本次回购的批准和授权 - 公司2021年第一次临时股东大会审议通过了激励计划并授权董事会办理激励计划相关事宜，包括回购激励对象尚未解除限售的限制性股票 [4] - 公司第九届董事会薪酬与考核委员会第八次会议于2025年6月18日审议通过了《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案》 [5] - 公司九届三十七次董事会会议和监事会九届十七次会议于2025年6月18日审议通过了上述议案 [5] 本次回购的原因 - 2024年度公司业绩未达到激励计划规定的业绩考核条件，包括归母净资产收益率不低于6%、归母扣非净利润较2019年复合增长率不低于35%、经济增加值改善值为正等 [5] - 3名激励对象因退休不再具备激励对象资格 [6] 本次回购的数量 - 公司将回购注销激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票共计4,872,998股 [7] 本次回购的价格 - 公司限制性股票授予价格为2.82元/股，根据激励计划规定，回购价格调整为2.282元/股 [7] - 回购价格调整考虑了历年每股派发现金红利，包括2021年每股0.079元、2022年每股0.161元、2023年每股0.10元、2024年每股0.128元和0.07元 [7] - 本次回购的资金来源为公司自有资金 [7] 结论意见 - 本次回购已取得必要的批准和授权，符合相关法律法规及公司章程的规定 [8][9] - 本次回购的原因、数量、价格调整和资金来源均符合相关法律法规及激励计划的规定 [8][9]

回购方案审议及实施程序 - 公司董事会全票通过回购股份议案，9票同意、0票反对、0票弃权，无需提交股东大会审议[2] - 审议程序符合《上市公司股份回购规则》及《公司章程》规定[2] 回购方案核心内容 - **金额与期限**：拟回购资金总额1,000-2,000万元，实施期限为董事会通过后12个月[2][4] - **价格与数量**：回购价格上限38元/股（不超过前30日均价150%），预计回购26.32万-52.63万股，占总股本0.06%-0.13%[2][4][5] - **资金来源**：使用首次公开发行超募资金[6] - **回购方式**：通过集中竞价交易回购A股股份[3] 回购目的与用途 - 旨在用于员工持股计划或股权激励，健全长效激励机制[2] - 若3年内未使用完毕，未授出股份将注销[8] 财务与股权结构影响 - 回购资金上限2,000万元仅占公司总资产0.19%、净资产的0.21%，对经营无重大影响[7] - 回购后控股股东仍为辽宁成大股份有限公司，控制权及上市地位不变[7] 相关主体行为说明 - 董事、监事、控股股东等前6个月无股份买卖行为，回购期间暂无增减持计划[7][8] - 持股5%以上股东仅控股股东辽宁成大，其未来6个月无减持计划[8] 实施授权与风险提示 - 董事会授权管理层全权办理回购事宜，包括方案调整及文件修改[9] - 存在股价超上限、重大事项导致回购终止等不确定性[10] 保荐机构意见 - 中信证券认为回购程序合规，方案合理可行，符合股东利益[11]

股东大会安排 - 现场会议将于2025年6月25日14点在哈尔滨市平房开发区烟台一路8号办公楼会议室召开 [3] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为2025年6月25日9:15-15:00 [3] - 参会登记时间为2025年6月23日9:00-11:00和14:00-16:00，可通过现场或电子邮件方式办理 [2] 财务预算与业绩 - 2025年预计总收入42.8亿元，同比增长58.14% [6] - 预计净利润3.23亿元，同比下降25.98% [6] - 研发费用预算5573万元，同比增长46.68% [6] - 毛利率预计为32%，较上年下降23个百分点 [7] 公司治理与股权 - 计划回购注销623,996股限制性股票，因2024年业绩未达激励计划考核标准 [18] - 将回购注销144,094股限制性股票，涉及3名已离职激励对象 [37] - 拟取消监事会，相关职能由董事会审计委员会承接 [40] 融资与担保 - 2025年拟向金融机构申请不超过90亿元授信额度 [10] - 计划为全资子公司哈珍宝提供不超过15亿元的担保额度 [12] 资产处置 - 已完成转让全资子公司虎林方圣100%股权，交易价格4.25亿元 [23] - 该交易产生财务净收益约4.2亿元 [34] 薪酬方案 - 2024年董事及高管薪酬总额579.56万元，董事长薪酬267.98万元 [13] - 2024年监事薪酬总额38.22万元，监事会主席薪酬20.46万元 [14]

