报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 全球资产市场表现 主要经济体10年期国债收益率 - 2025年6月16日美国、英国、法国等国收益率分别为4.448、4.532、3.233等 最新变化有正有负如美国0.047、英国 -0.017等 一周、一月、一年变化也各有不同 [3] 主要经济体2年期国债收益率 - 2025年6月16日美国、英国、德国等国收益率分别为3.900、3.901、1.838等 最新变化有正有负如美国 -0.040、英国 -0.033等 一周、一月、一年变化也各有不同 [3] 美元兑主要新兴经济体货币汇率 - 2025年6月16日巴西、南非zar等汇率分别为5.493、17.808等 最新变化有正有负如巴西 -0.92%、南非zar -0.77%等 一周、一月、一年变化也各有不同 [3] 人民币相关汇率 - 最新变化在岸人民币、离岸人民币等有不同表现如在岸人民币0.94%、离岸人民币0.75%等 一周、一月、一年变化也各有不同 [3] 主要经济体股指 - 2025年6月16日俄罗斯股指、日经等有不同数值 一年变化如俄罗斯 -5.50%、澳经9.38%等 一周、一月变化也各有不同 [3] 信用债指数 - 新兴经济体投资级信用债指数、高收益信用债指数等最新变化有正有负 一年变化也各有不同 [3] 美国和欧元区信用债指数 - 美国投资级信用债指数、欧元区投资级信用债指数等最新、一周、一月、一年变化各有不同 [3] 股指期货交易数据 指数表现 - A股、沪深300等收盘价分别为3388.73、3873.80等 涨跌幅度分别为0.35%、0.25%等 [4] 估值 - 沪深300、上证50等PE(TTM)分别为12.78、10.91等 环比变化有正有负如沪深300 0.06、中证500 -0.70等 [4] 风险溢价 - 标普500、德国DAX 1/PE - 10利率分别为 -0.55、2.41 环比变化分别为 -0.09、 -0.03 [4] 资金流向 - A股、主板等最新值分别为122.23、4.03等 近5日均值有正有负如A股 -595.70、创业板 -116.48等 [4] 成交金额 - 沪深两市、沪深300等最新值分别为12150.76、2468.61等 环比变化均为负如沪深两市 -2521.21、沪深300 -623.11等 [4] 主力升贴水 - IF、IH、IC基差分别为 -4.00、 -6.61、 -11.61 幅度分别为 -0.10%、 -0.25%、 -0.20% [4] 国债期货交易数据 - 国债期货T00、TF00等收盘价分别为109.015、106.145等 涨跌均为0.00% 资金利率R001、R007等分别为1.4450%、1.5598%等 日度变化有正有负如R001 -13.00、R007 -2.00等 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日消息面较平淡，股指窄幅震荡，红利指数领涨，市场情绪偏谨慎 [4] - 当前国内经济基本面处于弱复苏状态，海外仍存变数，外围局势动荡，内外影响下股指缺乏有力驱动，市场观望情绪浓厚，交投活跃度偏低 [4] - 明天上午即将召开的陆家嘴论坛将发布若干金融政策，若有超预期政策释出，预期将带动股指走出阶段性上行趋势 [4] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 今日股指震荡偏弱，沪深300指数收盘下跌0.09% [2] - 两市成交额减少78.63亿元 [2][6] - 期指方面，IF、IC放量下跌，IH缩量上涨，IM放量上涨 [2] 重要资讯 - 为期两天的2025陆家嘴论坛将于6月18日上午开幕，主题为“全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展” [3] - 日本央行将政策基准利率维持在0.50%不变，符合市场预期，连续第三次会议按兵不动 [3] 策略推荐 - 持仓观望 [5] 期指市场观察 | | IF | IH | IC | IM | | --- | --- | --- | --- | --- | | 主力日内涨跌幅（%） | -0.01 | 0.10 | -0.20 | 0.02 | | 成交量（万手） | 9.563 | 5.0679 | 8.6313 | 17.9958 | | 成交量环比（万手） | -0.6555 | 0.2873 | -0.011 | 0.713 | | 持仓量（万手） | 23.7778 | 8.2576 | 21.8236 | 32.9756 | | 持仓量环比（万手） | 0.1165 | -0.0433 | 0.0333 | 0.5515 | [5] 现货市场观察 | 名称 | 数值 | | --- | --- | | 上证涨跌幅（%） | -0.04 | | 深证涨跌幅（%） | -0.12 | | 个股涨跌数比 | 0.77 | | 两市成交额（亿元） | 12072.13 | | 成交额环比（亿元） | -78.63 | [6]

