股价表现与交易情况 - 12月29日盘中涨停，股价报6.89元/股，成交额1.47亿元，换手率1.59%，总市值94.31亿元 [1] - 今年以来股价累计上涨152.38%，近5个交易日上涨25.73%，近20日上涨62.12%，近60日上涨36.17% [1] - 今年以来已23次登上龙虎榜，最近一次为12月26日 [1] - 资金流向显示主力资金净流出1095.10万元，特大单买入2183.92万元（占比14.86%），卖出2111.03万元（占比14.36%），大单买入2316.69万元（占比15.76%），卖出3484.69万元（占比23.71%） [1] 公司基本情况 - 公司全称为江苏中超控股股份有限公司，位于江苏省宜兴市，成立于1996年8月5日，于2010年9月10日上市 [1] - 主营业务为电线电缆的研发、生产、销售和服务 [1] - 主营业务收入构成：电力电缆84.45%，电气装备用电线电缆10.16%，金属材料2.23%，裸电线1.49%，其他业务0.91%，电缆材料0.44%，电缆接头0.32% [1] 行业归属与概念板块 - 所属申万行业为电力设备-电网设备-线缆部件及其他 [2] - 所属概念板块包括大飞机、军民融合、商业航天（航天航空）、特高压、航天军工等 [2] 股东结构与财务表现 - 截至12月19日，股东户数为19.80万户，较上期增加26.95%，人均流通股为6757股，较上期减少21.23% [2] - 2025年1-9月，实现营业收入38.46亿元，同比减少2.21%，归母净利润为-2498.23万元，同比减少266.40% [2] 分红历史 - A股上市后累计派现3.05亿元 [3] - 近三年累计派现4243.90万元 [3]

量化模型与因子总结 量化因子与构建方式 1. **因子名称：250日新高距离**[11] * **因子构建思路**：该因子用于衡量当前价格相对于过去一段时间内最高价格的回落幅度，是趋势跟踪和动量策略的核心指标。当价格创出新高时，该因子值为0；价格从高点回落时，该值为正，表示回落的百分比[11]。 * **因子具体构建过程**：对于每个交易日t，计算股票或指数的收盘价Closet与过去250个交易日收盘价最大值ts_max(Close, 250)的比值，并用1减去该比值，得到“250日新高距离”[11]。 具体公式为： $$250日新高距离 = 1 - \frac{Closet}{ts\_max(Close, 250)}$$ 其中，Closet为最新收盘价，ts_max(Close, 250)为过去250个交易日收盘价的最大值[11]。 2. **模型名称：平稳创新高股票筛选模型**[24][27] * **模型构建思路**：该模型旨在从近期创出新高的股票中，进一步筛选出具有更强趋势延续潜力的“平稳创新高”股票。其理论基础在于，遵循平滑价格路径的高动量股票，其未来收益可能优于价格路径跳跃的股票[24]。模型从分析师关注度、股价相对强弱、趋势延续性、股价路径平稳性和创新高持续性等多个角度进行综合筛选[24][27]。 * **模型具体构建过程**：该模型是一个多步骤的筛选流程，具体步骤如下[24][27]： 1. **初选股票池**：筛选出上市满15个月，且在过去20个交易日内创出过250日新高的股票[19]。 2. **分析师关注度筛选**：要求过去3个月内，获得“买入”或“增持”评级的分析师研报数量不少于5份[27]。 3. **股价相对强弱筛选**：要求过去250日涨跌幅位于全市场所有股票的前20%[27]。 4. **股价平稳性与创新高持续性综合打分**：在满足上述条件的股票池内，使用以下两个指标进行综合打分，并选取排名在前50%的股票[27]。 * **价格路径平滑性**：使用“股价位移路程比”指标。该指标的计算方法在报告中以图表形式展示，其公式为：过去120日涨跌幅的绝对值 / 过去120日日涨跌幅绝对值加总[24]。该值越接近1，表明价格路径越平滑。 * **创新高持续性**：使用过去120日的“250日新高距离”在时间序列上的均值。该值越小，表明在近期内股价持续接近或创出新高的状态保持得越好[27]。 5. **趋势延续性筛选**：对经过第4步筛选后的股票，计算其过去5日的“250日新高距离”在时间序列上的均值，并选取该值排序最靠前的50只股票作为最终输出[27]。 模型与因子的回测效果 > **注**：本报告主要为市场状态跟踪与股票筛选，未提供量化模型或因子在历史回测中的具体绩效指标（如年化收益率、夏普比率、信息比率IR、最大回撤等）。报告展示了截至特定日期（2025年12月26日）的截面数据结果[2][12][19][28]。 1. **250日新高距离因子** * **市场指数取值**：截至2025年12月26日，主要宽基指数的250日新高距离分别为：上证指数1.63%、深证成指0.89%、沪深300指数1.91%、中证500指数1.19%、中证1000指数0.56%、中证2000指数0.05%、创业板指2.42%、科创50指数12.56%[2][12]。 * **行业指数取值**：国防军工、有色金属、建材、机械、轻工制造行业指数距离250日新高较近（例如前四个行业距离为0.00%）；食品饮料、银行、医药、综合金融、房地产行业指数距离250日新高较远[13]。 * **概念指数取值**：林木、航天军工、万得风电、十大军工集团、HJT电池、金属非金属、黄金等概念指数距离250日新高较近[15]。 2. **平稳创新高股票筛选模型** * **筛选结果数量**：截至2025年12月26日，初选股票池（过去20日创250日新高）共有726只股票[19]。经过模型多步骤筛选后，最终得到50只“平稳创新高”股票，例如中际旭创、英维克、新易盛等[3][28]。 * **板块分布**：这50只股票中，周期板块有21只入选，科技板块有15只入选。周期板块中创新高最多的是有色金属行业；科技板块中创新高最多的是电力设备及新能源行业[28]。

