脑机接口概念板块表现 - 截至6月26日收盘，脑机接口概念下跌1.40%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内27只个股下跌，仅3只上涨，涨幅居前的为际华集团（+1.57%）、东方中科（+0.38%）、岩山科技（+0.37%） [1] - 跌幅居前的个股包括荣泰健康（-4.53%）、倍轻松（-4.51%）、创新医疗（-4.28%） [1][3] 主力资金流动情况 - 脑机接口概念板块获主力资金净流出9.40亿元 [2] - ST华通主力资金净流出居首，达3.09亿元，汉威科技（-1.09亿元）、创新医疗（-6317.07万元）、汤姆猫（-5807.55万元）紧随其后 [2] - 仅伟思医疗（+411.34万元）、麦澜德（+64.83万元）、盈趣科技（+6.11万元）获主力资金净流入 [2][3] 相关概念板块对比 - 兵装重组概念（+8.73%）、电子身份证（+2.89%）、国产航母（+2.19%）为当日涨幅前三的概念板块 [2] - 光刻机（-1.48%）、共享单车（-1.48%）、细胞免疫治疗（-1.41%）为跌幅较大的其他概念板块 [2]

DRG/DIP概念板块表现 - DRG/DIP概念板块上涨1.97%，位居概念板块涨幅第5位 [1] - 板块内16只个股上涨，科创信息20%涨停，华宇软件、国新健康、数字认证分别上涨4.75%、3.69%、3.50% [1] - 跌幅居前的个股包括荣科科技、迪安诊断、ST易联众，分别下跌0.79%、0.76%、0.72% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 兵装重组概念涨幅最高达8.73%，光刻机概念跌幅最大为-1.48% [1] - DRG/DIP概念表现优于数字货币(1.91%)、跨境支付(1.73%)等概念 [1] - 创新药(-1.35%)、CRO概念(-1.26%)等医药相关概念表现不佳 [1] 资金流向分析 - DRG/DIP概念板块获主力资金净流入4.12亿元 [1] - 14只个股获主力资金净流入，其中5只净流入超3000万元 [1] - 科创信息主力资金净流入2.05亿元居首，国新健康、华宇软件分别净流入6967.31万元、6482.39万元 [1] 个股资金流入情况 - 科创信息主力资金净流入率最高达20.10%，换手率32.34% [2] - 国新健康、华宇软件主力资金净流入率分别为13.05%、11.15% [2] - 数字认证、卫宁健康分别获主力资金净流入4787.09万元、3159.22万元 [2][3]

智通财经6月26日电，市场全天冲高回落，创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.58万亿，较上个交易 日缩量196亿。盘面上，市场热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。从板块来看， 军工股一度冲高，万里马等10余股涨停。银行股逆势走强，工商银行等11只银行股再创历史新高。稳定 币、区块链概念股持续活跃，京北方等涨停。下跌方面，创新药概念股展开调整，荣昌生物跌超10%。 板块方面，军工装备、跨境支付、银行、油气等板块涨幅居前，光刻机、脑机接口、创新药、半导体等 板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.48%，创业板指跌0.66%。 收评：创业板指冲高回落跌0.66% 10余只银行股再创历史新高 ...

市场行情概览 - A股市场震荡拉升，上证指数涨0.15%至3365.07点，深证成指跌0.16%至9988.66点，创业板指跌0.33%至2003.26点 [2][3] - 全市场半日成交额6838.7亿元，较上日略微缩量，3657只个股上涨，1577只个股下跌 [4] - 港股早间低开后回暖，恒生指数跌0.13%至23498.82点，恒生科技指数持平于5133.02点 [5][6] 行业板块表现 - 煤炭板块涨幅1.36%，宝泰隆涨4.78%，陕西黑猫涨4.40%，中煤能源涨3.20% [4][7][9] - 国防军工板块走高，长城军工10.01%涨停，观想科技涨13.46%，航天发展9.94%涨停 [10][11] - 港口海运板块大涨，宁波海运10.09%涨停，宁波远洋10.03%涨停，国航远洋涨16.59% [12][13] - 光刻机概念股火热，波长光电20%涨停，扬帆新材涨14.11% [14][15] 个股表现 - 华虹半导体大涨7.02%至35.050港元，领涨恒生科技指数成份股 [6] - 中芯国际涨4.94%至41.450港元，理想汽车-W涨4.22%至106.30港元 [6] - 煤炭股中陕西煤业涨2.56%至20.46元，晋控煤业涨2.32%至11.92元 [9] - 军工股中甘化科工9.94%涨停，捷强装备涨9.15% [10][11] 行业动态 - 伊朗议会提出关闭霍尔木兹海峡言论引发航运市场震荡，中国船东协会要求报送相关海域船舶动态 [13] - 波罗的海重油油轮指数显示过去一周国际平均运费上涨12%，波斯湾至欧洲航线运费涨幅达2.5倍 [14] - 国家安全部发文强调科技安全重要性，指出需抓住高水平科技自立自强战略基点 [11]

