中加关系 - 国务院总理李强表示中加关系曾长期走在中国同西方国家关系前列，但前几年遭遇严重困难，中方愿推动两国关系持续改善 [3] - 中加经济互补性强，双方将深化传统领域合作并拓展清洁能源、气候变化、科技创新等新兴领域合作 [3] - 中方呼吁共同维护多边主义和自由贸易，推动经济全球化朝正确方向发展 [3] 隔夜市场 - 美股三大指数集体收涨，道指涨1.05%，纳指涨1.2%，标普500突破6000点关口 [4] - 热门科技股普涨，谷歌、特斯拉涨超3%，亚马逊涨超2%，英伟达、苹果、Meta涨超1% [4] - 美国5月非农就业人数增加13.9万人，高于预期的12.6万人 [4] 大宗商品与汇率 - 国际油价上涨，美油主力合约涨2.21%至64.77美元/桶，布油涨1.96%至66.62美元/桶 [5] - 国际金价走低，现货黄金跌1.27%至3309.47美元/盎司 [5] - 人民币汇率中间价下调20基点至7.1845，欧元/人民币中间价上调129基点至8.2174 [29] 政策与监管 - 香港《稳定币条例》将于2025年8月1日生效，旨在规范稳定币活动并促进数码资产生态发展 [6] - 工信部强调强化工业软件、智能传感器等核心技术攻关，加快建设工业高质量数据集 [6] - 证监会处罚金穗春操纵股票行为，罚没合计1.06亿元并实施5年市场禁入 [7] 行业动态 - 中国煤炭工业协会将召开夏季交易会，主题为推动资源要素高效配置和供需动态平衡 [8] - 部分地方家电"国补"暂停，专家称第二批资金正在拨付，第三批资金规划中 [9] - 上交所表示将推动上市公司加大分红力度，增加分红频次并优化市值管理工具 [7] 公司公告 - 中央汇金成为长城国瑞、东兴证券等8家金融公司实际控制人，国有资本控制力增强 [12] - 东旭系因造假和欺诈发行被罚合计17亿元，涉及东旭蓝天、东旭光电等主体 [13] - 万科获深铁集团不超过30亿元借款，有助于改善资金流动性 [15] - 名创优品评估分拆"TOP TOY"潮流玩具业务独立上市的可能性 [17] - 宝洁公司宣布未来两年裁员7000人，占非制造岗位15% [25] 人事变动 - 罗乾宜出任东方电气集团董事长、党组书记，曾任国机集团总经理 [21] - 张传江任中国海洋石油集团董事长，原为中国大唐集团总经理 [23]

核心观点 - 实施"人工智能+制造"行动，加快重点行业智能升级，打造智能制造"升级版" [1] - 推进数字化网络化智能化升级，加快落实重点行业数字化转型实施方案 [1] - 加快工业互联网规模化应用，强化五大功能体系建设 [1] - 加快提升软硬件产品供给能力，强化关键核心技术攻关 [1] - 发挥龙头企业优势，带动产业链上下游"链式"转型 [1] - 拓展多元投融资渠道，加大对两化融合薄弱环节投入 [2] 行业数字化转型 - 场景化、图谱化推进制造业数字化转型 [1] - 深入实施中小企业数字化转型专项行动，抓实抓好"百城"试点工作 [1] - 完善数字化服务体系，培育既懂行业又懂数字化的服务商 [1] 工业互联网与人工智能 - 强化网络、标识、平台、数据、安全五大功能体系建设 [1] - 加快建设工业高质量数据集，夯实人工智能工业应用的数据底座 [1] - 以工业智能体为抓手深化人工智能工业应用，带动工业数据集、工业大模型的创新迭代 [1] 技术与产品供给 - 强化工业软件、智能传感器等关键核心技术攻关 [1] - 加大"小快轻准"数字化产品和低成本数字化通用工具的培育力度 [1] - 用好首台(套)、首批次、首版次等保险补偿政策，引导企业深化新技术、新产品融合应用 [2]

