吉利汽车与极氪合并 - 吉利汽车将收购除其已持有股份外的全部极氪股份，极氪股东可选择每股2.687美元现金或兑换1.23股吉利新发股份，ADS持有者对应获得26.87美元现金或12.3股吉利股份 [4] - 交易预计第四季度完成，极氪将从纽交所退市成为吉利全资子公司，这是吉利"回归一个吉利"战略的深化落地 [4] - 合并前极氪已控股领克51%并成立极氪科技集团，最终形成高端市场由极氪主导、大众市场由吉利银河与中国星担纲的架构 [4] 理想汽车i8发布动态 - 理想i8内饰泄密打乱发布节奏，CEO李想称低估了潜在用户的"求知欲望"，透露i8将于7月17日开启预订，29日上市 [6] - i8搭载VLA司机大模型，创新设计平衡空间与风阻，同时强调操控稳定性和空间舒适性 [6] - 理想汽车已积累140万家庭用户，i8定位为"让人感到松弛的家"而非豪华场所 [6] 字节跳动MR眼镜研发 - 字节通过Pico研发代号"Project P"的MR眼镜，对标Meta Phoenix，采用分体式架构使眼镜本体重量仅为Vision Pro的1/5 [8] - 2023年全球AR/VR头显出货量下滑8.3%，但轻量化设备出货量增长42%，Counterpoint预测2028年轻量化MR眼镜将占XR市场60%份额 [8] - 苹果计划将第二代Vision Pro重量降至400克以下，联想与Meta合作推出企业级MR解决方案 [8] 英伟达中国业务调整 - 英伟达宣布恢复H20在中国销售，并推出面向中国市场的RTX PRO GPU，H20是此前中国能合法购买的最先进AI芯片 [9][10] - CEO黄仁勋年内第三次访华，强调AI已成为基础资源，美国政府已保证授予H20销售许可证 [9][10] - RTX PRO GPU定位为智能工厂和物流数字孪生AI的理想选择 [10] 小鹏汇天融资进展 - 小鹏汇天完成2.5亿美元B轮融资，累计融资约54亿人民币，资金将用于飞行汽车研发与量产 [23] - "陆地航母"量产工厂已封顶，计划2025年Q4竣工，2026年交付产品 [23] - 此前2021年A轮融资超5亿美元，曾是亚洲低空载人飞行器领域最大单笔融资 [23] 折叠屏iPhone预测 - 首款折叠iPhone预计定价1800-2000美元，物料成本759美元，利润率53%-58% [37][38] - 初期销量预计1000-1500万部，国行售价或达1.8-2万元 [38] - 成本估算基于三星Galaxy Z Fold特别版拆解，比后者低4% [38] 特斯拉印度市场布局 - 特斯拉印度首家展厅开业，展示中国产Model Y，起售价598.9万卢比（约49.9万元）含70%关税 [43] - 印度电动汽车渗透率低于5%，豪华车占比仅1%，特斯拉计划7月底在新德里开第二家展厅 [43] - 目前无印度建厂计划，进入主要为树立品牌形象应对成熟市场下滑 [43] Meta战略动态 - Meta考虑开发封闭式AI模型，部分高管主张不开源最先进模型，但公司声明称开源立场未变 [38][39] - 暂停Llama 4最大版本开发，此前已两次推迟发布 [39] - 扎克伯格宣布将在AI领域投资数千亿美元，首个1GW+超级集群Prometheus将于2026年上线 [44] 本田日产合作 - 本田和日产联合开发车载软件控制系统，2026年起逐步实施，后续产品采用共同开发平台 [39][40] - 日产或在美国工厂为本田生产皮卡，双方尝试在美国市场实现双赢 [40] - 此次合作是五个月前经营统合谈判破裂后的局部突破 [40] 鸿蒙智行补贴政策 - 10省市推出鸿蒙智行7月购车补贴，每辆3000元现金，总计覆盖2000辆车 [31][32] - 补贴针对售价20万元以上搭载鸿蒙车机及华为途灵平台的新能源车 [31] - 智界全系同期现金立减2万元，6月鸿蒙智行交付52747辆同比增长20% [32]

