报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 本周央行公开市场有4958亿元逆回购到期 央行将保持适度宽松货币政策 推动物价合理回升[4] - 昨日宏观消息面平静 股指延续震荡 短期市场分歧将在震荡调整中消化 待新驱动主线推动股指进一步上行 需关注海外流动性释放和国内基本面改善信号[6] 各部分总结 金融市场数据 - DR001收盘价1.42 较前值变动-9.02bp DR007收盘价1.49 较前值变动-2.21bp GC001收盘价1.54 较前值变动-10.00bp GC007收盘价1.50 较前值变动-3.00bp SHBOR 3M收盘价1.58 较前值变动0.00bp LPR 5年收盘价3.50 较前值变动0.00bp[3] - 1年期国债收盘价1.35 较前值变动-1.80bp 5年期国债收盘价1.52 较前值变动-2.00bp 10年期国债收盘价1.80 较前值变动-1.60bp 10年期美债收盘价4.09 较前值变动2.00bp[3] - 央行昨日开展1955亿元7天期逆回购操作 当日655亿元逆回购到期 单日净投放1300亿元[3] 股票市场数据 - 沪深300收盘价4646 较前一日变动-0.13% 上证50收盘价3044 较前一日变动0.32% 中证500收盘价7243 较前一日变动-0.66% 中证1000收盘价7486 较前一日变动-0.72%[5] - IF当月收盘价4645 较前一日变动0.1% IH当月收盘价3047 较前一日变动0.4% IC当月收盘价7224 较前一日变动-0.3% IM当月收盘价7458 较前一日变动-0.2%[5] - IF成交量120690 较前一日增加93 IF持仓量273421 较前一日增加3.9% IH成交量54075 较前一日增加7.8% IH持仓量97482 较前一日增加2.9% IC成交量145629 较前一日增加29.5% IC持仓量263063 较前一日增加9.0% IM成交量243895 较前一日增加31.1% IM持仓量376842 较前一日增加6.4%[5] - 沪深两市成交额19450亿 较昨日缩量486亿 行业板块涨少跌多 保险、采掘、医药商业、医疗器械、美容护理板块涨幅居前 光伏设备、非金属材料、风电设备、电源设备、电网设备、电子化学品板块跌幅居前[5] 期货升贴水情况 - IF升贴水：当月合约0.79% 下月合约3.80% 当季合约2.76% 下季合约3.15%[7] - IH升贴水：当月合约-3.33% 下月合约0.49% 当季合约0.63% 下季合约0.78%[7] - IC升贴水：当月合约10.78% 下月合约11.99% 当季合约10.27% 下季合约10.53%[7] - IM升贴水：当月合约15.26% 下月合约15.36% 当季合约数据表述不清 下季合约12.61%[7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股指期货短期内维持区间震荡，当前市场处于政策利好预期发酵与资金止盈节奏博弈阶段，多空因素交织致股指震荡反复；中长期政策利好预期与资金净流入股市趋势构成较强支撑，但11月政策面增量信号减弱、外部风险仍存，上行驱动力有限，且股票估值提升使获利资金止盈需求上升，股指有技术性整固需求 [3][9][84] - ETF期权与股指期权隐含波动率处于相对低位，鉴于股指中长线向上，维持牛市价差或比例价差温和看涨 [4][85] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 股指走势 - 上周各股指探底回升，市场处于政策利好预期发酵与资金止盈节奏博弈阶段，多空因素交织使股指震荡反复；中长期政策利好预期与资金净流入股市趋势构成支撑，但11月政策面增量信号减弱、外部风险仍存，上行驱动力有限，股票估值提升使获利资金止盈需求上升，股指有技术性整固需求 [9] - 上证50指数收盘价3038.346，日涨跌幅 -0.21%，周涨跌幅0.89%；沪深300指数收盘价4678.794，日涨跌幅 -0.31%，周涨跌幅0.82%；中证500指数收盘价7327.911，日涨跌幅 -0.24%，周涨跌幅 -0.04%；中证1000指数收盘价7541.88，日涨跌幅 -0.13%，周涨跌幅0.47% [11] 期权价格走势 - 