可转债转股情况 - 截至2025年6月30日累计254,000元"台21转债"完成转股 累计转股数15,208股 占转股前总股本0.0018% [1] - 未转股余额达599,746,000元 占发行总量99.96% [1][2] - 2025年第二季度转股金额与股份数量均为0 [1][2] 可转债发行与调整记录 - 2021年12月29日公开发行6亿元可转债 票面利率逐年递增0.3%-2.0% 2022年1月21日上市交易 [1] - 初始转股价16.87元/股 经历四次调整：2022年7月调至16.70元 2023年6月调至16.60元 2024年6月调至16.44元 2025年5月最终调至16.19元 [2] 股本结构变动 - 有限售条件流通股保持4,840,000股不变 无限售条件流通股保持885,452,633股不变 总股本维持890,292,633股 [3][4]

可转债发行上市概况 - 公司于2021年3月25日公开发行10,000,000张可转债，每张面值100元，发行总额10亿元 [1] - 可转债于2021年4月23日在深交所挂牌交易，债券简称"洋丰转债"，债券代码"127031" [1] 可转债转股价格调整历史 - 初始转股价为20.13元/股，2021年因2020年度利润分配调整为19.94元/股 [2] - 2021年12月因股价触发下修条款，转股价由19.94元/股下调至17.76元/股 [2] - 2022年因2021年度利润分配，转股价由17.76元/股调整为17.57元/股 [3] - 2023年因2022年度利润分配，转股价由17.57元/股调整为17.38元/股 [3] - 2024年因回购股份注销，转股价由17.38元/股上调至17.69元/股 [3] - 2024年因2023年度利润分配，转股价由17.69元/股调整为17.39元/股 [4] - 2025年因2024年度利润分配，转股价由17.39元/股调整为17.09元/股 [4] 2025年第二季度可转债转股及股份变动情况 - 截至2025年6月30日，"洋丰转债"剩余9,999,302张，剩余金额999,930,200元 [4] - 2025年第二季度转股新增股份157股，总股本增至1,254,733,325股 [6] - 无限售流通股增加157股至1,142,782,507股，占总股本91.08% [6] - 限售股（高管锁定股和首发后限售股）数量保持不变，分别为53,887,820股和58,062,998股 [6]

可转换公司债券发行上市情况 - 公司于2023年5月29日在深圳证券交易所挂牌发行40,000万元可转换公司债券，债券简称"光力转债"，债券代码"123197" [2] - 可转债转股期为2023年11月13日至2029年5月7日，初始转股价格为21.46元/股 [1][2] - 可转债每张面值100元，共计发行4,000,000张，截至2025年6月30日剩余3,995,800张，票面总金额399,580,000元 [1][6] 转股价格调整情况 - 2023年6月30日因限制性股票激励计划归属股份上市，转股价格调整为21.31元/股 [2] - 2023年11月6日因半年度权益分派（每10股派1.499834元），转股价格调整为21.28元/股 [3] - 2024年5月13日因限制性股票激励计划归属股份上市，转股价格调整为21.25元/股 [4] - 2024年6月3日因年度权益分派（每10股派0.50元），转股价格调整为21.20元/股 [4] - 2025年6月3日因第一季度权益分派（每10股派0.50元），转股价格调整为21.15元/股 [5] 股份变动情况 - 2025年第二季度"光力转债"因转股减少110张（金额11,000元），转股数量518股，全部使用回购账户库存股转股 [6] - 截至2025年6月30日公司总股本352,829,602股，其中限售流通股105,087,938股（占比29.78%），无限售流通股247,741,664股（占比70.22%） [6] 回购股份安排 - 2025年2月27日起新增回购股份作为可转债转股来源，优先使用回购库存股，不足部分使用新增股份 [5] - 截至2025年1月14日累计回购股份1,434,052股，存放于回购专用账户 [5]

