行业热点 - 固态电池热度持续提升 本周融资资金加仓33股 [15] - 磷酸铁锂大单频现 高端产能不断扩充 [15] - 19家公司连续3个月获机构上调评级 [15] - 上市公司积极参与股权收并购 切入高成长赛道是重要因素 [15] 市场动态 - 微盘股新高后已回撤两日 公募提示"抱团"或出现松动 [3] - 小微盘股行情近两个月快速修复 流动性或为主要原因 [3] - 小微盘股对资金承载力量有限 公募基金难以与行情"共振" [3] - 多家机构对微盘股后市意见存在分歧 支撑因素或出现裂纹 [3] 基金动向 - 6月以来新成立权益类基金47只 多只基金已步入建仓阶段 [4] - 基金经理正抓紧时机加速建仓 A股市场结构性投资机会丰富 [4] - 基金管理人需在基金合同生效后六个月内完成建仓 [4] 货币政策 - 挪威央行突然宣布降息25个基点 此前市场预期维持不变 [5] - 瑞士央行降息25个基点 政策利率从0.25%降至0% [5] - 挪威克朗兑欧元一度下跌1.3% 兑美元大跌近1.7% [5] - 英国央行维持基准利率4.25% 行长称利率"仍处下行路径" [5] 银行业 - 国有大行存款利率集体跌入"1字头" 年中揽储压力大增 [9] - 定期存款揽储规模明显下滑 资金掮客活跃度提升 [9] - 部分银行加大销售银行理财、保险等低风险资管产品 [9] - 年内二永债发行规模逼近8000亿元 接近去年同期水平 [10] - 大行二永债供给预计收缩 中小行续发压力仍不小 [10] 公司动态 - 国信证券收购万和证券96.08%股权项目获交易所审核通过 [12] - 海天味业H股上市首日盘中破发 一度跌破发行价 [13] - 宇树科技完成C轮融资 中移动、腾讯、阿里等领投 [14] - 宇树科技进行股份制改造 引发上市猜测 [14] - 海正药业拟投资3.5亿元成立合成生物学合资公司 [20] - 金种子酒澄清经营范围调整 强调继续聚焦白酒主业 [21] - 山金国际启动H股上市筹备工作 深化全球化战略布局 [24] 业绩表现 - 圣诺生物预计上半年净利润同比增加253.54%-332.10% [25] - 多肽原料药业务表现较好 带动业绩显著提升 [25] 回购计划 - 诺唯赞拟以500万元-1000万元回购公司股份 [26] - 回购价格不超过30元/股 用于股权激励或员工持股计划 [26]

品大事 - 海正药业拟与辉正国际合资设立合成生物学子公司，注册资本3.5亿元，其中海正药业认缴出资2.6亿元（占74.29%），辉正国际认缴出资0.9亿元，旨在整合资源提升决策效率 [3] - 金种子酒澄清经营范围变更系工商登记规范化调整，由"白酒和其他酒生产"变更为"酒制品生产"，强调未变更主业且将继续聚焦白酒业务 [4] - *ST工智股票将于6月20日复牌并进入退市整理期，预计最后交易日为7月10日，退市后将转入全国股转公司退市板块 [5] - 中京电子发布异动公告称生产经营正常，无应披露未披露重大事项，控股股东及实控人未买卖公司股票 [6] - 山金国际拟启动H股发行并在香港联交所上市筹备工作，以深化全球化战略布局 [7] - 康达新材拟收购中科华微不低于51%股权，拓展半导体集成电路领域，标的公司为高可靠集成电路研发企业 [8] - 中盐化工拟同意股东太湖投资减资退出，减资后将持有中盐碱业100%股权，该交易预计构成重大资产重组 [9] - 台基股份实控人变更为湖北省国资委，长江产业集团通过股权转让及表决权委托取得控制权，股票6月20日复牌 [10] - ST易购拟以1元对价出售4家家乐福子公司100%股权，预计增加归母净利润约5.72亿元，旨在减轻债务负担聚焦家电3C核心业务 [11][12] 观业绩 - 圣诺生物预计2025年上半年净利润7702.75万-9414.48万元，同比增253.54%-332.10%，扣非净利润7734.64万-9453.45万元，同比增304.49%-394.38%，主要因多肽原料药业务表现良好 [13] 做回购 - 诺唯赞拟以500万-1000万元回购股份，价格不超过30元/股，用于股权激励或员工持股计划，回购期限12个月 [14] 签大单 - 赛升药业以2000万元受让参股公司华大蛋白NeoAB33新药项目技术，将加速蛋白/抗体药物平台建设，该交易构成关联交易 [15]