根据提供的金融工程日报内容，该报告主要描述市场表现和资金流向等数据，未涉及量化模型或量化因子的构建与分析。以下是报告核心内容的分类整理： 市场表现 1. **宽基指数表现** 上证50指数上涨0.31%，沪深300指数上涨0.09%，中证500指数下跌0.66%，中证1000指数下跌0.80%，中证2000指数下跌0.91%[6] 2. **行业表现** 银行（+1.19%）、交通运输（+0.96%）、食品饮料（+0.76%）涨幅居前；计算机（-1.82%）、传媒（-1.80%）跌幅较大[7] 3. **概念主题表现** 白酒（+2.78%）、水利水电建设（+2.52%）领涨；蔚来汽车（-5.07%）、拼多多合作商（-3.85%）领跌[9] 市场情绪指标 1. **涨跌停统计** 收盘涨停51家，跌停21家；昨日涨停股今日平均收益0.66%，跌停股平均收益-3.11%[12] 2. **封板率与连板率** 封板率75%（较前日+16%），连板率23%（较前日+7%）[15] 资金流向 1. **两融数据** 两融余额18,209亿元（融资余额18,092亿元，融券余额117亿元），占流通市值2.3%[17][20] 2. **ETF折溢价** 中证2000ETF溢价1.38%，中小100ETF折价0.93%[22] 3. **大宗交易** 近半年日均折价率5.53%，当日折价率3.21%[24] 4. **股指期货贴水** 中证1000主力合约年化贴水率13.58%（近一年中位数12.10%）[26] 机构行为 1. **机构调研** 乐鑫科技被253家机构调研，南极光、北京利尔等次之[29] 2. **龙虎榜动向** 机构净流入：利民股份、赛升药业等；陆股通净流入：强力新材、楚天龙等[34][35] 注：报告未包含量化模型或因子构建相关内容，以上均为市场数据统计与描述性分析。

市场整体表现 - A股三大股指小幅分化 上证指数涨0.07%至3364.36点 深证成指跌0.17%至10035.11点 创业板指跌0.30%至2020.73点 [1] - 港股主要指数上涨 恒生指数涨0.44%至23340.03点 恒生科技指数涨0.32%至5104.75点 [2][3] - 国债期货全线上涨 30年期主力合约涨0.10% 10年期涨0.03% 5年期涨0.04% 2年期涨0.01% [3][4] 行业及概念板块表现 半导体行业 - 港股半导体股集体拉升 华虹半导体涨5.12% 宏光半导体涨7.22% 中芯国际涨1.67% [9][10] - A股光刻机概念走强 强力新材20CM涨停 新莱应材涨6.43% 晶瑞电材涨5.51% [11][12] - 中国半导体设备市场份额变化 一季度整体收入环比下降19% 但北方华创等本土企业份额提升3pct至18% [12] 固态电池概念 - 板块持续活跃 诺德股份4连板 湘潭电化涨停 中一科技涨14.39% 海科新源20CM涨停 [13][14] - 多只个股跟涨 丰元股份涨7.59% 华自科技涨6.23% 杉杉股份涨4.63% [14] 苹果概念股 - 港股相关个股盘初走强 舜宇光学科技涨2.95% 丘钛科技涨1.93% 比亚迪电子涨1.35% [4][5] 泡泡玛特事件分析 - Labubu系列价格暴跌50% 因官方突然补货并开放预售通道 导致二手市场抛售 [7] - 媒体指出盲盒存在诱导未成年人消费问题 缺乏严格身份验证机制 [7] - 分析显示IP热度见顶信号明显 包括媒体热度下降、生产方放货量增加、价格分层扩大等 未来6-12个月回撤概率达95% [8]