股指期货全景日报 2025/6/17 | 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | IF主力合约（2506） IH主力合约（2506） | 3868.6 2680.8 | -0.4↓ IF次主力合约（2509） +2.6↑ IH次主力合约（2509） | 3799.2 2642.8 | -0.2↓ +6.4↑ | | | IC主力合约（2506） | 5748.4 | -11.8↓ IC次主力合约（2509） | 5575.4 | -7.6↓ | | | IM主力合约（2506） | 6130.0 | +1.2↑ IM次主力合约（2509） | 5877.6 | +3.6↑ | | 期货盘面 | IF-IH当月合约价差 | 1187.8 | -3.6↓ IC-IF当月合约价差 | 1879.8 | -6.6↓ | | | IM-IC当月合约价差 | 381.6 | +10.4↑ IC-IH当月合约价差 | 3067.6 | -10.2↓ | | | IM-IF当月合约价差 | 2261.4 ...

投资咨询业务资格:证监许可【2012】31号 ITG国贸期 数据来源: Wind,国贸期货研究院 | | 行情回顾 | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 指数 收盘价 | | | 张肤帽(%) | | 成交覆(亿元) | | 成交里(亿) | | | 上证50 2685.0092 | | | 0. 32 | | 688. 11 | | 39. 94 | | | 沪深300 3873. 7951 | | | 0. 25 | | 2468.61 | | 137.34 | | | 中证1000 6147. 46 | | | 0.68 | | 2530. 88 | | 197. 31 | | | | 中金所股指期权成交情况 | | | | | | | | | 期权成交里 指数 | | 认购期权 | 认法期权 | 日成交里 | 期权持仓里 | 认购期权 | 认沽期权 | 持仓里 | | (万张) | | 成交里 | 成交里 | PCR | (万5k) | 持仓里 | 持它重 | PCR | | 上证50 2. ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 06月16日上证综指涨0.35%收于3388.73点成交额4815.94亿元，深成指数涨0.41%收于10163.55点成交额7334.81亿元 [1] - 中证1000指数涨0.68%成交额2530.88亿元，开盘价6089.96收盘价6147.46，最高价6151.51最低价6089.96 [1] - 中证500指数涨0.48%成交额1709.89亿元，开盘价5725.0收盘价5767.81，最高价5775.95最低价5725.0 [1] - 沪深300指数涨0.25%成交额2468.61亿元，开盘价3853.62收盘价3873.8，最高价3876.17最低价3853.62 [1] - 上证50指数涨0.32%成交额688.11亿元，开盘价2666.82收盘价2685.01，最高价2687.11最低价2664.43 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价涨41.45点，计算机、电力设备、传媒等板块向上拉动明显 [3] - 中证500较前收盘价涨27.57点，传媒、电子、非银金融等板块向上拉动明显，医药生物等板块向下拉动明显 [3] - 沪深300较前收盘价涨9.62点，银行、非银金融、电子等板块向上拉动明显，汽车、有色金属、医药生物等板块向下拉动明显 [3] - 上证50较前收盘价涨8.58点，银行、非银金融等板块向上拉动明显，有色金属等板块向下拉动明显 [3] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -13.01，IM01日均基差 -107.61，IM02日均基差 -269.2，IM03日均基差 -449.07 [13] - IC00日均基差 -5.28，IC01日均基差 -78.58，IC02日均基差 -185.61，IC03日均基差 -311.9 [13] - IF00日均基差 -2.83，IF01日均基差 -45.25，IF02日均基差 -73.74，IF03日均基差 -104.93 [13] - IH00日均基差 -5.71，IH01日均基差 -43.45，IH02日均基差 -48.57，IH03日均基差 -50.32 [13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出了IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及折算年化成本在不同时间点的数据 [23][25][26]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 6月16日A股四大股指多数上涨，市场成交减少，行业板块涨跌不一；股指期货方面，近期小盘股指贴水较深或持续，短周期波段策略为宜，中长期做多经济，推荐逢低配置IF、IC、IM远期合约，近月合约微盘有回落风险需谨慎；国债期货方面，现券供强需弱格局有望改变，建议短多长空，短线T、TL逢低买入，中长线T、TL逢高套保 [2][3][4] 各部分总结 股指期现货市场表现 - 6月16日，上证指数涨0.35%报3388.73点，深成指涨0.41%报10163.55点，创业板指涨0.66%报2057.32点，科创50指数跌0.21%报970.89点，市场成交12436亿元较前日减少2604亿元 [2] - 行业板块中，传媒、通信、计算机涨幅居前，农林牧渔、美容护理、有色金属跌幅居前；从市场强弱看，IM>IC>IH>IF，个股涨/平/跌数分别为3557/218/1638 [2] - 沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入19、 - 46、 - 92、119亿元，分别变动+176、+176、 - 124、 - 227亿元 [2] - IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为110.26、79.61、45与43.41点，基差年化收益率分别为 - 17.94%、 - 13.8%、 - 11.62%与 - 16.17%，三年期历史分位数分别为8%、9%、3%及1% [3] 国债期现货市场表现 - 6月16日，国债期货收益率多数下行，二债隐含利率1.332较前日下跌0.93bps，五债隐含利率1.467较前日上涨0.12bps，十债隐含利率1.575较前日下跌0.47bps，三十债隐含利率1.932较前日下跌0.32bps [3] - 目前活跃合约为2509合约，2、5、10、30年期国债期货CTD券收益率变动分别为 - 1bps、 - 1bps、 - 0.75bps、 - 0.25bps，对应净基差分别为 - 0.066、 - 0.036、 - 0.052、 - 0.081，IRR分别为1.79%、1.67%、1.73%、1.75% [4] - 公开市场操作方面，央行货币投放2420亿元，货币回笼1738亿元，净投放682亿元 [4] 经济数据 - 高频数据显示，近期社会活动、地产景气度有所收缩 [13]

