转自：贵州日报 本报讯（记者 申川）1月6日，记者从人民银行贵州省分行获悉，2025年11月末，贵州省本外币各项贷 款余额50122.6亿元，同比增长3.1%。其中，人民币各项贷款余额50105.9亿元，同比增长3.1%。从投向 看，实际投向制造业中长期贷款余额2002.3亿元，同比增长4.8%；普惠小微贷款余额5251.4亿元，同比 增长8.6%。 11月份人民币贷款分部门看，住户贷款当月增加11亿元，其中，短期贷款减少34亿元，中长期贷款增加 45亿元；企（事）业单位贷款当月增加106.8亿元，其中，短期贷款增加46.8亿元，中长期贷款增加59.3 亿元，票据融资增加3.2亿元。 2025年11月末，本外币各项存款余额39013亿元，同比增长0.7%；人民币各项存款余额38919.9亿元，同 比增长0.6%。11月份人民币财政性存款余额1492.3亿元，当月减少331.1亿元；住户存款余额21420.8亿 元，当月增加54.3亿元；非银行业金融机构存款余额2501.4亿元，当月减少79.5亿元；非金融企业存款 余额7968.4亿元，当月增加196.2亿元。 ...

核心观点 - 2025年三季度，小微企业融资成本显著下降，资金供给持续增长，金融服务可得性和质量提升，小微企业发展稳中向好 [1] 融资供给与需求 - 截至2025年9月末，普惠小微贷款余额达36.1万亿元，同比增长12.2% [1] - 2025年三季度融资供给指数为209.45点，环比增长2.12%，显示融资供给充裕 [1] - 调查显示，三季度超七成小微企业表示融资金额能够满足需求，融资满足度较高 [1] 融资成本与效率 - 2025年三季度融资价格指数下行至65.32点，环比降低4.92%，综合融资成本稳中有降 [2] - 2025年9月，企业新发放贷款（本外币）加权平均利率约为3.1%，比上年同期低约40个基点 [2] - 融资效率指数运行至215.09点，环比上升1.04% [2] - 近六成小微企业表示能够及时或提前得到贷款，融资效率提升 [2] 金融服务质量 - 2025年三季度，金融服务可得指数运行至203.47点，环比增长3.02% [2] - 金融服务质量指数运行至111.76点，环比增长0.31% [2] - 政策推动银行保险机构提升服务覆盖面和可得性，降低综合成本 [2] 小微企业发展与营商环境 - 2025年三季度普惠金融-发展指数平稳运行至52.48点，环比略升0.21% [3] - 2025年9月中国中小企业发展指数为89，高于去年同期 [3] - 2025年三季度普惠金融-小微营商指数运行至57.85点，环比略升0.02% [3] 分行业表现 - 2025年三季度，五大样本行业（批发零售业、制造业、租赁和商务服务业、建筑业、科学研究和技术服务业）的融资价格指数均有所下降 [3] - 五大样本行业的服务可得指数和质量指数均有所增长 [3] - 其中，建筑业、制造业、科学研究和技术服务业的可得指数环比涨幅超过2% [3]

文章核心观点 徽商银行在成立二十周年之际，系统回顾了其自2005年组建以来的发展历程，从一家区域性城商行成长为全国头部城商行之一[4][8] 文章核心观点在于，公司通过持续的改革创新、深耕地方经济、强化风险管控和推进数字化转型，实现了规模、效益和品牌价值的跨越式增长，并确立了未来服务安徽发展大局、打造一流现代金融集团的发展方向[6][8][16] 根据相关目录分别进行总结 一、应改革而生：以担当服务发展 - 公司于2005年12月由安徽省内城商行和城信社联合组建，是全国首家以此模式成立的银行业金融机构[4] - 2013年11月12日，公司在香港联交所主板上市，成为国内首批、中部首家登陆H股的城商行[5] - 2020年，公司成功收购承接原包商银行域外四家分行，涉及近千亿资产、逾千名员工和约百万客户[5] - 