第二届合成生物学与生物制造应用大会 九大活动精彩安排 | | 第二届合成生物学与生物制造应用大会 日程安排 | | --- | --- | | 6月19日 上午 | 开幕+主题报告 | | 6月19日 下午 | 未来食品与功效物质开发智造智用专题 | | 6月19日 下午 | SCC细胞健康产业专题 | | 6月20日 上午 | AI+合成生物制造创新发展专题 | | 6月20日 上午 | 精准开发与产业创新专题 | | 6月20日 上午 | 生物医药产业专题暨留・在光明-光明留学人员嘉年华 | | 6月20日 下午 | 大健康与美妆产业智造智用专题 | | 6月20日 下午 | 传统产业与新生物制造交叉创新专题 | | 6月20日 下午 | 创新项目投融资路演 | 免费报名通道 第二届合成生物学与生物制造应用大会 时间: 2025年6月19-20日 上 午 9:00-18:00 地点: 中国·深圳·光明区·卫光生命科学园一楼学术报告厅（导航：卫光生命科学园） 扫码免费报名参会 详细会议流程 大咖嘉宾6月19-20日 相约鹏城 育成绩 物理 www.ziang with and and and and and ...

公司投资决策 - 公司董事会审议通过《关于投资成立合成生物学合资公司的议案》，同意与全资子公司瀚晖制药之香港子公司辉正国际合资设立合成生物学独立子公司 [1] - 合资公司注册资本3.5亿元人民币，海正药业认缴2.6亿元占比74.29%，辉正国际认缴0.9亿元占比25.71% [1][2] - 公司以实物资产出资，评估基准日2025年5月31日市场价值为243,782,624.49元，不足部分以现金补足 [2] 合资公司架构 - 合资公司经营范围涵盖化工产品、食品添加剂、专用化学品、基础化学原料、饲料添加剂、医药研发及技术服务等 [2] - 许可项目包括化妆品生产、保健食品生产、食品添加剂生产、饲料添加剂生产等 [2] - 公司治理结构为股东会为最高权力机构，设1名董事和1名经理 [2] 项目实施安排 - 授权公司管理层负责办理新公司组建及资产出资、交割等具体事项 [3] - 管理层权限包括签订合资合同、办理出资手续、调整出资方式及协助公司登记等 [3] - 合资公司最终信息以工商行政管理部门核准登记为准 [2][3]

润都股份调研纪要 - 润都股份1类创新药盐酸去甲乌药碱注射液研发进展顺利 已提交上市申请并完成现场核查 收到补充资料通知并已提交补充资料 [1] - 该药物商业化推广将采用自有营销团队与合作推广相结合的方式 [1] - Ⅲb期临床试验显示药物安全性良好 不良反应轻微且可快速缓解 [1] - 公司暂不考虑国外商业权益授权 将继续深耕合成生物学领域 [1] - 润都荆门公司总产值大幅提升 实现珠海与荆门两大生产基地协同互补 [1] - 尼古丁销量较去年同期大幅增长 但对公司业绩暂未产生重大影响 [1] 名禹资产机构背景 - 上海名禹资产管理有限公司成立于2009年9月9日 注册资本2000万元 专注股票二级市场投资 [2] - 2014年4月22日获私募基金管理人资格（编号P1000887） 具备自主发行管理私募证券基金资质 [2] - 创始人王益聪证券从业27年 经历四轮牛熊周期 擅长市场趋势研判与策略执行 [2] - 公司拥有5位资深合伙人 平均从业年限17年以上 覆盖消费/科技/医药/周期等领域 [2] - 合伙人团队曾任职大型金融机构研究投资部门 实现跨领域优势互补 [2] - 公司连续5年斩获7座金牛奖 并多次获得英华奖/金阳光等业内权威奖项 [2]