核心观点 - 资深金融高管洪霞从贝莱德基金离职后加盟永赢基金担任高级顾问 其在外资公募机构的丰富经验将助力永赢基金国际业务和渠道拓展 [2][3][4][6] - 永赢基金作为"城商行系"公募黑马 资产管理规模超5000亿元 在银行系公募中排名第五 核心管理层稳定且持续吸纳优秀人才 [2][12][20] - 公司发展经历三个阶段：2013-2016年股权激励尝试与阵痛期 2017-2020年规模快速增长至1898亿元 2021-2024年突破5000亿元规模 [7][12][16][20] 高管变动与人才战略 - 洪霞职业生涯深度绑定外资持股公募机构 曾主导贝莱德中国首只公募产品募集66.81亿元 创外资公募纪录 [2][6] - 公司现任总经理芦特尔任职8年 成功引进李永兴、高楠等明星经理 李永兴管理规模曾达170亿元峰值 高楠目前管理118亿元产品年化回报14.82% [14][18][20] - 近一年基金经理流动率较高 10人离任15人新聘 权益投研团队偏向成长风格导致业绩波动 [25] 业务发展与财务表现 - 2021-2024年营业收入从10.13亿元增至13.63亿元 净利润从2.22亿元增至2.55亿元 [21] - 产品结构以固收类为主（4438亿元占比88%） 权益类产品656.7亿元（12%） 部分权益产品换手率超600% [24][25] - 与同期成立的银行系公募相比实现逆袭 2024年末规模5284亿元远超上银基金（2414亿元）、鑫元基金（2200亿元）[20] 历史沿革与治理结构 - 2014年实施业内早期股权激励 28名员工出资4500万元持股22.5% 2018年员工持股全面清零 [7][8][9] - 股权结构现为宁波银行持股71.49% 利安资金管理公司持股28.51% [9] - 管理层年轻化特征显著 董事长马宇晖（1981年出生）与总经理芦特尔均为"80后" [21]

会员优惠活动 - 年卡年中惠到手价¥2799 较日常价¥4099下降31.8% [1] - 半年卡年中惠到手价¥1799 较日常价¥2599下降30.8% [1] - 月卡年中惠到手价¥599 较日常价¥699下降14.3% [1] - 活动时间为6月19日-26日 扫码办理可享超低价 [2] - 两年卡促销价¥3299 支持两年学习时长 [8] 课程体系与内容 - 学霸会员覆盖8大课程体系 含400+精品课程 [4] - 境内上市课程包含上市监管、财务规范、税务处理等模块 [4] - 境外投融资课程涵盖红筹架构、SPAC上市、财税处理等专题 [4] - 并购重组课程包含140个案例解析及法律要点 [4][7] - 基金课程涉及股权投资、投后管理、各类基金运作 [4] - 公司治理课程包含新《公司法》专题、合规问题、股权激励等 [4][8] - 职业技能课程含估值建模、财务分析、AI工具应用等 [4][7] 热销课程折扣 - 上市公司并购重组实务专辑原价899 年中惠5折至449.5 [7] - 私募基金实务解析专辑原价799 年中惠5折至399.5 [7] - 投行AI应用技巧课程原价599 年中惠5折至299.5 [7] - 企业出海全攻略课程原价899 年中惠5折至449.5 [7] - 财务估值建模课程原价299 年中惠5折至149.5 [8] - A股IPO筹备课程原价799 年中惠5折至399.5 [8] 细分领域专题 - 香港上市监管规则课程时长3h 年中惠价149.5 [7] - 科技类企业港股IPO通关课程2.5h 年中惠价134.5 [8] - 北交所上市策略课程1.5h 年中惠价84.5 [8] - 股权投资逻辑课程含48案例 年中惠价199.5 [8] - AI法律工具实战课程3.6h 年中惠价99.5 [8]