50ETF周涨幅0.82%，收于3.186；300ETF（上交所）周涨幅0.82%，收于4.795；300ETF（深交所）周涨幅0.71%，收于4.941；沪深300指数周涨幅0.82%，收于4678.79；中证1000指数周涨幅0.47%，收于7541.88；500ETF（上交所）周涨幅0.05%，收于7.440；500ETF（深交所）周跌幅0.03%，收于2.968；创业板ETF周涨幅0.60%，收于3.185；深证100ETF周涨幅0.03%，收于3.567；上证50指数周涨幅0.89%，收于3038.35；科创50ETF周跌幅0.07%，收于1.49；易方达科创50ETF周涨幅0.00%，收于1.44 [16] - 给出各期权品种主力合约周度涨跌幅 [18][19][20][21] 股指期货基差与月差 - IF与IH基差处于正常分位数水平，IM与IC表现为期货远月大幅贴水状态；IC与IM的期货当季 - 下季跨期价差有所回升，表明市场对IC与IM的短线风险偏好上升 [22] 期权指标 PCR指标 - 给出上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权等多种期权的成交量PCR和持仓量PCR及其上一交易日数据 [36] 隐含波动率 - 给出上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权等多种期权2025年11月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率 [56] 结论 - 股指期货短期内维持区间震荡，当前市场处于政策利好预期发酵与资金止盈节奏博弈阶段，多空因素交织致股指震荡反复；中长期政策利好预期与资金净流入股市趋势构成较强支撑，但11月政策面增量信号减弱、外部风险仍存，上行驱动力有限，且股票估值提升使获利资金止盈需求上升，股指有技术性整固需求 [84] - ETF期权与股指期权隐含波动率处于相对低位，鉴于股指中长线向上，维持牛市价差或比例价差温和看涨 [85]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 当日各股指震荡整理，沪深京三市全天成交额20202亿元，较上日缩量557亿元 [3] - 市场处于政策利好预期发酵与资金止盈节奏博弈阶段，多空因素交织，股指震荡反复 [3] - 中长期看，政策利好预期与资金净流入股市趋势支撑股指，但11月政策面增量信号减弱，外部风险因素虽缓和但不确定性仍存，股指上行驱动力有限 [3] - 随着股票估值端提升，获利资金止盈需求上升，股指有技术性整固需求，短期内股指区间震荡为主 [3] - 目前期权隐含波动率位于较低历史分位数水平，考虑到股指中长线向上，维持牛市价差思路 [3] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2025年11月7日，50ETF等多种指数和ETF不同程度下跌，如50ETF跌0.13%收于3.186 [5] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR较上一交易日有不同变化，如上证50ETF期权成交量PCR从102.40变为121.96 [6] - 各期权2025年11月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率不同，如上证50ETF期权平值期权隐含波动率为12.78%，标的30交易日历史波动率为12.91% [7] 相关图表 - 包含上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权等多种期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [9][20][33]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日股指高开高走，两市成交额回升至2万亿元以上，美国ADP就业人数超预期回升一定程度打压降息预期，但薪资增长停滞、通胀压力仍存，市场押注12月降息概率有所回落但仍大于不降息概率，对A股影响较小 [4] - 期指基差方面，除IH当季、下季合约贴水加深外，其余均贴水收敛，市场情绪有所好转 [4] - 指数上涨但个股未普涨，涨跌比仅为1.2，上涨板块为近日回调幅度大的板块，板块轮动显著，短期预计股指延续震荡 [4] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 今日股指集体收涨，以沪深300指数为例，收盘上涨1.43%，两市成交额回升1829.06亿元，期指均缩量上涨 [2] 重要资讯 - 