公司深度服务地方经济，省内贷款突破万亿大关，助力安徽迈入“经济大省”行列[6] - 在科技金融领域，公司科技贷款余额突破2100亿元，相关创新服务客户数居安徽省金融机构前列[6] - 在产业金融领域，公司投放制造业贷款超1600亿元，战新产业贷款余额达1500亿元，为新能源汽车产业提供授信1531亿元，服务上下游企业1688户[6] - 在绿色金融领域，公司绿色信贷余额近1600亿元，并成为国内首批签署生物多样性保护共同宣示的银行之一[6] - 在普惠金融领域，公司民营企业贷款余额达2550亿元，授信1000万元以下普惠小微贷款余额超1700亿元，为近10万个体工商户提供超650亿元资金支持[7] - 在乡村振兴领域，公司涉农贷款余额超2000亿元，县域贷款规模近3000亿元，服务县乡居民约650万户[7] 二、历时光淬炼：以实力成就辉煌 - “十四五”期间，公司累计为安徽省提供超3万亿元金融支持[8] - 公司资产规模从不足五百亿元增长至2.3万亿元，增长逾45倍；存贷款余额双双跨越万亿关口，存款增长28倍，贷款增长35倍[8] - 个人客户数超2150万户，规模增长9.1倍[8] - 公司已从传统存贷汇业务，发展为覆盖投行、财富管理、资产托管等业务的综合化金融集团[8] - 公司不良贷款率再次降至1%以内，核心一级资本充足率为9.62%，拨备覆盖率达289.9%[9] - 公司在全球银行1000强榜单中位列第101位，较首次上榜排名跃升672位，在中国银行业100强中排名第23位[9] 三、因创新而兴：以变革驱动转型 - 公司构建了覆盖安徽全域并渗透京津冀、长三角、粤港澳大湾区及成渝地区的服务网络，拥有16家省内分行、5家省外分行、474个对外营业机构[11] - 公司通过设立徽银金租、徽银理财等专业化附属公司，形成了以银行为主体的金融集团架构[11] - 公司近三年累计科技投入36.5亿元，科技投入占营收比重超过4%，科技人员数量三年翻一番，并成功投产新一代核心系统[12] - 公司运营智能授权替代率近85%，柜面满意度近100%，手机银行客户数超1200万户，建成105家“长春花”适老化网点[12] - 公司居民财富管理规模突破2600亿元，在服务科技型企业、投行发债、托管规模等方面均居安徽省银行业首位[13] - 公司业务产品创新能力位居城商行第一方阵，完成了多项全国或安徽省“首单”创新业务[13] - 公司成本收入比优化至22%，市场评级提升至城商行最高水平[13] 四、与时代共进：以治理夯实根基 - 公司坚持党建引领，构建了党委“把方向、管大局、保落实”的治理体系[14] - 公司培育融合了中国特色金融文化与徽商文化，践行“稳健审慎、依法合规”理念[14] - 公司全行干部员工本科及以上占比超94%，平均年龄35岁[15] - 公司持续强化合规文化建设与内控体系升级，监管评级评价稳步提升[15] 五、为使命坚守：以信念铸就典范 - 公司未来将聚焦服务安徽“十五五”规划，助力打造“三地一区”，扎实做好金融“五篇大文章”[16] - 公司致力于成为客户信赖、勇于担当、市场领先、稳健运营的银行[16] - 公司目标是为企业提供全生命周期、为个人提供全财富周期的综合金融解决方案[16]

核心观点 - 2025年三季度，小微企业融资成本显著下降，金融服务可得性和效率提升，普惠小微贷款保持量增、价降、质优的发展态势，小微企业发展稳中向好 [1] 融资供给与成本 - 截至2025年9月末，普惠小微贷款余额达36.1万亿元，同比增长12.2% [1] - 2025年三季度融资供给指数为209.45点，环比增长2.12%，超七成小微企业表示融资金额能满足需求 [1] - 2025年三季度融资价格指数降至65.32点，环比降低4.92%，综合融资成本稳中有降 [3] - 