可转债发行上市概况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券2,500,000张，每张面值人民币100元，募集资金总额为人民币250,000,000元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币246,000,000元 [1] - 可转换公司债券于2024年7月29日起在深交所挂牌上市交易，债券简称"赛龙转债"，债券代码"123242" [2] - 可转换公司债券转股期自2025年1月13日起至2030年7月7日止 [2] 可转债转股价格调整 - "赛龙转债"的初始转股价格为36.81元/股，经调整后的最新转股价格为人民币36.40元/股 [2] - 转股价格调整是由于公司2024年度权益分派方案已实施完成 [2] 可转债转股及股份变动情况 - 截至2025年6月30日，累计已有人民币450,700元"赛龙转债"转换为公司股票，累计转股数量为12,230股，占"赛龙转债"转股前公司已发行普通股股份总额的0.0256% [3] - 2025年第二季度，有人民币52,000元"赛龙转债"转换为公司股票，转股数量为1,410股 [3] - 截至2025年6月30日，公司尚未转股的"赛龙转债"金额为人民币249,549,300元，占"赛龙转债"发行总量的比例为99.82% [1][3] 股份变动情况 - 2025年第二季度转股后，公司无限售条件流通股增加1,410股至30,799,373股，占总股本比例仍为64.44% [4] - 公司总股本由47,790,820股增加至47,792,230股 [4] - 有限售条件流通股数量保持不变，仍为16,992,857股，占总股本35.56% [4]

可转债发行上市情况 - 公司于2020年6月29日公开发行6,800万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额68.00亿元，期限6年 [1] - 可转换公司债券于2020年8月4日起在深交所挂牌交易，债券简称"本钢转债"，债券代码"127018" [2] - 转股期自2021年1月4日至2026年6月28日 [2] 本钢转债转股及股份变动情况 - 截至2025年6月30日，公司剩余可转债余额为5,630,969,100元（56,309,691张） [2] - 2025年第二季度因转股增加股份253股，变动后无限售条件股份总数增至4,108,232,205股，占总股本100% [2] - 转股价格为人民币3.95元/股 [1] 公司股本结构 - 变动前无限售条件股份数量为4,108,231,952股，占比100% [2] - 变动后股份总数增至4,108,232,205股，有限售条件股份数量未披露 [2]

可转债发行与上市概况 - 公司于2023年8月10日发行可转债1,140万张，每张面值100元，募集资金总额11.4亿元，扣除发行费用后净额11.33亿元，资金已到账并由立信中联会计师事务所验资[1] - 可转债于2023年9月1日在上交所上市，债券简称"奥维转债"，代码118042[2] - 初始转股价格为180.90元/股，转股期限为2024年2月19日至2029年8月9日[2] 转股价格调整历史 - 2023年11月2日因限制性股票归属调整至180.74元/股[2] - 2024年3月19日因回购股份注销下调至124.75元/股[3] - 2024年5月20日因年度权益分派调整至87.56元/股[4] - 2024年10月15日因半年度权益分派微调至86.70元/股[4] - 2025年6月10日因年度权益分派最终调整至84.88元/股[7] 转股实施情况 - 2025年二季度转股金额1,000元，转股数量11股，占发行总量0.000003%[4] - 截至2025年6月30日累计转股50,000元，转股487股，未转股余额11.3995亿元，占比99.995614%[4][7] 股本结构变动 - 2025年二季度总股本增加585,434股至315,637,856股，主要因限制性股票激励计划归属[8] - 无限售流通股增加585,434股至291,947,873股，有限售股数量维持23,689,983股不变[8] 相关ETF表现 - 科创100ETF华夏(588800)跟踪科创板100指数，近五日下跌1.81%，市盈率225.26倍[10] - 最新份额33.7亿份，减少2,500万份，主力资金净流出1,452.3万元[10]

润阳股份债务重组与上市压力 - 公司估值缩水至80亿元，总负债达289.96亿元，通过债转股方式累计化解16.06亿元债务 [1][4] - 锡装股份以2569万元债转股换取0.26%股权，多家设备供应商组成有限合伙企业合计债转股2.96亿元，每股作价17.78元 [1][3] - 主要债权人包括捷佳伟创（7.2亿元）、奥特维（1.8亿元）、拓斯达等光伏设备龙头，债转股后成为公司股东 [4] 上市对赌协议条款 - 公司与创始人陶龙忠、悦达集团签订协议，承诺2028年12月31日前完成A股IPO或并购上市 [7] - 若未达标或股东市值低于本金，承诺方需以股票或现金补偿；若未上市则触发股权回购条款 [7][8] - 陶龙忠承担全额连带责任，悦达集团作为补充责任人按比例承担 [8] 公司经营与股权变动 - 公司曾为全球电池片出货量前三（2020-2022年），2023年获创业板IPO批文但最终失效 [11][12] - 2024年通威股份曾拟50亿元收购51%股权（对应估值98亿元），后因条款分歧终止 [13][14] - 悦达集团增资10亿元后完成管理层调整，张乃文接任董事长，陶龙忠转任总经理 [14] 行业竞争与技术挑战 - 2024年跌出全球电池片出货前五，美国子公司涉TOPCon专利侵权诉讼 [12] - 创始人陶龙忠拥有光伏技术研发背景，公司曾快速扩张PERC电池产能 [11] - 当前光伏行业IPO环境严峻，公司仍坚持上市战略但未披露具体债务处理方案 [16]

