发行相关 - 拟公开发行股票4015.00万股，占发行后总股本10%，发行后总股本40150.00万股[10][52] - 预计发行日期为2023年6月12日，招股意向书签署日期为2023年6月1日[10] - 拟上市证券交易所为深圳证券交易所创业板，保荐人（主承销商）为广发证券股份有限公司[10][51] - 发行保荐费用200万元，审计及验资费用1757.61万元，律师费用734.76万元，信息披露费用405.66万元，发行手续费及其他费用316.18万元[53] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为397,099.27万元、596,737.95万元和545,538.94万元[33] - 2020 - 2022年归属于母公司股东净利润分别为38,024.61万元、23,981.79万元和25,011.47万元[33] - 2021年营业收入同比增长50.27%，归母净利润同比下降36.93%；2022年营业收入同比下降8.58%，归母净利润同比增长4.29%[34] - 2023年1 - 3月营业收入126,746.81万元，较2022年同期下降11.18%；净利润8,737.91万元，较2022年同期增长69.87%[64] - 公司预计2023年1 - 6月营业收入263,000.00 - 280,867.67万元，较2022年同期下降2.80% - 6.36%[67] 市场与渠道 - 报告期内北美地区销售收入分别为154,510.51万元、233,457.21万元和224,410.61万元，占各期主营业务收入比例分别为38.94%、39.18%和41.73%[26] - 报告期内线上B2C渠道销售收入分别为329,065.06万元、481,513.92万元和433,081.96万元，占主营业务收入比例分别为82.93%、80.81%和80.53%[32] - 报告期内通过亚马逊B2C平台销售收入占主营业务收入比例分别为71.80%、67.87%和67.61%[32] 财务指标 - 报告期各期末存货账面价值分别为85,865.35万元、105,170.86万元和68,900.17万元，占资产总额比例分别为47.83%、30.70%和19.81%[37] - 报告期内主营业务毛利率分别为54.78%、49.64%和48.32%，2021年较2020年下滑5.14个百分点，2022年较2021年下滑1.33个百分点[44] - 2022年末资产总额347,756.85万元，归属于母公司所有者权益180,718.34万元，资产负债率（合并）48.03%，资产负债率（母公司）12.76%[60] - 报告期内公司确认的汇兑损失分别为414.23万元、7,175.21万元和 - 3,938.01万元，占利润总额比例分别为0.89%、24.03%和 - 12.75%[41] 未来展望 - 2022年以来欧美市场需求放缓，预计后续消费意愿和能力将逐渐恢复[82] - 公司预计在相关因素缓解和季节性需求复苏背景下，经营业绩将持续改善[85] 公司架构 - 公司控股股东、实际控制人为宋川[49] - 公司拥有3家境内子公司和5家境外子公司[188] 历史重组 - 2018年致欧有限对同一控制下企业业务整合，收购老公司经营性资产和业务[170] - EUZIEL收购Songmics GmbH转让资产总金额为1648.50万欧元，最终支付转让价款88.53万欧元[173] - AMEZIEL收购Wuppessen转让的存货、固定资产金额合计1089.72万美元，最终支付收购价款1314.99万美元[178] - ZIELJP收购三木公司转让的存货金额为5267.20万日元，平台账户余额为534.17万日元，合计5801.36万日元[182]

业绩总结 - 2022年度公司营业收入87373.74万元，同比下降8.16%；归母净利润9643.56万元，同比下降7.03%；扣非后归母净利润11105.23万元，同比增长18.20%；综合毛利率27.58%，较2021年下降1.16个百分点[23] - 报告期各期公司营业收入分别为86763.12万元、95134.16万元和87373.74万元，净利润分别为10779.32万元、10372.44万元和9643.56万元[29] 用户数据 - 报告期内对终端品牌惠普的主营业务收入占比分别为35.84%、35.55%和34.54%[63] - 报告期内对终端品牌戴尔的主营业务收入占比分别为11.10%、14.51%和12.50%[63] 未来展望 - 2023年预计笔记本电脑出货量较2022年减少4.2%，公司笔记本电脑连接器业务收入面临下滑风险[25][82] 新产品和新技术研发 - 2022年末公司有24个料号的USB4产品通过认证，全球24家企业通过认证，公司通过料号数量排名第一[45] - 报告期内研发投入分别为3095.66万元、2976.44万元和3170.53万元，占营收比例分别为3.57%、3.13%和3.63%[48] 市场扩张和并购 - 本次公开发行数量不低于发行后公司总股本的25%，且不超过4300万股[6] - 募集资金投资项目总额为51114.40万元，拟全部用于扩建58000万件连接器项目和建研发中心项目[57] 其他新策略 - 公司采用以销定产生产模式，主营业务以直销为主、经销为辅[37]