美国10月ADP新增就业4.2万人超预期，就业市场在经历两个月连续下滑后企稳，扭转上月减少局面，薪资增长持续停滞 [3] - 美国10月ISM服务业PMI超预期反弹、创八个月新高，价格支付指数三年新高，需求反弹通胀压力明显，就业状况趋于稳定但相关指数仍在收缩 [3] 策略推荐 - 持仓观望 [5] 期指市场观察 | | IF | IH | IC | IM | | --- | --- | --- | --- | --- | | 主力日内涨跌幅（%） | 1.39 | 1.04 | 1.69 | 1.03 | | 成交量（万手） | 11.1413 | 5.1481 | 13.3488 | 20.343 | | 成交量环比（万手） | -0.5203 | -0.1639 | -1.3675 | -3.5254 | | 持仓量（万手） | 26.4651 | 9.6234 | 24.9495 | 34.9856 | | 持仓量环比（万手） | -0.5389 | -0.0744 | -0.694 | -1.6927 | [5] 现货市场观察 | 名称 | 数值 | | --- | --- | | 上证涨跌幅（%） | 0.97 | | 深证涨跌幅（%） | 1.73 | | 个股涨跌数比 | 1.20 | | 两市成交额（亿元） | 20552.48 | | 成交额环比（亿元） | 1829.06 | [7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 短期来看，随着中美经贸谈判推进等利好因素逐步释放，市场情绪可能从前期的相对乐观转向谨慎，股指或进入震荡阶段，为下一轮上行积蓄动能，且在政策护盘和宏观流动性充裕背景下，股指下方仍有较强支撑 [6] - 中长期来看，股指仍有上涨空间，但上涨节奏不会一蹴而就，操作建议以择机做多为主，并可利用股指期货的贴水结构来提升中长期多头策略优势 [6] 根据相关目录分别进行总结 资金市场情况 - DROO1收盘价1.31，较前值变动-0.53bp；DR007收盘价1.42，较前值变动-3.65bp；GC001收盘价1.54，较前值变动21.50bp；GC007收盘价1.49，较前值变动1.00bp [3] - SHBOR 3M收盘价1.60，较前值变动-0.10bp；LPR 5年收盘价3.50，较前值变动0.00bp [3] - 1年期国债收盘价1.33，较前值变动1.20bp；5年期国债收盘价1.53，较前值变动0.10bp；10年期国债收盘价1.74，较前值变动-0.40bp；10年期美债收盘价4.09，较前值变动-0.20bp [3] - 央行昨日开展783亿元7天期逆回购操作，当日3373亿元逆回购到期，单日净回笼2590亿元 [3] - 本周央行公开市场将有20680亿元逆回购到期，周一至周五分别到期3373亿元、4753亿元、5577亿元、3426亿元、3551亿元，周五还有7000亿元91天期买断式逆回购到期 [4] 股指市场情况 - 沪深300收盘价4653，较上一日变动0.27%；上证50收盘价3016，较上一日变动0.16%；中证500收盘价7334，较上一日变动0.04%；中证1000收盘价7538，较上一日变动0.42% [5] - IF当月收盘价4646，较上一日变动0.1%；IH当月收盘价3018，较上一日变动0.0%；IC当月收盘价7293，较上一日变动0.0%；IM当月收盘价7471，较上一日变动0.4% [5] - IF成交量115046，较上一日变动-17.7%；持仓量270097，较上一日变动-0.4%；IH成交量51158，较上一日变动-19.2%；持仓量96979，较上一日变动-2.6% [5] - IC成交量140206，较上一日变动-3.5%；持仓量254358，较上一日变动0.0%；IM成交量229133，较上一日变动-9.5%；持仓量362939，较上一日变动0.2% [5] - 昨日沪深两市成交额21071亿，较上一交易日缩量2107亿，行业板块多数收涨，船舶制造、游戏等板块涨幅居前，小金属、电池等板块跌幅居前 [5] 股指期货升贴水情况 - IF升贴水：当月合约3.14%，下月合约3.17%，当季合约2.48%，下季合约2.71% [7] - IH升贴水：当月合约-0.84%，下月合约-0.07%，当季合约-0.15%，下季合约0.12% [7] - IC升贴水：当月合约11.28%，下月合约10.17%，当季合约9.16%，下季合约9.43% [7] - IM升贴水：当月合约17.95%，下月合约14.75%，当季合约12.20%，下季合约11.67% [7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 