英伟达H20芯片重返中国市场 - 英伟达H20芯片获美国政府出口许可，将向中国市场发货，腾讯、字节跳动或成首批买家 [3] - 英伟达股价隔夜涨4.04%至170.7美元，市值单日增加1618亿美元（约合人民币11605亿元），总市值达4.17万亿美元 [3] 威马汽车复产规划 - 威马汽车由投资人深圳翔飞接管，计划在温州基地恢复EX5和E5车型量产 [3] - 新威马制定2025-2030年三阶段发展规划，目标2030年产量100万台、营收1200亿元，覆盖纯电动和增程式技术路线 [3][5] - 未来5年计划推出10款以上新产品，涵盖A00至C级轿车、SUV、MPV等车型，温州市政府成立专项工作组支持复工复产 [5][6] 吉利与极氪合并 - 吉利汽车与极氪签署合并协议，吉利将收购剩余极氪股份，股东可选择现金或置换吉利汽车股份 [6] AI与大模型动态 - 朱啸虎称大模型将吃掉90%的AI Agent市场，类比互联网早期个人站长发展路径 [6] - 月之暗面回应Kimi K2模型API速度慢问题，称因访问量大+模型体积大，正加卡加机器优化 [18][21] - 谷歌未来两年将在美投资250亿美元建设数据中心和AI基础设施，另投资30亿美元升级水电站 [23] 消费与科技公司动态 - 泡泡玛特预计2025年上半年收入同比增长不低于200%，溢利增长不低于350% [8] - 京东健康首家自营医美诊所落地北京亦庄，第二家国贸店预计9-10月开业，定价贴合成本价 [8] - 抖音5月月活用户达10.22亿，同比增长13.5%，快手、小红书同比分别增长8.7%、13.2% [12] 自动驾驶与出行 - 萝卜快跑与Uber合作，计划全球部署数千台无人驾驶汽车，百度美股盘前涨4.56% [23] - 宝马与Momenta合作开发中国专属高阶辅助驾驶方案，支持全场景点到点功能 [23] 融资与投资 - 小鹏汇天完成2.5亿美元B轮融资，用于飞行汽车研发及量产，计划2026年交付"陆地航母" [24] - 华翊量子完成数亿元A轮融资，由社保基金中关村专项基金等领投 [24] - 上半年美国初创企业融资总额达1628亿美元，同比增75.6%，AI行业占比64.1% [29] 智能手机市场 - 2025年二季度中国智能手机出货量同比下降4%至6900万部，华为以18.1%份额重夺第一 [29][30] 其他行业动态 - 深圳推出全球首例地铁配送机器人，由深铁与万科开发，利用AI调度实现无人配送 [25] - Anthropic推出金融领域Claude工具，集成Claude 4模型及代码分析功能 [27] - 亚马逊发布AI编程工具Kiro预览版，支持需求定义与系统设计，与GitHub、谷歌竞争 [27]

山姆会员商店选品策略调整 - 山姆上新低糖好丽友派，糖分减少80%，可可含量增加30%，仅在山姆渠道售卖 [1] - 卫龙、徐福记、溜溜梅等大众品牌进驻，蛋黄酥、杨枝甘露等特色商品下架，会员质疑选品同质化 [1] - 好丽友商品全国线上已下架，客服称具体原因暂不清楚 [1] 向佐欠赌债事件 - 向佐欠澳门美高梅赌场140万港币未清偿，赌场按18%年利率追讨 [2] - 借款发生于2024年12月1日，扣除部分还款后仍有140万港币未还 [2] 英伟达与AMD芯片销售进展 - 美国政府批准英伟达H20芯片销往中国，H20基于Hopper架构，性能略高于910B [3] - 英伟达将推出RTX Pro显卡，专为计算机图形和AI设计 [3] - AMD确认恢复向中国出口MI308芯片，此前因出口限制或损失8亿美元 [4] 充电宝行业动态 - 国家拟升级充电宝安全技术规范，新增过度充电、针刺等试验要求 [6] - 二手平台现低价无3C认证充电宝，售价低至7元/斤，涉嫌违规流通 [8] - 机场建立充电宝自弃暂存区，统一销毁或回收处理 [8] 索尼手机销售问题 - Xperia 1 VII因自动关机、重启等问题在欧洲多国停售 [9] - 索尼芬兰官网已移除该机型，部分欧洲市场显示售罄 [9] 吉利汽车与极氪合并 - 吉利汽车签署协议收购未持有的极氪全部股份，股东可选现金或换股 [10] 特斯拉印度市场定价 - Model Y在印度起价69770美元，是中国售价(36700美元)的近两倍 [12] - 长续航版售价79000美元，为全球主要市场最高 [12] 泡泡玛特业绩预告 - 2025年上半年收入预计增长不低于200%，溢利增长不低于350% [16] 永辉超市亏损 - 2025年上半年预亏2.4亿元，对外投资超60家企业 [17] 苹果折叠屏决策 - 放弃自研折叠iPhone方案，采用三星显示现有方案 [18] - 三星供应商Fine M-Tec将提供铰链部件 [18] 谷歌投资与收购 - 未来两年在美国投资250亿美元建设AI基础设施 [20] - 支付24亿美元获得Windsurf技术授权，未收购公司股权 [14] 小鹏汇天融资 - 完成2.5亿美元B轮融资，飞行汽车工厂计划2026年量产 [21] 华翊量子融资 - 完成数亿元A轮融资，资金用于量子计算技术研发 [22] 闪梭汽车融资 - 完成2000万元Pre-A轮融资，研发车内沉浸娱乐系统 [23]