两化融合政策部署 - 工业和信息化部召开两化融合工作领导小组会议 审议《信息化和工业化融合2025年工作要点》 [1] - 会议要求加快提升软硬件产品供给能力 强化工业软件 智能传感器等关键核心技术攻关 [1] - 强调加快建设工业高质量数据集 夯实人工智能工业应用的数据底座 [1] - 提出加大"小快轻准"数字化产品和低成本数字化通用工具的培育力度 [1] - 以工业智能体为抓手深化人工智能工业应用 带动工业数据集 工业大模型的创新迭代 [1]

两化融合工作部署 - 完善工作机制强化统筹协调以改革创新精神推动两化融合各项任务落地见效 [1] - 推进数字化网络化智能化升级加快落实重点行业数字化转型实施方案 [1] - 场景化图谱化推进制造业数字化转型加快工业互联网规模化应用 [1] 数字化升级措施 - 强化网络标识平台数据安全五大功能体系建设实施"人工智能+制造"行动 [1] - 加快重点行业智能升级打造智能制造"升级版" [1] - 加快提升软硬件产品供给能力强化工业软件智能传感器等关键核心技术攻关 [1] 工业数据与人工智能应用 - 加快建设工业高质量数据集夯实人工智能工业应用的数据底座 [1] - 加大"小快轻准"数字化产品和低成本数字化通用工具的培育力度 [1] - 以工业智能体为抓手深化人工智能工业应用带动工业数据集工业大模型的创新迭代 [1] 企业转型与产业链协同 - 发挥龙头企业优势带动产业链上下游"链式"转型 [1] - 深入实施中小企业数字化转型专项行动抓实抓好"百城"试点工作 [1] - 完善数字化服务体系培育一批既懂行业又懂数字化的服务商 [1] 要素保障与资源配置 - 以标准凝练两化融合创新成果支持企业研标贯标用标 [1] - 畅通人才"育引留用"机制打造多层次复合型人才队伍 [1] - 拓展多元投融资渠道加大对两化融合薄弱环节投入 [1] 创新生态建设 - 发挥两化融合标杆引领作用用好首台(套)首批次首版次等保险补偿政策 [1] - 引导企业深化新技术新产品融合应用拓展对外合作空间 [1] - 优化两化融合发展生态 [1]