业绩总结 - 2022年公司营业收入87373.74万元，同比下降8.16%[23] - 2022年归属于母公司所有者的净利润为9643.56万元，同比下降7.03%[23] - 2022年扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润为11105.23万元，同比增长18.20%[23] - 2022年综合毛利率27.58%，较2021年度下降1.16个百分点[23] - 2023年一季度预计营收19633.46万元，较2022年同期下降12.43%[52] - 2023年一季度预计归母净利润1762.12万元，较2022年同期下降23.13%[52] - 2023年一季度扣非后归母净利润1811.86万元，较2022年同期下降4.10%[52] 产品收入占比 - 2022年笔记本电脑连接器销售收入44385.32万元，占比51.90%[35] - 2022年消费电子连接器销售收入24815.58万元，占比29.02%[35] - 2022年汽车及其他连接器销售收入16318.14万元，占比19.08%[35] 未来展望 - 预计2023年笔记本电脑出货量较2022年减少4.2%，公司该业务收入面临下滑风险[25] 新产品和新技术研发 - 公司掌握模具开发技术，冲模累计突破3500多套，塑模累计突破2300多套，新模开发周期从平均25天缩短到18天[42] - 2022年末公司有24个料号的USB4产品通过认证，全球范围内24家企业通过认证，公司通过料号数量排名第一[44] - 公司新开发的USB4产品数据传输量提高到40Gbps，为USB3.0的4倍[49] 市场扩张和并购 - 募集资金将用于扩建58000万件连接器项目和建设研发中心项目[32] 公司基本信息 - 公司成立于2001年11月26日[31] - 公司前身是信音电子（苏州）有限公司[13] - 公司控股股东为信音（香港）国际控股有限公司[13] - 公司全资子公司包括苏州信音汽车电子有限公司等多家公司[13] - 公司保荐机构、主承销商为长江证券承销保荐有限公司[14] - 公司注册资本为1.272亿元[31] 发行信息 - 本次公开发行数量不低于发行后公司总股本的25%，且不超过4300万股[6] - 发行前总股本为12720万股[6] - 发行后总股本不超过17020万股[6] - 每股面值为人民币1.00元[6] - 本次发行股票类型为人民币普通股（A股）[6] - 拟上市证券交易所和板块为深圳证券交易所创业板[6] 股权结构 - 发行前信音控股持股104160000股，占比81.89%；发行后持股104160000股，占比61.20%[148] - 发行前富拉凯咨询持股7200000股，占比5.66%；发行后持股7200000股，占比4.23%[148] - 发行前BESTDC、WINTIME、PITAYA均持股2736000股，占比均为2.15%；发行后均持股2736000股，占比均为1.61%[148] 人员任职 - 朱志强2022年6月至今任公司董事[165] - 彭朋煌2015年6月至今任本公司董事，2020年9月至今任台湾信音总经理[166] - 林茂贤2018年10月至今任本公司总经理，2019年6月至今任本公司董事[167] - 杨艳波2022年7月至今任公司独立董事[168] - 梁永明2020年8月至今任公司独立董事[169] - 张晓朋2022年6月至今任公司独立董事[170]

