市场整体表现 - 市场早盘震荡走弱 三大指数集体翻绿 全市场超4900只个股下跌 沪指跌1.23% 深成指跌1.84% 创业板指跌1.75% [1] - 沪深两市半日成交额达1.7万亿元 较上个交易日放量3539亿元 [1] 行业与板块表现 上涨板块 - 银行板块逆势上涨 南京银行涨超4% 摩根大通研报认为中国银行股具备稳定股息收益率和良好业绩表现 [1][3] - 港口航运概念股震荡拉升 南京港和宁波海运涨停 [1] - 半导体产业链局部活跃 硅片材料方向涨幅居前 立昂微和沪硅产业涨停或涨超10% [1][5] - 黄金股盘初走高 晓程科技一度涨超8% 受国际金价创新高推动 COMEX黄金期货价格突破3760美元/盎司 [1][4] - 摩尔线程概念股反复活跃 和而泰和联美控股封板 上交所将于9月26日审议摩尔线程首发申请 [1][6] 下跌板块 - 旅游酒店板块盘初重挫 云南旅游跌停 [1] - 华为产业链集体走低 网达软件和开普云跌停或跌逾10% [1] - 房地产和租售同权板块集体下行 香江控股和津投城开跌超8% [1] - 医药医疗股持续调整 博瑞医药跌近9% 美迪西跌近7% [1] 焦点个股 - 天普股份再度涨停走出15连板 累计上涨279.73% 公司公告称股价已严重偏离基本面 [1] 机构观点与后市展望 - 中金公司研报指出A股处于短线调整期但不改中期趋势 本轮行情具备长期和稳进条件 建议关注成长风格扩散、三季报业绩和政策支持方向 [2][7][8] - 华泰证券认为市场情绪是关键影响因素 交易型资金热度持续高位 融资资金活跃度接近12%历史极值 新发公募基金份额维持在200亿左右高位 [9] - 银河证券下半年继续看好算力相关板块 包括PCB、国产算力、IP授权和芯片电感 预计2026年折叠屏市场复苏 AR眼镜有望成为下一代主流计算终端 [10] 业绩与行业动态 - 长川科技发布2025年前三季度业绩预告 预计净利润8.27亿至8.77亿元 同比增长131.39%至145.38% 受益于半导体行业需求增长和客户订单充裕 [5]

市场表现 - A股三大指数午盘涨跌不一 上证指数涨0.07% 深成指涨0.17% 创业板指跌0.09% 科创50涨1.52% [1] - 沪深京三市半日成交额13556亿元 较上日缩量1552亿元 全市场超3400只个股下跌 [1] - 算力概念股强势上涨 海光信息涨超11% 中电鑫龙/东华软件/中科曙光/超讯通信涨停 杰创智能/利扬芯片/合锻智能涨超8% 协创数据/龙芯中科/工业富联/炬芯科技/首都在线涨超7% [1] - 摩尔线程概念股全线爆发 消费电子及存储芯片概念热度持续 立讯精密涨停 工业富联创新高 [1] ETF动态 - 科创芯片ETF博时(588990)大涨超5% 成交额近1.5亿元 换手率超20% 成分股中科蓝讯/芯原股份涨超18% 海光信息涨超14% 盛科通信-U涨超12% 晶晨股份/恒玄科技/东芯科技涨超8% [2] - 科创AIETF(588790)涨幅超4% 成交额超7亿元 换手率超10% 成分股芯原股份涨超18% 晶晨股份涨超9% 恒玄科技/乐鑫科技涨超8% [2] - 半导体产业ETF(159582)大涨近3.5% 成交额近5000万元 换手率近20% 近五日资金净流入2800万元 成分股海光信息涨超14% 中芯国际涨超6% 寒武纪-U/长川科技涨超4% 南大广电/北方华创涨超3% [2] 行业催化因素 - 阿里/百度等科技巨头入局芯片研发 华为公布昇腾芯片迭代时间线 [1] - 中芯国际/华虹半导体对订单及景气度乐观 芯原股份订单量有望增长 [1] - 国产GPU龙头摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会 [1] - OpenAI与立讯精密/歌尔股份接触生产智能设备 [1] 机构观点与产品定位 - 算力与AI为主线 国产替代逻辑持续强化 半导体设备与材料环节或延续活跃 [3] - 算力基础设施受星际之门与OpenAI千亿投入刺激 光模块/服务器等领域具弹性 [3] - AI硬件合作消息带动消费电子链估值修复 需关注个股位置与业绩兑现节奏 [3] - 科创AIETF(588790)为全市场规模最大科创板人工智能指数产品 寒武纪为第一大权重股 覆盖海光信息(国产GPU市占率70%)等核心替代力量 [3] - 半导体产业ETF(159582)跟踪中证半导体产业指数 覆盖材料/设备/应用等核心环节 [3] - 科创芯片ETF博时(588990)跟踪上证科创板芯片指数 聚焦科创板芯片生态(设计/制造/封测/材料设备) 成份股不超过50只 [3]