报告行业投资评级 - 行业评级为增持 [1] 报告的核心观点 - 华安证券化工团队《合成生物学周报》面向一、二级市场，汇总国内外合成生物学企业信息 [3] - 生命科学前沿研究活跃，生物技术融入经济社会，国家发改委印发规划，生物经济万亿赛道将出现 [3] 各部分总结 二级市场表现 - 本周（2025/06/09 - 2025/06/13）合成生物学领域个股整体上涨 9.36%，排名第 1 [17] - 涨幅前五公司为苏州龙杰（+18%）、翰宇药业（+12%）、亿帆医药（+11%）、苑东生物（+11%）、百济神州（+9%），1 家化工、3 家医药、1 家生物医药 [20] - 跌幅前六公司为嘉必优（-7%）、贝瑞基因（-7%）、华恒生物（-6%）、华熙生物（-6%）、莲花健康（-5%）、保龄宝（-5%），4 家食品或生物医药、1 家生物医药、1 家化工 [23] 公司业务进展 - 虹摹生物与易智唯思合作打造“虹摹 - 易智唯思生物制造 AI 智能体创新中心”，推进“AI 工程师生物智造套件”，助力产业智能化转型 [26] - 宜可生物在苏州太湖新城落地，推进 PHA 生物塑料树脂产业化，规划建研发中心与万吨级生产基地，全球 PHA 市场预计 2030 年达 3.67 亿美元 [26] - 中环新能源与霍尼韦尔 UOP 合作，共建可持续航空燃料全产业链，首个项目拟 2027 年前在合肥周边启动 [27] - 巴斯夫完成 Rheovis 系列生物基替代，新产品生物基含量 35%，碳足迹减 30% [28] - 阿斯利康与石药达成超 50 亿美元战略合作，阿斯利康支付 1.1 亿美元预付款，设研发与销售里程碑付款 [29] 行业融资跟踪 - 2025 年以来近百家企业完成新融资 [33] - 景嘉航完成数千万元天使轮融资，用于核心管线开发，有 8 条在研管线，JJH002 进入 IIT 阶段 [34] - Mosanna Therapeutics 完成 8000 万美元 A 轮融资，推进 MOS118 II 期临床开发及管线拓展 [34] 公司研发方向 - 君实生物“二合一”重组蛋白猴痘疫苗 JT118 获 NMPA 受理，有望填补国内猴痘疫苗空白 [39] - 巨石生物抗体偶联药物 SYS6040 获美国 FDA 临床批准，针对晚期实体瘤有广谱杀伤潜力 [39] - 苏尔寿开设 PLA 瑞士创新技术中心，专注可再生生物聚合物工艺开发与规模化生产 [40] - Boss Design 推出生物聚氨酯环保座椅系列，Uma 碳足迹降 75%，Mila 具极简环保特色 [40] 行业科研动态 - 研究在细菌中发现可合成红藻天然产物类二萜的合酶，构建生物合成路径模型 [42] - 提出“溶剂切换”策略，将废弃 PET 高效解聚为 TPA 与 EG，选择性合成 LA 或 GA [42] - 通过改造酿酒酵母代谢，实现氧化还原平衡与 ATP 供应，提升非乙醇产物得率 8 - 11 倍 [42] 周度公司研究 - BioNTech 是德国生物技术公司，以 mRNA 技术为核心，开发癌症、传染病疫苗及再生医学疗法 [43] - 核心研究方向是用 mRNA 技术构建个体化免疫治疗方案，拓展至多种疾病疫苗开发及管线布局 [44] - 2023 年收购 InstaDeep 加强 AI 驱动药物开发能力，交易约 5 亿欧元 [45] - 2025 年拟全股票收购 CureVac，强化 mRNA 抗癌免疫疗法能力 [46] 重点事件分析 - 上海交大倪俊团队构建 iMECS 系统，将木质素转化为多种高附加值天然产物 [50] - 以阿魏酸合成姜黄素，产量提升至传统方法 14.5 倍；合成香兰素，产量 106.0 mg/L，转化率 98.21% [51] - 从对香豆酸合成覆盆子酮，产量达 118.9 mg/L，生产力提升近 48 倍；合成白藜芦醇和柚皮素，产率分别达 211.3 mg/L 与 229.1 mg/L [52]

