传统信贷依赖抵押物的困局 [3] - 整合“中小微企业资金流信用信息平台”等多渠道数据，结合税务信息构建动态风控模型，实现“3分钟申请、T+0放款”的高效信贷服务 [3] - 针对成熟期科技企业如豪威集团，构建涵盖“商行+投行+交易银行”的立体化服务网络，提供经营贷款、并购融资及跨境金融等多元化服务 [4] 行业背景与挑战 - 科技型中小企业普遍面临“技术强、资产轻”的融资困境，平均有效质押资产不足传统企业的30% [2] - 截至2025年三季度，因担保缺失导致融资受阻的科技型中小企业比例达45% [2]

宏观经济环境 - 2025年前三季度中国GDP实现101.5万亿元，同比增长5.2%，其中三季度增长4.8%，增速相比前两季度略有下滑[1][2] - 消费增速有所回落，前三季度社会消费品零售总额同比增长4.5%，较上半年增速回落0.5个百分点，9月同比增长3%为年内最低水平[3] - 物价水平低位运行，9月CPI同比下降0.3%，核心CPI同比上涨1.0%，PPI同比下降2.3%，三季度GDP平减指数仍为负[3] - 房地产市场修复不及预期，1-9月全国商品房销售面积同比下降5.5%，销售额同比下降7.9%，降幅较前两季度扩大[4] 银行业经营表现 - 42家A股上市银行前三季度合计实现营业收入超4.3万亿元，同比增长0.9%，合计实现归母净利润1.68万亿元，同比增长1.5%[4] - 净息差出现企稳态势，披露数据的26家银行中有12家净息差实现环比持平或上升，企稳面显著扩大[5] - 手续费及佣金净收入合计5782亿元，同比增长4.60%，增速由负转正，投资净收益合计4770.03亿元，同比增长20.71%[6] - 资产质量整体向好，42家银行中有25家不良贷款率同比下降，但拨备覆盖率同比下滑的银行达到33家[5] 信贷结构优化 - 信贷结构持续向新质生产力领域优化，截至三季度末人民币普惠小微贷款余额36.09万亿元，同比增长12.2%[6] - 绿色贷款余额达43.51万亿元，较年初增长17.5%，科技型中小企业贷款余额3.56万亿元，同比增长22.3%[6] - 房地产开发贷款余额和个人购房贷款余额同比增速分别为-1.3%和-0.3%，均维持负增长态势[6] 金融监管政策 - 2025年5月央行印发《中国人民银行业务领域数据安全管理办法》，系统构建覆盖全流程的数据安全制度框架[7] - 2025年6月金融监管总局发布《商业银行市场风险管理办法》，为商业银行市场风险管理提供明确指导[8] - 2025年8月央行和证监会印发《金融基础设施监督管理办法》，实现金融基础设施监管标准统一[8] - 2025年3月发布《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》，提出未来5年加快构建同科技创新相适应的金融服务体制机制[9] - 2025年8月央行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，明确到2027年支持制造业发展的金融体系基本成熟[9][10]

文章核心观点 - “十四五”期间北京在金融领域取得显著成就 集中发布96项系列政策并成为全国省级层面首个发布者 [1] - 截至三季度末 北京全市落实金融“五篇大文章”合计贷款余额达6.8万亿元 同比增长9.7% 高于人民币各项贷款增速2.1个百分点 [1] 科技金融方面 - 北京地区银行间市场科创债发行规模位居全国前列 [2] - 金融资产投资公司（AIC）股权投资试点达成初步意向规模超500亿元 [2] 绿色金融方面 - 北京绿色交易所获批建设全国温室气体自愿减排交易中心和国家绿色技术交易中心 [3] - 北京非金融企业累计发行绿色债券近万亿元 [3] 普惠金融方面 - 截至三季度末 北京普惠小微贷款余额1.1万亿元 [4] - 贷款户数较2021年初增长近5倍 [4] 养老金融方面 - 北京设立全国首家第三支柱养老保险公司—国民养老 [5] - 个人养老金账户数、缴存资金规模等均居全国前列 [5] 数字金融方面 - 北京高水平建设国家级金科新区 [6] - 全球金融科技中心城市排名连续八年位居首位 [6]

