货币政策与金融市场管理 - 中国人民银行将恢复公开市场国债买卖操作，此前因债券市场供求不平衡压力较大而暂停[1] - 中国人民银行正在研究实施一次性个人信用救济政策，对疫情以来违约在一定金额以下且已归还贷款的个人违约信息，在征信系统中不予展示，计划在明年初执行[1] - 中国人民银行将进一步优化数字人民币管理体系，研究优化其在货币层次中的定位，并支持更多商业银行成为运营机构[1] - 中国人民银行已在上海设立数字人民币国际运营中心负责跨境合作，在北京设立运营管理中心负责系统建设、运行和维护[1] - 中国人民银行将会同执法部门继续打击境内虚拟货币的经营和炒作，并密切跟踪、动态评估境外稳定币的发展[2] 资本市场改革与投资者保护 - 中国证监会发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，围绕发行上市、退市等过程推出23项举措[2] - 中国证监会将启动实施深化创业板改革，设置更契合新兴领域企业特征的上市标准，为新产业提供更精准金融服务[2] - 中国证监会将持续推动北交所高质量发展，健全新三板市场差异化制度，畅通三、四板对接机制[3] - 中国证监会正式推出《合格境外投资者制度优化工作方案》，包括优化准入管理、提高投资效率、扩大投资范围等，其中两项举措当天落地[3] - 中国证监会将择机推出再融资储架发行制度，即“一次注册，多次发行”，以拓宽并购重组支持渠道[4] 外汇管理与金融开放 - 国家外汇管理局近期将新出台9条政策措施，聚焦贸易便利化，包括扩大跨境贸易高水平开放试点范围和轧差结算业务种类[5] - 国家外汇管理局将发布实施跨国公司本外币一体化资金池、境内企业境外上市资金管理等政策，并在自贸试验区实施集成式外汇管理改革创新[5] - 国家外汇管理局将运用人工智能、大数据等赋能智慧监管，强化跨境资金流动监测预警，提升打击违法违规活动效能[5] 金融机构风险防控与改革 - 金融监管总局将稳妥有序推进中小金融机构兼并重组、减量提质，并加大不良资产处置和资本补充力度[6] - 金融监管总局将加快构建与房地产发展新模式相适应的融资制度，助力化解地方政府债务风险[6]

数字人民币生态发展现状 - 数字人民币生态体系已初步建立，创新应用和场景建设持续深化 [1] - 截至2025年9月末，试点地区累计交易金额达14.2万亿元 [1] - 试点覆盖17个省（区、市）的26个地区 [1] 试点应用规模与范围 - 试点应用已形成可复制可推广的模式，涵盖批发零售、公共服务、社会治理、乡村振兴等领域 [1] - 截至2025年9月末，试点地区累计处理交易33.2亿笔 [1] - 通过数字人民币App开立的个人钱包数量达2.25亿个 [1] 组织架构与运营体系 - 行业设立“双中心”架构，包括上海的数字人民币国际运营中心和北京的数字人民币运营管理中心 [1] - 国际运营中心负责数字人民币跨境合作与使用，已于2025年9月在上海正式运营 [1] - 运营管理中心负责央行端数字人民币系统等核心基础设施的建设与运行，并协调市场机构共建生态体系 [2] 系统建设与生态协同 - 运营管理中心与国际运营中心职能互补，构建了层次分明、内外协同的数字人民币组织架构 [2] - 两大中心均由中国人民银行数字货币研究所筹建和管理 [2] - 行业致力于促进开放、包容、安全、高效的数字人民币生态体系发展 [2]

