机构设置与战略方向 - 最高人民检察院知识产权检察厅正式挂牌成立 标志着知识产权司法保护进入专业化、综合化发展阶段 [1] - 知识产权检察厅将积极参与违规异地执法和趋利性执法司法专项监督工作 [1] - 2025年将加强对跨区域案件的统筹指导 并依法惩治侵犯知识产权犯罪 [1] 案件数据与趋势 - 全国检察机关共受理审查逮捕侵犯知识产权犯罪13486人 受理审查起诉33805人 [2] - 受理审查起诉案件中侵犯商标权类犯罪占比81% 侵犯著作权类和侵犯商业秘密类犯罪数量持续增加且增幅较大 [2] - 侵犯商业秘密犯罪案件数量同比上升12.4% 共受理审查起诉163件385人 [2] - 共同犯罪特征明显 在侵犯商标权、著作权、商业秘密类犯罪中共同犯罪占比均在80%左右 [2] 重点保护领域与工作重点 - 最高检聚焦新一代信息技术、人工智能、高端装备、生物医药、集成电路等关键核心技术加强知识产权司法保护 [2] - 检察机关将常态化开展恶意诉讼专项监督 [1][2] - 利用深度链接、网络爬虫、架设游戏私服、电子侵入等新技术手段侵犯知识产权案件不断出现 检察机关已加大对新类型犯罪的打击力度 [1]

机构设置与总体案件情况 - 最高人民检察院正式成立知识产权检察厅，标志着知识产权司法保护进入专业化、综合化新阶段 [1] - 2024年全国检察机关受理审查逮捕侵犯知识产权犯罪13486人，受理审查起诉33805人，同比分别上升5.9%和10.2% [1] - 检察机关聚焦新一代信息技术、人工智能、高端装备、生物医药、集成电路等关键核心技术加强司法保护 [1] 关键核心技术刑事保护 - 2024年受理审查起诉侵犯商业秘密犯罪163件385人，案件数同比上升12.4% [2] - 指导办理涉人工智能、芯片制造、动力电池等创新密集型领域重大影响案件和新类型案件 [2] - 上海检察机关办理郭某侵犯人工智能芯片技术商业秘密案，突破专业壁垒完善证据链条 [2] - 四川检察机关办理尹某某侵犯商业秘密案，为化工领域高科技龙头企业挽回经济损失人民币6.58亿元 [2] - 北京检察机关在侵犯安检设备商业秘密案中综合运用技术调查官与检察技术辅助办案 [2] 涉企知识产权犯罪打击力度 - 2024年起诉侵犯知识产权犯罪9452件20817人，人数较2020年上升71.3% [3] - 依法加大财产刑适用，剥夺犯罪分子再犯罪能力 [3] - 北京检察机关办理邵某某等18人制作销售盗版儿童图书案，非法经营数额总计人民币5000余万元，主犯被判处有期徒刑六年并处罚金1500万元 [4] 新类型犯罪惩治与法律监督 - 重点加强对利用深度链接、网络爬虫、架设游戏私服、电子侵入等新技术手段侵犯知识产权案件的打击 [4] - 广东检察机关办理陈某文等三人侵犯商业秘密案，被告人利用“爬虫”软件采集客户信息和交易邮件数据327万余条 [4] - 充分发挥法律监督职能，加强立案监督和侦查活动监督，防止有案不立和不当立案 [4] - 河北检察机关在涉嫌销售假冒运动鞋案中，依法监督公安机关撤案 [5]

公司业务板块 - 公司业务分为线缆、智慧服务、融合和物业租赁四大板块 聚焦5G、大数据、云计算、物联网和人工智能等新一代信息技术领域 [4] - 线缆板块产品包括光纤、光缆、光纤连接器等 应用于电信运营商、电网、广播电视、数据中心和人工智能算力基础设施等领域 在深圳、东莞、重庆等地设有生产基地 厂房面积27万多平方米 [5] - 智慧服务板块提供智慧网络工程和数据中心的一体化服务 生产4K/8K高清机顶盒、WiFi路由器、管理交换机等终端设备 具备无源设备制造能力 [6] - 智慧服务板块企业包括新基建事业部、数据科技、西安特发千喜等 数据科技侧重数据中心投资和运营 新基建事业部发展5G和数据中心生态产品 在线监测项目组利用光纤传感技术进行实时监测和预警 [7] - 智慧服务板块在电信运营商、数据中心和人工智能算力基础设施建设中具有竞争力 在线监测业务随电力市场增长较快 自主品牌网络终端产品市场份额逐步扩大 [8] - 融合板块产品包括电子信号与信息处理、高性能运算、数据存储、卫星通信等 为各军兵种提供装备信息化产品 主要企业为成都傅立叶和神州飞航 [9] - 物业租赁板块在深圳市南山区、福田区、罗湖区等地拥有租赁物业 2024年总在管经营物业面积约13万㎡ 业态包括办公写字楼、工业厂房等 特发信息港占地近3万㎡ 建筑面积约9.78万㎡ [10] 财务表现 - 2024年度公司合并报表实现归属于母公司股东的净利润为-402,566,084.98元 母公司报表当年净利润为-742,316,314.97元 [22] - 截至2024年末 合并报表累计未分配利润为-844,006,714.35元 母公司累计未分配利润为109,608,731.96元 [22] - 公司2024年度利润分配预案为不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本 [22][72] - 公司计提资产减值准备424,702,385.16元 影响合并报表利润总额424,702,385.16元 [79][90] - 母公司对特发东智和成都傅立叶计提长期股权投资减值准备722,200,000.00元 减少母公司利润总额722,200,000.00元 [79][90] - 信用减值准备计提125,616,132.26元 存货跌价准备计提69,831,884.98元 固定资产减值准备计提114,490,296.56元 [80][83][84] - 无形资产减值准备计提3,610,547.57元 商誉减值准备计提111,153,523.79元 [85][87] 公司治理与重要事项 - 公司于2024年10月28日召开2024年第一次临时股东大会 完成董事会、监事会换届选举 [15] - 2024年5月公司因涉嫌信息披露违反法律法规被中国证监会深圳监管局处罚 股票自2024年5月14日起被实施其他风险警示 简称变更为"ST特信" 涨跌幅限制为5% [14] - 2024年11月深圳证监局对公司出具责令改正决定书 指出公司存在商誉减值测试不审慎、贸易业务内部控制不完善等问题 报告期内已整改完毕 [16] - 公司以不低于11,737.12万元交易价格公开挂牌转让控股子公司四川华拓70%股权 不再持有其股份 [17] - 公司董事会第九届十二次会议审议通过2024年度总经理工作报告、年度报告、财务决算报告等议案 [18][19][21] - 公司监事会第九届三次会议审议通过2024年度监事会工作报告、财务决算报告等议案 [57][60] 会计政策变更 - 公司根据财政部发布的《企业会计准则解释第17号》和《企业会计准则解释第18号》变更会计政策 自2024年1月1日起施行 [96] - 变更涉及流动负债与非流动负债的划分、售后租回交易的会计处理等内容 预计负债会计核算调整计入主营业务成本和其他业务成本科目 [96] - 本次会计政策变更不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响 [97]

公司业务与市场地位 - 公司主营业务聚焦电子树脂 特别是在覆铜板生产领域展现出强大实力[1] - 公司产品包括MDI改性环氧树脂 DOPO改性环氧树脂 高溴环氧树脂 BPA型酚醛环氧树脂 含磷酚醛树脂固化剂等系列[1] - 公司是少数掌握多系列无铅无卤及高速电子树脂核心技术的内资企业 也是国家级专精特新"小巨人"企业[1] - 公司已与建滔集团 生益科技 南亚新材 华正新材 金宝电子 超声电子等全球覆铜板行业知名厂商建立长期稳定合作关系[2] - 公司主要产品打破国际先进企业垄断 降低了覆铜板厂商对电子树脂进口产品的依赖[2] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入95246.85万元 归属于母公司所有者的净利润14330.56万元[1] 行业发展前景 - 新一代信息技术不断突破 AI 智能化汽车以及VR设备等新型电子产品发展推动中高端PCB产品需求快速增长[1] - 据Prismark预计 中国大陆到2026年PCB产值规模预计达到546.05亿美元 2021-2026年均复合增长率为4.3%[1] 公司发展战略 - 公司深耕中高端覆铜板用电子树脂领域 与下游企业合作保障消化现有产品和新增产能[2] - 公司同步加大新客户开拓力度 抓牢国产化进程及下游市场需求增长的有利环境[2] - 公司将继续加大研发投入 加强创新力度 紧跟全球电子产业链材料升级步伐[2] - 公司致力于丰富覆铜板行业电子树脂产品解决方案 专注于高速覆铜板电子树脂开发及量产转化[2]