短期随着中美经贸谈判推进、三季报业绩整体超预期等利好因素释放，市场情绪或从乐观转向谨慎，股指进入震荡阶段为下一轮上行积蓄动能，在政策护盘和宏观流动性充裕背景下，股指下方有较强支撑；中长期股指仍有上涨空间但节奏不会一蹴而就；策略上建议择机做多，利用股指期货贴水结构提升中长期多头策略优势 [6] 各部分总结 利率市场 - DRO01收盘价1.31，较前值变动-9.30bp；DR007收盘价1.50，较前值变动-4.34bp；GC001收盘价1.23，较前值变动-33.00bp；GC007收盘价1.50，较前值变动-8.50bp；SHBOR 3M收盘价1.60，较前值变动-0.20bp；LPR 5年收盘价3.50，较前值变动0.00bp；1年期国债收盘价1.38，较前值变动-0.94bp；5年期国债收盘价1.56，较前值变动-1.41bp；10年期国债收盘价1.81，较前值变动-0.50bp；10年期美债收盘价3.97，较前值变动-1.70bp [4] - 央行昨日开展3426亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日2125亿元逆回购到期，单日净投放1301亿元；央行行长潘功胜表示年初因债券市场供求不平衡压力大、市场风险累积暂停国债买卖，目前债市运行良好将恢复公开市场国债买卖操作 [4] 股票市场 - 沪深300收盘价4710，较前一日变动-0.80%；IF当月收盘价4701，较前一日变动-0.9%；上证50收盘价3047，较前一日变动-0.54%；IH当月收盘价3047，较前一日变动-0.6%；中证500收盘价7386，较前一日变动-1.27%；IC当月收盘价7351，较前一日变动-1.2%；中证1000收盘价7485，较前一日变动-1.11%；IM当月收盘价7438，较前一日变动-1.1% [5] - IF成交量137376，较前一日变动36.1%；IF持仓量270734，较前一日变动4.7%；IH成交量63949，较前一日变动41.8%；IH持仓量102044，较前一日变动7.4%；IC成交量168288，较前一日变动24.9%；IC持仓量260211，较前一日变动2.9%；IM成交量248653，较前一日变动32.5%；IM持仓量369079，较前一日变动5.8% [5] - 昨日收盘沪深300下跌0.8%至4709.9，上证50下跌0.54%至3046.6，中证500下跌1.27%至7385.7，中证1000下跌1.11%至7485.1；沪深两市成交额24217亿，较昨日放量1656亿；行业板块多数收跌，能源金属板块大涨，钢铁行业、电池板块涨幅居前，游戏、电源设备等板块跌幅居前 [5] 中美经贸 - 当地时间10月30日中午，国家主席习近平在韩国釜山同美国总统特朗普会晤，特朗普表示美国对华芬太尼相关关税立即降至10%，对华关税从57%降至47%；中方将与英伟达等公司讨论购买芯片问题，立即开始购买大量大豆和其他农产品，稀土问题已解决；特朗普认为很快与中国签署贸易协议，将于明年4月访华 [6] 股指期货升贴水 - IF当月合约升贴水3.00%，下月合约升贴水3.09%，当季合约升贴水2.63%，下季合约升贴水2.87%；IH当月合约升贴水0.01%，下月合约升贴水0.39%，当季合约升贴水-0.02%，下季合约升贴水0.24%；IC当月合约升贴水7.75%，下月合约升贴水8.57%，当季合约升贴水8.68%，下季合约升贴水9.13%；IM当月合约升贴水10.35%，下月合约升贴水11.77%，当季合约升贴水11.35%，下季合约升贴水11.25% [7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日各股指震荡分化，上证50与沪深300震荡收涨，中证500与中证1000震荡收跌，沪深京三市全天成交额19487亿元，较上日缩量1417亿元 [4] - 9月金融数据显示居民部门融资需求偏弱，内需有效需求不足，叠加外部关税因素扰动，政策面稳定宏观基本面预期较强，政策利好预期构成股指中长期支撑力量 [4] - 短期来看，11月之前外部不确定性风险扰动仍存，股票估值端提升明显，投资者落袋为安意愿上升，短线存在技术性调整压力 [4] - 后续行情走势取决于止盈情绪与政策利好预期相互博弈的节奏变化，短期内股指预计保持宽幅震荡为主 [4] - 目前期权隐含波动率保持相对平稳，考虑到股指中长线向上，可继续持有牛市价差或备兑 [4] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2025年10月16日，50ETF涨0.67%收于3.159，300ETF（上交所）涨0.32%收于4.721，300ETF（深交所）涨0.21%收于4.872，沪深300指数涨0.26%收于4618.42，中证1000指数跌1.09%收于7401.84等多只指数及ETF有不同涨跌表现 [6] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR与上一交易日相比有不同变化，如上证50ETF期权成交量PCR为94.91，上一交易日为109.41；持仓量PCR为84.60，上一交易日为77.01 [7] - 各期权2025年10月或11月平值期权隐含波动率及标的30交易日历史波动率有不同数值，如上证50ETF期权2025年10月平值期权隐含波动率为15.72%，标的30交易日历史波动率为14.26% [8] 相关图表 - 包含上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权等多种期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [10][22][35]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 今日各股指低开，全天震荡整理，小幅收跌，沪深京三市全天成交额23742亿元，较上日缩量1599亿元 [3] - 上周五特朗普突发关税威胁，11月前外部不确定性风险因素上升，叠加股指估值水平提升明显，投资者止盈意愿升温，但该威胁对A股影响趋于短线，边际效应弱于今年4月初 [3] - 从宏观基本面看，内需有效需求不足问题仍存，外部关税因素扰动仍存，未来政策面稳定宏观基本面预期较强，政策利好预期构成股指较强支撑 [3] - A股投资属性受政策面重视，社会财富配置股市趋势显现，资金面持续流入推动股指估值端修复 [3] - 股指后续走势重点关注政策利好预期发酵节奏与获利资金止盈节奏的相互博弈，短期内预计保持宽幅震荡为主 [3] - 目前期权隐含波动率仍处于低位，考虑到股指中长线向上，可继续持有牛市价差或备兑 [3] 各部分总结 期权指标 - 2025年10月13日，50ETF跌0.35%，收于3.101；300ETF（上交所）跌0.57%，收于4.692；300ETF（深交所）跌0.47%，收于4.844；沪深300指数跌0.50%，收于4593.98；中证1000指数跌0.19%，收于7519.76等多只指数和ETF有涨有跌 [5] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR较上一交易日有不同变化，如上证50ETF期权成交量PCR为120.29，上一交易日为84.94；持仓量PCR为69.06，上一交易日为70.82 [6] - 各期权2025年10月或11月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率情况，如上证50ETF期权2025年10月平值期权隐含波动率为14.79%，标的30交易日历史波动率为16.41% [7] 相关图表 - 展示上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权等多种期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表及对应数据 [9][21][33]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2025年9月30日各股指震荡上涨 沪深京三市全天成交额21972亿元 较上日放量191亿元 [3] - 9月制造业PMI继续修复 表明国内宏观经济韧性较强 叠加10月重磅会议政策利好预期 市场风险偏好持续回升 [3] - 短期来看 股票估值端显著上升 指数反弹至前期高点附近 获利资金止盈需求仍存 需关注后续资金止盈节奏与政策预期发酵的博弈情况 [3] - 由于指数接近前期高点 短期内股指预计以宽幅震荡为主 [3] - 目前期权隐含波动率有所回升 考虑到股指中长线向上 可继续持有牛市价差或比例价差 [3] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2025年9月30日 50ETF涨0.55%收于3.126 