商业航天与高端制造 - 一家公司商业航天火箭结构件业务已形成正式合同订单，主要客户包括蓝箭航天等 [1] - 同一家公司已取得包括智元机器人在内的部分客户的小批量样品订单 [1] - 另一家公司签订了第二条全自动OCS（光交换机）封装整线订单 [1] 人工智能与机器人 - 一家公司将持续优化脑电大模型并研发自主的脑机接口系统 [1] - 该公司目前已与乐聚机器人合作，并交付了少量搭载大模型的机器人 [1]

上海集成电路产业规模与增长 - 2025年1-11月，全市集成电路产业营收规模3912亿元，同比增长23.72% [1] - 2025年全年产业规模预计超4600亿元，同比增长24% [1] - 五年间产业规模翻了一番多，超额完成“十四五”发展目标 [1] 产业全球与国内地位 - 在世界集成电路协会《全球集成电路产业综合竞争力百强城市》最新排名中，上海位列全球第四、国内第一 [1] - 芯片设计业、制造业持续位列国内龙头地位 [1] 产业链结构与企业生态 - 已初步培育形成产业链完备、技术先进、人才汇聚、企业集聚的产业创新发展生态 [1] - 全产业链体系基本形成，在芯片设计、制造、封测，设备/材料、EDA/IP等环节培育了一批行业细分领域龙头企业 [1] - 已集聚超1200家集成电路企业 [2] - 包括35家科创板上市企业，位列国内第一 [1] 产业创新资源与人才 - 汇聚全国约40%的产业人才、近50%的产业创新资源 [2] - 制定实施了体系化的集成电路产业发展支持政策，加快关键核心技术攻关及产业共性技术平台建设 [2] 产业空间布局与园区建设 - 培育“一体两翼”的产业空间布局 [2] - 建成集成电路设计产业园、智能传感器产业园、东方芯港、上海电子化学品专区等5个集成电路特色产业园区 [2] AI芯片与新兴技术发展 - 五年来，培育打造国产AI芯片战略阵队，扶持推动多技术路线AI芯片齐头并发 [2] - 上海GPU芯片“四小龙”（壁仞、沐曦、天数、燧原）中，2家已上市、1家马上上市、1家正在申报上市过程中 [2] - 光计算、近存计算等创新路线AI芯片企业蓬勃涌现，支撑国内大模型等新质生产力发展 [2] 未来发展规划 - 面向“十五五”，上海将保持战略定力，继续当好“排头兵”和“先行者” [2] - 进一步聚焦全产业链创新突破，加快龙头企业培育、高层次人才引育、全周期服务保障等 [2] - 持续完善产业创新发展生态体系，加快打造世界级集成电路产业集群 [2]

英特尔发布18A制程AI PC芯片 - 英特尔在CES上正式发布基于18A制程工艺的AI PC芯片系列，被视为公司制造复兴与技术引领的关键里程碑 [1] - 新一代芯片是首批Panther Lake架构产品，性能较前代Lunar Lake Series 2提升高达60% [1] - 搭载该芯片的笔记本电脑将于1月7日开放预订，1月27日全球同步上市 [1] 18A工艺技术突破 - 18A工艺整合两项关键技术突破，首次引入“全环绕栅极”技术，实现对晶体管开关过程的更精准调控，为开发密度更高、能效更优的芯片奠定基础 [2] - 公司已成功开发出独立的图形处理单元小芯片，可通过先进封装技术与其他功能小芯片集成，构建更灵活、高性能的处理器方案 [2] - 公司计划在2025年内推出基于Panther Lake架构的掌上游戏设备平台，预计将在今年晚些时候公布具体合作伙伴及产品细节 [2] 公司战略与代工业务 - 英特尔CEO强调公司已兑现2025年交付首批18A工艺产品的承诺，并指出2026年将是行业与公司共同的战略转折点 [1] - 新产品的市场表现对公司转型为全球重要代工厂的战略计划具有决定性意义，是验证其技术独立性与制造竞争力的重要试金石 [3] - 尽管公司自身也将部分先进制程生产外包给台积电，但基于18A工艺的自主产品线标志着其重新将高端芯片制造能力收归内部的战略尝试 [3] 产能与良率进展 - Panther Lake在研发初期曾面临良率挑战，但公司管理层表示，产能良率已实现逐月显著改善 [1] - 这是英特尔首次实现18A工艺的大规模量产 [1] 市场竞争格局 - 此次发布旨在重夺被AMD占据的市场份额，并证明其代工业务已重返技术竞争前沿 [1] - AMD计划在CES发布面向AI计算与图形处理的新一代PC芯片 [4] - AMD近期已宣布与OpenAI就下一代MI400芯片达成一项价值数十亿美元的长期合作协议，部分芯片将于今年内开始部署，该合作预计在未来数年可为AMD带来数百亿美元的累计收入 [4] - 英伟达首席执行官透露，其下一代芯片目前已进入“全面量产”阶段，在运行大语言模型及生成式AI应用时，其计算性能可达到前代产品的五倍 [5] 市场与股价表现 - 随着美国政府的支持以及英伟达和软银集团购入数十亿美元股份，英特尔的股价近期已有所回升 [3]