算力概念股市场表现 - A股市场算力概念股强势上涨 海光信息涨幅达11.83% 中电鑫龙、东华软件、中科曙光、超讯通信涨停 [1] - 杰创智能涨8.50% 利扬芯片涨8.27% 合锻智能涨8.20% 协创数据涨7.86% 龙芯中科涨7.39% [1] - 工业富联涨7.32% 炬芯科技涨7.19% 首都在线涨7.06% 光环新网涨6.76% 天亿马涨6.65% 弘信电子涨6.26% 青云科技涨6.16% [1][2] 重点公司市值及涨幅数据 - 海光信息总市值6133亿元 年初至今涨幅76.37% [2] - 工业富联总市值14087亿元 年初至今涨幅236.42% [2] - 中科曙光总市值1719亿元 年初至今涨幅63.19% [2] - 合锻智能年初至今涨幅167.88% 协创数据年初至今涨幅131.52% 天亿马年初至今涨幅134.13% [2] - 中电鑫龙总市值80.60亿元 年初至今涨幅104.70% 超讯通信总市值73.04亿元 年初至今涨幅21.97% [2] - 龙芯中科总市值629亿元 协创数据总市值610亿元 首都在线总市值124亿元 炬芯科技总市值103亿元 [2]

算力概念股市场表现 - 算力概念股反复活跃，初灵信息、威星智能、贵广网络涨停 [1] - 首都在线涨幅超过10% [1] - 浙大网新、申菱环境、曙光数创、中科曙光等个股跟涨 [1]

股价表现与资金流向 - 9月19日盘中股价下跌2.00%至52.35元/股 成交金额9.21亿元 换手率1.06% 总市值855.58亿元 [1] - 主力资金净流出1.53亿元 特大单买卖占比分别为3.61%和11.53% 大单买卖占比分别为21.79%和30.44% [1] - 年内股价涨幅1.00% 近5日/20日/60日涨跌幅分别为-3.87%/-11.76%/8.56% [1] 龙虎榜与交易数据 - 年内累计登上龙虎榜1次 最近一次为2月21日净买入2.60亿元 买入总额7.12亿元(占比12.11%) 卖出总额4.53亿元(占比7.69%) [1] 公司基本信息 - 主营业务为数据中心服务 IDC业务占比64.67% AIDC业务占比35.33% [1] - 注册于河北廊坊经济技术开发区 2007年6月成立 2015年4月上市 [1] 行业属性与概念板块 - 属于通信-通信服务-通信应用增值服务行业 概念板块包括DeepSeek 字节跳动 算力 融资融券 东数西算等 [2] 股东结构变化 - 截至8月8日股东户数7.63万户 较上期增加3.21% 人均流通股21,353股 较上期大幅增加184.65% [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入24.96亿元 同比增长15.31% 归母净利润8.82亿元 同比下降8.73% [2] 分红历史记录 - A股上市后累计派现32.74亿元 近三年累计派现32.58亿元 [3] 机构持仓变动 - 香港中央结算持股2,023.04万股(较上期减少306.35万股) 华泰柏瑞沪深300ETF持股1,230.78万股(增加100.02万股) [3] - 易方达创业板ETF持股1,210.18万股(减少207.71万股) 易方达沪深300ETF持股875.29万股(增加83.65万股) [3] - 华夏沪深300ETF持股641.56万股 为新进十大流通股东 [3]