纪要涉及的公司 华鲁恒升 纪要提到的核心观点和论据 - **2024 年经营情况良好**：尽管石化行业整体不佳，产能过剩、需求偏弱，主要产品价格下行，但公司营收 342.26 亿元，利润总额 50.15 亿元，经营性现金净流 67 亿元，同比分别增长 26%、17%和 36%；荆州公司投产后贡献 75 亿元营收和 12.25 亿元利润[2][3] - **提升业绩措施多样**：推进 11 个续建/新建项目，完成投资 58 亿元，投产多个重大项目；实施在线优化创新，投用 10 余个技改项目消化市场减利 15 亿元；液氨、醋酸等传统产品扩能提质，新能源、新材料产品提高市场占有率，外汇收入 2.3 亿美元，同比增长 51%；研发投入 12.35 亿元，推进数智化升级和两化融合[2][5] - **环保、安全和质量成就显著**：全年未发生较大及以上生产安全责任事故；环境污染事故和重大环保投诉为零，主要污染物达标率 100%；产品质量合格率达 100%，无质量事故，各级市场监管部门监督抽查产品质量全部合格[2][6] - **未来发展方向明确**：坚持科技引领、创新驱动，深化煤化工与石油化工耦合联产；推动绿色低碳、高质量发展，加速转型升级，形成基础化工品、新能源材料、新材料集群优势；加强与科研院所及高校合作，推进智能工厂和信息化建设[7] - **2024 年财务状况稳健**：资产总额 466.58 亿元，同比增幅 5.92%；归属于上市公司股东的净资产 310.18 亿元，同比增幅 7.36%；资产负债率 29.64%；加权平均净资产收益率 13.05%，扣非加权平均净资产收益率 12.95%[2][8] - **注重投资者回报**：2024 年首次实施中期分红，年度每 10 股派发现金红利 0.3 元（含税），全年分红总额预计达 12.74 亿元，占归母净利润的 32.64%[4][9][10] - **2025 年一季度经营有挑战**：市场供应端大体持稳，能源价格下滑，下游需求恢复迟缓；营收 77.72 亿元，利润总额 9.44 亿元，净利润 7.73 亿元，经营现金净流量 16.45 亿元，同比分别下降 2.59%、31.17%、32%和 4%[11] - **市场运营表现良好**：一季度电池级 DMC、二元酸市场占有率分别达 60%和 69%，其他产品市场占有率也提高；完成化肥保供任务，提高品牌影响力；提高 DMF 市场价格，维护公司效益；醋酸产能跃居国内第二位，新材料板块碳酸酯行业影响力提升，新能源电解液行业实现下游全覆盖[12] - **应对挑战措施有效**：稳生产整合优化扩量增盈；抓好挖潜降耗；拓展市场以销带产；加快项目建设提升应对周期波动能力[13] - **董事长提议回购股份合理**：基于对公司未来发展的信心，为维护全体股东利益，增强投资者信心，稳定和提升公司价值，优化资本结构及提升股东价值[14] - **利润分配预案合理**：2024 年中期已实施每 10 股派发 0.3 元含税现金红利，全年累计每 10 股派发 0.6 元与去年持平，若年度预案实施，总计 12 亿多，占归属母公司净利润 32%以上[15] - **美国关税影响有限**：2024 年出口收入占全部营业收入的 4.94%，直接出口美国业务收入很少，对公司业绩直接影响非常有限[17] - **未来发展思路清晰**：坚持效益优先，稳中求进，专注主业；优化存量资源，提高运营效率；关注战略方向和竞争力建设；通过科改企业行动强化自主创新，向产业链和价值链中高端迈进[18] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司生产经营正常开展，重视投资者利益保护，将采取增加分红频次、提高分红比例、落实提质增效行动方案、制定并实施市值管理制度、回购股份等措施[16]

徐州市制造业智能化改造数字化转型行动计划 核心目标 - 到2027年全市两化融合发展水平达到72，智能制造发展指数达到85 [1] - 规上工业企业基本完成改造，建成100家智能工厂 [1] - 形成完备的装备、网络、软件、数据、安全等供给支撑能力 [1] 智能化改造提升行动 - 构建"基础级—先进级—卓越级—领航级"智能工厂梯度培育体系 [1] - 到2027年建成先进级智能工厂100家，实现集群和区域全覆盖 [1] 数字化转型加速行动 - 行业龙头企业将引领产业链协作，开放制造能力、设计创意等资源 [2] - 到2027年每个板块/集群培育10家以上数字化转型标杆企业 [2] - 专精特新企业实现规范级/集成级数字化转型全覆盖 [2] 网络化联接升级行动 - 推进万兆光网商用部署，工厂/园区应用50G-PON技术 [2] - 加速5G基站建设，推动5GRedCap和5G-A技术部署 [2] - 到2027年60%省级以上开发区建成"万兆园区" [2] 人工智能赋能行动 - 人工智能将应用于生产制造、设备运维、供应链管理等全环节 [2] - 重点挖掘产品研发设计、人机协同作业等场景 [2] - 鼓励建设数据流通交易平台和可信数据空间 [2] 产业生态优化行动 - 支持企业建立首席数据官(CDO)、首席信息官(CIO)机制 [3] - 完善安全管理、技术防护、安全运营等体系 [3] - 打造"点—线—面"联动的制造业升级格局 [3]