科创板行业主题ETF发展概况 - 截至最新数据，科创板芯片ETF规模合计近300亿元人民币 [1] - 今年以来陆续上市的6只科创板人工智能ETF规模较发行规模增长近三倍 [1] - “科创板八条”发布后，科创板行业主题ETF投资标的持续丰富 [1] 科创板行业主题ETF覆盖领域 - 已覆盖人工智能、芯片、新材料、生物医药、新一代信息技术、新能源等主题 [1]

中关村国际技术交易大会双榜发布 - 大会发布《百项新技术新产品榜单》和《百项国际技术交易创新项目榜单》双榜，聚焦新一代信息技术、新材料、智能装备、医药健康等高精尖产业领域 [1] - 榜单面向全球40多个国家和地区征集1472项创新项目，最终评议产生200项新成果 [1] - 《百项新技术新产品榜单》旨在推动科研成果走向市场转化为现实生产力，《百项国际技术交易创新项目榜单》重点聚焦国际技术交易合作 [1] 硬核科技项目展示 - 清华大学张莹莹团队研发的柔性多模态传感电子皮肤可实时监测心电、血压、体温等指标 [2] - 华科精准研发的脑外科和脊柱外科手术导航定位系统能自动定位器械位置并实时调整 [2] - 榜单包含人工智能、大数据、云计算等新一代信息技术项目，以及绿色生物制造、高端医疗装备领域创新成果 [2] 创新项目转化落地案例 - 中珀新材料科技发布"界面超组装碳纳米复合材料"新品并被列入榜单，获得2000万元投资 [5] - 沃森生物"新型肺炎链球菌结合疫苗技术应用"项目跻身国际技术交易创新项目榜单 [5] - 比博斯特汽车电子凭借集成式线控制动系统BIBC跻身两大榜单，获得北京研发费用补贴和投融资对接支持 [6] 大会成果与影响 - 100项新技术新产品和100项国际技术交易创新项目发布，"转果果"平台上线，11组重点合作项目签约 [6] - 大会自2020年设立以来持续构建技术交易生态圈，建设具有全球影响力的科技成果转化高地 [6] - 平台帮助企业扩展合作网络，精准触达海外市场，加速技术成果落地转化 [5][6]

发行信息 - 本次公开发行股份6914.89万股，占发行后股本比例15%，发行后总股本46099.28万股[11][43] - 每股发行价格9.26元，发行市盈率59.51倍，发行市净率2.99倍[43] - 募集资金总额64031.90万元，净额57148.34万元[43] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为72294.55万元、83133.09万元和98398.58万元，净利润分别为 - 1104.84万元、7325.83万元和9656.94万元[36][96][142] - 2023年1 - 3月，营业收入17830.01万元，较2022年同期增长20.11%[10] - 2023年1 - 6月，营业收入预计为46000 - 51000万元，较2022年同期变动约 - 5.12% - 5.19%[12] 财务指标 - 2020 - 2022年发行人综合毛利率分别为20.54%、31.25%和29.89%，通讯类业务毛利率分别为0.46%、0.41%和12.85%[38][100] - 2020 - 2022年末公司应收账款等账面价值合计占同期营业收入比例分别为53.63%、56.44%和65.30%[39][101] - 2020 - 2022年末公司存货跌价准备占存货账面余额比例分别为10.76%、8.87%和8.16%[41][102] 客户与市场 - 2020 - 2022年公司对前五大客户销售占比分别为59.93%、57.15%和61.41%，存在客户集中风险[31][92] - 报告期各期公司对华为直接销售金额占营收比重分别为34.35%、20.36%和26.57%，华为占通讯类业务比重超60%[33][94] - 中航光电2022年营业收入158亿元，航天电器2022年1 - 6月、2021年营业收入分别为31亿元、50亿元[28][108] 研发情况 - 2020 - 2022年度，公司研发投入分别为7329.69万元、8456.28万元和8287.67万元，累计研发投入为24073.64万元[67] - 截至2022年12月31日，研发人员占员工总数的比例为14.42%[67] - 截至2022年12月31日，公司应用于主营业务的发明专利为63项[67] 战略配售 - 公司高管及核心员工参与战略配售数量为6814254股，占本次公开发行规模的9.85%，获配金额63099992.04元，限售期12个月[44] - 