公司股价与交易表现 - 12月26日盘中，公司股价上涨2.05%，报25.39元/股，成交额28.66亿元，换手率14.38%，总市值202.66亿元 [1] - 当日资金流向显示主力资金净流出1.23亿元，特大单买卖占比分别为8.29%和10.95%，大单买卖占比分别为20.75%和22.40% [1] - 公司股价今年以来累计上涨131.45%，近期表现强劲，近5日、20日、60日分别上涨4.01%、34.77%、56.15% [1] - 今年以来公司已10次登上龙虎榜，最近一次为12月16日，龙虎榜净买入431.07万元，买卖总额分别占总成交额的11.47%和11.38% [1] 公司业务与行业属性 - 公司主营业务涉及车联网及工业物联网、航天应用产品、汽车电子、石油仪器设备和电力设备 [1] - 主营业务收入构成为：汽车电子84.98%，航天应用产品9.36%，平台软件及感知设备6.62%，其他业务0.31% [1] - 公司所属申万行业为汽车-汽车零部件-汽车电子电气系统 [2] - 公司所属概念板块包括空间站、商业航天（航天航空）、北斗导航、军民融合、航天军工等 [2] 公司财务与股东情况 - 2025年1-9月，公司实现营业收入40.89亿元，同比减少17.99% [2] - 2025年1-9月，公司归母净利润为9489.27万元，同比大幅增长976.78% [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为14.46万户，较上期大幅增加80.98%，人均流通股为5519股，较上期减少44.75% [2] - A股上市后公司累计派现1.51亿元，近三年累计派现1037.66万元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股1416.59万股，较上期减少418.78万股 [3] - 国泰中证军工ETF（512660）为第五大流通股东，持股544.33万股，较上期减少102.58万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为第六大流通股东，持股511.26万股，较上期减少4.80万股 [3] - 华夏中证1000ETF（159845）为第七大流通股东，持股303.60万股，较上期减少7900股 [3] - 广发中证军工ETF（512680）为新进第八大流通股东，持股300.57万股，长信国防军工量化混合A（002983）退出十大流通股东之列 [3]

