融资活动 - 公司在银行间市场成功发行两期债券，金额均为5亿元，期限分别为179天和3年，利率分别为1.52%和1.76%，创同期限债券票面利率历史新低 [1] - 募集资金用于偿还存量贷款及补充成员机场营运资金，预计可节约利息支出1080万元 [1] - 超短融由浦发银行牵头主承销，兴业银行联席主承销；中期票据由中国银行牵头主承销，工商银行等多家机构联席主承销 [1] 债务管理 - 公司已完成250亿元债务融资工具注册及主承销商团扩容工作，主承销商团包括国有大行、股份制银行和证券公司等多家机构 [1] - 下一步将继续把握市场窗口择机发行，不断优化调整债务结构 [1]

债务融资工具注册情况 - 公司于2024年4月26日召开董事会，5月21日召开股东大会，审议通过申请注册发行2024-2026年度债务融资工具的议案 [1] - 债务融资工具注册自通知书落款之日起2年内有效，注册有效期内可分期发行超短期融资券、短期融资券、中期票据等多种产品 [1] 第六期超短期融资券发行详情 - 本期超短融简称"25物产中大SCP006"，代码012581707，期限270天 [2] - 起息日为2025年7月18日，兑付日为2026年4月14日 [2] - 计划发行总额20亿元，实际发行总额20亿元，发行利率1.51%，发行价格100元/百元面值 [2] - 主承销商为中国光大银行，联席主承销商为兴业银行 [2]

董事会决议 - 公司第三届董事会第三十三次会议审议通过推荐宋嵘先生、薛志旺先生为第三届董事会董事的议案，任期自股东大会通过至第三届董事会任期结束 [1][3] - 会议审议通过申请注册发行债务融资工具的议案，拟向中国银行间市场交易商协会申请注册非金融企业债务融资工具（DFI），用于并购公路项目、补充流动资金等 [3][20][21] - 修订《公司章程》议案通过，废止《监事会议事规则》，由董事会审计委员会履行监事会职责，并将法定代表人由董事长变更为总经理 [7][16] 债务融资工具发行计划 - 发行主体为招商公路，注册阶段不设额度限制，最终以交易商协会注册通知书为准 [21] - 发行品种包括超短期融资券、短期融资券、中期票据、绿色债务融资工具等，期限根据市场情况确定 [21][22] - 资金用途明确用于并购公路路产项目、补充流动资金及偿还有息负债等合规用途 [23] 公司治理变更 - 董事长白景涛因退休辞职，其董事、董事长及委员会职务均终止，未持有公司股票 [19] - 新任董事候选人宋嵘现任招商局集团副总经理，薛志旺为招商局集团专职外部董事，均符合任职资格 [13][14] - 监事会第十五次会议同步通过《公司章程》修订议案，表决结果为3票同意 [15][17] 股东大会安排 - 2025年第二次临时股东大会定于7月31日召开，采用现场与网络投票结合方式 [32][35][36] - 审议事项包括董事选举（累积投票制）、债务融资工具发行及《公司章程》修订等 [38][46] - 股权登记日为7月24日，股东可通过深交所系统或互联网投票参与 [37][48][49]

债务融资工具发行规模调整 - 公司董事会通过议案增加50亿元多品种债务融资工具(DFI)发行规模，调整后DFI项下产品余额合计不超过450亿元人民币 [1] 债务融资工具注册情况 - 中国银行间市场交易商协会接受公司债务融资工具注册，注册有效期为2年 [1] - 在注册有效期内可分期发行超短期融资券、短期融资券、中期票据、永续票据、资产支持票据、绿色债务融资工具等产品 [1] 2025年度第十期超短期融资券发行详情 - 发行简称：25伊利实业SCP010 [1] - 代码：012581577 [1] - 期限：81天 [1] - 起息日：2025年7月7日 [1] - 兑付日：2025年9月26日 [1] - 计划发行总额：100亿元 [1] - 实际发行总额：100亿元 [1] - 发行利率：1.42% [1] - 发行价格：100元/百元面值 [1] 承销机构 - 簿记管理人：中信银行股份有限公司 [1] - 主承销商：中信银行股份有限公司 [1] - 联席主承销商：中国农业银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、渤海银行股份有限公司 [1]

债务融资工具发行计划 - 公司及子公司获准发行多种类型债务融资工具，包括公司债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、永续债、定向工具（PPN）、境外债券、北金所债权融资计划等，涵盖本外币品种 [1] - 发行方式包括公开发行和非公开定向发行，相关议案已通过董事会及股东大会审议 [1] 科技创新债券发行情况 - 公司完成2025年度第四期科技创新债券发行，简称"25华友钴业SCP004（科创债）"，发行额7亿元人民币 [2] - 债券期限269天，单位面值100元人民币，发行利率2.70%，采用簿记建档、集中配售方式公开发行 [2] - 募集资金将用于偿还公司有息负债，主承销商为中信银行股份有限公司 [2]

公司财务表现 - 2024年合并利润总额179,632万元，同比增长16.56%，归属母公司净利润157,971万元，同比增长9.82% [1] - 总资产12,325,577万元，同比增长6.58%，总负债9,276,617万元，同比增长7.15%，资产负债率下降1.42个百分点至66.95% [3] - 基本每股收益0.39元，加权平均净资产收益率5.38%，同比上升0.26个百分点 [4] - 经纪业务净收入87,778万元，同比增长10.94%，债券承销规模同比增长55.87% [5] 业务结构变化 - 投资收益及公允价值变动收益占比67.47%，同比提升1.63个百分点，成为主要利润来源 [5] - 投行业务净收入26,363万元，同比下降43.01%，资管业务净收入3,440万元，同比下降34.19% [5] - 利息净收入8,652万元，上年同期为负值，主要因优化负债结构降低融资成本 [5] - 营业支出222,005万元，同比下降9.17%，降本增效成效显著 [6] 关联交易情况 - 2025年预计与中国华能集团关联交易包括代理买卖证券、债券认购等，办公租赁支出不超过1,000万元 [18] - 与长城基金、景顺长城基金等联营企业的交易因规模难预计，以实际发生数为准 [20][22] - 关联交易定价遵循市场化原则，包括经纪业务按佣金标准、债券承销按行业惯例等 [26] 资本管理规划 - 2024年利润分配方案为每10股派0.92元，全年累计分红占净利润比例待披露 [14] - 拟授权董事会决定2025年中期分红，金额不超过相应期间净利润 [32] - 计划发行债务融资工具总额不超过净资产的2.5倍，包括公司债、短融等品种，期限不超过10年 [37][38]

华能国际中期票据发行 - 公司2023年年度股东大会批准在2024年年度股东大会结束前发行不超过等值1300亿元人民币的境内外债务融资工具 [1] - 已完成2025年度第八期中期票据发行 发行额20亿元人民币 期限3+N年 发行利率2.05% [1] - 本期票据由中信证券、招商银行等四家机构主承销 采用簿记建档方式在银行间债券市场发行 [2] - 募集资金用途包括补充营运资金、调整债务结构及偿还到期债务 [2] 子公司超短期融资券发行 - 全资子公司华能国际电力江苏能源开发有限公司完成2025年度第一期超短期融资券发行 发行额8亿元人民币 [4] - 本期债券期限30天 发行利率1.63% 由中国民生银行主承销 [4] - 募集资金用于偿还子公司有息债务及补充流动资金 [4] 信息披露 - 两期债券发行文件均在中国货币网(www.chinamoney.com.cn)和上海清算所(www.shclearing.com.cn)公告 [2][5]