FICC日报 | 2025-10-28 市场交投情绪回暖，沪指逼近4000点 市场分析 强化金融政策。宏观方面，外交部长王毅同美国国务卿鲁比奥通电话。王毅表示，希望双方相向而行，为中美高 层互动做好准备，为两国关系发展创造条件。另外，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会，回应中美元首可能会 晤、中美贸易协议、TikTok最终协议等多个热点问题。郭嘉昆表示，中美双方就两国元首会晤保持着密切沟通。 如有进一步消息，中方将及时发布。2025金融街论坛年会开幕，央行行长表示，央行将继续坚持支持性的货币政 策立场；恢复公开市场国债买卖操作；研究优化数字人民币在货币层次中的定位；研究实施支持个人修复信用的 政策措施；加快构建覆盖全面的宏观审慎管理体系，探索在特定情景下向非银机构提供流动性的机制安排；继续 打击境内虚拟货币的经营和炒作。金融监管总局局长表示，将构建投资于物与投资于人并重的金融服务模式，完 善长期资本支持政策，坚决纠正无序竞争行为。证监会主席表示，将启动实施深化创业板改革，择机推出再融资 储架发行制度，稳步扩大高水平制度型对外开放，筑牢防风险、强监管的坚固防线。 沪指逼近4000点。现货市场，A股三大指数探底回升 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美国三大指数继续上涨，上一交易日中美关税谈判释放利好，股指继续上涨，通信和电子行业领涨，传媒和食品饮料行业领跌，市场成交额2.36万亿元 [2] - 10月2日融资余额增加58.94亿元至24398.18亿元，二十届四中全会发布的十五五规划聚焦科技自立，经过9月的高位震荡，股指将再次进入方向选择阶段 [2] - 国内流动性环境有望延续宽松，居民有望加大权益类资产配置，随着美联储降息、人民币升值，外部资金也有望流入国内市场 [2] - 虽然科技成长是本轮市场趋势性上涨行情的核心主线，但考虑到四季度稳增长政策有望加码、全球货币政策与财政政策有望共振，四季度市场风格可能会向价值回归并较三季度更加均衡 [2] 根据相关目录分别进行总结 股指期货市场 - IF当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为4648.40、4634.80、4604.00、4567.40，涨跌分别为68.60、68.00、62.40、66.80，涨跌幅分别为1.50、1.49、1.37、1.48，成交量分别为24392.00、74172.00、14177.00、3440.00，持仓量分别为40441.00、153415.00、55843.00、5714.00，持仓量增减分别为 -2317.00、 -6793.00、 -1216.00、1074.00 [1] - IH当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为3067.40、3066.80、3069.20、3067.40，涨跌分别为23.40、22.40、23.60、24.40，涨跌幅分别为0.77、0.74、0.77、0.80，成交量分别为11960.00、37476.00、5043.00、1819.00，持仓量分别为15335.00、65887.00、14472.00、2468.00，持仓量增减分别为218.00、1268.00、850.00、497.00 [1] - IC当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为7310.40、7254.40、7083.00、6903.40，涨跌分别为125.00、125.20、121.20、126.40，涨跌幅分别为1.74、1.76、1.74、1.87，成交量分别为27275.00、87202.00、16929.00、5288.00，持仓量分别为49174.00、140233.00、51880.00、11298.00，持仓量增减分别为1344.00、5789.00、409.00、1439.00 [1] - IM当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为7399.40、7322.60、7105.20、6891.60，涨跌分别为55.80、54.80、54.80、58.60，涨跌幅分别为0.76、0.75、0.78、0.86，成交量分别为45173.00、137585.00、23471.00、8513.00，持仓量分别为72266.00、187588.00、78846.00、20144.00，持仓量增减分别为2184.00、4103.00、2254.00、1214.00 [1] - IF下月 - IF当月、IH下月 - IH当月、IC下月 - IC当月、IM下月 - IM当月隔月价差现值分别为 -13.60、 -0.60、 -56.00、 -76.80，前值分别为 -12.80、0.20、 -52.00、 -71.20 [1] 股指现货市场 - 沪深300指数前值4716.02，前两日值4660.68，涨跌幅1.19，总成交金额前值262.20亿元，前两日值208.81亿元，成交量前值6726.70亿手，前两日值5519.87亿手 [1] - 上证50指数前值3045.82，前两日值3026.90，涨跌幅0.62，总成交金额前值55.12亿元，前两日值60.21亿元，成交量前值1554.40亿手，前两日值1212.08亿手 [1] - 中证500指数前值7258.53，前两日值7142.95，涨跌幅1.62，总成交金额前值195.32亿元，前两日值188.93亿元，成交量前值3660.62亿手，前两日值2863.04亿手 [1] - 中证1000指数前值7495.38，前两日值7419.24，涨跌幅1.03，总成交金额前值265.34亿元，前两日值245.56亿元，成交量前值4581.70亿手，前两日值3974.73亿手 [1] - 行业方面，能源、原材料、工业、可选消费前值分别为2346.58、3696.13、2578.34、6661.42，前2日值分别为2326.27、3615.00、2564.33、6645.59，涨跌幅分别为0.87%、2.24%、0.55%、0.24% [1] - 主要消费、医药卫生、地产金融、信息技术前值分别为21872.34、9159.56、6702.81、3570.64，前2日值分别为21879.71、9061.39、6681.32、3478.98，涨跌幅分别为 -0.03%、1.08%、0.32%、2.63% [1] - 电信业务、公用事业前值分别为5598.97、2597.76，前2日值分别为5398.08、2561.41，涨跌幅分别为3.72%、1.42% [1] 期现基差 - IF当月 - 沪深300、IF下月 - 沪深300、IF下季 - 沪深300、IF隔季 - 沪深300前值分别为 -12.28、 -25.88、 -56.68、 -93.28，前2日值分别为 -12.74、 -25.54、 -52.54、 -89.54 [1] - IH当月 - 上证50、IH下月 - 上证50、IH下季 - 上证50、IH隔季 - 上证50前值分别为2.58、2.78、4.18、5.98，前2日值分别为 -2.30、 -3.10、 -2.10、 -6.50 [1] - IC当月 - 中证500、IC下月 - 中证500、IC下季 - 中证500、IC隔季 - 中证500前值分别为 -68.99、 -124.99、 -296.39、 -475.99，前2日值分别为 -46.73、 -98.73、 -265.33、 -441.93 [1] - IM当月 - 中证1000、IM下月 - 中证1000、IM下季 - 中证1000、IM隔季 - 中证1000前值分别为 -95.98、 -172.78、 -390.18、 -603.78，前2日值分别为 -50.04、 -121.24、 -341.44、 -559.44 [1] 其他国内主要指数和海外指数 - 上证指数、深证成指、中小板指、创业板指前值分别为3996.94、13489.40、8272.63、3234.45，前2日值分别为3950.31、13289.18、8139.58、3171.57，涨跌幅分别为1.18%、1.51%、1.63%、1.98% [1] - 