公司股价与交易表现 - 12月26日盘中，公司股价上涨2.10%，报15.04元/股，成交额7.08亿元，换手率3.18%，总市值227.30亿元 [1] - 当日资金流向显示主力资金净流出2737.51万元，特大单买卖占比分别为3.65%和4.89%，大单买卖占比分别为16.23%和18.86% [1] - 公司今年以来股价累计上涨54.41%，近期表现强劲，近5个交易日涨7.35%，近20日涨9.54%，近60日涨6.44% [1] - 今年以来公司已2次登上龙虎榜，最近一次为9月3日，当日龙虎榜净买入额为-2140.38万元，买入总计6267.04万元（占总成交额4.72%），卖出总计8407.42万元（占总成交额6.34%） [1] 公司业务与行业属性 - 公司主营业务涉及制导控制、导航控制、探测控制、环境控制、稳定控制、电台及卫星通信、电连接器等产品和技术 [1] - 公司主营业务收入构成中，军品分部占比高达99.43%，民品分部仅占0.57% [1] - 公司所属申万行业为国防军工-地面兵装Ⅱ-地面兵装Ⅲ，所属概念板块包括航母产业、无人机、航天军工、军工信息化、北斗导航等 [2] 公司财务与股东情况 - 2025年1-9月，公司实现营业收入24.68亿元，同比增长210.01%；归母净利润1.25亿元，同比增长268.83% [2] - 截至12月19日，公司股东户数为15.30万户，较上期减少2.42%；人均流通股9877股，较上期增加2.48% [2] - A股上市后，公司累计派现6.03亿元，近三年累计派现1.50亿元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，富国中证军工龙头ETF（512710）为公司第四大流通股东，持股2386.49万股，较上期增加375.09万股 [3] - 国投瑞银国家安全混合A（001838）为第五大流通股东，持股2128.99万股，较上期减少323.61万股 [3] - 南方中证500ETF（510500）为第六大流通股东，持股1535.62万股，较上期减少28.29万股 [3] - 国泰中证军工ETF（512660）为第七大流通股东，持股1027.56万股，较上期减少197.91万股 [3] - 国防ETF（512670）为新进第九大流通股东，持股812.32万股 [3] - 南方军工改革灵活配置混合A（004224）和中欧产业前瞻混合A（012390）已退出十大流通股东之列 [3]

公司股价与资金表现 - 12月26日盘中股价下跌2.00%，报30.33元/股，总市值198.09亿元，成交额8.36亿元，换手率4.16% [1] - 当日主力资金净流出8921.87万元，特大单与大单买卖活跃，特大单买入占比10.03%，卖出占比15.94%；大单买入占比19.09%，卖出占比23.84% [1] - 公司股价今年以来累计上涨60.73%，近期表现强劲，近5个交易日涨11.88%，近20日涨16.34% [1] - 今年以来公司已3次登上龙虎榜，最近一次为11月7日，当日龙虎榜净卖出1.94亿元，买入总额1.44亿元（占总成交额8.87%），卖出总额3.38亿元（占总成交额20.82%） [1] 公司业务与财务概况 - 公司主营业务为锗矿开采、富集、提纯、精炼及精深加工，主要产品包括区熔锗锭、红外级锗单晶及锗镜片，产品最终应用于红外光学、太阳能电池等行业 [2] - 2025年1-9月营业收入为7.99亿元，同比增长58.89%；但归母净利润为1814.82万元，同比减少38.43% [2] - 主营业务收入构成：材料级锗产品占29.26%，光伏级锗产品占23.34%，光纤级锗产品占21.98%，红外级锗产品占12.45%，化合物半导体材料占10.54%，其他占2.44% [2] - 公司A股上市后累计派现1.79亿元，近三年累计派现3265.60万元 [3] 公司股东与机构持仓 - 截至12月19日，公司股东户数为8.89万户，较上期增加2.72%；人均流通股为7349股，较上期减少2.65% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股1642.79万股，较上期大幅增加1059.21万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为第五大流通股东，持股477.86万股，较上期减少4.95万股；华夏中证1000ETF（159845）为第八大流通股东，持股283.94万股，较上期减少5500股 [3] 公司行业与概念属性 - 公司所属申万行业为有色金属-小金属-其他小金属 [2] - 公司涉及的概念板块包括第三代半导体、专精特新、半导体、航天军工、芯片概念等 [2]