保荐人相关子公司申万创新投参与战略配售数量为3457446股，占本次公开发行股票数量的5.00%，获配金额32015949.96元，限售期24个月[44] 募投项目 - 扣除发行费用后的实际募集资金净额拟投资于绵阳产业化基地扩建等三个项目，合计47578.48万元[17] - 募投项目达产后，预计年新增折旧、摊销金额2986.84万元，占预计年新增营业收入的4.73%[116] 股权结构 - 截至招股说明书签署日，长虹集团直接持有公司37.19%股份，间接控制11.83%股份，合计控制49.01%股份[106] - 申万创新投和申万长虹基金合计持有发行人4.63%的股份，即11345760股[42] 子公司情况 - 华丰互连2022年净利润 - 1294.62万元，华丰轨道2022年净利润 - 36.30万元，江苏信创连2022年净利润 - 551.84万元[184][187][189] - 华丰史密斯2022年营业收入5677.79万元，净利润 - 99.70万元[198]

发行信息 - 本次公开发行股份6,914.89万股，占发行后股本比例的15%，发行后总股本为46,099.28万股[11][43] - 预计发行日期为2023年6月14日，招股意向书签署日期为2023年6月6日[11] - 公司拟在上海证券交易所科创板上市，发行股票类型为人民币普通股（A股）[11] - 保荐人（主承销商）为申万宏源证券承销保荐有限责任公司[11] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为72,294.55万元、83,133.09万元和98,398.58万元，净利润分别为 - 1,104.84万元、7,325.83万元和9,656.94万元[36][94][140] - 2020 - 2022年发行人综合毛利率分别为20.54%、31.25%和29.89%，通讯类业务毛利率分别为0.46%、0.41%和12.85%[38][98] - 2023年1 - 3月营业收入17,830.01万元，较2022年同期增长20.11%[74] - 2023年1 - 6月营业收入预计46,000 - 51,000万元，较2022年同期变动 - 5.12% - 5.19%[78] - 2023年1 - 6月扣非后归母净利润预计3,350 - 3,800万元，较2022年同期下降17.59% - 6.52%[78] 客户与市场 - 2020 - 2022年公司对前五大客户销售占比分别为59.93%、57.15%和61.41%，存在客户集中风险[31][90] - 报告期各期公司对华为直接销售金额占营收比重分别为34.35%、20.36%和26.57%，华为占通讯类业务比重超60%，依赖程度高[33][92] - 国内主要竞争对手中航光电2022年营业收入158亿元，航天电器2022年1 - 6月营业收入31亿元，2021年营业收入50亿元[28][106] 财务指标 - 2020 - 2022年末公司应收账款等账面价值合计分别为38,770.26万元、46,917.19万元和64,257.83万元，占同期营业收入比例分别为53.63%、56.44%和65.30%[39][99] - 2020 - 2022年末公司存货账面价值分别为15,858.73万元、15,756.76万元和22,267.53万元，存货跌价准备分别为1,912.47万元、1,533.00万元和1,979.29万元，占存货账面余额比例分别为10.76%、8.87%和8.16%[41][100] - 2022年末资产总额191,700.52万元，归属于母公司所有者权益85,582.26万元，资产负债率50.77%[67] - 2023年3月31日资产合计186,974.50万元，较上年末下降2.47%，归属于母公司股东权益86,785.36万元，增长1.41%[69] 研发情况 - 2020 - 2022年累计研发投入24,073.64万元，累计营业收入253,826.21万元，研发投入占比9.48%[65] - 2022年末研发人员占员工总数比例为14.42%，主营业务发明专利63项[65] - 截至2022年12月31日公司拥有专利409项，其中发明专利63项[85][86][95] 公司架构与股权 - 公司注册资本为39,184.3907万元，申万创新投和申万长虹基金合计持有发行人11,345,760股，占比4.63%[42] - 