300ETF(上交所)涨0.27%收于4.741 300ETF(深交所)涨0.31%收于4.895 沪深300指数涨0.45%收于4640.69 中证1000指数涨1.03%收于7574.96 500ETF(上交所)涨0.76%收于7.519 500ETF(深交所)涨0.74%收于3.002 创业板ETF涨0.12%收于3.217 深证100ETF涨0.19%收于3.615 上证50指数涨0.53%收于2988.94 科创50ETF涨1.75%收于1.57 易方达科创50ETF涨1.79%收于1.54 [5] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR有不同程度变化 如上证50ETF期权成交量PCR为80.59 上一交易日为58.77 持仓量PCR为80.02 上一交易日为77.99等 [6] - 各期权2025年10月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率不同 如上证50ETF期权2025年10月平值期权隐含波动率为15.29% 标的30交易日历史波动率为16.06%等 [7][8] 相关图表 - 展示上证50ETF期权 上交所300ETF期权 深交所300ETF期权 沪深300股指期权 中证1000股指期权 上交所500ETF期权 深交所500ETF期权 创业板ETF期权 深证100ETF期权 上证50股指期权 科创50ETF期权 易方达科创50ETF期权的走势 波动率 成交量PCR 持仓量PCR 隐含波动率曲线 各期限平值隐含波动率等图表 [9][21][33]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 节前仅剩三个交易日，依据季节性规律，接下来的交易日市场交投可能延续缩量态势，盘面将维持板块轮动格局，仍为局部行情特征 [3] 各目录总结 宏观经济 - 美国第二季度GDP终值年化环比增长3.8%，较修正值3.3%大幅上调，创近两年最快增速，上修主要得益于消费者支出的意外强劲以及进口的下降；上周初请失业金人数下降1.4万至21.8万人，为7月中旬以来的最低水平，远低于市场预期的23.5万人 [1] - 国内商务部将扁平地球管理公司等3家美国实体列入出口管制管控名单，禁止两用物项对其出口；将爱尔康公司等3家涉台军售美国实体列入不可靠实体清单，禁止上述企业从事与中国有关的进出口活动或在中国境内新增投资 [1] 现货市场 - A股三大指数走势分化，沪指跌0.01%收于3853.630点，创业板指涨1.58%；行业板块指数跌多涨少，传媒、通信、有色金属、电力设备行业领涨，纺织服饰、农林牧渔、家用电器行业跌幅居前；当日沪深两市成交金额约为2.4万亿元 [2] - 我国公募基金规模首次突破36万亿元，单月增1.18万亿元，其中股票型基金规模增6300亿元，混合型基金增长超3300亿 [2] - 海外美国三大股指小幅收跌，纳指跌0.50%报22384.70点 [2] 股指期货 - 当日期指基差震荡，股指期货成交量下降，IF持仓量增加 [2] - IF成交量为133482，变化值-13263，持仓量266373，变化值+2673；IH成交量51813，变化值-10311，持仓量94947，变化值-3358；IC成交量129665，变化值-47515，持仓量248859，变化值-7113；IM成交量212836，变化值-80784，持仓量353327，变化值-12164 [17] - IF当月合约基差-8.49，变化值+1.38；次月合约基差-22.29，变化值+2.38；当季合约基差-31.29，变化值+4.78；下季合约基差-61.49，变化值+4.58 [39] - IH当月合约基差1.06，变化值-1.23；次月合约基差-1.14，变化值-1.43；当季合约基差0.86，变化值+0.57；下季合约基差-2.54，变化值-3.43 [42] - IC当月合约基差-48.12，变化值-5.01；次月合约基差-122.92，变化值-13.01；当季合约基差-174.72，变化值-8.01；下季合约基差-350.72，变化值-6.41 [42] - IM当月合约基差-61.91，变化值+0.31；次月合约基差-146.51，变化值+3.31；当季合约基差-224.71，变化值+6.31；下季合约基差-440.31，变化值+5.71 [42] - 股指期货跨期价差方面，次月 - 当月、下季 - 当月、隔季 - 当月、下季 - 次月、隔季 - 次月、隔季 - 下季有相应当日值和变化值 [47]