公司股价与交易表现 - 12月26日盘中，公司股价下跌2.02%，报13.07元/股，总市值为632.44亿元 [1] - 当日成交额为6.59亿元，换手率为1.03% [1] - 当日主力资金净流出1.18亿元，其中特大单净卖出7556.17万元，大单净卖出4300万元 [1] - 公司股价今年以来上涨6.80%，近5个交易日下跌0.38%，近20日上涨8.03%，近60日上涨9.30% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务收入构成为：航空产品81.75%，现代产业及其他14.59%，非航空防务产品3.66% [1] - 2025年1-9月，公司实现营业收入167.74亿元，同比增长1.25% [2] - 2025年1-9月，公司实现归母净利润9.90亿元，同比减少17.73% [2] - 截至12月10日，公司股东户数为16.85万户，较上期减少1.66%，人均流通股为28,719股，较上期增加1.68% [2] 公司分红与股东结构 - 公司A股上市后累计派现29.52亿元，近三年累计派现16.26亿元 [3] - 截至2025年9月30日，富国中证军工龙头ETF（512710）为第七大流通股东，持股5463.09万股，较上期增加814.97万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF（510300）为第九大流通股东，持股4125.69万股，较上期减少192.86万股 [3] - 易方达沪深300ETF（510310）为新进第十大流通股东，持股2977.62万股，香港中央结算有限公司退出十大流通股东之列 [3] 公司背景与行业属性 - 公司全称为中航机载系统股份有限公司，成立于1999年11月26日，于2001年7月6日上市 [1] - 公司主营业务涉及航空、航天、舰船、兵器等领域机械电子、航空电子、自动控制、惯性导航等的研制、生产、销售及服务 [1] - 公司所属申万行业为国防军工-航空装备Ⅱ-航空装备Ⅲ [1] - 公司所属概念板块包括：大飞机、军民融合、航天军工、商业航天（航天航空）、无人机等 [1]

公司股价与交易表现 - 12月26日盘中下跌2.01%，报7.82元/股，成交2.09亿元，换手率1.19%，总市值173.55亿元 [1] - 当日主力资金净流出1548.99万元，特大单净卖出919.77万元，大单净卖出629.22万元 [1] - 今年以来股价累计上涨64.63%，但近60日下跌5.44%，近5日上涨2.76%，近20日上涨13.01% [1] - 今年以来已3次登上龙虎榜，最近一次为8月25日，龙虎榜净买入7149.00万元，买入总计2.40亿元（占总成交额18.29%），卖出总计1.68亿元（占总成交额12.83%） [1] 公司基本面与财务数据 - 公司全称为远东智慧能源股份有限公司，成立于1995年1月25日，于1995年2月6日上市 [1] - 主营业务涉及智能缆网产品和服务、智慧机场/能源系统服务、智能汽车动力及储能系统、产业互联网 [1] - 主营业务收入构成为：线缆分部88.95%，机场分部5.79%，电池分部5.58% [1] - 2025年1-9月实现营业收入202.09亿元，同比增长10.91%；归母净利润1.68亿元，同比增长268.86% [2] - A股上市后累计派现10.83亿元，近三年累计派现1.55亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年9月30日，股东户数为8.38万户，较上期增加19.66%；人均流通股26473股，较上期减少16.43% [2] - 香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股4115.53万股，较上期增加1430.41万股 [3] - 摩根新兴动力混合A类（377240）为新进第六大流通股东，持股1894.27万股 [3] - 华夏行业景气混合A（003567）和南方中证1000ETF（512100）退出十大流通股东之列 [3] 行业与概念归属 - 所属申万行业为电力设备-电网设备-线缆部件及其他 [2] - 所属概念板块包括：核聚变、专精特新、航天军工、军民融合、海工装备等 [2]

公司股价与交易表现 - 12月26日盘中，公司股价下跌2.00%，报57.68元/股，总市值138.43亿元，当日成交额3.14亿元，换手率2.25% [1] - 当日主力资金净流出1397.41万元，特大单净卖出1255.30万元，大单净卖出142.12万元 [1] - 公司今年以来股价累计上涨53.16%，近5个交易日上涨1.05%，近20日上涨12.77%，近60日微跌0.28% [1] - 今年以来公司5次登上龙虎榜，最近一次为10月15日，龙虎榜净卖出4026.47万元，买入总额1.47亿元（占总成交额9.54%），卖出总额1.88亿元（占总成交额12.15%） [1] 公司业务与行业归属 - 公司主营业务为光电测控仪器设备、新型医疗仪器、光学材料和光栅编码器等产品的研发、生产与销售 [2] - 主营业务收入构成：复合材料占39.35%，光电测控仪器占33.88%，光栅传感器占23.62%，精密铸造占1.64%，光学材料占1.51% [2] - 公司所属申万行业为国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ，概念板块包括航天军工、空间站、军民融合、商业航天（航天航空）、军工信息化等 [2] 公司财务与股东情况 - 2025年1-9月，公司实现营业收入5.10亿元，同比减少2.38%，归母净利润3805.00万元，同比减少16.18% [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为3.48万户，较上期减少13.94%，人均流通股6906股，较上期增加16.20% [2] - A股上市后累计派现3.39亿元，近三年累计派现2520.00万元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，永赢半导体产业智选混合发起A（015967）为第三大股东，持股950.00万股，较上期增加660.00万股 [3] - 易方达国证机器人产业ETF（159530）为新进第四大股东，持股494.06万股，香港中央结算有限公司为新进第八大股东，持股211.98万股 [3] - 金信稳健策略混合A（007872）为第十大股东，持股141.00万股，较上期减少18.00万股，国泰中证军工ETF（512660）和南方中证1000ETF（512100）退出十大股东之列 [3]