截至招股意向书签署日，长虹集团直接持有公司37.19%的股份，间接控制11.83%的股份，合计控制49.01%的股份[104][200] - 公司拥有7家控股子公司和1家参股子公司[181] 风险提示 - 公司连接产品在防务、通讯和工业领域竞争力与龙头企业有差距，面临竞争力下滑风险[29] - 通讯业务受下游客户业务变动和产品需求调整影响，业务可能下滑[32] - 防务业务占比大且销售规模上升，但受政策影响大，业务可能受冲击[35] - 公司盈利规模小，盈利情况可能波动或亏损[36] 其他要点 - 保荐费为283.02万元，募集资金总额≤5亿元部分承销费比例为7.30%，＞5亿元部分为6.50%[44] - 审计及验资费用为1,249.35万元，律师费用为528.30万元，信息披露费为482.08万元，其他费用为22.69万元[44] - 公司高管及核心员工参与战略配售数量不超6,914,892股，不超本次公开发行规模的10.00%，认购规模上限6,310万元[44] - 申万创新投参与战略配售初始跟投比例为本次公开发行数量的5.00%，即3,457,446股[44]

发行信息 - 拟发行股份10,000万股，占发行后总股本25%，发行后总股本40,000万股[8] - 预计发行日期为2023年5月11日，招股意向书签署日期为2023年4月28日[8] - 每股面值1元，股票类型为人民币普通股（A股），拟上市板块为上交所科创板[8] - 保荐人（主承销商）为国信证券，国信资本初始跟投比例5%即500万股，限售期24个月[8][41] - 初始战略配售证券数量30,000,000股，占本次公开发行证券数量30%，最终比例和金额2023年5月9日确定[43][44] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为94,961.15万元、150,161.62万元和189,451.09万元[25] - 2020 - 2022年净利润分别为 - 2,429.00万元、4,498.04万元和5,983.65万元[25] - 2020 - 2022年信息系统集成业务收入分别为66,964.65万元、73,117.95万元和101,684.83万元[26] - 2021 - 2022年审计信息化服务收入分别为4.55亿元和4.80亿元[27] - 2020 - 2022年研发投入分别为19,467.77万元、11,639.06万元和14,214.00万元[26] 资产与负债 - 截至2022年12月31日，合并报表未分配利润为 - 1,702.96万元[25] - 2020 - 2022年末存货账面价值分别为96,819.34万元、133,028.44万元和115,739.46万元[32] - 2020 - 2022年存货周转率分别为0.98、1.06和1.23[32] - 2020 - 2022年末应收账款账面价值分别为22,480.76万元、26,344.00万元和35,159.10万元[91] - 2020 - 2022年末母公司资产负债率分别为67.02%、74.92%和73.26%[92] 关联交易 - 2020 - 2022年向航天科技集团及下属各院所单位关联销售金额分别为26,628.91万元、30,672.41万元和38,183.13万元[29] - 2020 - 2022年工业软件业务在航天科技集团内部销售金额分别为10,026.22万元、10,163.66万元和14,498.17万元[29] 未来展望 - 2023年1 - 3月预计营业收入同比变动 - 11.82%至5.81%[69] - 2023年1 - 3月预计归属于母公司所有者净利润和扣非净利润同比小幅上升[70] 研发与技术 - 共独立或牵头承担18项国家重大科技专项，拥有发明专利64项、计算机软件著作权723项[58] - 2020 - 2022年累计研发投入45320.83万元，占累计营业收入比例10.43%[63] - 截至2022年12月31日，研发人员298人，占员工总数比例22.34%[63] 股权结构 - 发行前总股本30,000万股，前十名股东合计持股25,557万股，占比85.19%[144][148] - 发行前10名国有股东合计持有19,848万股，持股比例66.16%[150] - 控股股东航天科技集团直接持股40.44%，间接持股23.37%，合计控制63.81%股份[153] - 4个员工持股平台合计持有3,555万股，持股比例11.85%[154] 公司治理 - 董事会有董事9名，其中独立董事3名，任期三年[156] - 监事会有监事5名，其中股东代表监事3名、职工代表监事2名，任期三年[164] - 有高级管理人员9名，核心技术人员10人[168][173]