恒生指数、日经225、标准普尔、DAX指数前值分别为26433.70、49299.65、6875.16、24308.78，前2日值分别为26160.15、48641.61、6791.69、24239.89，涨跌幅分别为1.05%、1.35%、1.23%、0.28% [1] 宏观信息 - 外交部长王毅同美国国务卿鲁比奥通电话，希望双方相向而行，为中美高层互动做好准备，外交部发言人郭嘉昆表示中美双方就两国元首会晤保持密切沟通 [2] - 2025金融街论坛年会开幕，央行行长潘功胜表示央行将坚持支持性货币政策立场等多项举措；金融监管总局局长李云泽表示将构建金融服务模式等；证监会主席吴清表示将启动深化创业板改革等 [2] - 国务院总理李强出席第五次《区域全面经济伙伴关系协定》领导人会议，支持中国香港等申请方加入协定 [2] - 国务院副总理何立峰出席2025金融街论坛年会开幕式，指出金融系统要推进防风险等工作，支持完成“十五五”主要目标任务 [2] 行业信息 - 受国际油价下跌影响，国内汽、柴油价格10月27日24时下调，每吨分别下调265元和255元，92号、95号汽油、0号柴油每升分别降0.21、0.22、0.22元 [2] - 相关主管部门酝酿出台文件将“半固态电池”统一命名为“固液电池” [2] - 山东省出台全国首个省级低空信息基础设施专项规划，力争十年构建低空通信网络数字基础设施 [2] - 韩国央行表示稳定币应在国家监管下通过传统银行发行，韩国政府考虑推出与韩元挂钩的稳定币 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告涵盖宏观数据、商品投资、财经新闻、股票市场等多领域信息，反映经济运行态势与市场动态，为投资决策提供参考 各目录总结 宏观数据速览 - 2025年9月GDP当季同比4.8%，较上期降0.4个百分点，较去年同期升0.2个百分点 [1] - 9月制造业PMI为49.8%，较上期升0.4个百分点，与去年同期持平 [1] - 9月非制造业PMI商务活动为50%，较上期降0.3个百分点，与去年同期持平 [1] - 9月社会融资规模增量当月值未公布，上期35296亿元，去年同期37635亿元 [1] - 9月M0同比11.5%，较上期降0.2个百分点，与去年同期持平 [1] - 9月M1同比7.2%，较上期升1.2个百分点，较去年同期升10.5个百分点 [1] - 9月M2同比8.4%，较上期降0.4个百分点，较去年同期升1.6个百分点 [1] - 9月金融机构人民币贷款当月新增未公布，上期12900亿元，去年同期15900亿元 [1] - 9月CPI当月同比-0.3%，较上期升0.1个百分点，较去年同期降0.7个百分点 [1] - 9月PPI当月同比-2.3%，较上期升0.6个百分点，较去年同期升0.5个百分点 [1] - 9月固定资产投资累计同比-0.5%，较上期降1个百分点，较去年同期降3.9个百分点 [1] - 9月社会消费品零售总额累计同比4.46%，较上期降0.14个百分点，较去年同期升1.16个百分点 [1] - 9月出口总值当月同比8.3%，较上期升4个百分点，较去年同期升5.97个百分点 [1] - 9月进口总值当月同比7.4%，较上期升6.2个百分点，较去年同期升7.27个百分点 [1] 商品投资参考 综合 - 外交部长王毅与美国国务卿鲁比奥通话，外交部回应中美元首会晤等热点问题 [2] - 商务部反对英方制裁中国企业，敦促其撤销制裁 [2] - 2025金融街论坛年会开幕，央行、金融监管总局、证监会领导发声 [3] - 1 - 9月全国规模以上工业企业利润总额同比增3.2%，9月同比增21.6% [3] - 前三季度社会物流总费用14.2万亿元，与GDP比率14%，较去年同期降0.1个百分点 [3][4] - 10月27日24时国内汽、柴油价格下调 [4][9] 金属 - 10月24日部分金属库存有增减变化 [5] - 