业绩总结 - 2019 - 2022年1 - 9月公司营业收入分别为114,954.31万元、129,114.29万元、185,408.93万元和154,662.11万元，净利润分别为13,291.80万元、13,276.96万元、10,723.59万元和14,710.81万元[46][47] - 2022年公司预计实现净利润16,500 - 19,500万元，同比增长50.49% - 77.85%[47] - 报告期内公司主营业务收入分别为10.918639亿元、12.227454亿元、17.259598亿元和14.521329亿元[7] - 2019 - 2021年主营业务毛利率分别为26.57%、25.12%、18.83%，2022年1 - 9月为22.19%[16] - 2019 - 2022年1 - 9月同行业可比公司平均毛利率分别为25.84%、25.09%、21.41%、20.74%[30] 用户数据 - 无 未来展望 - 预计2023 - 2025年公司总体资金缺口为49,641.36万元[85] - 预计至2025年全球储能新增装机量约为362GWh[92] - 预计2026年全球汽车电子PCB市场规模达到127.72亿美元，年均复合增长率为7.91%[196] - 预计2026年全球PCB行业产值将达1,015.59亿美元[199] 新产品和新技术研发 - 传统PCB基材耐冷热冲击最高温度在125℃以下，新型材料可达160℃ - 170℃[98] - 年产12万平方米新能源汽车PCB专线建设项目预计毛利率为27.06%，高于发行人报告期产品毛利率[151] 市场扩张和并购 - 2022年7 - 9月公司累计对SAX公司投资200万欧元，拟以150万元认购西安一九零八公司1.36%股份[3] - 2023年3月10日公司与SAX公司签署战略合作协议[100] 其他新策略 - 公司采取关注原材料价格调整售价、提升供应链管理、关注汇率制定策略、布局新兴市场等措施应对影响因素[40][41][42][44] - 公司将加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力，开发新领域、高技术产品[62] - 公司将确保累计债券余额占净资产的比例不超过50%，并严格按规定制定后续分红计划[57][60][61]

发行信息 - 本次发行1749.00万股，占发行后总股本的25.01%，发行后总股本为6993.3799万股，每股发行价格131.11元[10][46][75] - 募集资金总额229311.39万元，净额210121.43万元，发行市盈率73.75倍，市净率3.49倍[47][75] - 刊登询价公告日期为2023年2月15日，初步询价日期为2月20日，申购日期为2月23日，缴款日期为2月27日[48][82] 业绩数据 - 2019 - 2021年主营业务收入复合增长率为55.94%，2022年度营业收入147096.57万元，同比增长44.65%[23][30] - 2022年度营业利润35955.86万元，同比增长152.75%；利润总额35884.16万元，同比增长148.87%；净利润31184.77万元，同比增长145.09%[30] - 2023年1 - 3月预计营业收入30000 - 32000万元，同比变动 - 3.11%至 - 3.35%[31] - 2023年1 - 3月预计归属于公司股东的净利润5000 - 5500万元，同比增长9.70%至20.67%[31] 市场销售 - 报告期内源自美国的销售收入占主营业务收入比重分别为26.42%、51.09%、65.34%及70.45%[16][90] - 报告期内对ODM客户销售金额占当期主营业务收入比例分别为45.90%、66.25%、79.08%及85.08%[17][85] - 2019 - 2022年1 - 6月境外销售收入占主营业务收入比例分别为61.37%、75.55%、86.08%及92.87%[19][22][92][98] 财务指标 - 报告期各期末存货净值占流动资产比例分别为36.81%、37.31%、37.99%及30.57%[96] - 报告期各期末应收账款账面价值占流动资产比例分别为31.48%、33.51%、31.55%及35.43%[97] - 报告期各期汇兑损益占公司利润总额比例分别为 - 2.26%、10.29%、3.18%及 - 8.55%[20][98] 公司架构 - 公司成立于2004年5月11日，2016年3月11日变更为股份公司，注册资本5244.3799万元[45][110] - 2016年8月11日公司股票在股转系统挂牌，2018年3月23日终止挂牌[45][127][128] - 截至报告期末，公司无控股子公司和参股子公司[132] 股东情况 - 本次发行前张志江合计持有公司42.44%股份，发行后持股占比30.96%[103][133][143] - 本次发行前前十大股东合计持股41555178股，占比79.23%[145] - 创钰铭晨等7家机构股东为私募投资基金，均已办理备案[150][151] 人员薪酬 - 2022年1 - 6月薪酬总额占利润总额比例为6.52%，2021年度为11.51%，2020年度为19.25%，2019年度为13.38%[195] 技术研发 - 截至2022年6月30日，公司拥有38项专利、3项软件著作权[63][66][100] - 2019 - 2022年1 - 6月核心技术产品占主营业务收入比例分别为93.66%、95.34%、94.64%及96.48%[65] 项目投资 - 年产1.7万台场地电动车扩产项目总投资27,912.65万元，研发中心建设项目总投资5,546.30万元，信息化建设项目总投资3,036.01万元[73]