2025年9月企业新发放贷款加权平均利率约为3.1%，较上年同期低约40个基点 [3] 融资效率与服务质量 - 2025年三季度融资效率指数为215.09点，环比上升1.04%，近六成小微企业表示能及时或提前获得贷款 [3] - 2025年三季度金融服务可得指数为203.47点，环比增长3.02%，质量指数为111.76点，环比增长0.31% [5] 小微企业发展与营商环境 - 2025年三季度普惠金融-发展指数为52.48点，环比略升0.21% [7] - 2025年9月中国中小企业发展指数为89.0，高于去年同期 [7] - 2025年三季度普惠金融-小微营商指数为57.85点，环比略升0.02% [7] 分行业表现 - 2025年三季度，批发和零售业、制造业、租赁和商务服务业、建筑业、科学研究和技术服务业五大样本行业融资价格指数均有所下降 [7] - 五大样本行业服务可得指数和质量指数均有所增长，其中建筑业、制造业、科学研究和技术服务业可得指数环比涨幅超2% [7]

核心观点 - 2025年三季度，小微企业融资成本显著下降，资金供给持续增长，金融服务可得性和质量提升，小微企业发展稳中向好[1] 普惠小微贷款整体态势 - 截至2025年9月末，普惠小微贷款余额达36.1万亿元，同比增长12.2%，保持量增、价降、质优发展态势[1] - 2025年三季度融资供给指数为209.45点，环比增长2.12%，超七成小微企业表示融资金额能满足需求[1] 融资成本与效率 - 2025年三季度融资价格指数降至65.32点，环比降低4.92%，综合融资成本稳中有降[4] - 2025年9月企业新发放贷款加权平均利率约为3.1%，比上年同期低约40个基点[4] - 2025年三季度融资效率指数为215.09点，环比上升1.04%，近六成小微企业表示能及时或提前获得贷款[4] 金融服务体系与能力 - 政策推动银行保险机构提升普惠金融覆盖面和可得性，降低综合成本[6] - 2025年三季度服务可得指数为203.47点，环比增长3.02%；服务质量指数为111.76点，环比增长0.31%[6] 小微企业发展与营商环境 - 2025年三季度普惠金融-发展指数为52.48点，环比略升0.21%[9] - 2025年9月中国中小企业发展指数为89.0，高于去年同期[9] - 2025年三季度普惠金融-小微营商指数为57.85点，环比略升0.02%[9] 分行业表现 - 2025年三季度，批发零售业、制造业、租赁和商务服务业、建筑业、科学研究和技术服务业五大样本行业融资价格指数均下降[9] - 五大样本行业服务可得指数和质量指数均增长，其中建筑业、制造业、科学研究和技术服务业可得指数环比涨幅超2%[9]

文章核心观点 - 2025年中国金融业在改革深水区中前行，行业从规模扩张转向质量提升，通过合并重组提升竞争力，聚焦“五篇大文章”优化服务，并在严监管下筑牢风险防线，稳步迈向金融强国 [1] 兼并重组加速 - 监管明确要求加快推进中小金融机构改革化险，全力处置高风险机构，促进治理重塑、管理重构、业务重组 [2] - 农信系统改革成果显著，江苏、江西省级农商联合银行挂牌，贵州获批开业，陕西、广东明确改制，河南、内蒙古、吉林、新疆等地成立省级农商行 [2] - 四川、云南、广西、贵州、青海等地加快地市级统一法人农商行筹建 [2] - 城商行整合案例包括新疆银行吸收合并新疆汇和银行，锦州银行公告透露工商银行的收购计划 [2] - 村镇银行改革化险案例频现，主发起行增持、引进战投、股权转让、“村改支”或“村改分”数量远高于此前数年总和 [2] - 截至12月16日，年内全国已有超过400家银行业金融机构通过解散、合并、注销等方式退出市场，数量超过此前数年总和 [3] - 券商行业整合频繁，案例包括“国联证券+民生证券”合并，国泰君安与海通证券合并，西部证券成为国融证券控股股东，国信证券收购万和证券获批 [3] - 中金公司筹划通过换股吸收合并东兴证券和信达证券，重组后新公司总资产规模将突破万亿，契合培育一流投行目标，规划到2035年形成2—3家具备国际竞争力的投行和投资机构 [3] 深耕“五篇大文章” - 金融业持续做优做实科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，国务院办公厅发布相关指导意见指明方向 [4] - 科技金融作为首篇获高度重视，截至8月末，科技贷款新增额占各项贷款新增额比重为28.8%，科技型中小企业贷款余额同比增长22%，连续5年保持20%以上增速 [5][6] - 人民银行5月将科技创新和技术改造再贷款规模由5000亿元提升到8000亿元，并降低再贷款利率 [6] - 兴业银行、招商银行、中信银行旗下金融资产投资公司（AIC）开业，邮储银行获批筹建AIC，AIC或成为银行参与科技金融和股权市场的重要途径 [6] - 绿色金融发展迅猛，截至8月末，绿色贷款余额同比增长23.8%，明显高于各项贷款平均增速，6月末绿色债券余额达2.2万亿元，累计发行4.6万亿元 [6] - 普惠金融服务覆盖面持续扩大，截至8月末，普惠小微授信户数已超6000万户，覆盖约三分之一的经营主体，融资成本稳中有降 [6] - 数字金融领域，金融机构数字化转型取得积极进展，数字化金融监管能力提升，稳妥推进数字人民币研发和应用，依法合规推进金融数据共享和流通 [6] - 截至8月末，金融“五篇大文章”贷款余额105.6万亿元，占各项贷款比重达38.7%，同比增长13.2%，增速比各项贷款平均增速高6.6个百分点 [7] 筑牢风险合规压舱石 - 金融监管保持从严从紧态势，大额罚单频现，各项监管制度不断完善 [8] - 金融监管总局年初确定六大监管重点任务，包括有效防范化解重点领域金融风险，传达“严防风险、强化监管”信号 [8] - 监管制度建设方面，4月公布年度规章制定工作计划，涉及20项监管规章的制定和修订，包括《行政处罚办法》、《产品适当性管理办法》、《信息披露管理办法》等 [8] - 8月，人民银行和证监会联合发布《金融基础设施监督管理办法》，于10月正式施行，聚焦业务监管，健全运营、风险管理、公司治理等制度规则 [8] - 不少金融机构积极推进增资扩股，年内至少10家地方银行推进或完成的定向增发股份均由当地国资包揽，实现银行国有股占比大幅提升 [8]

普惠小微贷款发展历程与政策驱动 - 普惠小微贷款经历了从政策启动、市场培育到规范发展的过程，现已成为衔接金融资源与实体经济的关键纽带，其发展轨迹是中国金融体系向实体经济回归的缩影 [1] - 2013年，发展普惠金融被提升至国家战略高度；2015年，《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》为普惠金融体系的系统性建设提供了顶层设计框架 [5] 贷款规模与增长 - 截至2025年三季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额达36.5万亿元，同比增长12.1% [5] - 普惠型小微企业贷款余额在2019年6月突破10万亿元，2022年3月迈过20万亿元大关，2024年3月突破30万亿元，至2025年三季度末达36.5万亿元，六年间累计增速高达241.3% [6] 不同类型银行的贷款表现 - 国有银行持续发力，截至2025年6月末，农业银行、建设银行、工商银行、中国银行、交通银行普惠型小微企业贷款余额分别为3.82万亿元、3.74万亿元、3.39万亿元、2.65万亿元、8493.17亿元，分别较上年末增长18.5%、9.8%、17.3%、16.39%、11.45% [6] - 