路透预计2025 - 2026年铝、锌市场过剩，价格有变化 [5] - 路透预计2025 - 2026年金银钯价格上涨 [6] - 伦敦金银市场协会考虑提高白银库存公布频率，白银租赁利率回落 [6] - 印度推出MCX贵金属指数期权交易 [7] - 截至10月27日，SPDR黄金信托持仓量降0.77% [7] 煤焦钢矿 - 《全球矿业发展报告2025》显示全球矿业转型升级，不同矿产供需有别 [8] - 10月中旬焦炭、浮法平板玻璃价格环比上涨 [8] - 山西加大煤炭增产保供力度，前三季度规上原煤产量同比增3.7% [8] 能源化工 - 10月27日24时国内汽、柴油价格下调 [4][9] - 大港油田储气库群超额完成注气任务 [9] - 美国计划未来5年天然气出口量翻番 [9] - OPEC+预计12月小幅恢复原油产量 [9] - 国际能源署预计2025 - 2026年液化天然气供应增加 [10] - 印度石油公司三季度加工俄罗斯石油占比下降 [10] - 摩根士丹利预计明年下半年石油市场再平衡，给出2026年油价预测 [10] 农产品 - 马来西亚对部分出口产品实行豁免政策 [11] - 俄罗斯延长葵花籽等出口关税至2028年8月31日 [11] - 印尼计划2027年实施汽油生物乙醇含量标准 [11] - 欧盟下调2025年玉米单产预测 [11] 财经新闻汇编 公开市场 - 央行将恢复公开市场国债买卖，开展3373亿元逆回购操作，净投放1483亿元 [12][13] 要闻资讯 - 外交部长王毅与美国国务卿鲁比奥通话，外交部回应热点问题 [2][14] - 2025金融街论坛年会领导发声，涉及货币政策、金融服务、创业板改革等 [3][14] - 国务院领导出席会议，强调经贸合作、金融发展等 [15] - 国家外汇局将出台贸易便利化政策 [15] - 9月规模以上工业企业利润同比增21.6%，增速回升 [16] - 前三季度社会物流总费用与GDP比率下降 [3][4][16] - 9月中央政府收支有数据，二季度债务余额公布 [16] - 全国人大常委会审议企业国有资产管理报告 [17] - 全国融资平台数量和债务规模下降，隐性债务置换推进 [17] - 交易商协会加强债务融资工具募集资金监管 [18] - 河北发行专项债收储土地，预计更多地区跟进 [18] - 农发行完成1500亿元基金投放任务 [18] - 今年债券指数市场发展良好，新发布数量大增 [18] - 美团拟发行美元和人民币优先票据 [19] - 韩国发行债券，美国确定美联储主席候选人范围 [19] - 部分债券有重大事件，美团等获信用评级 [19][20] 债市综述 - 银行间主要利率债收益率下行，国债期货上涨，资金面收紧 [21] - 交易所部分债券上涨，部分下跌 [21] - 中证转债指数上涨，部分转债涨跌明显 [22] - 货币市场利率多数上行 [22] - Shibor短端品种多数上行 [23] - 国开行、农发行金融债中标收益率公布 [23] - 银行间、银银间回购定盘利率全线上涨 [23] - 欧债、美债收益率集体下跌 [24] 汇市速递 - 在岸、离岸人民币对美元上涨，美元指数下跌 [25] 研报精粹 - 中信证券认为央行国债买卖将重启，稳定国债供需 [27] - 国盛固收认为债市震荡修复，四季度中后段利率下行或更顺畅 [27] - 华泰固收对股市、转债、股债恒定ETF给出投资建议 [27][28] 今日提示 - 10月28日多只债券上市、发行、缴款、还本付息 [29] 股票市场要闻 - 证监会发布合格境外投资者制度优化方案，增强外资信心 [31] - 证监会发布加强中小投资者保护意见，标志A股市场投保新阶段 [32] - 周一A股放量上涨，部分板块涨跌有别 [32] - 香港恒生指数等上涨，南向资金有净买入和净卖出 [32]

