宏观政策与行业规划 - 八部门联合印发《加快数智供应链发展专项行动计划》，提出运用人工智能、物联网、区块链等技术推进供应链数字化、智能化改造，目标到2030年培育100家全国数智供应链领军企业，建立自主可控的数智供应链体系 [1] - 市场监管总局拟修订《纤维制品质量监督管理办法》，禁止利用再加工纤维生产婴幼儿纺织产品和内衣，仅允许循环再利用聚酯纤维作为婴幼儿絮用纤维制品原料 [1] 金融市场动态 - 信用债ETF试点开展交易所债券通用质押式回购业务即将正式实施，多家公募机构旗下产品将纳入回购质押库 [2] - 2024年中国债券市场发行规模达79.62万亿元，年末托管总量177万亿元，全年成交2735.44万亿元，利率整体下行 [4] - 在岸、离岸人民币对美元汇率升破7.17，创2024年11月以来新高，日内涨幅超200点 [4] 行业与市场表现 - 核电板块集体爆发，中核科技等十余股涨停，沪深京三市超3800股上涨，两市成交1.03万亿元，沪指微跌0.05% [3][4] - 医药信用评价新规将出台，要求失信药企通过主动降价纠正行为，强化"失信必惩"市场规则 [2] - 外贸企业因运价跳涨（涨幅超40%）谨慎接单，美线舱位5月底售罄，船东紧急调配运力应对需求激增 [5] 公司动态 - 台积电警告美国若征收芯片关税将影响其在美投资计划，强调其1650亿美元投资为美国史上最大单笔境外直接投资 [5] - 万达商业出售48座万达广场股权，接盘方包括腾讯、太盟等组成的联合体，交易已获市场监管总局批准 [6] - 小米YU7车模部分型号售罄，二手平台加价100-200元，标准版钛金属色已断货 [7] - 美团一季度营收865.6亿元（同比+18%），核心本地商业营收643亿元，外卖业务年活跃商户数增长超25%，新业务亏损收窄至23亿元 [8] 风险事件 - 中石油子公司组织团购的西安商品房项目逾期9年未交付，涉及资金过亿元，开发商多次停工且未回应问题 [7]

一、指数继续调整，中期机会的核电板块逆市大涨 1、大盘指数走势，成交量强度表现及资金流向 今日A股三大指数延续调整，沪指微跌0.05%报3346点，深成指跌0.41%，创业板指领跌0.8%，北证50逆势涨1.94%。两市成交1.03万亿 元，较昨日缩量近1500亿元，显示市场情绪趋于谨慎。尽管指数调整，但个股涨多跌少，超3700股上涨，中小盘股表现优于权重。创业板受 宁德时代跌超4%拖累明显，比亚迪大跌近6%，资金从新能源赛道流出迹象显著。 主力净流入行业板块前五：军工，国产软件，半导体，游戏，手游；主力净流入概念板块前五：人工智能，华为产业链，智能制造，核电，数 字经济。 | 可控核聚变 +5.19% | | 超导概念 | | 核电核能 | | 光热发电 +2.67% | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 19.31亿 | | +3.68% 6.151Z | | +3.24% 22.64亿 | | 6.72亿 | 创新药 | 仿制药 | | 新冠药概念 | | | | | | | | | ...