业绩总结 - 报告期内公司境外收入分别为98,191.57万元、88,656.22万元、89,598.50万元和70,588.54万元，占主营业务收入比例分别为90.14%、88.81%、83.15%及86.84%[3] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为31.32%、33.87%、27.75%和30.47%[3] - 2022年1 - 9月公司境外主营业务收入合计109469.07万元，欧洲占比39.20%为42907.80万元，美国占比28.32%为31006.45万元，亚洲（不含中国大陆）占比17.35%为18991.13万元，其他地区占比15.13%为16563.69万元[30] - 2022年1 - 9月公司境外销售收入109469.07万元，需承担跨境运费的境外销售收入82597.34万元，跨境运费4254.04万元，跨境运费与需承担跨境运费的境外销售收入比为5.15%[38] - 2022年1 - 9月主营业务收入为123990.16万元[56] - 2022年1 - 9月公司毛利率33.23%，较2021年增加6.46个百分点[92] 用户数据 - 报告期内公司向前五大客户合计销售额占营业收入的比例分别为65.59%、62.64%、57.15%和60.30%，向第一大客户帝斯曼销售占比维持在40%左右[3] - 2022年1 - 9月公司与境外前五名客户销售金额合计71,765.34，境外收入占比65.56%[22] - 报告期内公司前五名境外客户占境外销售收入的比例分别为70.21%、66.42%、62.00%和65.56%[29] 未来展望 - 2021 - 2025年全球防晒产品市场规模预计年均复合增长率达6.88%，2025年可达155.4亿美元[13] - 公司拟投入募集资金82800万元，其中60069.2万元投入项目一，22730.8万元投入项目二[144] - 项目一建成达产后可年产14800吨高端个人护理品原料，投资内部收益率（税后）为13.44%，静态投资回收期（含建设期）为7.98年[144] - 项目二建成达产后可年产2600吨高端个人护理品，投资内部收益率（税后）为15.59%，静态（税后）投资回收期（含建设期）为7.3年[144] 新产品和新技术研发 - 公司是全球少数具备双 - 乙基己氧苯酚甲氧苯基三嗪（P - S）等新型防晒剂规模化生产能力的企业[18] - 2019 - 2021年P - S防晒剂消耗量年均复合增速为10%，位居所有防晒剂品类前三位[119] 市场扩张和并购 - 公司凭借防晒剂新产品提升对长期客户销售规模，加大对北美市场重要客户销售覆盖力度，2022年1 - 9月防晒剂产品收入和毛利大幅增长[29] - 帝斯曼与芬美意2022年6月宣布合并协议，预计2023年上半年完成[123] 其他新策略 - 公司产品定价根据市场行情商谈，遇成本、汇率、政策变化会调整报价[50] - 汇率波动对公司业绩影响有限，应对措施包括合理控制产品报价周期、供应链融资并及时关注汇率波动情况等[140]

业绩总结 - 2022年1 - 9月公司营业收入为86,057.10万元，较上年同期增长54.44%[77][78] - 2022年1 - 9月公司归属于母公司所有者的净利润为21,008.45万元，较上年同期增长192.12%[77][78] - 公司预计2022年全年营业收入为105,000 - 116,000万元，与上年同期相比变动幅度为35.37% - 49.55%[81] 股权锁定与减持 - 控股股东林明稳、持股5%以上股东李宏庆自公司股票上市36个月内锁定股份，锁定期满2年内减持价格不低于发行价[38][39] - 股东周敏在公司股票上市12个月内锁定股份，任职期间每年转让股份不超持有总数25%，离职半年内不转让[17] - 股东康正植、居万年在公司股票上市12个月内锁定股份[19] 稳定股价措施 - 公司上市后三年内，股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产时启动稳定股价措施[20] - 