纪要涉及的公司 旭光电子 纪要提到的核心观点和论据 1. **核心竞争力与市场前景** - 观点：旭光电子是电真空器件领域领先企业，有显著技术和市场壁垒，市场前景好 [3] - 论据：产品涵盖高价值量部分，应用于关键领域，是核心供应商；产品有消耗品特性，需求稳定；多赛道发展战略，在新兴赛道有潜力；技术稀缺性和历史特殊性使其在国际竞争中有优势 [3] 2. **业务板块表现** - 观点：主营业务涵盖传统电力设备、军品业务、电子材料三大板块，新兴领域进展显著 [5] - 论据：传统电力设备以高压真空灭弧室为代表，国内仅三家可量产；军品业务有精密制造及软硬一体化能力，DPC AI 技术产品突出；电子材料有氮化铝全产业链布局，粉体性能比肩德日；成为全球唯二供应大功率电子管用于可控核聚变和光刻机关键耗材的企业之一 [5] 3. **未来投资预期** - 观点：公司市值空间巨大，预计 2027 年市值达 200 - 300 亿人民币，2030 年更高 [6] - 论据：2027 年投资额达 240 亿人民币，2030 年可能达 400 亿人民币，按 20%或 10% - 20%价值量计算，对应 10 倍 PS 估值 [6] 4. **与标杆企业对比** - 观点：旭光电子有望成为类似标杆企业，市值有上升空间 [7] - 论据：与兆威机电、福晶科技有类似发展逻辑，兆威机电凭借产业链布局达高市值，福晶科技在光刻机产业链曾达较高市值 [7] 5. **各业务发展情况** - 真空灭弧室业务：2024 年开关管收入近 7 亿元，同比增长约 14%，自主研发的 126 千伏高压真空灭弧室通过实验验证并具备初步产业化能力 [11] - 核聚变相关产品：超高功率金属陶瓷四极管填补国内兆瓦级四极管领域技术空白，已批量供应，国内独家供应，有望出口 [12] - 光刻机及半导体加工设备用电子管：各项指标国内领先，与多家国内企业建立合作关系并将供货 [13] - CT 球管市场：我国 CT 设备保有量约五六万台，人均保有量少，老龄化背景下增量空间大，对应球管耗材市场持续增长 [14] - 军工板块：一格机械 2024 年收入超 2 亿元，同比增长 7.5%；瑞创合专注嵌入式计算机系统研发，产品有望拓展市场应用场景 [15] 6. **市场情况** - 高压真空灭弧室市场：用于多个领域，六氟化硫需替换，160 千伏以上市场前景好，高端领域 70%以上份额被国外品牌占据，公司是国内领军企业，年产能 2 万只并通过多家厂商验证 [17] - CT 球形管市场：全球市场 70%以上被国际巨头占据，公司在提升国产化率背景下逐步打开市场 [18] - 电子陶瓷材料市场：国内增速约 15%，远高于全球平均水平 4 - 5%，2024 年中国市场规模 1288 亿元，有望保持高需求、高增速 [19] 7. **公司进展与未来重点** - 进展：实现氮化铝粉体年产能 500 吨，制成基板供应客户，开发出超高功率产品，高韧性、高抗弯基板进入验证 [20] - 未来重点：主业集中于真空灭弧室和真空开关管，高功率产品在电力电网和核聚变项目增量；军品业务稳定增长；半导体相关应用中电子陶瓷技术和大功率激光器射频电子管新品增速加快 [21][22] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 公司历史沿革：前身是国营旭光电子管厂，经历搬迁、收购及上市等阶段，主要厂区位于成都东北地区，股权架构复杂，子公司业务繁多 [9] 2. 2024 年业绩：总营收近 16 亿元，同比增长约 20%；归母净利润约 1 亿元，同比增长约 10%；毛利率稳定在 20% - 30%区间，净利率稳定在 5% - 10%，期间费用率整体下降 [4][10] 3. 直线型聚变装置前景：在未来能源市场有广阔前景，旭光电子电真空开关业务在该领域有重要价值，占据 25%价值量，是独供状态 [23] 4. 估值逻辑：评估在核聚变技术领域的估值应考虑单一产品多赛道发展前景，可类比其他产业链公司 [24] 5. 紧凑型聚变装置现状：国内外发展态势积极，国内互联网企业关注投资，美国装置预计点火成功，国内部分公司取得进展 [26]