AMD下一代AI芯片技术路线 - 公司下一代AI芯片MI455 GPU将采用两纳米和三纳米工艺制造，并采用先进封装技术，搭载HBM4内存 [1] - MI455 GPU将与EPYC CPU集成，下一代AI机架Helios将包含72个GPU，通过连接数千个Helios机架可构建大规模AI集群 [1] AMD未来AI芯片发展规划 - 公司MI500系列芯片正在开发中，将采用两纳米工艺 [2] - 随着MI500系列在2027年推出，公司有望在4年时间内将AI性能芯片提升1000倍 [3]

公司股价与市场表现 - 小鹏汽车-W股价上涨3.85%，报79.6港元，成交额达5.58亿港元 [1] 新款车型生产与发布计划 - 2026款小鹏P7+车型已在奥地利格拉茨工厂完成试装，该工厂拥有百年制造积淀和超过300万辆整车量产经验，是梅赛德斯-奔驰G级的全球独家制造商 [1] - 新款小鹏P7+作为公司首款面向全球发布的车型，采用全球统一的生产与安全标准，计划于2026年1月8日在中国上市，1月9日在欧洲上市 [1] - 2026款小鹏P7+与小鹏G7两款新车均将推出增程动力车型 [1] 产品技术升级 - 新款车型将升级第二代VLA辅助驾驶大模型和三颗图灵AI芯片，算力达到2250TOPS，硬件支持更高级别的辅助驾驶能力 [1]

全球芯片股市场表现 - 开年以来全球芯片股迭创新高，半导体设备板块持续走强，带动相关ETF大幅上涨，例如科创半导体ETF单日大涨4.17%，两个交易日累计上涨9%，芯片ETF单日上涨1.71%，两日累计涨超6% [1] - 半导体设备巨头阿斯麦隔夜续涨超5%，市值再创历史新高；台积电涨超3%，再创历史新高，市值达到1.7万亿美元 [2] 半导体行业动态与趋势 - 三星电子与SK海力士计划在2024年第一季度将服务器DRAM价格提升60%至70% [3] - 台积电2nm制程工艺已于2023年第四季度如期量产，初期产能约为每月3.5万片晶圆，预计到2024年底产能有望升至每月14万片，高于此前市场预估的每月10万片 [3] - 英伟达在CES上展示了新一代AI平台Rubin，包含六款新型芯片，其推理算力是Blackwell平台的5倍，并已进入全面生产阶段 [3] - 在供需偏紧背景下，半导体产品陆续提价，推动韩国、台湾及美股的半导体板块明显走强 [3] 中国半导体产业进展 - 国产半导体自主可控方向资本运作节奏加快，例如昆仑芯提交上市申请，壁仞科技上市后股价大幅上涨 [3] - 科创半导体ETF(588170)聚焦于半导体国产替代设备与材料，其成份股涵盖中微公司（刻蚀设备）、拓荆科技（薄膜沉积设备）、华海清科（CMP设备）、沪硅产业（300mm硅片）、天岳先进（碳化硅衬底）等公司 [4] - 全市场规模最大的芯片行业ETF——芯片ETF(159995)最新规模高达262.22亿元，覆盖芯片全产业链，权重股包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等龙头公司 [4]

