公司公告核心内容 - 公司计划使用不超过6.5亿元闲置自有资金进行现金管理，以提高资金使用效率和获得投资效益 [4][84] - 该现金管理议案已通过董事会和监事会审议，尚需提交股东大会批准 [4][84][115] - 现金管理将投资于安全性高、流动性好的短期保本或稳健型理财产品 [3] 业绩说明会安排 - 公司将于2025年5月8日15:00-16:00举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会 [7][8] - 说明会将在上证路演中心以网络互动形式召开，董事长、总经理等高管将出席 [8] - 投资者可在2025年4月28日至5月7日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱提交问题 [8][9] 年度股东大会信息 - 2024年年度股东大会定于2025年5月16日14:00在洛阳公司会议室召开 [12] - 会议将采用现场投票和网络投票相结合的方式 [12] - 网络投票时间为股东大会当日9:15-15:00 [13] 会计师事务所续聘 - 公司拟续聘立信会计师事务所为2025年度审计机构，审计费用合计95万元 [31][39] - 立信2024年业务收入47.48亿元，为693家上市公司提供审计服务 [33] - 该议案已通过董事会审议，尚需股东大会批准 [41] 募集资金使用情况 - 公司拟将"兽用灭活疫苗生产项目"等两个募投项目结项，节余资金5720.59万元永久补充流动资金 [44][45] - "生物制品车间及配套设施改扩建项目"将延期至2026年12月31日完成 [46][48] - 上述事项已通过董事会和监事会审议，尚需股东大会批准 [49][50] 综合授信申请 - 公司及子公司拟向银行申请不超过2亿元的综合授信额度 [53] - 授信品种包括短期贷款、承兑汇票、保函等 [53] - 该议案已通过董事会审议，有效期一年 [54] 利润分配方案 - 公司拟每10股派发现金红利4元(含税)，合计约1.37亿元 [77] - 该方案已通过董事会和监事会审议，尚需股东大会批准 [79][109]

现金管理 - 公司拟使用不超过6亿元闲置自有资金进行现金管理，投资固定收益类或承诺保本的产品，预计收益率高于活期及定期存款 [2][3] - 现金管理业务实行岗位分离操作，相关工作人员须对业务信息保密，公司将在定期报告中披露相关损益情况 [1] - 董事会、监事会及独立董事均审议通过该议案，认为该举措有助于提高资金使用效率，提升公司业绩，符合股东利益 [3][4] 业绩说明会 - 公司将于2025年4月27日举办网上业绩说明会，针对2024年度及2025年第一季度经营成果与投资者交流 [8] - 出席人员包括董事长李卫平、独立董事杨健、财务总监游道平及董事会秘书向少华 [9] - 投资者可通过全景网平台参与，并可提前提交问题 [10][11] 利润分配 - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利3.2元（含税），累计现金分红9749.6万元 [14][15] - 2024年公司现金分红及股份回购总额1.26亿元，占归属于股东净利润的63% [15] - 分配方案符合公司章程及股东回报规划，与公司成长性相匹配 [16][17] 会计政策变更 - 公司根据财政部新规变更会计政策，涉及《企业会计准则解释第17号》及第18号相关内容 [18][19] - 变更后政策能更客观公允反映财务状况，不会对公司经营成果产生重大影响 [23] - 董事会、监事会及审计委员会均审议通过该变更 [24][25][26] 股票期权激励 - 公司拟注销134,903份股票期权，占公司股本总额的0.04%，主要因部分激励对象离职及未行权 [35][36] - 本次注销不会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响 [38] - 监事会认为注销符合相关规定，不存在损害股东利益的情形 [39][40] 注册资本变更 - 因股票期权行权导致股本变动，公司注册资本由3.066亿元变更为3.076亿元 [45] - 相应修订公司章程相关条款，需提交股东大会审议 [46] 员工购房借款 - 公司拟为员工提供每年不超过3000万元的购房免息借款，期限最长5年 [51][54] - 借款对象需符合特定条件，不包括董监高等关联人士 [56] - 董事会认为该举措有助于吸引和留住人才，风险可控 [59]