股份制银行注重产品创新与客户分层，截至2025年6月末，招商银行普惠型小微企业贷款余额9133.47亿元，较上年末增长2.89%，有贷款余额户数超百万户；民生银行、中信银行也分别实现余额增长，并通过下调贷款利率推动融资成本稳中有降 [7] - 地方性银行聚焦区域生态，南京银行、江苏银行、宁波银行等通过政务数据与金融数据整合，提升了本地小微企业的融资可得性 [7] 贷款利率变化与趋势 - 2025年6月，新发放的普惠小微企业贷款利率为3.48%，较贷款市场报价利率（LPR）改革前下降超过2个百分点 [8] - 国有银行和股份制银行的抵押类普惠小微贷款利率普遍稳定在2.3%—3.5%区间；地方城农商行利率多在3%—5% [8] - 近期深圳地区有银行将抵押普惠小微企业贷款利率下调至2.2%，北京某股份制银行此前也推出2.15%的最低利率，但分析人士指出这是特定条件下对优质客户的精准定价，并非普适性选择 [9] 未来发展方向与结构优化 - 2025年《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》引导银行保持有效增量信贷供给，积极落实续贷新政策，加大首贷、续贷、信用贷投放，扩大服务覆盖面 [10] - 未来普惠小微贷款的发展将持续沿着“增量、扩面、提质、降本”的主线推进，注重金融服务与实体经济需求的深度耦合 [10] - 随着风控能力提升和数据要素赋能，普惠小微信用贷款占比将稳步提高，整体迈向结构更优、效率更高、风险更可控的高质量发展新阶段 [10] - 国有银行可聚焦产业链核心企业及普惠金融等政策导向领域，股份制银行可主打线上化、高效化的信用类产品，地方商业银行可依托本地产业园区构建场景与数据生态，提供本地化服务 [11]

普惠小微贷款发展历程与政策驱动 - 普惠小微贷款经历了从政策启动、市场培育到规范发展的过程，现已成为衔接金融资源与实体经济的关键纽带，其发展轨迹是中国金融体系向实体经济回归的缩影 [1] - 2013年，党的十八届三中全会正式提出“发展普惠金融”，将其提升至国家战略高度；2015年国务院印发《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》，为普惠金融体系的系统性建设提供了顶层设计框架 [5] - 在政策指引下，各类金融机构迅速响应，大型银行设立普惠金融事业部，城商行、农商行立足本地优势推出定制化产品，制度的完善与产品的创新双轮驱动了贷款余额的持续攀升 [6] 普惠小微贷款规模与增长 - 截至2025年三季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额达36.5万亿元，同比增长12.1% [5] - 普惠型小微企业贷款余额在2019年6月突破10万亿元，2022年3月迈过20万亿元大关，2024年3月突破30万亿元，至2025年三季度末已达36.5万亿元，六年间累计增速高达241.3% [6] - 截至2025年6月末，国有大行普惠小微贷款余额显著：农业银行3.82万亿元（较上年末增长18.5%）、建设银行3.74万亿元（增长9.8%）、工商银行3.39万亿元（增长17.3%）、中国银行2.65万亿元（增长16.39%）、交通银行8493.17亿元（增长11.45%） [6] 不同类型银行的策略与表现 - 国有银行在普惠小微贷款领域持续发力，贷款余额庞大，体现出鲜明的政策导向和资金成本优势 [6] - 股份制银行在保持规模的同时，更注重产品创新与客户分层服务：截至2025年6月末，招商银行普惠型小微企业贷款余额9133.47亿元（较上年末增长2.89%），有贷款余额户数超百万户；民生银行、中信银行也分别实现余额增长，并通过下调贷款利率推动融资成本稳中有降 [7] - 