员工持股争议 - 部分自媒体将广汽埃安员工持股计划曲解为负面事件，使用"暴雷""车圈恒大"等标签恶意炒作 [1] - 公司回应称员工持股方案基于企业发展与资本市场环境设计，目前正探讨多种资本运作方案 [2] - 公司已对造谣者启动法律诉讼程序，维护企业正当权益 [2][4] 员工持股计划详情 - 2023年3月公司通过非公开协议增资方式对679名员工及115名科技人员实施股权激励，覆盖率达14% [2] - 该计划开创中国国企混改"上持下"新模式，旨在绑定核心人才推动创新活力 [2] - 计划曾获官方认可，被视为国企改革标杆案例 [2] 公司经营与资本运作 - 公司已完成A轮融资，估值超1000亿元 [2] - 已启动股份制改制，计划择机在科创板上市 [2] - 广汽集团2024年研发投入超79亿元，新增专利申请超3200件 [4] 技术研发进展 - 全固态电池研发进入工程样车测试阶段，实测能量密度突破400Wh/kg [5] - 固态电池体积能量密度和质量能量密度较液态锂离子电池提升50%以上，可实现整车续航超1000km [6] - 已铺设超1.5万根直流快充桩，覆盖全国31省202个城市 [6] 产品与市场策略 - 推出AION LX Plus、AION V Plus等科技属性车型，加速向C端市场转型 [6] - 2024年推出霸王龙、RT两款全新车型，将L2组合辅助驾驶打到15万级 [7] - 2025年2月AION UT鹦鹉龙上市，售价6.98万元起，较比亚迪海豚更便宜 [8] 集团战略与挑战 - 广汽集团制定2027年自主品牌销量达200万辆目标，埃安将扮演重要角色 [10] - 集团发布"番禺行动"三年计划，围绕品牌引领、产品为王等四大核心改革举措 [12] - 2024年集团总营收约1067.9亿元同比下降17.05%，归母净利润8.24亿同比下降81.4% [13] - 2025年一季度集团净利润亏损7.32亿元，同比下滑159.95% [13] 行业环境 - 特斯拉宣布Model 2将于2025年Q4量产 [13] - 欧盟对中国电动汽车加征关税政策落地 [13] - 中国新能源汽车市场淘汰赛正在加速 [13]

公司公告核心内容 - 公司决定注销2023年限制性股票与股票期权激励计划中3名离职激励对象已获授但尚未行权的股票期权共计65万份 [4] - 本次注销依据《上市公司股权激励管理办法》及公司《激励计划》相关规定执行 [4][5] 审批程序履行情况 - 公司于2025年6月17日召开第五届董事会第二十次会议和第五届监事会第十八次会议审议通过注销议案 [1] - 独立董事对议案发表独立意见 监事会核查后出具核查意见 [1][3] - 法律顾问出具专项法律意见书确认程序合规性 [5][6] 激励计划历史进程 - 2023年第三次临时股东大会批准《激励计划》草案及考核管理办法 [2] - 2023年11月完成首次授予激励对象名单公示且无异议 [2] - 2023年董事会第八次会议审议通过首次授予方案 中介机构同步出具报告 [3] 本次注销影响说明 - 注销行为不会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响 [4][5] - 公司已按《上市公司股权激励管理办法》履行信息披露义务 [5][6]