行情回顾 - 市场全天震荡调整，创业板指领跌，沪深京三市超3800股飘红，成交额达1.03万亿 [1] - 核电、可控核聚变概念逆势爆发，中核科技、哈焊华通、中广核技、融发核电等十余股涨停 [1] - IP经济概念表现活跃，远望谷、京华激光、实丰文化、游族网络等封板 [1] - 医药医疗股集体调整，海辰药业跌近10% [1] 核聚变 - 核聚变板块持续大涨，尚纬股份3连板，哈焊华通2连板，中超控股、百利电气、合锻智能等多股涨停 [4] - 催化因素：特朗普签署行政令要求能源部促进10座大型反应堆在2030年前开工建设，美股核电股集体大涨 [4] - 中超控股16天10板，最新价5.18元，涨幅9.98%，流通市值67.60亿 [5] - 百利电气7天4板，涨幅9.98%，流通市值64.72亿 [5] - 国家能源局4月28日提出支持第四代核电技术、小型模块化反应堆、核聚变等前沿技术研发 [6] - 我国紧凑型聚变能实验装置（BEST）工程总装提前两个月启动，ITER完成全球最大脉冲超导电磁体系统组件 [6] - 央视专题报道EAST、BEST、CRAFT三大核聚变装置进展，释放产业加速信号 [6] 中科院系、国企改革 - 中科院系、国企改革板块表现活跃，中国科传、中科信息、浪潮软件等涨停 [7] - 中科曙光与海光信息宣布战略重组，优化芯片到软件、系统的产业布局 [9] - 中国科传涨停价20.30元，涨幅10.03%，流通市值160.47亿 [8] - 中科信息涨幅19.99%，流通市值100.28亿 [8] - 央国企整合与硬科技并购成为本轮并购重组核心趋势，央国企有望主导新一轮并购浪潮 [10] 无人驾驶 - 无人驾驶板块大涨，通达电气4天3板，云内动力4天2板，锦江在线、科捷智能等多股涨停 [11] - 催化因素：特斯拉Robotaxi将于6月1日发布服务，Waymo无人驾驶网约车完成1000万次行程 [11] - 小马智行美股一个月涨幅395%，BOM成本下降70%，2025年底车队规模或达千台 [11] - 九识智能完成近3亿美元B3轮融资，覆盖快递、商超零售等多行业头部企业 [11] - 通达电气4天3板，涨幅10.01%，流通市值46.13亿 [12] - 科捷智能涨幅20.00%，流通市值18.70亿 [12] - 国内低速无人物流车开启爆发性增长，2025年头部公司交付量或达万辆级别 [12] 其他热点 - IP经济/谷子经济概念活跃，泡泡玛特股价连续创历史新高 [16] - 大消费板块受政策支持，发改委强化消费品以旧换新和大规模设备更新政策储备 [16] - 资产重组板块受《上市公司重大资产重组管理办法》修改催化 [16] - 机器人概念中宇树人形机器人将参加格斗大赛 [16] - 人工智能大模型局部活跃，OpenAI计划推出1亿台AI"伴侣"设备 [17]

【导读】A股调整，特朗普大消息，核电板块暴涨 下跌方面，医药医疗股集体调整，海辰药业跌近10%。 | 代码 | 名称 | 涨幅% | 现价 | | --- | --- | --- | --- | | 300584 | 海辰药业 | -9.56 | 31.80 | | 300147 | ST香雪 | -8.26 | 8.44 | | 000566 | 海南海药 | -7.85 R | 5.40 | | 300723 | 品制 | -6.90 R | 46.04 | | 688336 | 三生国健 | -6.57 િન્દ | 51.08 | | 688443 | 智翔金泰-U к | -5.72 | 26.02 | | 002900 | 哈三联 | -5.68 | 14.61 | | 0025220 | 千红制药 | -5.30 | 6.26 | | 063600 | 康辰药业 | -4.98 | 29.58 | | 002422 | 科伦药业 | -4.96 R | 37.40 | | 688062 | 迈威生物-U к | -4.86 | 22.71 | | 600080 | 金花股份 | -4.80 | ...

市场整体表现 - 今日共61股涨停，连板股总数10只，其中三连板及以上个股4只 [1] - 上一交易日共10只连板股，连板股晋级率40%（不含ST股、退市股） [1] - 全市场超3700只个股上涨，短线情绪迎来一定修复 [1] 个股表现 - 苏州龙杰超预期一字涨停，中超控股走出16天10板晋级3连板 [1] - 宜宾纸业、棕榈股份、通达电气等反包涨停，人气股中毅达涨超9% [1] - 王子新材、中洲特材尾盘大幅跳水，表明短线仍有分歧 [1] 板块表现 - 可控核聚变概念大涨，逾20股涨停或涨超10% [1] - 中超控股、尚纬股份、融发核电、哈焊华通、雪人股份实现连板晋级 [1] - 无人物流车概念活跃，中邮科技20CM涨停股价续创历史新高 [1] - 通达电气4天3板，云内动力4天2板 [1] 连板股晋级情况 - 3连板晋级率50%，汇得科技（化工）晋级 [2] - 2进3晋级率43%，尚纬股份(核电+实控人变更)、京华激光(IP经济+光刻机)晋级 [2] - 1进2晋级率19%，苏州龙杰(化工+纺织+军工)、永冠新材(化工)、雪人股份(核电)晋级 [2] - 其他涨停个股包括宜宾纸业6天5板、安纳达9天5板、百利电气7天4板、保变电气6天3板、会稽山4天2板 [2]