地方性银行聚焦区域生态，依托政务与金融数据融合提升服务效率，例如南京银行、江苏银行、宁波银行等通过数据整合提升了本地小微企业的融资可得性 [7] 贷款利率下行趋势与结构 - 2025年6月，新发放的普惠小微企业贷款利率为3.48%，较贷款市场报价利率（LPR）改革前下降超过2个百分点 [8] - 国有银行和股份制银行凭借低成本资金优势，抵押类普惠小微贷款利率普遍稳定在2.3%—3.5%区间；地方城农商行则因区域竞争、资金成本及客户资质差异，利率多在3%—5% [8] - 近期出现极低利率案例，如深圳地区有银行将抵押普惠小微企业贷款利率下调至2.2%，北京某股份制银行推出2.15%的最低利率，但分析指出这是特定条件下对风险极低优质客户的“精准定价”，并非普适性选择 [9] 未来发展方向与结构优化 - 政策引导普惠小微领域从“量的积累”向“质的提升”转型，2025年《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》引导银行保持有效增量信贷供给，加大首贷、续贷、信用贷投放，扩大服务覆盖面 [10] - 未来普惠小微贷款的发展将持续沿着“增量、扩面、提质、降本”的主线推进，更加注重金融服务与实体经济需求的深度耦合 [10] - 随着风控能力提升和数据要素赋能，普惠小微信用贷款占比将稳步提高，金融服务的精准性、可得性与包容性不断增强，整体迈向结构更优、效率更高、风险更可控的高质量发展新阶段 [10] 金融机构的差异化定位 - 国有银行可聚焦产业链核心企业及普惠金融等政策导向领域 [11] - 股份制银行可主打线上化、高效化的信用类普惠小微贷款产品 [11] - 地方商业银行可依托本地产业园区等构建场景与数据生态，提供契合区域需求的本地化服务 [11]

信贷总量与增长 - 截至11月末，本外币贷款余额为274.84万亿元，同比增长6.3% [1] - 截至11月末，人民币贷款余额为271万亿元，同比增长6.4% [1] - 今年前11个月，人民币贷款增加15.36万亿元 [1] 货币与社融规模 - 截至11月末，广义货币余额为336.99万亿元，同比增长8.0% [1] - 截至11月末，社会融资规模存量为440.07万亿元，同比增长8.5% [1] - 前11个月，社会融资规模增量为33.39万亿元，比上年同期多3.99万亿元 [1] 信贷结构优化 - 截至11月末，普惠小微贷款余额为35.88万亿元，同比增长11.4%，增速高于同期各项贷款 [1] - 截至11月末，制造业中长期贷款余额为14.94万亿元，同比增长7.7%，增速高于同期各项贷款 [1] 贷款利率水平 - 11月企业新发放贷款加权平均利率约为3.1%，比上年同期低约30个基点 [1] - 11月个人住房新发放贷款加权平均利率约为3.1%，比上年同期低约3个基点 [1]

信贷总量与货币供应 - 截至11月末，本外币贷款余额为274.84万亿元，同比增长6.3% [1] - 截至11月末，人民币贷款余额为271万亿元，同比增长6.4% [1] - 今年前11个月，人民币贷款增加15.36万亿元 [1] - 截至11月末，广义货币余额为336.99万亿元，同比增长8.0% [1] - 截至11月末，社会融资规模存量为440.07万亿元，同比增长8.5% [1] - 前11个月，社会融资规模增量为33.39万亿元，比上年同期多3.99万亿元 [1] 信贷结构优化 - 截至11月末，普惠小微贷款余额为35.88万亿元，同比增长11.4%，增速高于同期各项贷款 [1] - 截至11月末，制造业中长期贷款余额为14.94万亿元，同比增长7.7%，增速高于同期各项贷款 [1] 贷款利率水平 - 11月企业新发放贷款加权平均利率约为3.1%，比上年同期低约30个基点 [1] - 11月个人住房新发放贷款加权平均利率约为3.1%，比上年同期低约3个基点 [1]