数智化转型进展 - 公司正式投用智能运营中心和"AI问数助手"，实现18个业务系统、420个重要指标数据的实时集成展示，涵盖安全监管、生产运营等多个关键领域 [1] - 2024年以来全力打造"数智茂名石化"，推进"两化"融合，构建"数据+平台+应用"新模式，加强数据治理、完善平台、优化应用 [1] 数据资产管理 - 以"数据即资产"为战略指引，构建"顶层设计+全链路治理"体系，数据分析效率提升60%，数据服务调用效率提升80% [2] - 搭建炼化企业首个云上数据湖，汇聚34套系统数据实现"原始数据一池存储"，打破数据壁垒 [2] - 基于元数据管理技术构建5级数据资源目录，打造开放式数据服务平台实现API标准化输出 [2] IT资产管理 - 实现网络资产动态管理，资产盘点效率提升数十倍，实时监控功能大幅降低故障停机率 [2] - 系统应用后管理效率提升约80%，资产利用率提高约60% [2] 人工智能应用 - 基于DeepSeekR1大模型开发"小茂AI制度问答"，精准解答管理制度、设备案例等专业问题 [3] - 搭建"施工作业JSA分析"和"AI内控知识问答"应用，提升作业风险分析效率与准确性 [3]

公司财务情况 - 2024 年营业收入 112,927 万元，同比增长 12.05%；净利润 20,121 万元；研发费用 13,755.74 万元，占营业收入 12.18%，近三年复合增长率达 37.35% [1] - 2025 年一季度营业收入 24,886 万元，同比增长 10.41%；净利润 4,194 万元，同比增长 14.64%；毛利率 43.61% [1] - 拟以总股本 132,069,840 股为基数，每 10 股派发现金股利 6.5 元（含税），预计派发现金股利 85,845,396.00 元，占净利润 42.66% [2] - 2024 年度资产负债率为 14.48% [2] 公司业务与经营情况 - 专注工业互联网领域，融合多种核心技术构建工业智能化生态系统，软件涵盖两类，以自研软件为核心、硬件为载体提供解决方案，深耕煤矿领域，正布局非煤矿山与化工领域 [2] - 是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业，2024 年多项 5G 设备获电信设备进网试用批文，跻身大数据标准工作组全权成员单位，取得 CMMI 最高级别五级认证证书 [2] - 未来战略为深耕煤矿智能化，拓展其他工业领域智能化市场，持续研发创新，推进矿山无人驾驶、AI 等新型业务 [2] 问答环节 矿山无人驾驶行业 - 露天矿区已规模化应用，井工矿因环境复杂等未形成规模化商业应用，率先完成地下矿山无人驾驶研发并落地的企业有先发优势 [2][3] - 矿山卡车用于矿石等运输，高辅助智能驾驶及无人驾驶是发展趋势 [4] 公司研发能力与无人驾驶进度 - 是国家级专精特新“小巨人”企业等，子公司为国家高新技术企业，截至 2024 年末研发费用占比 12.18%，近三年复合增长率 37.35%，有 348 名研发人才，占员工总数 35.22%，核心团队参与制定 20 项国家/行业标准，拥有多项专利、软件著作权及认证 [5] - 主要研发矿山无人驾驶软件系统等，车辆硬件设计委外生产或改造，项目 2024 年底研发落地，有有效订单 [6] 无人驾驶矿卡落地与市场空间 - 首个实验性项目在陕煤集团，1500 万左右已验收，非煤矿山与兴发集团合作有订单，产品发布后加快销售 [7] - 市场空间大，从高辅助智能驾驶到纯无人逐步发展 [8] AI 大模型在智能矿山行业 - 在矿山领域逐步应用于生产领域，主要用于信息辅助，与生产紧密结合的为专属垂直模型应用 [9] - 公司 5 年前开始投入 AI 研发，形成矿山大模型与专属垂直模型混合应用，后续持续投入推动与生产、安全深度结合 [9] 非煤矿山智能化领域 - 全国约 3 万多座非煤矿山，智能化起步晚，国家及地方出台政策促进发展 [10] - 公司团队规模和产品种类扩充，覆盖多种金属非金属矿山，客户包含山东黄金、五矿集团等 [10] 智能化工领域 - 智能化工是新型工业模式，中国是最大化工产品生产国，化工企业有提升效率等需求 [11][12] - 公司扩充研发和销售团队，推出多款产品，开拓多家客户 [12] 2024 年在手订单 - 2024 年度在手订单总体稳中有增 [13] 智能矿山领域行业趋势 - 国家发布蓝皮书支持智能化发展，政策加码叠加算力拉动，行业需求稳中有增 [13] - 矿山行业有“安全、少人化”需求，招工困难，用智能化少人是长期需求 [13] - 煤炭价格下行短期内影响煤矿智能化业务，但客户智能化建设意愿高，非煤矿山和智能化工业务发展快 [13] - 工业智能化演进带来新需求，市场空间随智能化发展螺旋上升 [14] 2025 年度人员增长趋势和分布 - 2022 - 2023 年员工数量每年同比增长 30%多，2024 年增加 94 人，增速 10.5%，员工总数近千人 [16] - 2025 年预计保持较快增长，控制人员费用增长，专注优质人才引进和结构优化 [16] - 人员增长集中在化工和非煤矿山销售团队及矿山无人驾驶、AI、5G 等研发领域 [16]