现金管理计划 - 公司拟使用不超过4亿元自有资金进行现金管理，投资期限为董事会审议通过之日起一年内有效[1] - 投资品种包括银行、基金公司、证券公司、信托公司等金融机构发行的安全性高、流动性好的中低风险理财产品[2] - 资金可循环滚动使用，授权董事长行使投资决策权并签署相关法律文件[4] - 投资目的是提高资金使用效率，增加公司投资收益，以股东利益最大化为原则[1] 担保事项 - 2025年拟为14家子公司提供不超过28.5亿元担保额度，占公司最近一期经审计净资产的66.62%[23][24] - 被担保子公司包括安胜(天津)飞行模拟系统有限公司(资产负债率92.71%)、天津宜捷海特通用航空服务有限公司(资产负债率82.45%)等[22] - 担保用途包括各类授信额度、项目贷款、融资租赁等业务[23] - 担保方式为连带责任担保，包括信用担保、资产抵押担保等方式[23] 利润分配 - 2024年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[56] - 2024年实现归属母公司净利润7088万元，未分配利润15.52亿元[56] - 近三年累计现金分红3704万元，占三年平均可分配利润的85.08%[57] - 未分配利润将用于子公司扩建、基地搬迁及产能扩建等项目[58] 股份回购 - 拟回购6000-8000万元股份，回购价格不超过13.50元/股[64] - 回购股份将用于员工持股计划或股权激励[67] - 按上限计算预计回购592.59万股，占总股本0.80%[70] - 回购期限为董事会审议通过之日起12个月内[72] 资产减值 - 2024年计提资产减值准备2003.47万元，核销坏账51.03万元[81] - 计提项目包括应收账款坏账准备1006.35万元、存货跌价准备981.84万元等[84][85] - 核销坏账主要为5年以上应收账款，已全额计提坏账准备[86] - 减值准备导致2024年利润总额减少2003.47万元[88] 公司治理 - 董事会提前换届选举，提名6名非独立董事和3名独立董事候选人[61] - 新一届董事会任期自股东大会审议通过之日起三年[61] - 2025年5月9日将举行2024年度网上业绩说明会[92] - 出席人员包括董事长、总经理、财务总监等高管[93]

财务数据和关键指标变化 - 一季度利息费用同比增加7000万元人民币，原因是去年偿还部分外债，今年一季度利润增长好于收入增长 [17] - 一季度净利润相对较好，全年利润增长受利息费用减少和挪威业务贡献影响，不同季度会有变化波动 [27][28] - 研发费用一季度基本持平，全年预计同比略有增加 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 钻井服务 - 一季度工作量共4890天，同比增长11%约500天，主要因中国大陆新设备投入和挪威业务增长，沙特业务有轻微影响但被挪威抵消 [10][11] - 日费率因挪威半潜式钻井平台更换呈积极增长趋势，整体盈利能力呈积极增长趋势 [12] 油井服务 - 一季度收入同比略有增加，利润同比略有下降，原因包括工作量增加、去年一季度销售较好、设备有额外费用但后期会由保险补偿，预计今年毛利与去年相当 [6][7][8] 海洋支持服务 - 预计业务将处于较高水平 [16] 地球物理采集和测量服务 - 公司正寻找海外合同，预计中国南海工作量将增加 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际油价从75美元降至60美元后因减产消息回升至70美元，公司生产运营正常未受油价和关税波动影响 [20][21] - 油井服务日费率一季度略有增加，整体受船只类型和运营地区影响，海外半潜式钻井平台贡献显著增长，东南亚超深水和自升式钻井平台有小幅度下降 [35][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司密切关注国内外变化，调整运营策略应对油价和关税压力，以技术驱动运营，降低成本提高效率 [21][22] - 谨慎管理客户，优先与大型、实力强的国有企业合作，重视签订长期合同应对外部风险 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 产能方面，整体运营正常，各业务线有不同影响因素但预计保持较高水平 [14][15][16] - 利息费用全年将继续节省，但节省金额会逐步变化，将综合考虑多方面因素后决定股东回报安排 [18][19] 其他重要信息 - 挪威业务一季度除一台设备检修影响15天外，其余三台正常工作，全年部分设备可能有短期维修工作 [32] - 巴西业务船只已到达，需进行前期准备工作，整体情况可控 [33] 问答环节所有提问和回答 问题1: 油井服务收入增长率、毛利展望及成果 - 一季度油井服务收入同比略有增加，利润同比略有下降，预计今年毛利与去年相当，因工作量增加、去年一季度销售较好、设备有额外费用但后期会由保险补偿 [6][7][8] 问题2: 钻井服务一季度运营天数大幅增加的原因 - 主要因中国大陆新设备投入和挪威业务增长，沙特业务有轻微影响但被挪威抵消 [10][11] 问题3: 2025年剩余季度工作量和产能利用率展望，是否会达到之前的满负荷状态 - 一季度产能处于近年来较高水平，受挪威业务、沙特业务暂停和中国大陆工作界面进展等因素影响，各业务线有不同影响因素但预计保持较高水平，整体运营正常 [14][15][16] 问题4: 未来财务成本希望降低到什么水平，以及考虑其他现金使用方式如增加股东回报的计划 - 一季度利息费用同比增加，全年将继续节省但节省金额会逐步变化，将综合考虑债务偿还、再融资安排、现金状况、运营情况、资本支出变化等因素后决定股东回报安排 [17][18][19] 问题5: 国际油价波动和美国加征关税对公司运营的影响 - 公司生产运营正常，未受油价和关税波动影响，将密切关注变化并调整运营策略应对压力 [20][21] 问题6: 墨西哥业务的影响或潜在风险 - 未提及明确回答 [20] 问题7: 利润税下降是短期现象还是全年如此，研发费用下降是临时还是全年如此 - 目前税率无重大变化，全年利润增长受利息费用减少和挪威业务贡献影响，不同季度会有变化波动；一季度研发费用基本持平，全年预计同比略有增加 [26][27][30] 问题8: 母公司增持股份计划的进展，是同时增持A股和H股还是仅增持A股 - 母公司曾提及3 - 5亿元人民币的增持计划，达到披露要求时会按规定披露，增持A股或H股由大股东决定 [30][31] 问题9: 挪威业务一季度工作开始时间、二季度和三季度工作天数展望，英国到挪威船只的工作开始时间，巴西业务合同开始时间和整体工作时间表 - 挪威业务一季度除一台设备检修影响15天外，其余三台正常工作，全年部分设备可能有短期维修工作；巴西业务船只已到达，需进行前期准备工作，整体情况可控 [32][33] 问题10: 一季度钻机利用率提高，日费率趋势及未来展望 - 一季度油井服务日费率略有增加，整体受船只类型和运营地区影响，海外半潜式钻井平台贡献显著增长，东南亚超深水和自升式钻井平台有小幅度下降，公司将执行好现有合同并寻找潜在续约机会 [35][36][38]