上市公司合规性要求 - 最近一个会计年度财务会计报告未被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告 [2] - 最近一个会计年度财务报告内部控制未被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告 [2] - 上市后最近36个月内未出现未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形 [2] 激励对象合规性要求 - 激励对象未包括单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女 [2] - 激励对象最近12个月内未因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或采取市场禁入措施 [2] 激励计划合规性要求 - 全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计未超过公司股本总额的10% [2] - 单一激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划累计获授股票未超过公司股本总额的1% [2] - 激励对象为董事、高管的，股权激励计划草案已列明其姓名、职务、获授数量 [2] - 激励对象为董事、高管的，设立绩效考核指标作为激励对象行使权益的条件 [2] 股权激励计划披露完整性要求 - 股权激励计划的目的、激励对象的确定依据和范围已披露 [2] - 拟授出的权益数量、标的股票种类、来源、权益数量及占上市公司股本总额的百分比已披露 [2] - 激励对象为公司董事、高级管理人员的，已披露其姓名、职务、各自可获授的权益数量及占比 [3] - 股权激励计划的有效期、授权日、可行权日、行权有效期、行权安排、授予日、限售期、解除限售锁定期安排已披露 [3] - 限制性股票的授予价格、股票期权的行权价格及其确定方法已披露 [3] - 激励对象获授权益、行使权益的条件已披露，包括绩效考核指标的科学性和合理性 [4] - 公司授予权益及激励对象行使权益的程序已明确，包括不得授出限制性股票及不得行使权益的期间 [4] - 股权激励计划所涉及的权益数量、行权价格的调整方法和程序已披露 [5] - 股权激励会计处理方法、限制性股票或股票期权公允价值的确定方法、估值模型重要参数取值及其合理性已披露 [5] - 股权激励计划变更、终止的条件已披露 [5] - 公司发生控制权变更、合并、分立或激励对象发生职务变更、离职、死亡等事项时的实施安排已披露 [6] - 公司与激励对象各自的权利义务及相关纠纷或争端解决机制已披露 [6] - 上市公司及激励对象关于信息披露文件真实性的承诺已披露 [6] 绩效考核指标要求 - 绩效考核指标客观公开、清晰透明，符合公司实际情况，有利于促进公司竞争力提升 [6] 限售期、行权期合规性要求 - 股票期权每期可行权的股票期权比例未超过激励对象获授股票期权总额的50% [6] 薪酬与考核委员会及中介机构专业意见合规性要求 - 薪酬与考核委员会已就股权激励计划是否有利于上市公司持续发展、是否损害上市公司及全体股东利益发表意见 [6] - 上市公司已聘请律师事务所出具法律意见书，并按照管理办法的规定发表专业意见 [6] - 股权激励计划的拟订、审议、公示等程序符合《股权激励管理办法》的规定 [9] - 上市公司未为激励对象提供财务资助 [10] - 股权激励计划不存在明显损害上市公司及全体股东利益和违反有关法律、行政法规的情形 [10] - 拟作为激励对象的董事或与其存在关联关系的董事已根据规定进行回避 [11]

监事会会议召开情况 - 会议通知于2025年6月15日通过邮件方式发出 [1] - 会议召开符合相关法律法规及公司章程规定 [1] 监事会会议审议情况 - 审议通过调整第一期限制性股票激励计划相关事项的议案 [1] - 调整后的激励对象符合《上市公司股权激励管理办法》及激励计划规定 [1] - 调整事项不存在损害公司股东利益的情形 [1] - 表决结果为5票同意，0票反对，0票弃权 [1] 限制性股票激励计划首次授予 - 首次授予日确定为2025年6月18日 [2] - 授予价格为35 95元/股 [2] - 向176名激励对象授予98 4043万股限制性股票 [2] - 激励对象资格合法有效，符合相关法律法规及激励计划要求 [2] - 表决结果为5票同意，0票反对，0票弃权 [2]

限制性股票回购注销 - 公司回购注销2024年限制性股票激励计划中因离职激励对象持有的20,000股限制性股票，占回购注销前总股本的0.02% [1][3] - 回购价格为授予价每股8.94元加上中国人民银行同期存款利息之和，总回购金额为179,933.54元 [4] - 回购资金全部为公司自有资金 [5] 股权激励计划审批程序 - 公司董事会及监事会审议通过《2024年限制性股票激励计划（草案）》及相关考核管理办法 [1][2] - 独立董事就股权激励计划召开专门会议并发表意见，同时公开征集委托投票权 [2] - 公司对激励对象名单进行公示，监事会核查后出具说明 [2] 回购注销完成情况 - 立信会计师事务所出具验资报告，确认注册资本减少事项 [5] - 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于2025年6月18日完成回购注销手续 [5] - 回购注销后公司总股本由109,433,700股减少至109,413,700股 [5][6] 股本结构变动 - 有限售条件股份减少20,000股至18,044,000股，占比从16.51%降至16.49% [6] - 无限售条件股份数量不变，占比从83.49%升至83.51% [6] - 股份总数减少20,000股至109,413,700股 [6] 对公司业绩影响 - 本次回购注销不会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响 [6] - 公司管理团队将继续推动业务发展，为股东创造价值 [6]