股价表现与交易数据 - 9月19日盘中下跌2.05%至75.12元/股 成交额3.95亿元 换手率6.84% 总市值115.32亿元 [1] - 主力资金净流出3704.18万元 特大单买入3293.59万元(占比8.35%) 卖出4298.70万元(占比10.89%) 大单买入7995.40万元(占比20.26%) 卖出1.07亿元(占比27.10%) [1] - 今年以来股价累计上涨275.21% 近5日涨0.16% 近20日涨21.93% 近60日涨18.73% [2] 市场关注度与行业属性 - 今年以来25次登上龙虎榜 最近8月28日龙虎榜净买入-1.35亿元 买入总计2.64亿元(占成交额12.72%) 卖出总计3.99亿元(占成交额19.19%) [2] - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ 概念板块包括云计算 年度强势 东数西算 算力概念 增强现实 [2] 经营业绩表现 - 2025年1-6月营业收入11.88亿元 同比增长567.14% 归母净利润6028.04万元 同比增长725.73% [3] - 主营业务收入构成：算力服务占比91.28% 智慧城市业务占比8.72% [2] 股东结构变化 - 截至7月31日股东户数2.68万户 较上期减少12.10% 人均流通股2842股 较上期增加13.77% [3] - 永赢数字经济智选混合A(018122)为第二大流通股东 持股270.98万股 较上期增持185.04万股 [4] - 广发科技创新混合A(008638)新进第三大流通股东 持股255.79万股 永赢睿信混合A(019431)退出十大股东 [4] 公司基本概况 - 成立于1997年3月7日 2022年11月11日上市 总部位于广东省广州市黄埔区映日路111号 [2] - 主营业务为面向政府机关、事业单位、企业提供智慧城市解决方案 涵盖智慧医疗、智慧教育、智慧社区、智慧楼宇、智慧政务、智慧园区等领域 [2] - A股上市后累计派现4934.49万元 [4]

算力板块行情走势 - 9月份A股算力板块呈现深V走势 月初整体回撤近10% 后受利好消息提振强力反弹并向历史新高迈进 [1] - 主动权益基金涨幅前列被算力主题包揽 永赢科技智选涨超187% 中航机遇领航涨超130% 中欧数字经济涨约127% [2] - 工业富联 新炬网络和杰创智能等个股受利好影响纷纷涨停 多只云计算ETF在消息公布次日涨约7% [2] 行业重大订单事件 - OpenAI与甲骨文正式敲定3000亿美元算力购买订单 为云计算行业规模最大合作协议之一 [2] - 该订单反映全球AI产业对高性能算力基础设施的强劲需求 推动算力板块估值体系从周期股向成长股切换 [2] - 订单消息促使板块一改此前回调趋势 龙头股"易中天"数倍涨幅为基金净值贡献显著 [1][2] 产业链需求支撑 - 全球算力资本开支持续推进 科技巨头与产业资本加大算力基础设施投入 形成将持续多年的全球共识 [5] - 算力供给障碍从外因转向内因 海外供应限制逐步缓解 英伟达合规芯片供应已恢复但国内暂不主张采购 [5] - IDC能耗指标审批进度与政策导向密切相关 国内算力供给主动权已掌握在自己手中 [5] 技术发展与应用拓展 - 阿里巴巴 百度等企业采用自研芯片替代英伟达GPU 推动半导体设备订单增长并创历史新高 [3] - 算力作为AI基础设施 将随大模型性能突破 多模态技术演进及应用场景落地呈现指数级需求增长 [6] - GPU和ASIC芯片 光模块 光芯片 光纤连接器等品类持续受益 AI服务器带动PCB 高功率电源系统及液冷散热解决方案需求跃升 [7] 估值与风险关注 - 云计算指数市盈率达122倍 位于过去5年内91.8%分位 板块估值已处于相对高位 [9] - 部分基金经理采取降仓操作 在市场活跃度提升后对组合管理进行应对 部分基金单日涨跌弹性低于指数 [1][9] - 北美需求变化 模型迭代进度 技术发展速度及应用端突破情况可能影响估值体系 [9]