公司每次回购股份数量不高于总股本1%，每次回购资金不超上一会计年度净利润5%，年度累计不超10%[26] - 控股股东以上一年度分红为限增持股票，其他董事、高管增持资金不低于上一年度薪酬/津贴20%[29] 募集资金 - 公司本次发行股票募集资金投资于4个项目，包括年产25万顶帐篷、35万条睡袋生产线等项目[42] - 预计募集资金总额为51,992.00万元，净额为41,211.16万元，发行费用概算（不含增值税）为10,780.84万元[86] 公司运营 - 公司将完善治理结构，为企业发展提供制度保障[43] - 公司制定利润分配制度，股票发行后将执行现金分红制度[44] - 公司将完善部门管理，挖掘内部潜能，控制资金成本和经营风险[45][46] 产品与市场 - 公司主要从事户外用品研发、设计、生产和销售，产品90%以上出口至欧洲、北美等境外国家和地区[107][108] - 2022年1 - 6月户外装备营收12000.03万元，2021年度为10108.65万元[121] - 公司主要采用ODM/OEM形式为国际知名品牌代加工生产[122] 采购与生产 - 2022年1 - 6月，尼龙布料采购额4,044.91万元，占当期采购总金额比例17.06%[151] - 报告期各期，公司外协加工费分别为4,983.80万元、4,376.29万元、7,315.40万元和5,356.81万元[140] - 公司采用“以销定产”生产模式，自主生产与外协加工相结合[131] 资产与产权 - 截至2022年6月30日，房屋及建筑物成新率61.12%，机器设备成新率44.58%[159] - 截至招股说明书摘要签署日，公司有多宗境内不动产产权，土地使用权终止日期从2053年到2065年不等[159][160] - 公司拥有的境外不动产产权中，越南金泉土地面积37,317.00平方米[162] 知识产权与资质 - 公司拥有23个商标，其中部分从广州市悟空品牌管理有限公司受让取得[170][171] - 公司拥有15项专利，其中1项发明专利权期限自申请日起二十年[171][172] - 公司拥有生产经营必须的2项资质，分别为对外贸易经营者备案登记表和海关进出口货物收发货人备案回执[172] 关联交易 - 公司向扬州嘉和采购标、吊牌等材料，2022年1 - 6月采购金额105.66万元，占同类交易金额的0.45%[173] - 2022年6月30日应收账款关联方账面金额合计228.47万元，坏账准备11.42万元，占应收账款账面余额比例0.97%[183] - 公司关联交易已履行必要决策程序，符合《公司章程》和《关联交易管理制度》规定[187][188] 人员薪酬与持股 - 李宏庆持有公司股份2762.20股，薪酬28.80万元[190] - 赵仁萍持有公司股份2237.80股，薪酬24.94万元[190] - 胡燕持有公司股份5.00万股，薪酬19.42万元[190]

发行相关 - 本次发行不超过1749.00万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过6993.3799万股[10][43][67][135][136] - 募集资金投资项目包括年产1.7万台场地电动车扩产项目、研发中心建设项目、信息化建设项目和补充营运资金项目[44][65] - 本次发行采用网上按市值申购向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的公众投资者直接定价发行的方式，或监管机构认可的其他发行方式，承销方式为余额包销[44] 业绩数据 - 2022年1 - 9月营业收入121899.74万元，同比增长82.51%；营业利润30846.39万元，同比增长277.53%；利润总额30831.08万元，同比增长268.50%；净利润26684.09万元，同比增长258.98%[29] - 2022年度预计营业收入145000 - 155000万元，同比增长42.59% - 52.43%[29] - 2022年度预计归属于母公司所有者的净利润30000 - 33000万元，同比增长135.78% - 159.36%[29] - 2022年度预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润29700 - 32700万元，同比增长138.89% - 163.02%[29] - 2022年1 - 6月资产总额为81639.35万元，所有者权益合计为52785.60万元，资产负债率为35.34%[45] - 2022年1 - 6月营业收入为73631.95万元，净利润为14339.83万元[45] - 