公司介绍 - 公司是国内领先的电真空器件及电子陶瓷材料企业，主营业务涵盖电力设备、军品业务、电子材料三大板块 [1] - 公司积极探索可控核聚变、半导体及CT球管领域，已在可控核聚变领域取得显著进展 [1] - 公司技术同源、市场同源，基于电真空技术延伸实现矩阵业务发展 [1] 电力设备业务 - 公司电真空器件业务以真空灭弧室为核心，大功率激光器射频电子管为侧重，形成完整产业链 [2] - 公司是国内最大陶瓷真空灭弧室制造基地之一，年产超120万只真空灭弧室 [2] - 公司在国内柔性直流领域率先布局，技术性能处于国际先进、国内领先水平 [2] - 公司电子管性能国内领先，为可控核聚变布局奠定基础 [2] - 公司构建了覆盖传统能源、新型能源及终极能源的全方位电力业务体系 [2] 军品业务 - 公司在军工领域客户资源丰富，构建"弹、机、舰"软硬一体化产品矩阵 [3] - 公司将DeepSeek大模型与边缘计算融合，提供定制化软件开发、算法移植等服务 [3] - 2024年军工板块营收3.67亿元，同比增长11.9% [3] - 公司是国内少数具备精密铸造、机械制造、总装、总调一体化能力的军工企业之一 [3] 电子材料业务 - 公司氮化铝粉体量产规模超国内行业水平，品质达世界一流 [4] - 公司氮化铝粉体年化产能500吨，推出高、中端产品组合 [4] - 公司氮化铝基板与超400家客户建立合作，成为百余家客户主要供应商 [4] - 公司开发出230W/m·k及以上超高热导基板，国内率先实现批量供货 [4] - 公司高韧性、高抗弯基板进入验证阶段，有望成为国内首家供应商 [4] - 公司正研发氮化铝静电吸盘，推动国产化产业化应用 [4] 财务表现 - 2024年公司营业收入15.86亿元，同比增长20.48% [4] - 2024年归母净利润1.02亿元，同比增长10.53% [4] - 2024年归母净利率6.46%，同比下降0.6个百分点 [4] 盈利预测 - 预计2025-2027年归母净利润分别为1.84、2.41、3.08亿元 [5] - 预计2025-2027年EPS分别为0.22、0.29、0.37元 [5] - 预计2025-2027年PE分别为50.10、38.24、29.87倍 [5]

市场整体表现 - 今日共61股涨停，连板股总数10只，其中三连板及以上个股4只 [1] - 上一交易日共10只连板股，连板股晋级率40%（不含ST股、退市股） [1] - 全市场超3700只个股上涨，短线情绪迎来一定修复 [1] 个股表现 - 苏州龙杰超预期一字涨停，中超控股走出16天10板晋级3连板 [1] - 宜宾纸业、棕榈股份、通达电气等反包涨停，人气股中毅达涨超9% [1] - 王子新材、中洲特材尾盘大幅跳水，表明短线仍有分歧 [1] 板块表现 - 可控核聚变概念大涨，逾20股涨停或涨超10% [1] - 中超控股、尚纬股份、融发核电、哈焊华通、雪人股份实现连板晋级 [1] - 无人物流车概念活跃，中邮科技20CM涨停股价续创历史新高 [1] - 通达电气4天3板，云内动力4天2板 [1] 连板股晋级情况 - 3连板晋级率50%，汇得科技（化工）晋级 [2] - 2进3晋级率43%，尚纬股份(核电+实控人变更)、京华激光(IP经济+光刻机)晋级 [2] - 1进2晋级率19%，苏州龙杰(化工+纺织+军工)、永冠新材(化工)、雪人股份(核电)晋级 [2] - 其他涨停个股包括宜宾纸业6天5板、安纳达9天5板、百利电气7天4板、保变电气6天3板、会稽山4天2板 [2]

市场继续缩量，全天走出小幅冲高回落的普跌行情。 1、行情 题材方面，医药板块继续大涨，永安药业3连板，海森药业、海翔药业2连板，众生药业、多瑞医药（20CM）、海辰药业（20CM）、新天地 （20CM）先后涨停，科源制药、华海药业、常山药业等大涨，三生国健早盘一度跌超10%，午后迎来反弹最终跌幅收窄至3.56%； 2、核电 今日开盘，核电、核聚变板块集体反弹。 尚纬股份一字（2板），融发核电、哈焊华通（20CM）、雪人股份开盘快速涨停； 核聚变开盘走强，王子新材6天5板，尚纬股份2板，融发核电、哈焊华通（20CM）、雪人股份、中洲特材（20CM）纷纷涨停，常辅股份、国光 电气、合锻智能、中核科技、兰石重装等盘中均有大涨表现； 量子科技盘中局部发力，格尔软件涨停，禾信仪器、科大国创、国盾量子、神州信息、吉大正元、复旦复华等或大幅高开或盘中大涨，但整体呈 现冲高回落走势； 无人驾驶整体也冲高回落，德迈仕20CM涨停（T字），动力新科（炸）、万安科技（炸）涨停，东土科技、天迈科技、合众思壮、美湖股份、 天准科技、经纬恒润、浙江世宝等早盘均集体大涨； 汽车整车、零部件板块局部发力，赛力斯、汉马科技（炸）涨停，隆盛科技 ...