活动概况 - 2025年金融街论坛系列活动“创业投资发展大会”在北京银行大厦举办 [1] - 活动由北京金融街研究院主办 中国投资协会创投委及北京金融街服务中心有限公司承办 北京银行协办 [1] - 中国投资协会创投委会长沈志群 北京金融街研究院理事长于合军 北京银行董事长霍学文等出席活动 [1] 行业政策与趋势 - 创业投资是推动“科技-产业-金融”良性循环的主要抓手 [1] - 2024年以来中央多次明确创投对科技创新的关键作用 政策指出“壮大耐心资本” [1] - 政策提出设立国家创业投资引导基金 发展私募股权二级市场基金（S基金）等创新举措 [1] - 创投与十五五规划高度契合 是巩固实体经济根基的重要力量 推动高质量发展 实现科技自立自强的关键资本 [1] - 未来五年创投迎来政策 市场 行业三大动力加持 政策密集落地显效 科创与产业融合催生广阔市场需求 [1] 银行与创投融合模式 - 银行与创投行业融合是激活创新 推动产业升级的重要路径 [2] - 北京银行强化“投商私托科”一体化服务 通过深耕科技金融专业服务 深化股债联动创新 贯通募投管退全流程 [2][5] - 打造符合科技创新需求的“股权+债权”一站式服务模式 [2] - 未来将组建股债联动战略联盟 用好“股债联动共创空间” 构建“线上+线下”“路演+撮合”服务平台 [2] 战略合作与指数发布 - 中国投资协会创投委 北京金融街研究院与投中信息联合发布《中国创投市场发展指数报告》 [4] - 报告发布中国创投100发展指数 国资创投50发展指数 外资创投50发展指数以及人工智能投资指数 [4] - 北京银行与中国投资协会创投委举行战略合作签约仪式 共建专家智库 共享信息平台 [4] - 双方共同启动并授牌四家“股债联动共创空间” 提供路演空间 股权融资 债权支持 专家咨询等一站式服务 [4] 北京银行科技金融实践 - 北京银行将服务科技创新作为战略核心 打造“专精特新第一行” 将科技金融作为“第一战略” 专精特新作为“一号工程” [5] - 成立创投私募业务中心 发布“股债联动伙伴计划” 拓展VC/PE机构近3000家 [5] - 创新股债联动信贷产品“e投贷” 累计为5.8万家科技型中小微企业提供信贷资金超1.4万亿元 [5] - 服务超2.9万家专精特新企业 北京82%的创业板 74%的科创板和北交所上市企业 75%的新三板创新层企业 [5]

产品获批概况 - 2025年11月21日，共有16只硬科技主题基金产品同日获批，包括首批7只科创创业人工智能ETF、3只科创板芯片ETF、4只科创板芯片设计主题ETF以及2只科技主题主动权益类基金 [2] - 部分产品在11月21日当天受理并迅速获得批文，传递出监管部门支持战略性新兴产业的积极信号 [9] 科创创业人工智能ETF详情 - 首批7只科创创业人工智能ETF的基金管理人包括易方达、华泰柏瑞、工银瑞信、永赢、景顺长城、鹏华和摩根基金 [5] - 该批产品均跟踪中证科创创业人工智能指数，该指数于2025年5月14日发布，从科创板和创业板选取50只人工智能领域上市公司证券，指数最新自由流通市值为1.85万亿元 [5] 芯片主题ETF详情 - 同日获批的芯片主题产品包括3只科创板芯片ETF和4只科创板芯片设计主题ETF [7] - 科创板芯片ETF和科创板芯片设计主题ETF分别跟踪上证科创板芯片指数和上证科创板芯片设计主题指数 [8] - 截至目前，全市场已成立的科创板芯片相关ETF共有9只，最新规模合计达541亿元 [8] 产品战略意义与影响 - 该批产品紧紧围绕国家战略和产业政策，引导资金投资于人工智能、芯片等硬科技领域优质上市公司，是资本市场服务科技创新领域的重要一步 [2][5] - 产品推出进一步丰富了科技金融投资工具箱，有效引导社会资金投向国家战略规划的前沿地带，为培育新质生产力提供资本支持 [5] - 产品获批有利于提升相关先进产业的集聚效应和示范效应，为上市企业发展注入生机，并引导资源进一步向硬科技公司倾斜 [9] 市场预期与后续安排 - 业内预计该16只产品将于近期启动募集，有望吸引专注于科技领域投资的新增资金入市 [9] - 代表未来新发展格局的科技创新行业更能获得市场青睐，相关产品为投资者提供了聚焦科创板创业板细分产业链的一键直达投资工具 [9]