创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业 板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、 经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作 出投资决定。 上海威士顿信息技术股份有限公司 Shanghai Wisdom Information Technology Co., Ltd. （上海市长宁区淮海西路 666 号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （注册稿） 声明：本公司的发行上市申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程 序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资 者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （福建省福州市湖东路268号） 1-1-1 上海威士顿信息技术股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人 ...

发行信息 - 拟发行2200万股人民币普通股（A股），发行后总股本8800万股[12][51][153] - 每股面值1元，拟在深交所创业板上市[12] - 保荐人、主承销商为兴业证券[12] 业绩数据 - 2019 - 2021年研发投入分别为2415.82万元、2231.81万元、2069.15万元，累计不低于5000万元[73] - 2019 - 2021年营业收入分别为19104.13万元、24359.09万元、27541.29万元，增长率不低于20%[74] - 2022年度经审阅的营业收入为30713.66万元[74] - 2022年12月31日总资产45344.78万元，较2021年增长12.12%[80] - 2022年度净利润6151.41万元，较2021年下降1.62%[80] - 2022年经营活动现金流净额5200.93万元，较2021年下降4.49%[80] - 2022年发行人来自上烟集团收入占比39.88%，毛利贡献51.61%，持续下降[78] - 截至2022年末，在手订单约3.52亿元，呈增长趋势[78] - 预计2023年第一季度营业收入6800 - 7950万元，变动幅度8.22% - 26.52%[79][81] - 预计2023年第一季度扣非净利润600 - 750万元，变动幅度33.54% - 66.93%[81] 业务结构 - 报告期各期对前五名客户销售收入占比分别为88.48%、82.56%、84.25%及85.23%[26][89] - 报告期各期对上烟集团及其下属企业销售收入占比分别为54.65%、54.92%、50.49%及47.65%[26] - 2022年1 - 6月主营业务收入11552.26万元，软件开发、运维服务、系统集成、软件产品销售及服务收入占比分别为23.25%、28.55%、30.34%、17.86%[56] 技术研发 - 截至报告期末，取得104项与核心技术相关软件著作权[58] - 以iWisdom敏捷开发与应用平台为基础，形成多项前沿应用类核心技术[57][59] - 2022年10月参与起草及制定的两项国家标准获批发布[70] 股权结构 - 发行前第一大股东茆宇忠控制5060万股，占股本总额76.67%；发行后占57.50%股权[107] - 发行前总股本6600万股，发行新股不超2200万股，占发行后总股本25%[153] 公司架构 - 董事会由5名成员组成[167] - 监事会由3名监事组成，含2名股东代表监事和1名职工代表监事[174] - 高级管理人员共5名[179] 风险因素 - 业务规模小，抗风险能力弱[28][91] - 拓展新市场获客有不确定性[29][93] - 软件行业政策变化影响经营业绩[30][94] - 信息化服务不达标，业务可能被替换[96] - 不能紧跟客户需求，主营业务可能下滑[97] - 烟草行业政策可能致业务规模收缩[98] - 产品和服务定价因素多，毛利率差异大且有波动[102] - 营业收入有季节性波动[104]