货币政策与市场操作 - 中国人民银行将恢复公开市场国债买卖操作，此前因债券市场供求不平衡压力较大及市场风险累积而暂停 [4] - 央行坚持支持性货币政策立场，未来将实施适度宽松的货币政策，保持社会融资条件相对宽松 [4] - 央行将加快构建覆盖全面的宏观审慎管理体系，并强化系统性金融风险的监测和评估体系 [4] 数字人民币与虚拟货币监管 - 人民银行将进一步优化数字人民币管理体系，研究优化其在货币层次中的定位，并支持更多商业银行成为运营机构 [5] - 人民银行将继续打击境内虚拟货币的经营和炒作，维护经济金融秩序，并密切跟踪、动态评估境外稳定币发展 [5] 金融监管与改革开放 - 国家金融监督管理总局将着力提升经济金融适配性，坚定不移深化改革扩大开放，统筹金融发展和安全 [6] - 金融监管总局将围绕扩大内需强化重大项目资金供给，助推消费扩容升级，并优化跨境服务以加快内外贸一体化 [7] - 金融监管总局将推动更多金融政策在北京先行先试，引导优质金融资源汇聚首都 [7] 资本市场改革与开放 - 证监会将纵深推进板块改革，增强多层次市场体系的包容性和覆盖面，并稳步扩大高水平制度型对外开放 [8] - 证监会将推动更多先行先试政策“首家”“首例”在北京落地，鼓励优质行业机构和长期资本在京集聚发展 [9] 外汇管理与国际合作 - 国家外汇管理局将统筹推进人民币国际化与资本项目高质量开放，深化外汇领域改革开放，完善“越诚信越便利”的政策体系 [10] - 外汇局将推动外汇领域高水平制度型开放，构建“更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧”的外汇管理体制机制 [10]

货币政策立场与实施 - 中国人民银行坚持支持性的货币政策立场，综合运用数量、价格、结构等多种工具保持流动性充裕 [2] - 9月末社会融资规模存量同比增长8.7%，广义货币(M2)余额同比增长8.4%，人民币贷款余额同比增长6.6%，社会融资成本处于历史低位 [2] - 央行将恢复公开市场国债买卖操作，未来继续实施适度宽松的货币政策，提供短、中、长期流动性安排，保持社会融资条件相对宽松 [3] 征信系统优化 - 央行正研究实施一次性个人信用救济政策，对疫情以来违约在一定金额以下且已归还贷款的个人违约信息，在征信系统中不予展示 [4] - 该措施计划在明年初执行，旨在帮助个人加快修复信用记录，同时发挥违约信用记录的约束效力 [4] 数字人民币发展 - 央行已在上海设立数字人民币国际运营中心负责跨境合作，在北京设立运营管理中心负责系统建设与维护 [5] - 数字人民币生态体系初步建立，下一步将优化其管理体系，研究其在货币层次中的定位，支持更多商业银行成为运营机构 [5] - 央行强调2017年以来防范处置虚拟货币交易炒作风险的政策文件仍然有效，将继续打击相关活动，并对境外稳定币发展进行动态评估 [5] 宏观审慎管理体系建设 - 中国在全球率先启动构建宏观审慎政策框架，已形成具有中国特色的实践路径，以维护金融体系整体稳定 [6] - 未来工作重点包括强化系统性风险监测评估、完善重点机构和领域风险防范、丰富管理工具箱、健全协同治理机制 [6] - 构建覆盖全面的宏观审慎管理体系是一个需要各方推动、高效协同的动态过程 [6]

宏观审慎管理体系建设 - 央行将构建覆盖全面的宏观审慎管理体系，重点覆盖宏观经济运行与金融风险的关联性、金融市场运行、系统重要性金融机构以及国际金融风险外溢影响 [1] - 夯实系统重要性金融机构附加监管是完善宏观审慎框架的重要内容，将全面评估认定系统重要性银行、保险等机构并实施附加监管措施 [1] - 央行将强化系统重要性银行附加监管，发挥逆周期资本缓冲、恢复与处置计划等作用，并适时发布系统重要性保险公司名单以推动附加监管落地 [2] 宏观审慎评估（MPA）改革 - 央行正研究将宏观审慎评估（MPA）拆分为两部分，一部分聚焦货币政策执行情况评估，另一部分聚焦宏观审慎和金融稳定评估 [3] - MPA拆分已形成初步方案，未来将更聚焦服务货币政策执行和传导，以引导金融机构贯彻货币政策，加大对重点领域和薄弱环节的信贷支持 [3][4] - 随着宏观审慎政策框架完善，MPA将立足于服务货币政策执行的定位，体现促进提高货币政策传导效率的内涵 [4] 货币政策与监管协同 - 央行将加强货币政策、宏观审慎管理、微观审慎监管以及与财政政策、产业政策等的协同配合，以防范风险外溢 [5] - 央行将加快推动人民银行法、金融稳定法等立法修法，以强化宏观审慎管理的法治保障 [5] - 今年1月设立的宏观审慎和金融稳定委员会将在宏观审慎管理的统筹协调中发挥重要作用 [5] 公开市场国债买卖操作 - 央行宣布恢复公开市场国债买卖操作，此前因债券市场供求不平衡压力较大而暂停 [6] - 恢复国债买卖是丰富货币政策工具箱、增强国债金融功能、协同货币政策与财政政策的重要举措，有助于稳定债市利率运行 [6][7] - 央行重启国债买卖将增加中长期流动性供给，强化对收益率曲线的引导，有助于实体经济融资成本下降 [7] 数字人民币发展 - 央行将在北京设立数字人民币运营管理中心，负责系统建设、运行和维护 [8] - 央行将研究优化数字人民币在货币层次中的定位，并支持更多商业银行成为数字人民币业务运营机构 [8] - 数字人民币目前是央行的直接负债，未来考虑通过计量框架升级提升商业银行和用户的积极性 [8] 虚拟货币监管 - 央行明确2017年以来防范和处置境内虚拟货币交易炒作的政策文件仍然有效 [2] - 央行将会同执法部门继续打击境内虚拟货币的经营和炒作，同时密切跟踪、动态评估境外稳定币的发展 [2]

全球金融市场表现 - 美股三大指数集体收涨并续创新高，纳斯达克指数涨1.86%至23637.46点，标普500指数涨1.23%至6875.16点，道琼斯指数涨0.71%至47544.59点 [6] - 科技股普遍上涨，高通股价涨超11%创2024年7月以来新高，特斯拉涨超4%，谷歌和英特尔涨超3%，苹果和英伟达涨逾2% [6] - 纳斯达克中国金龙指数涨1.59%，中概股集体上涨，小鹏汽车和小马智行涨超6%，百度涨近5%，京东和爱奇艺涨超3% [6] - 现货黄金跌破4000美元关口，跌3.15%报3981.98美元/盎司，COMEX黄金期货跌3.40%报3997.00美元/盎司 [6] - 国际油价小幅波动，美油主力合约收涨0.08%报61.55美元/桶，布伦特原油主力合约跌0.09%报65.14美元/桶 [7] - 欧洲三大股指全线上涨，德国DAX指数涨0.27%，法国CAC40指数涨0.19%，英国富时100指数涨0.09% [7] 中国资本市场政策动态 - 证监会发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，围绕强化发行上市过程中的中小投资者保护等八个方面提出二十三项具体措施 [9] - 证监会印发《合格境外投资者制度优化工作方案》，旨在优化准入管理、便利投资运作，增强制度对境外中长期资金的吸引力 [10] - 证监会主席吴清表示将启动实施深化创业板改革，设置更加契合新兴领域和未来产业创新创业企业特征的上市标准 [11] - 中国人民银行行长潘功胜表示将优化数字人民币管理体系，研究优化数字人民币在货币层次之中的定位，支持更多商业银行成为数字人民币业务运营机构 [12] - 国家外汇管理局近期将新出台9条措施聚焦贸易便利化，扩大跨境贸易高水平开放试点范围和轧差结算业务种类 [13] - 金融监管总局局长李云泽表示将深化金融供给侧结构性改革，引导不同类型、不同规模机构找准定位、专注主业、错位竞争 [12] 能源与商品市场 - 国内汽、柴油价格于10月27日24时下调，每吨分别下调265元和255元，92号汽油每升降0.21元，加满50升油箱将少花10.5元 [14] - COMEX白银期货跌3.61%报46.83美元/盎司 [6] 国际关系与地缘政治 - 中共中央政治局委员、外交部长王毅同美国国务卿鲁比奥通电话，双方就对等解决当前紧迫的经贸问题达成框架共识 [8] - 商务部新闻发言人表示坚决反对英国以涉俄为由对11家中国企业采取列单措施，称英方做法是没有国际法依据和联合国授权的单边制裁 [8] - 俄罗斯总统助理乌沙科夫表示普京与特朗普会晤的意愿依旧存在 [15] - 乌克兰总统泽连斯基称与盟友将在七至十天内制定停火方案，并向美国寻求射程可覆盖俄首都莫斯科的"战斧"导弹 [15] - 墨西哥总统辛鲍姆表示美国总统特朗普已同意延长两国就贸易、安全和移民问题达成协议的最后期限 [15] - 土耳其与英国签署总额达80亿英镑（约合107亿美元）的"台风"战斗机采购协议 [16] 公司动态与企业发展 - 东风汽车集团有限公司任命王俊为副总经理、党委常委 [17] - 美团宣布骑手养老保险补贴正式覆盖全国，这是行业首个面向全部骑手开放的社保补贴方案，总覆盖预计将超过数百万人 [19] - 京东汽车启动"国民好车"交付中心全国招募计划，将联合4S店、汽车交付/服务中心等构建销售、交付及售后服务网络 [21] - 抖音电商清退中通冷链、吉时达等物流商，因其滥用平台系统服务为商家提供"虚假物流轨迹"等违规服务 [22] - 高通宣布推出人工智能芯片AI200和AI250，预计分别于2026年和2027年投入商业使用，将在数据中心市场与英伟达展开竞争 [26] - 五八智能科技（杭州）有限公司完成约5亿元首轮战略融资，融资将用于加速中试基地建设、突破具身机器人核心关键技术等 [27] - 特斯拉董事长罗宾·德霍姆呼吁股东支持CEO埃隆·马斯克近1万亿美元的薪酬方案，称马斯克对于公司未来至关重要 [28] 上市公司公告精选 - 新兴铸管拟1.51亿元购买控股子公司阜康能源10%股权，得利斯拟3232万元收购裕丰和食品100%股权 [34] - 震裕科技计划21.1亿元投建人形机器人精密模组及零部件项目，欣锐科技拟投资10.2亿元建设新能源汽车车载电源零部件生产基地项目 [34] - 浙江医药拟投资16.85亿元建设昌北生物建设项目，瑞丰新材拟2.46亿美元在沙特设立合资公司 [35] - 亨通光电中标总金额18.68亿元海上风电等海洋能源项目，龙建股份中标3.28亿元公路建设项目 [35] - 胜宏科技第三季度营收为50.86亿元，同比增长78.95%，归母净利润为11.02亿元，同比增长260.52% [35] - 华勤技术第三季度营收为449.43亿元，同比增长22.75%，归母净利润为12.10亿元，同比增长59.46% [35] - 北方稀土第三季度营收为114.25亿元，同比增长33.32%，归母净利润6.1亿元，同比增长69.48% [36] - 通富微电第三季度营收为70.78亿元，同比增长17.94%，归母净利润为4.48亿元，同比增长95.08% [36] - 赛微电子第三季度归母净利润为15.76亿元，同比增长2199.10% [37] - 紫光国微第三季度营收为18.57亿元，同比增长33.60%，归母净利润为5.71亿元，同比增长109.55% [37]

货币政策与金融市场 - 中国人民银行将恢复公开市场国债买卖操作 [2] - 央行将进一步优化数字人民币管理体系 研究优化其在货币层次中的定位并支持更多商业银行成为运营机构 [4] - 央行将继续打击境内虚拟货币的经营和炒作 并密切跟踪评估境外稳定币发展 [4] 资本市场改革 - 中国证监会将启动实施深化创业板改革 设置更契合新兴领域和未来产业企业特征的上市标准 [5] - 《合格境外投资者制度优化工作方案》正式推出 包括优化准入管理、提高投资运作效率、扩大投资范围等 [7] - 资格审批与开户“高效办成一件事”及对配置型外资准入实行绿色通道两项举措于论坛当天落地 [7] 信用体系与金融环境 - 央行将研究实施支持个人修复信用的政策措施 [4] - 计划对疫情以来违约在一定金额以下且已归还贷款的个人违约信息 在征信系统中不予展示 该计划预计明年初执行 [4]