市场表现 - 沪指报3346 84点 跌0 05% 成交4005亿元 深证成指报10091 16点 跌0 41% 成交6094亿元 创业板指报2005 26点 跌0 80% 成交2684亿元 [1] - 板块方面 可控核聚变 智能物流 PEEK材料 IP经济等板块涨幅居前 创新药 汽车整车 中药 维生素等板块跌幅居前 [1] - 个股涨多跌少 全市场超3700只个股上涨 [2] 盘面热点 - 核电股集体爆发 中核科技等近20股涨停 [2] - IP经济概念股震荡走强 京华激光等近10股涨停 [2] - 智能物流概念股持续活跃 湘邮科技等涨停 [2] - 医药股集体调整 海辰药业等多股跌超5% [2] 机构观点 - 巨丰投顾建议短线关注兼并重组 核电核能 环保等题材 中线建议持续关注大消费 半导体 机器人等受益于政策支撑的行业 [3] - 银河证券认为银行基本面积极因素持续积累 业绩拐点可期 继续看好银行板块配置价值 [3] - 申万宏源维持A股二季度是中枢偏高的震荡市判断不变 短期继续看好医药（CXO和创新药）和贵金属景气延续 [4] 消息面 - 信用债ETF试点开展交易所债券通用质押式回购业务拟于近日正式实施 多家公募机构此前申报的信用债ETF符合条件 将被正式纳入回购质押库 [5] - 汽车板块全线下跌 分析人士认为价格战可能是汽车股杀跌的直接原因 比亚迪近日推出重磅限时促销活动 最高优惠可达5 3万元人民币 [6] - 长城汽车魏建军表示汽车产业存在的影响到行业健康发展的一些列问题值得重视 [6] 行业数据 - 国家铁路累计运输货物7776万吨 环比增长1 24% [7] - 全国高速公路累计货车通行5540 8万辆 环比下降0 88% [7] - 监测港口累计完成货物吞吐量27134 8万吨 环比增长2 8% 完成集装箱吞吐量656 4万标箱 环比增长3 63% [7] - 民航累计保障航班12 1万班 环比增长0 55% [7] - 邮政快递累计揽收量约41 47亿件 环比增长1 97% 累计投递量约42 16亿件 环比增长6 41% [7]

市场表现 - A股三大指数集体调整 沪指跌0 05% 深成指跌0 41% 创业板指跌0 80% 北证50指数涨1 94% [1] - 全市场成交额10339亿元 较上日缩量1487亿元 [1] - 全市场近3800只个股上涨 [1] 领涨板块及个股 - 可控核聚变概念领涨 哈焊华通 雪人股份 融发核电 百利电气涨停 [1] - IP经济概念股涨幅居前 京华激光 远望谷 莱绅通灵 游族网络涨停 [1] - 饮料制造概念股反弹 均瑶健康 会稽山涨停 [1] - 无人驾驶概念走强 锦江在线 通达电气 龙洲股份涨停 [1] 领跌板块及个股 - 创新药概念股领跌 海辰药业 海南海药 三生国健跌幅居前 [1]