公司股价与交易表现 - 12月26日盘中股价下跌2.02%，报14.55元/股，总市值96.34亿元，成交额4.23亿元，换手率5.16% [1] - 当日主力资金净流出4258.37万元，特大单净卖出1393.92万元，大单净卖出2861.31万元 [1] - 今年以来股价累计上涨35.22%，近5个交易日上涨5.28%，近20日上涨12.18%，近60日下跌6.19% [1] - 今年以来2次登上龙虎榜，最近一次为9月12日，龙虎榜净买入-928.25万元，买入总额3.24亿元（占总成交额8.46%），卖出总额3.33亿元（占总成交额8.71%） [1] 公司基本情况与主营业务 - 公司全称为深圳金信诺高新技术股份有限公司，成立于2002年4月2日，于2011年8月18日上市 [2] - 主营业务为基于“深度覆盖”和“可靠连接”的信号互联产品的研发、生产和销售 [2] - 主营业务收入构成：通信组件及连接器占50.73%，通信电缆及光纤光缆占41.19%，PCB系列占7.07%，其他占0.57%，卫星及无线通讯产品占0.44% [2] - 所属申万行业为国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ，概念板块包括第三代半导体、航天军工、商业航天、高速连接器、卫星互联网等 [2] 公司财务与股东情况 - 2025年1-9月实现营业收入18.75亿元，同比增长17.89%；归母净利润789.06万元，同比增长41.58% [2] - A股上市后累计派现1.69亿元，但近三年累计派现0.00元 [3] - 截至2025年9月30日，股东户数为6.94万户，较上期增加9.98%；人均流通股8046股，较上期减少9.07% [2] - 同期十大流通股东中，香港中央结算有限公司为第五大流通股东，持股1466.37万股，较上期增加1191.24万股 [3]

公司股价与交易表现 - 12月26日盘中，公司股价下跌2.08%，报7.53元/股，总市值145.43亿元，当日成交额3.97亿元，换手率2.70% [1] - 当日资金流向显示主力资金净流出4822.75万元，其中特大单净卖出862.15万元，大单净卖出3960.61万元 [1] - 公司股价今年以来累计上涨52.71%，但近5个交易日下跌4.56%，近20日上涨13.92%，近60日上涨26.34% [1] - 今年以来公司已7次登上龙虎榜，最近一次为7月2日，当日龙虎榜净买入1565.20万元，买入总额1.62亿元（占总成交额12.61%），卖出总额1.46亿元（占总成交额11.39%） [1] 公司业务与财务概况 - 公司主营业务涉及物料搬运设备、冶金设备、新能源设备、传动与控制系统、船用设备等领域的大型成套设备及核心零部件的开发、研制和销售 [2] - 主营业务收入构成为：物料搬运设备板块31.15%，冶金设备板块26.13%，新能源设备板块23.26%，核心零部件板块13.61%，工程总包项目板块3.96%，其他1.89% [2] - 2025年1-9月，公司实现营业收入109.79亿元，同比增长8.11%；归母净利润4.90亿元，同比增长23.97% [2] - 公司A股上市后累计派现8.12亿元，近三年累计派现2.21亿元 [3] 公司股东与机构持仓 - 截至12月19日，公司股东户数为5.75万户，较上期减少11.90%；人均流通股33568股，较上期增加13.50% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第二大流通股东，持股4854.38万股，较上期减少1248.29万股 [3] - 多只中证1000ETF位列前十大流通股东，其中南方中证1000ETF（512100）持股884.26万股（较上期减少7.74万股），华夏中证1000ETF（159845）持股524.86万股（较上期减少6300股），广发中证1000ETF（560010）持股407.39万股（为新进股东） [3] 公司行业与概念归属 - 公司所属申万行业为机械设备-专用设备-能源及重型设备 [2] - 公司所属概念板块包括海洋经济、航天军工、海工装备、盾构机、商业航天（航天航空）等 [2]