政策核心目标 - 建立市级工作协调机制，以金融高质量服务促进科技创新和产业创新为代表的新质生产力发展 [1] - 力争到2027年实现科创基金规模突破2000亿元，科技贷款余额突破1.1万亿元，科技金融特色服务机构（团队）超过100家，助推战略性新兴产业规模突破1万亿元 [1] 政策指导原则 - 政策突出“三个注重”：注重示范引领，构建以专项方案为主体，创投、资本市场、并购等政策为支撑的开放式政策矩阵 [1] - 注重生态共建，广泛覆盖科技创新、产业创新与金融创新各主体要素 [1] - 注重组合叠加，针对企业不同发展阶段提供多元化接力式金融服务 [1] 具体任务举措 - 部署5方面任务举措，细化为15大项45个子项措施，并包含4项保障措施 [2] - 服务初创期企业：建立健全“种子+天使+创投+产业+并购”股权投资体系，破解早期融资难题 [2] - 服务成长期企业：推出专属金融产品，实施债券市场扩面提质专项行动 [2] - 服务成熟期企业：着力构建上市培育梯队，提供上市融资、并购融资、资金归集等综合化金融服务 [2] 试点与实施路径 - 以天开园等重点科创园区为试点，推动政策先行先试，打造科技金融示范高地 [2] - 探索建立“全市一张网”金融服务载体、完善供需对接机制，持续优化科技金融生态 [2] - 推动各项措施项目化、清单化落实，为科技创新和产业发展提供全生命周期全链条金融服务 [2]

中央结算公司深圳分公司职能与实践 - 中央结算公司是专门从事金融基础设施服务的中央金融企业，深度参与中国债券市场建设[1] - 深圳分公司于2021年设立，立足深圳，聚焦大湾区，辐射华南，是公司在华南区域的重要窗口[1] 服务粤港澳大湾区债券市场 - 派员参与澳门中央证券托管结算机构初期运营并提供属地保障，助力澳门债市建设[2] - 构建大湾区特色智库，发布大湾区债市发展白皮书和绿债报告[2] - 依托区域科技优势设立金融科技创新中心，完成国家区块链创新应用试点项目，支持数字债券发行[2] - 为重点金融机构建档立卡提供点对点服务，依托中债路演平台促进投融资沟通[2] - 搭建区域交流平台，举办主题沙龙培育华南债券交流平台[2] 服务区域地方政府债券 - 支持华南及西南地区地方债发行13万亿元，服务在深现场发行5.34万亿元[3] - 协助政府债券市场对外开放，支持广东、深圳、海南赴港澳发行离岸人民币地方债[3] - 支持深圳率先全面应用地方债收益率曲线定价发行，服务"绿美广东"地方债发行[3] - 打造地方债智慧分析系统，协助20余个地区开展承销团考评[3] 推动绿色金融创新 - 在深圳设立绿色金融创新中心，定位绿色金融前沿产品开发，建设全球首个绿债环境效益数据库[4] - 数据库涵盖全部境内绿色债券、转型债券及境外人民币绿色债券[4] - 牵头发布全国首个"金融机构绿色投融资环境信披要求"地方标准，落地"大湾区绿色债券环境信披"湾区标准[4] - 加入深圳市金融标准委员会和绿色金融标准工作组，举办绿色金融活动，开展转型融资工具研究[4] 支持民营经济与科创企业融资 - 结合民营企业发展特点，形成高收益债券市场建设方案，成果获深圳金融学会年度课题一等奖[5] - 针对民营科创企业融资难题的研究建议被纳入《深圳市关于金融支持科技创新的实施意见》等政策[6] - 探索以金融科技缓解民营企业债券投融资信息不对称，成果获广东优秀金融科研成果二等奖[7] - 协作完成亚洲离岸科创债券市场发展研究课题，成果获管理部门批示[8]

金融业发展规模与总量 - 北京市金融业增加值从“十四五”期初的7057亿元预计增长至今年超过8500亿元[1] - 2021年至2024年北京地区社会融资规模年均增加近万亿元[2] - 人民币各项贷款年均增长9.2%，高于北京GDP年均增速4个百分点[2] 信贷结构优化 - 贷款结构呈现“三升一降”：新经济领域贷款、普惠小微贷款、科技贷款占比分别提升3.3、3和2.7个百分点[1] - 新经济领域贷款、普惠小微贷款、科技贷款余额增速分别超过14%、20%和10%[1] - 房地产贷款占比下降7个百分点[1] 实体经济融资成本 - 2025年9月北京地区企业贷款加权平均利率为2.52%，较2020年末下降138个基点[2] - 新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.12%，较2020年末下降221个基点[2] 重点领域金融支持 - 科技型企业贷款、绿色贷款、普惠小微贷款、京津冀协同发展重大项目贷款余额年均保持两位数增长[2] - 中关村科创金融改革试验区建设扎实推进，形成多维度、接力式科技金融服务矩阵[2] - “十四五”时期北京地区银行间市场科创债发行规模位居全国前列[2] 政策工具与金融创新 - 人民银行北京市分行创设并持续优化“融”“通”系列专项再贷款再贴现体系[1] - 北京市初步建成做好金融“五篇大文章”制度体系，促进“股债贷保”联动合作[2] - 债券市场“科技板”新政在京落地见效[2]