2022年1 - 6月基本每股收益和稀释每股收益均为2.73元，加权平均净资产收益率为31.44%[46] - 2022年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为13831.76万元[46] - 2022年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为3.03%[46] - 2022年1 - 6月高尔夫球车主营业务收入为62617.70万元，占比85.15%[48] 销售数据 - 报告期内公司源自美国销售收入分别为11028.03万元、28449.60万元、66315.77万元及51803.08万元，占主营业务收入比重分别为26.42%、51.09%、65.34%及70.45%[16][83] - 报告期内公司对ODM客户销售金额分别为1.92亿元、3.69亿元、8.03亿元及6.26亿元，占当期主营业务收入比例分别为45.90%、66.25%、79.08%及85.08%[17][78] - 报告期各期公司对前两大客户销售收入占主营业务收入比例分别为23.74%、46.78%、62.62%及68.07%[18][79] - 报告期各期公司境外销售收入分别为25614.33万元、42070.44万元、87372.99万元及68294.18万元，占同期主营业务收入比重分别为61.37%、75.55%、86.08%及92.87%[19][22][85][90] - 2019 - 2022年1 - 6月通过经销商销售的收入占比分别为34.97%、22.06%、13.72%及9.63%[81] 财务指标 - 报告期各期公司汇兑损益分别为 - 125.51万元、634.80万元、458.79万元及 - 1409.79万元，占公司利润总额比例分别为 - 2.26%、10.29%、3.18%及 - 8.55%[20][90] - 报告期内主营业务收入分别为41739.31万元、55684.90万元、101499.91万元及73534.14万元，2019 - 2021年复合增长率为55.94%[23][86] - 2021年及2022年1 - 6月主营业务收入同比增长82.27%及65.94%[23] - 报告期各期末公司存货净值分别为6395.84万元、9968.34万元、15344.30万元及15493.21万元，占比分别为36.81%、37.31%、37.99%及30.57%[88] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为5469.25万元、8954.74万元、12746.01万元及17954.67万元，占比分别为31.48%、33.51%、31.55%及35.43%[89] 公司概况 - 公司成立于2004年5月11日（有限公司），2016年3月11日变更为股份公司[42] - 公司注册资本为5244.3799万元[42][102] - 2016年8月11日公司股票在股转系统挂牌，2018年3月23日终止挂牌[42][119][120] - 公司主要从事场地电动车的研发、生产和销售，产品包括高尔夫球车、观光车等[47] - 公司采购模式是以产定购为主，预计备货为辅，部分非核心工序委托外协加工[50] - 公司生产模式是以销定产为主，备货生产为辅[51] - 公司销售模式包括ODM模式、自有品牌直销和经销模式，共有境内外经销商133家[52][54] - 截至2022年6月30日，公司拥有38项专利、3项软件著作权[56][59][92] 股权相关 - 本次发行前，公司实际控制人张志江合计持有公司42.44%的股份，其配偶骆笑英直接持有0.61%的股份[95][125] - 截至报告期末，其他持有公司5%以上股份的股东为创钰铭晨（7.37%）、何志钊（6.08%）、赫涛（5.49%）[130] - 截至报告期末，公司未设立控股子公司和参股子公司[124] - 截至报告期末，张志江所持公司股份不存在质押或其他有争议情况[129] 人员与激励 - 截至招股书签署日，公司董事会设9名董事，其中独立董事3名，董事任期三年可连选连任[152] - 截至招股书签署日，公司高级管理人员共4名，任期从2022年3月至2025年3月[164] - 截至招股书签署日，公司其他核心人员（核心技术人员）共5名[166] - 公司自成立以来进行两次股权激励[190] - 2015年11月通过富腾投资进行股权激励，员工间接持有1838140股，占总股本3.50%[190] - 2020年12月公司对袁德安、彭丽君、宋江波、廖汉星实施股权激励，原因是吸引和留住人才[197]