股指期货早盘开盘 沪深300股指期货（IF）主力合约涨0.04%，上证50股指期货（IH）主力合约涨0.04%，中证500股指期 货（IC）主力合约跌0.07%，中证1000股指期货（IM）主力合约涨0.03%。 ...

市场指数表现 - 上证指数开盘报3388.18点，跌0.02% [1] - 深证成指开盘报10177.67点，涨0.14% [2] - 创业板指开盘报2061.47点，涨0.20% [2] - 沪深300开盘报3875.18点，涨0.04% [2] - 科创50开盘报971.53点，涨0.07% [2] - 中证500开盘报5772.30点，涨0.08% [2] - 中证1000开盘报6153.15点，涨0.09% [2] 主要指数数据 - 上证指数现价3388.18点，成交额32亿，年初至今涨幅1.09% [3] - 深证成指现价10177.67点，成交额71亿，年初至今跌幅2.28% [3] - 北证50现价1409.76点，成交额3.01亿，年初至今涨幅35.84% [3] - 万得全A现价5174.99点，成交额1067亿，年初至今涨幅3.05% [3] - 科创50现价971.53点，成交额0.51亿，年初至今跌幅1.76% [3] - 创业板指现价2061.47点，成交额34亿，年初至今跌幅3.74% [3] - 沪深300现价3875.18点，成交额12亿，年初至今跌幅1.52% [3] - 中证500现价5772.30点，成交额11亿，年初至今涨幅0.81% [3] - 中证800现价4187.32点，成交额23亿，年初至今跌幅0.92% [3] - 中证1000现价6153.15点，成交额197亿，年初至今涨幅3.28% [3] - 中证2000现价2612.49点，成交额37亿，年初至今涨幅11.26% [3] - 万得微盘股指数现价414869.59点，成交额3.8亿，年初至今涨幅31.33% [3]

股指期货持仓日度跟踪 投资咨询业务资格： 广发期货研究所 电 话：020-88830760 E-Mail：zhaoliang@gf.com.cn 数据来源：Wind 广发期货研究所整理 本报告中所有观点仅供参考，请务必阅读正文之后的免责声明。 2025 年 6 月 17 日星期二 证监许可【2011】1292 号 目录： 股指期货： IF、IH、IC、IM | 品种 | | 主力合 约 | 总持仓点评 | 前二十席位重要变动 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 沪深 | 300 | IF2506 | 总持仓明显下降 | 国君多空头减仓超 2000 手 | | 上证 | 50 | IH2506 | 总持仓小幅下降 | 国泰君安多空头均明显减仓 | | 中证 | 500 | IC2506 | 总持仓小幅下降 | 摩根空头增仓超 1000 手 | | 中证 | 1000 | IM2506 | 总持仓明显下降 | 中信空头减仓超 3000 手 | 股指期货持仓日度变动简评 -21,031.0 -4,808.0 -12,068.0 -17,679.0 -13,714.0 -5,088 ...

智通财经6月17日电，美股股指期货扩大跌幅，其中标普500指数期货下跌0.5%。 ...