核心观点 - 2026年初中国AI芯片领域发生标志性资本事件，壁仞科技成功上市与昆仑芯提交上市申请，凸显国产AI算力发展强劲势头并进入新阶段 [1][6] 壁仞科技上市详情 - 壁仞科技于2026年1月2日正式登陆港交所，成为港股“国产GPU第一股”及2026年港股首只新股 [2][7] - 公司由前商汤科技总裁张文于2019年创立，仅用六年时间完成从成立到上市的跨越 [2][7] - 招股期间获得超2300倍的超额认购，成为港交所18C章特专科技公司上市机制落地以来发行规模最大的新股 [2][7] - 公司是国内通用智能计算解决方案提供商，以自主研发的壁砺™系列GPU产品为核心，为各行业提供算力基础设施 [2][7] 昆仑芯上市进展 - 百度于2026年1月2日公告，其旗下AI芯片公司昆仑芯已于1月1日以保密形式向港交所提交上市申请表格 [3][8] - 昆仑芯前身为百度智能芯片及架构部，于2021年4月完成独立融资，首轮估值约130亿元，截至2025年7月已进行至D轮融资 [3][8] - 公司已发布并量产三代产品：K100/K200、R200系列、P800，在体系结构、芯片实现等方面有深厚积累 [3][8] - 分拆完成后，昆仑芯预计仍为百度附属公司，将与百度保持紧密的技术和业务协同 [3][8] 行业资本化进程与市场前景 - 国产GPU行业正迎来密集资本化进程：天数智芯计划于2026年1月8日在港交所挂牌，燧原科技A股IPO辅导已于1月1日完成，摩尔线程与沐曦股份已于2025年底登陆A股科创板 [5][10] - 灼识咨询预测，中国AI芯片市场规模将从2024年的1425.37亿元激增至2029年的13367.92亿元，2025年至2029年年均复合增长率达53.7% [5][11]

英伟达CEO黄仁勋赴台行程与行业活动 - 英伟达CEO黄仁勋计划于1月赴台并参加英伟达台湾地区年会 [2] - 黄仁勋将邀请“英伟达生态系”合作伙伴举办“兆元宴”（即万亿元新台币）[2] “兆元宴”与会企业高管 - 预计出席“兆元宴”的企业高管包括台积电董事长魏哲家、鸿海董事长刘扬伟、广达董事长林百里及副董事长梁次震、纬创董事长林宪铭、纬颖董事长兼首席战略官洪丽宁、和硕集团董事长童子贤、仁宝董事长陈瑞聪等 [4] 黄仁勋此前访问对供应链的影响 - 黄仁勋已于去年11月访问台积电，并提出对更先进AI芯片的迫切需求 [4] - 此举直接引爆了台积电的新一轮建厂热潮 [4] - 台积电为确保明年有更多新产能上线，已紧急敦促上游设备供应商缩短交货时间 [4] - 这一“催单”效应导致供应链进入“战时状态” [4] - 预计相关设备厂商的高强度出货将至少持续到2026年第二季度 [4]

公司资本与股权变动 - 上海阵量智能科技有限公司注册资本增加至约8.15亿元人民币 [1] - 公司新增股东包括宁波越秀甬元股权投资合伙企业以及中国国有企业混合所有制改革基金有限公司 [1] 公司业务与定位 - 公司专注于高性能GPU的研发 [1] - 公司定位为“更懂AI的芯片公司” [1] - 该公司是曦望Sunrise的关联公司 [1]

盘面上，马斯克计划2026年大规模量产脑机接口设备，脑机接口板块掀涨停潮，道氏技术(300409)、三 博脑科及乐普医疗(300003)等20余股涨停；保险股大涨，新华保险(601336)涨超8%；医疗器械板块走 高，赛诺医疗等多股涨停；AI芯片、存储芯片板块拉升，普冉股份、恒烁股份涨停；重组蛋白、快手 概念、CRO、游戏及Sora概念等涨幅居前。另外，海南、免税板块逆市下跌，海汽集团(603069)、海南 发展领跌；旅游酒店板块走低，凯撒旅业跌近7%；铁路公路、电机及航空机场等板块跌幅居前。(格隆 汇) 格隆汇1月5日｜A股2026年首个交易日开门红，三大指数均大幅上涨，沪指12连阳重回4000点，深证成 指；截至收盘，沪指涨1.38%报4023点，深证成指涨2.24%，创业板指涨2.85%。全市场成交额2.57万亿 元，较前一交易日增量5015亿元，近4200股上涨。 | 上证指数 深证成指 | 北证50 | | --- | --- | | 4023.42 13828.63 1466.42 | | | +54.58 +1.38% +303.61 +2.24% +25.99 +1.80% | | | 科创5 ...