市场整体表现 - A股早盘震荡走强 创业板指探底回升 科创50盘中一度涨超4%创3年多新高[1] - 沪深两市半日成交额达1.7万亿元 较上个交易日放量1574亿元[1] - 截至收盘沪指涨0.45% 深成指涨0.79% 创业板指涨0.49%[3] 板块表现 - 机器人概念股延续强势 板块内超20只个股涨停 首开股份12天11板 万向钱潮4连板[1] - 芯片产业链快速走高 天普股份复牌后12连板 中芯国际/海光信息/北方华创大涨创历史新高[3] - 算力概念股持续回暖 工业富联涨停再创历史新高[3] - 有色金属板块集体下跌 晓程科技大跌[3] - 芯片产业链/风电/CPO等板块涨幅居前 有色金属/大金融等板块跌幅居前[3]

市场表现 - 科创50指数盘中一度上涨超过4% 创3年多新高 [1] - 沪深两市半日成交额达1.7万亿元 较上个交易日放量1574亿元 [1] - 沪指上涨0.45% 深成指上涨0.79% 创业板指上涨0.49% [1] 行业板块表现 - 芯片产业链快速走高 天普股份复牌后12连板 中芯国际、海光信息、北方华创大涨创历史新高 [1] - 算力概念股持续回暖 工业富联涨停再创历史新高 [1] - 机器人概念股延续强势 板块内超20只个股涨停 首开股份12天11板 万向钱潮4连板 [1] - 有色金属板块集体下跌 晓程科技大跌 [1] - 芯片产业链、风电、CPO等板块涨幅居前 有色金属、大金融等板块跌幅居前 [1]

股价表现 - 9月18日盘中股价上涨2.01%至11.14元/股 成交额1.53亿元 换手率1.57% 总市值100.30亿元 [1] - 今年以来股价累计上涨93.74% 近5日涨6.30% 近20日涨16.89% 近60日涨48.53% [2] - 年内两次登上龙虎榜 最近8月15日龙虎榜净卖出2.44亿元 买入额1.01亿元(占比5.49%) 卖出额3.45亿元(占比18.75%) [2] 资金流向 - 主力资金净流入250.99万元 其中特大单买入639.42万元(占比4.18%) 卖出369.30万元(占比2.41%) [1] - 大单买入2131.51万元(占比13.93%) 卖出2150.65万元(占比14.06%) [1] 股东结构 - 股东户数5.29万户 较上期增加17.66% 人均流通股16789股 较上期减少15.01% [3] - 信澳新能源产业股票A(001410)持股341.77万股(第八大股东) 较上期减少3.05万股 [4] - 信澳智远三年持有期混合A(014254)退出十大流通股东名单 [4] 财务业绩 - 2025年上半年营业收入19.72亿元 同比下降17.56% [3] - 归母净利润560.41万元 同比增长316.39% [3] - 上市后累计派现2.55亿元 近三年未实施分红 [4] 业务构成 - 线缆板块收入占比78.94% 智慧服务板块9.91% 融合板块6.81% 材料销售及其他2.45% 物业资产经营板块1.89% [2] - 主营业务涵盖光纤光缆、通信设备、电力电缆、军用航空通讯设备、数据记录仪等研发制造 [2] 行业属性 - 申万行业分类为通信-通信设备-通信线缆及配套 [2] - 概念板块包括深圳国资、大数据、算力概念、高速连接器、人工智能等 [2] 公司基本信息 - 成立于1999年7月29日 2000年5月11日上市 [2] - 注册地址为深圳市南山区高新区中区科丰路2号特发信息港大厦B栋18楼 [2]