报告行业投资评级 - 行业评级为增持 [1] 报告的核心观点 - 本周（2025/6/9 - 2025/6/13）化工板块整体涨跌幅排名第14位，涨跌幅为 -0.01%，走势处于市场中游，跑赢上证综指0.24个百分点，跑输创业板指0.21个百分点 [3] - 2025年化工行业景气度延续分化趋势，推荐关注合成生物学、农药、层析介质、代糖、维生素、轻烃化工、COC聚合物、MDI等行业 [4] - 本周重点化工产品上涨26个，下跌28个，持平45个，涨幅前五为WTI原油、纯苯、甲苯、甲醇、己二酸，跌幅前五为液氯、TDI、二氯甲烷、尿素、NYMEX天然气 [13][36] - 本周行业内主要化工产品有144家企业产能状况受影响，新增检修3家，重启1家 [14][41] 根据相关目录分别进行总结 本周行业回顾 化工板块市场表现 - 本周化工板块整体涨跌幅排名第14位，涨跌幅 -0.01%，上涨板块前三为有色金属、石油石化、农林牧渔，涨幅后三为食品饮料、家用电器、建筑材料 [22] - 化工细分板块涨跌个数为15、16个，上涨排名前三为油气及炼化工程、油田服务、纺织化学制品，涨幅排名倒三为非金属材料Ⅲ、其他化学原料、粘胶 [24] 化工个股涨跌情况 - 本周化工个股涨幅前三为锦鸡股份、苏州龙杰、阿科力，涨幅前十公司中3家属其他化学制品，2家属纺织化学制品，2家属无机盐等 [28] - 本周化工个股跌幅前三为领湃科技、奥克股份、新金路，跌幅前十公司中2家属其他化学制品，其余分属氯碱、膜材料等 [30] 行业重要动态 - 以色列空袭伊朗致中东局势紧张，市场担忧影响原油供应，国际油价周五飙升，全周纽约油价涨13.01%，布伦特油价涨11.67% [34] - 安徽工业大学与日本团队合作研制新型复合催化剂，可实现以二氧化碳和氢气为原料直接合成对二甲苯，创下单程时空收率世界纪录 [34] - 美国生物燃料总产量去年平均每天达139万桶创纪录，2024年产量较2023年增长6%，扩产助美国2024年能源总产量创新高 [34] 行业产品涨跌情况 - 本周重点化工产品上涨26个，下跌28个，持平45个，涨幅前五为WTI原油、纯苯、甲苯、甲醇、己二酸，跌幅前五为液氯、TDI、二氯甲烷、尿素、NYMEX天然气 [36] - 周价差涨幅前五为己二酸、涤纶短纤、顺酐法BDO、甲醇、黄磷，周价差跌幅前五为热法磷酸、双酚A、有机硅DMC、TDI、粘胶短纤 [13][37][38] 行业供给侧跟踪 - 新增3家企业检修，1家企业装置重启，本周行业内主要化工产品有144家企业产能状况受影响，新增检修企业为生产纯苯的福海创、生产PTA的宁波台化、生产合成氨的山西鹏飞 [41] 石油石化重点行业跟踪 石油 - 展示国际原油、石脑油、柴油、汽油价格及价差，美国原油和成品出口数量、库存量等相关图表 [47][48][50] 天然气 - 展示NYMEX天然气期货、中国LNG出厂价格全国指数、天然气国内市场均价、美国液化石油气库存量等相关图表 [59][60][63] 油服 - 展示美国钻机数量、全球钻机数量、国内原油表观消费量、我国油气开采业固定资产投资完成额累计同比等相关图表 [67][71] 基础化工重点行业追踪 磷肥及磷化工 - 展示磷肥MAP、DAP、热法磷酸、黄磷、磷酸铁等价格及价差相关图表 [78][80][85] 聚氨酯 - 展示纯MDI、聚合MDI、TDI、环氧丙烷、硬泡聚醚、己二酸等价格及价差相关图表 [86][88][92] 氟化工 - 展示制冷剂R32、R125、R134a、R22、氢氟酸、三氯甲烷、萤石、六氟磷酸锂等价格及价差相关图表 [95][100] 煤化工 - 展示气头尿素、煤头硝酸铵、炭黑、煤头甲醇、萘系减水剂、乙二醇等价格及价差相关图表 [104] 化纤 - 展示PTA、氨纶40D、粘胶短纤、粘胶长丝、涤纶短纤、涤纶工业丝等价格及价差相关图表 [106][107][110] 农药 - 展示草甘膦、草铵膦、百草枯、嘧菌酯、氯氰菊酯、烧碱、电石法PVC、氨碱法纯碱、联碱法纯碱等价格及价差相关图表 [116][119][123] 橡塑 - 展示聚乙烯、聚丙烯、顺丁橡胶、天然橡胶、合成橡胶等价格及价差相关图表 [126][133]

万华化学人才招聘与业务布局 - 公司面向全球招聘顶尖专家人才 涉及十大领域包括包装材料 PVC ePTFE膜材料 生物制造膜产品 高端光学膜 聚烯烃薄膜 合成生物学 电解槽及电极 正负极产品 电池材料 [1] 生物基包装材料 - 公司重点布局全生物降解包装解决方案 提供PBAT系列产品 覆盖热收缩膜(TF2001 NL) 缓冲气泡膜(TF2001 M04A) 缓冲气垫膜(TF2003 M04BU) 缓冲气柱膜(TF2001 M02A)等应用场景 [2] 生物制造分离纯化膜材料 - 分离纯化环节占生物制造成本50%-80% 是产业化核心瓶颈 公司开发微滤(MF) 纳滤(NF) 超滤(UF) 反渗透(RO)膜及中空纤维超滤膜 吸附树脂等产品线 技术突破将显著降低生物基产品整体生产成本 [3] 合成生物学战略布局 - 公司合成生物学平台整合基因工程 代谢工程 酶工程 计算科学及自动化 已实现全球首发利用微生物发酵生产100%天然来源的生物基1 3-丁二醇(Carfil®1 3BG) 现有产品矩阵包括生物基TPU 聚乳酸(PLA) 生物基聚醚 生物基乳液 鼠李糖脂 卡波姆等 前瞻布局单细胞蛋白(SCP)项目已完成中试 规划产能达数十万吨级 [4] 行业会议信息 - 第四届合成生物与绿色生物制造大会(SynBioCon 2025)将于8月20-22日在浙江宁波举办 聚焦AI+生物智造赛道及绿色化工与新材料 未来食品 未来农业 美妆原料四大应用领域 [6]