关联交易 - 百川能源与5家关联方存在关联关系，包括百川投资集团、百川城市建设开发集团、廊坊恒通建筑安装工程、永清县恒悦物业及永清县恒博房地产[4] - 关联交易主要为销售产品、提供劳务等日常业务，2025年度预计交易遵循市场价格原则，定价公允合理[6] - 关联交易目的为满足日常生产经营需要，不会影响公司独立性及财务状况[7] 现金管理计划 - 公司拟使用不超过6亿元自有闲置资金进行现金管理，资金可滚动使用[12][14] - 投资范围包括新股申购、股票债券投资及委托理财等，期限为董事会审议通过后12个月[15][16] - 该计划已获董事会及监事会审议通过，无需提交股东大会[17] 股东大会信息 - 2024年年度股东大会定于2025年5月13日召开，采用现场与网络投票结合方式[23] - 网络投票通过上交所系统进行，时间为当日9:15-15:00[25] - 会议将审议包括特别决议议案在内的多项提案，部分议案对中小投资者单独计票[26] 资产减值准备 - 2024年度共计提资产减值准备4327.59万元，影响当期利润总额[40] - 其中信用减值准备510.35万元，资产减值准备3817.24万元（含在建工程减值2654.46万元）[41][42] - 计提事项已经会计师事务所审计，符合会计准则要求[43] 业绩说明会安排 - 公司将于2025年4月30日召开2024年度业绩网络说明会[45] - 投资者可通过上证路演中心预先提问，管理层将就年报内容进行交流[46] - 参会人员包括董事长、财务总监等核心管理层成员[47]