创业投资行业政策与前景 - 创业投资被视为推动“科技-产业-金融”良性循环的主要抓手 [1] - 2024年以来中央政策明确创投对科技创新的关键作用，并提出“壮大耐心资本”、设立国家创业投资引导基金、发展私募股权二级市场基金（S基金）等创新举措 [1] - 创投行业与十五五规划高度契合，未来五年将迎来政策、市场、行业三大动力加持 [1] 银行与创投融合模式 - 银行与创投行业融合是激活创新、推动产业升级的重要路径 [2] - 北京银行通过“投商私托科”一体化服务，打造“股权+债权”一站式服务模式 [2] - 未来将组建股债联动战略联盟，构建“线上+线下”“路演+撮合”服务平台，形成银投共生新生态 [2] 行业研究与战略合作 - 活动上发布了《中国创投市场发展指数报告》，包含中国创投100发展指数、国资创投50发展指数、外资创投50发展指数以及人工智能投资指数等多维度研究成果 [4] - 北京银行与中国投资协会创投委举行战略合作签约，共建专家智库，共享信息平台，打造“股权赋能+债权支持+政企对接”一体化解决方案 [4] - 双方共同启动并授牌四家“股债联动共创空间”，为科技创新企业提供一站式服务 [4] 北京银行科技金融实践 - 北京银行将服务科技创新作为战略核心，全力打造“专精特新第一行”，将科技金融作为“第一战略” [5] - 公司成立创投私募业务中心，发布“股债联动伙伴计划”，拓展VC/PE机构近3000家，创新股债联动信贷产品“e投贷” [5] - 已累计为5.8万家科技型中小微企业提供信贷资金超1.4万亿元，服务超2.9万家专精特新企业 [5] - 服务北京82%的创业板、74%的科创板和北交所上市企业、75%的新三板创新层企业 [5]

展会概况 - 第十九届深圳国际金融博览会于11月19日至21日举行，主题为“产业金融新高地，科创赋能向未来”，聚焦“科技—产业—金融”高水平循环 [1] - 展览面积达1.5万平方米，吸引全球288家机构及企业参展，设置产业金融、金融科技、跨境金融等九大特色主题展区 [1] 公司业务规模与定位 - 中信银行信用卡中心自2002年在深筹建、2008年正式注册，构建覆盖全国的信用卡业务运营体系 [3] - 截至2025年上半年，累计发卡量突破1.26亿张，实现效益、质量、规模协同发展 [3] - 公司以“让财富有温度”为品牌内核，展示科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大领域实践成果 [3] 养老金融业务 - “中信银行幸福年华信用卡”覆盖医疗健康、康养旅居、日常消费等老年群体高频场景，配套动卡空间APP长辈版 [3] - APP长辈版菜单简化为三大核心功能，字体放大30%，同步开通24小时养老服务专线 [3] - 该卡目前已服务中老年用户超80万户，适老服务满意度达96% [3] 普惠金融业务 - “中信银行颜 GO 卡福禄主题银联信用卡”针对新市民及福田区居民设计分层权益，新户核卡30天内激活可领最高50元立减金券包 [4] - “中信银行信运无界信用卡（大湾区版）”主打湾区跨境消费与出行，首年免年费，每月交易达标享指定渠道10%返现，全年最高1200元 [4] 科技与数字金融 - 重点呈现“银联 - Visa 双标磁条卡芯片化升级”成果，芯片加密技术大幅降低盗刷风险，升级后保留境外最高30%笔笔返现等权益 [6] - 国内首个银行主导的个人碳减排账户“中信碳账户”用户数突破2700万，累计碳减排量超20万吨 [6] 绿色金融 - “中信碳账户”通过“绿·信·汇”平台联合二十余家伙伴，覆盖金融、出行、能源、循环、零售五大场景 [6] - 实现低碳行为“可计量、可追溯、可归集、可流转、可中和、可交易”，为银行业绿色转型树立实践样本 [6] 市场活动与消费促进 - “99365 月月享兑 精彩生活”活动在2025年6月1日至12月31日期间，客户每月交易满不同金额可获得权益，可在三大活动专区兑换商户优惠 [9] - 公司未来将围绕国家扩大内需促进消费的政策指引，以科技创新打破地域边界，以场景生态覆盖全域需求 [9]