生物制造产业政策支持 - 湖北省将生物制造列为培育未来产业的重要内容，加快产、学、研、用融合发展，打造全国生物制造产业新高地 [1] - 湖北省政府印发《湖北省加快发展农业微生物产业实施方案》，构建农业微生物全产业链发展体系，目标到2030年培育3-5家产值超百亿元的头部企业和10家产值超十亿元的领军企业，建设50个农业微生物产业示范基地 [4] 农业微生物技术创新 - 富邦科技研发新一代可降解包膜剂与土壤修复剂等微生物菌剂，提高粮食单产 [2] - 富邦科技核心产品"生物刺激素"采用地衣芽孢杆菌技术，提高农药和肥料利用率，推动农业生产降本增效 [4] - 湖北大学陈守文教授团队破解地衣芽胞杆菌基因"密码"，开发基于完全自主知识产权的地衣芽胞杆菌细胞工厂平台，已与多家企业签订技术转让协议 [4] 工业菌株研发突破 - 湖北大学杨世辉教授团队建成全球领先的运动发酵单胞菌知识库，开发自主基因编辑系统，实现利用农业废弃物生产乙醇 [8] - 武汉睿嘉康生物科技公司核心产品纤维素乙醇和D-乳酸已完成千吨级中试，万吨级生产线建设中，预计5年内实现10万吨年产能和十亿级销售规模 [8] 产学研融合发展 - 湖北大学与安琪酵母等企业共建合成生物技术创新联合体和现代生物制造产业学院，形成产学研深度融合研发平台 [10] - 湖北大学成功孵化16家生物制造企业，相关技术获湖北省科技进步奖等多项荣誉 [10] - 湖北省科技厅系统梳理九大类上百项技术需求，计划在"十五五"期间全面解决，推动合成生物产业高质量发展 [12] 生物制造应用拓展 - 武汉康绿达生物科技自主研发聚谷氨酸、纳豆激酶、辅酶Q10等原料，广泛应用于食品、保健品、护肤品等领域 [9] - 湖北大学成立湖北省合成生物学学会，与头部企业共同牵头成立湖北省合成生物产业技术创新联合体 [12]

赢创蛋氨酸生产布局优化 - 赢创将在2025年第三和第四季度实施技术措施优化MetAMINO®全球生产布局 [1] - 新加坡生产基地将于2025年8-9月停产6-7周 安特卫普生产基地将在2025年9-10月停产6-7周 [1] - 停产期间将同步进行催化剂更换 提高能源效率并减少二氧化碳排放 [1] 全球蛋氨酸行业现状 - 2024年全球有9家蛋氨酸生产企业 总产能235万吨/年 [4] - 赢创、安迪苏和新和成三家企业产能合计占全球71% [4] - 中国已成为蛋氨酸净出口国 2024年净出口约25万吨 [6] 中国蛋氨酸市场发展 - 截至2024年底中国蛋氨酸产能84万吨/年 占全球36% [5] - 2024年中国蛋氨酸消费量约43万吨 进口16万吨 出口41万吨 [6] - 预计到2029年中国产能将超120万吨/年 全球占比提升至45%以上 [5] 生物法蛋氨酸技术进展 - 生物法L-蛋氨酸相比化学法DL-蛋氨酸具有更高利用效率 [7] - 全球仅希杰实现生物发酵L-蛋氨酸批量化出货 [9] - 郑裕国院士团队与华恒生物合作推进3000吨生物法L-蛋氨酸项目 [11][12] 行业技术发展趋势 - 化学法蛋氨酸生产涉及剧毒物质 面临严格环保监管 [7] - 生物法蛋氨酸因菌株产量问题导致工业化推进较慢 [8][9] - 赢创2016年已收购METEX的蛋氨酸发酵生产技术 [9]