公司基本情况 - 公司专注于工业控制阀的研发、生产、销售和售后服务，并提供控制阀整体装备过程控制系统解决方案 [6] - 主要产品包括控制阀、工艺阀、定位器及配件，应用于石油、石化、化工、造纸、环保、能源等行业 [6][7] - 控制阀是流程工业自动化过程控制的关键部件，由控制部分、驱动部分和阀体部分构成，按功能可分为调节阀和开关阀 [7] 财务表现 - 2024年营业收入93,280.60万元，同比下降16.05%；归属于上市公司股东的净利润1,833.39万元，同比下降82.88% [11] - 2024年末总资产154,057.31万元，同比增长5.84%；净资产98,731.06万元，同比减少1.95% [11] - 利润分配预案为每10股派发现金红利1.50元（含税），合计派发20,696,700元 [19] 战略与投资 - 2025年将聚焦主营业务，强化产业链资源协同，通过降本增效提升盈利水平 [12] - 以2,456.33万元增资龙游克里特机械设备有限公司，持股比例增至53.45% [13] - 通过股权转让持有江苏丰瓷新材料科技有限公司33.38%股权 [14] 公司治理 - 董事会、监事会完成换届选举，组成第五届董事会和监事会 [15] - 2022年限制性股票激励计划中74.60万股因业绩未达标作废，实际归属80.85万股 [58][59] - 拟向银行申请不超过7.00亿元综合授信额度，并使用不超过2.00亿元闲置自有资金进行现金管理 [38][42] 行业与产品 - 控制阀上游为钢材、电气产品等工业原材料，下游覆盖石油、化工、电力等重工业领域 [7] - 工艺阀需适应高压、高温、腐蚀等恶劣环境，是化工、制药等行业的关键部件 [7] - 定位器作为控制阀的“大脑”，通过智能组态改善阀门性能，分为智能式和机械式 [7]

小额快速融资授权 - 公司拟授权董事会制定和实施小额快速融资方案 包括确定募集资金金额 发行价格 发行数量等具体事宜 [1] - 授权范围涵盖签署相关协议 调整募集资金投资项目 聘请中介机构及办理工商变更登记等事项 [4][6][7] - 若遇政策变化或不可抗力 董事会可决定延期或终止融资方案 [9] 银行授信额度申请 - 2025年公司及控股子公司计划申请不超过10亿元人民币银行授信额度 授信期限最长五年 [3][49] - 授信产品包括流动资金贷款 固定资产贷款 商业承兑汇票保贴等多元化融资工具 [3] - 实际融资金额将根据运营需求确定 并授权总经理审批具体事项 [4] 闲置资金现金管理 - 公司拟使用不超过10亿元闲置自有资金购买低风险理财产品 资金可滚动使用 [8][10][52] - 投资标的以保本型理财产品和国债逆回购为主 期限至2025年股东大会召开日 [8][11] - 该举措旨在提高资金使用效率 增加现金管理收益 [15] 2024年度利润分配 - 利润分配方案为每10股派发现金红利2 36元 合计拟派发71 433 522 88元 [36] - 分配总额将根据股权登记日总股本动态调整 维持每股分配金额不变 [37] 关联交易情况 - 2024年公司与关联方实际交易金额2 285 94万元 低于预计额度 [55] - 2025年预计与南通剑桥输送设备有限公司关联交易不超过3 000万元 [55] 外汇套期保值业务 - 公司计划开展不超过1 8亿美元或等值人民币的外汇套期保值业务 以规避汇率风险 [61] - 业务授权期限为2024年股东大会通过日至2025年股东大会召开日 [61] 子公司担保计划 - 2025年拟为全资子公司提供总额不超过5亿元人民币的担保 含存量担保 [65] - 担保事项授权总经理具体实施 以支持子公司日常经营需求 [65] 审计机构续聘 - 续聘天健会计师事务所为2025年度审计机构 总费用66万元 含财务审计51万元和内控审计15万元 [44] 董事监事薪酬 - 2025年独立董事津贴为每人8万元/年 未任职的非独立董事津贴为12万元/年 [38][39] - 监事薪酬根据具体职务按公司考核制度执行 [93]