浦发银行可转债转股情况 - 截至2025年6月30日累计有117.89亿元浦发转债转为普通股转股股数达9.12亿股占转股前总股本的3.1085% [1] - 中国信达通过3天操作将1.1785亿张可转债（面值117.85亿元）转为浦发银行3.01%股份成为前十大股东 [2] - 在中国信达介入前浦发转债转股率仅0.0029%（144万元）未转股比例高达99.9971% [3] 中国信达的操作路径 - 6月25日信达证券通过资管计划增持1.1785亿张可转债占发行总量23.57% [2] - 6月26日债券转让至信达投资账户涉及面额117.85亿元 [2] - 6月27日完成转股9.12亿股中国信达总资产超1.6万亿元以不良资产经营为核心业务 [2] 浦发转债发行背景 - 2019年10月发行规模500亿元期限6年当前距到期仅剩4个月 [3] - 可转债成功转股可全部计入核心一级资本否则需兑付到期本息 [3] "光大模式"的行业影响 - 2023年华融通过转股1.4亿张光大转债（占比46.67%）成为光大银行7.08%股东并派驻董事 [5][6] - AMC转股可优化银行资本结构同时分享股价上涨红利形成双赢 [6][7] - 银行股走强提升可转债转换价值转股可降低财务成本并增强信贷能力 [6][7] 当前市场动态 - 浦发银行股价13.88元较转股价12.91元尚有20%涨幅空间未达1.3倍触发条件 [7] - 行业面临净息差收窄、中收下降等压力转股可缓解银行内生资本补充压力 [6][7]

可转债转股情况 - 公司于2022年10月19日公开发行面值总额97,800万元可转换公司债券，每张面值100元，发行数量978万张，期限6年 [2] - 可转债于2022年11月16日在深交所挂牌交易，债券简称"百川转2"，债券代码"127075" [3] - 转股期自2023年4月25日起至2028年10月18日止，初始转股价格为10.36元/股 [4][5] - 转股价格经历多次调整：2023年5月因利润分配调整为10.31元/股，2024年8月因触发修正条款下调至8.18元/股，2025年4月因权益分派调整为8.12元/股，2025年5月再次下调至7.53元/股 [5][6][7] - 2025年第二季度"百川转2"因转股减少12,000元（120张），转股数量1,495股，截至2025年6月30日剩余可转债金额966,764,500元（9,667,645张） [7] 担保情况 - 公司于2024年10月通过议案，为合并报表范围内母子孙公司新增担保额度不超过650,000万元，有效期12个月 [14] - 截至公告日，母子孙公司之间担保余额556,452.91万元，占最近一期经审计净资产的280.88%，其中向金融机构融资担保余额517,452.91万元 [18] - 被担保对象均为合并报表范围内子公司，信用状况良好，无逾期或涉诉担保，财务风险可控 [13][22]

可转债转股及股份变动情况 - 截至2025年6月30日，累计已有2247.9万元"双良转债"转为A股普通股，累计转股股数为310.74万股，占转股前已发行普通股股份总额的0.1661% [1] - 2025年第二季度转股情况：2025年4月1日至6月30日，累计有5000元"双良转债"转为A股普通股，累计转股股数为807股 [1] - 尚未转股的"双良转债"金额为25.78亿元，占发行总量的99.1354% [1] 可转债发行及转股价格调整 - 公司于2023年8月8日发行260万张可转债，每张面值100元，募集资金总额26亿元，期限6年 [2] - 初始转股价格为12.13元/股，最新转股价格为6.18元/股 [2] - 转股价格调整历史：2023年9月26日调整为11.93元/股 [2]，2024年6月12日调整为11.81元/股 [3]，2024年10月25日向下修正为7.20元/股 [4]，2025年3月25日向下修正为6.18元/股 [4] 可转债信用评级变动 - 前次评级（2024年6月26日）：公司主体信用等级为"AA"，"双良转债"信用等级为"AA"，评级展望为"稳定" [11] - 本次评级（2025年6月30日）：公司主体信用等级下调至"AA-"，"双良转债"信用等级下调至"AA-"，评级展望仍为"稳定" [12]