今日早盘，A股市场整体冲高回落。保险、石油石化板块强势，带动沪指走势相对强于深市指数。截至 午间休市，上证指数报3338.42点，跌0.30%。深证成指、创业板指分别跌0.71%和1.28%。 $$\overline{{\mathbb{E}}}\,\widehat{\frac{\mathbb{E}^{2}}{39}}\,\setminus\,$$ IP经济概念股升温 | 上证指数 -- | 深证成指 | 北证50 | | --- | --- | --- | | 3338.42 10060.36 1371.58 | | | | -9.95 -0.30% - -72.05 -0.71% - +1.54 +0.11% | | | | 创业板指 | 沪深300 | 科创综指 | | 1995.61 3853.83 1153.42 | | | | -25.89 -1.28% -- 28.44 -0.73% -- 1.80 -0.16% | | | A股主要股指早盘表现 中科院系个股全线走强，中国科传（601858）"一字涨停"，中科信息"20cm涨停"，中科环保、国科恒 泰、中科软等跟涨。消息面上，海光信息、中科曙光昨 ...

市场指数表现 - A股三大指数早盘集体调整 沪指跌0.30% 深成指跌0.71% 创业板指跌1.28% 北证50指数涨0.11% [1] - 全市场半日成交额6610亿元 较上日缩量1亿元 2600只个股下跌 [1] 板块表现 - 领涨板块：可控核聚变、游戏、饮料制造 其中哈焊华通、雪人股份、融发核电、百利电气涨停 [2] - 游戏股游族网络涨停 饮料制造股均瑶健康、会稽山涨停 无人驾驶概念锦江在线、通达电气、龙洲股份涨停 [2] - 创新药板块领跌 海辰药业跌超10% 海南海药、三生国健跌幅居前 [2] 热点概览 - 核电板块涨幅0.41% 智能物流涨幅0.20% 车联网板块持平 外用板块跌幅0.20% IP经济板块跌幅0.41% [3] - 核电板块资金流入1216万 智能物流资金流入608.1万 [3] 涨停个股 - 4连板：汇得科技 [4] - 3连板：中超控股、尚纬股份 [5] - 2连板：新金路、融发核电、雪人股份、哈焊华通、苏州龙杰 [6] 最强风口 - 核电板块11家涨停 5只连板股 最高连板7天5板 代表个股尚纬股份、中超控股 [7] - 军工板块11家涨停 5只连板股 最高连板12天8板 代表个股尚纬股份、中超控股 [8] - 人工智能板块9家涨停 1只连板股 最高连板4天3板 代表个股开勒股份、同为股份 [9] 市场驱动因素 - 可控核聚变板块受美国核电政策刺激 相关个股哈焊华通、保变电气、融发核电 [10] - IP经济板块受泡泡玛特市值突破3000亿港元带动 相关个股游族网络、远望谷、莱绅通灵 [11] - 无人驾驶板块因资本青睐 九识智能完成1亿美元B3轮融资 新石器完成10亿元C+轮融资 相关个股通达电气、锦江在线、中邮科技 [12]

市场表现 - 传媒ETF(159805 SZ)上涨1 81%，关联指数中证传媒(399971 SZ)上涨1 88% [1] - 主要成分股中昆仑万维上涨6 51%，游族网络上涨9 97%，巨人网络上涨4 56%，恺英网络上涨2 35%，三七互娱上涨2 63% [1] - IP经济概念股走强，游族网络涨停，冰川网络涨超10%，盛天网络、星辉娱乐等涨超5% [1] 行业动态 - 港股泡泡玛特股价持续走高带动市场对IP衍生品行业关注度提升 [1] - 5月游戏版号发放再创纪录，国产游戏版号达130款、进口版号14款 [1] - 传媒行业近12个月绝对收益达17 8% [1] 公司亮点 - 巨人网络通过优质IP扩圈及AI矩阵构建游戏新业态 [1] - 恺英网络凭借精品游戏储备和AI+IP矩阵有望推动业绩增长 [1] - 游族网络、三七互娱等标的近期表现活跃，反映政策端利好对游戏板块的提振作用 [1] 关联标的 - 传媒ETF(159805)关联个股包括分众传媒、昆仑万维、岩山科技、恺英网络、光线传媒、利欧股份、三七互娱、蓝色光标、神州泰岳、巨人网络 [2]