募集资金现金管理授权延期 - 公司于2024年4月26日及5月28日分别召开董事会、监事会及年度股东大会，审议通过延长闲置募集资金现金管理授权期限的议案，授权额度不超过5亿元人民币，期限从2023年股东大会通过日至2024年股东大会召开日，资金可循环滚动使用，单个产品投资期限不超过12个月 [1] - 闲置资金用途包括结构性存款、协定存款等流动性高的理财产品，明确不改变募集资金原定用途且不影响募投项目正常进行 [1][5] 理财产品投资情况 - 近期使用闲置募集资金（含现金管理收益及利息）购买理财产品，未到期金额累计46,551.22万元，均在股东大会授权范围内 [5] - 合作金融机构包括华夏银行、交通银行、中信银行的青岛城阳支行，公司与上述银行无关联关系 [2] 风险控制机制 - 投资风险包括市场波动、收益不可预期及操作风险，公司通过董事长直接决策权、财务部门动态跟踪、内审部门监督、独立董事及监事会检查等多层措施严控风险 [3] - 严格遵循《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司募集资金监管指引》等制度要求，加强产品分析与内控执行 [4] 对公司经营的影响 - 现金管理在确保募投项目资金需求及安全前提下进行，提升资金使用效率且不影响主营业务发展 [5] - 通过理财产品投资获取收益，有助于提升公司整体业绩及股东回报 [5] 历史投资记录 - 公告日前12个月内，公司及全资子公司海硕健身持续使用闲置募集资金购买理财产品，存款金额根据募投计划动态调整，协定存款享受专户超额部分协定利率 [5]

文章核心观点 公司使用自有闲置资金购买低风险、高流动性理财产品，在确保日常经营资金使用前提下进行，可提高资金使用效率并获投资收益 [1][4] 分组1：现金管理决策 - 公司于2024年4月11日第六届董事会第七次会议、2024年5月7日2023年度股东大会审议通过使用自有资金进行现金管理议案 [1] - 同意公司及子公司使用不超过12亿元人民币（可循环滚动使用）自有闲置资金购买低风险、高流动性金融机构理财产品 [1] 分组2：投资风险 - 金融市场受宏观经济影响大，投资可能受市场波动影响，实际投资收益不确定 [1] - 存在资金存放与使用风险，以及相关人员操作和道德风险 [2] 分组3：风险防范措施 - 理财资金只能购买不超过十二个月的低风险、高流动性理财产品 [3] - 财务部建立台账管理，健全会计账目，做好资金使用账务核算工作 [3] - 财务部门及时分析和跟踪理财产品投向、项目进展，发现不利因素及时采取保全措施 [3] - 审计部负责对理财资金使用及保管情况进行审计与监督 [3] - 独立董事和监事会有权对资金使用情况进行监督检查，必要时可聘请专业机构审计 [3] 分组4：对公司日常经营的影响 - 理财使用自有闲置资金，不影响公司经营业务正常开展，可提高资金使用效率，获投资收益，符合股东利益 [4] 分组5：备查文件 - 《2023年度股东大会决议公告》 [4] - 《关于使用自有资金进行现金管理的公告》 [4] - 理财产品说明书及相关协议 [5]

文章核心观点 公司为提高资金使用效率，在不影响主营业务和日常经营资金需求的前提下，使用闲置自有资金进行现金管理，本季度累计委托理财5000万元，所选产品为低风险产品，不会对公司产生不利影响，且未超董事会授权额度 [2][9][11] 本次委托理财概况 - 委托理财目的：提高资金使用效率，增加资金收益，为公司及股东获取更多投资回报 [2] - 资金来源：公司及子公司的闲置自有资金 [3] - 委托理财产品基本情况：2025年第一季度使用自有资金进行现金管理情况汇总披露 [4] - 委托理财相关风险内部控制：针对投资风险，财务部分析跟踪，审计部审计监督，独立董事和监事会监督检查并可聘请专业机构审计，定期报告披露投资及损益情况；针对资金存放与使用风险，财务部建立台账和健全账目；针对投资相关人员操作和道德风险，实行岗位分离操作，要求相关人员保密 [5][6][8] 本次委托理财具体情况 - 委托理财合同主要条款：涉及浦银理财和招银理财的理财产品，符合安全性高、流动性好条件，不影响公司日常资金周转和主营业务开展 [8] - 风险控制分析：在授权范围内决策，所选产品为低风险产品，持续跟踪运作情况，加强风险控制和监督 [9] 委托理财受托方情况 - 受托方为浦银理财和招银理财，与公司、控股股东、一致行动人及实际控制人无关联关系 [10] 对公司的影响 - 本次委托理财金额5000万元，占2024年9月30日货币资金的6.56%，不会对主营业务、财务状况、经营成果和现金流量产生不利影响 [11] 审议决策程序 - 2024年4月17日第六届董事会第十一次会议审议通过相关议案，拟对最高10亿元闲置自有流动资金进行现金管理，授权经营层实施，资金可滚动使用 [13] 最近十二个月内现金管理情况 - 截至公告日，使用闲置自有资金进行现金管理未到期余额为5000万元，未超董事会授权额度 [13]