发行相关 - 发行股数不超过6,914.89万股，占发行后总股本比例不低于10%且不超过15%[42] - 发行后总股本不超过46,099.28万股[42] - 发行方式为向战略投资者定向配售、网下询价配售、网上定价发行相结合[42] - 承销方式为余额包销[42] - 本次募集资金投资项目为绵阳产业化基地扩建、研发创新中心升级建设及补充流动资金[99] 业绩情况 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为72294.55万元、83133.09万元和98398.58万元，净利润分别为 - 1104.84万元、7325.83万元和9656.94万元[35] - 2020 - 2022年公司综合毛利率分别为20.54%、31.25%和29.89%，通讯类业务毛利率分别为0.46%、0.41%和12.85%[37] - 2023年1 - 3月预计营业收入15000 - 17000万元，同比增长1.44% - 14.97%[63] - 2023年1 - 3月预计扣非后归母净利润430 - 600万元，同比增长15.20% - 60.74%[63] 客户与市场 - 2020 - 2022年公司对前五大客户销售占比分别为59.93%、57.15%和61.41%，客户集中度较高[30] - 2020 - 2022年公司对华为直接销售金额占营收比重分别为34.35%、20.36%和26.57%，华为占通讯类业务比重超60%[32] - 国内主要竞争对手中航光电2022年营业收入158亿元，航天电器2022年1 - 6月营业收入31亿元，2021年营业收入50亿元[27] 研发与技术 - 2020 - 2022年累计研发投入24073.64万元，占营业收入比例9.48%[59] - 截至2022年12月31日，研发人员占员工总数比例14.42%[59] - 截至2022年12月31日，主营业务发明专利63项[59] 财务指标 - 2020 - 2022年末公司应收账款、应收票据及应收款项融资账面价值合计分别为38770.26万元、46917.19万元和64257.83万元，占同期营业收入比例分别为53.63%、56.44%和65.30%[38] - 2020 - 2022年末公司存货账面价值分别为15858.73万元、15756.76万元和22267.53万元，存货跌价准备分别为1912.47万元、1533.00万元和1979.29万元，占存货账面余额比例分别为10.76%、8.87%和8.16%[40] - 2022年资产总额191700.52万元，归属于母公司所有者权益85582.26万元，资产负债率50.77%[61] 股权结构 - 截至招股书签署日，长虹集团直接持有公司37.19%股份，间接控制11.83%股份，合计控制49.01%股份[91] - 申万创新投持有公司6,807,600股，申万长虹基金持有公司11,345,760股，合计持股比例为4.63%[41] - 10家员工持股平台合计持有发行人19.35%的股份[197] 子公司情况 - 华丰互连2022年总资产37994.16万元、净资产7166.15万元、营业收入31452.00万元、净利润 - 1294.62万元[170] - 华丰轨道2022年总资产387.65万元、净资产331.88万元、营业收入119.56万元、净利润 - 36.30万元[172] - 江苏信创连2022年总资产2907.49万元、净资产1776.44万元、营业收入2256.50万元、净利润 - 551.84万元[173] 风险提示 - 公司连接产品在防务、通讯和工业领域与龙头企业存在差距，面临市场竞争力下滑风险[28] - 公司通讯业务受主要下游客户业务变动影响，发展可能不及预期[31] - 公司防务业务受政策影响大，2022年对中国兵工主力配套项目连接器销量显著下滑[34] - 公司盈利规模小，未来持续盈利可能因多种因素出现波动乃至亏损[35]