市场整体表现 - A股三大指数涨跌不一 全天成交1.64万亿元 较前一交易日增加1541亿元 全市场超4000只个股下跌[1] - 市场热点集中在ERP概念、算力、CPO概念、英伟达概念 煤炭板块走低 电力板块调整[1] 涨停个股表现 - 共42只个股涨停 连板股总数11只 22只个股封板未遂 封板率66%[3] - 智元机器人拟入主的上纬新材实现20CM5连板 业绩预增的柳钢股份实现11天6板 房地产板块渝开发实现7天5板[3] - 重点涨停个股包括上纬新材(涨幅20.01% 5连板)[4]、汇通集团(涨幅10.08% 3连板)[4]、绿田机械(涨幅10.02% 3连板)[4]、华宏科技(涨幅10.00% 3连板)[4]、上海物贸(涨幅10.01% 3连板)[4] 龙虎榜资金流向 - 龙虎榜净买入额前三为中际旭创(7.69亿元)[5]、新易盛(6.53亿元)[5]、利欧股份(3.47亿元)[5] - 龙虎榜净卖出额前三为长荣股份(1.21亿元)[5]、同洲电子(1.18亿元)[5]、中远海科(8878.98万元)[5] - 机构专用席位净买入额前三为中际旭创(8.17亿元)[7]、新易盛(8056.18万元)[7]、中远海科(3876.00万元)[7] - 机构专用席位净卖出额前三为东田微(8729.82万元)[8]、莱绅通灵(7629.37万元)[8]、鹏鼎控股(7600.36万元)[8] 北向资金动向 - 沪股通专用席位净买入最大为京运通(2872.57万元)[19] - 深股通专用席位净买入最大为中际旭创(5.28亿元)[20] 新易盛获深股通净买入3.04亿元[20] 重点个股分析 - 中际旭创大涨16.68% 成交额156.19亿元 深股通净买入5.28亿元 三家机构净买入8.17亿元[15] - 新易盛涨停20% 股价创历史新高 成交额80.98亿元 机构净买入8056.18万元 北向资金净买入3.04亿元[15] - 利欧股份上涨9.91% 上半年预计净利润3.5-4.5亿元扭亏为盈 主要因理想汽车股票公允价值变动及出售部分股票确认损益约2.07亿元[12] - 中远海科上涨3.05% 成交额24.68亿元 机构净买入3876.00万元[15] 公司研发Hi-Dolphin航运大模型[14] 行业概念板块 - CPO概念板块表现突出 中际旭创和新易盛为板块龙头[8] - 英伟达宣布已批准H20芯片销往中国 将推出RTXpro GPU[9] - 新易盛2025年上半年净利润预增328%-385% 其中Q2净利润环比增长35.22%-67.01%超预期[9] - 中际旭创为全球领先光模块解决方案提供商 高端光模块业务占比超90%[9]

行情 - 市场整体表现割裂 沪指单边走弱收跌0.42% 创业板指涨1.73% 但超4000股下跌 [4] - CPO板块开盘大涨 新易盛20CM涨停 中际旭创 仕佳光子 天孚通信等涨超10% [3] - PCB板块携手走强 鹏鼎控股涨停 胜宏科技 鼎泰高科涨超10% 东山精密等集体大涨 [3] - 英伟达概念早盘异动 中电港直线拉板 麦格米特 英维克等走强 [3] - 午后新型城镇化 地产板块反弹 天保基建 中新集团 渝开发涨停 [3] - 国产软件单边走强 泛微网络 云鼎科技等涨停 致远互联 普联软件涨超10% [3] 英伟达 - 英伟达宣布美国已批准H20芯片销往中国 概念股全天震荡走强 [7] - 中电港早盘直线拉板 麦格米特 英维克单边大涨 华勤技术 工业富联等跟涨 [7] - 鸿博股份因中报业绩预告不佳低开 最终收跌近4% [7] - 稀土板块一度冲高 宁波韵升 横店东磁涨停 但最终集体回落 可能与个股业绩有关 [7] 算力 - CPO PCB等算力产业链开盘暴涨 新易盛20CM涨停 中际旭创 天孚通信等涨超10% [10] - 新易盛中报业绩预告显示净利润37亿至42亿 同比增长3.28至3.85倍 带动板块走强 [10] - CPO PCB板块分别收涨5.21%和1.37% 英伟达恢复H20出口消息侧面助攻 [10] 航运 - 欧线集运期货主力合约单边大涨15% 但概念股联动较弱 仅小幅异动 [13] - 锦江航运因业绩增长高开冲高 国航远洋 宁波远洋等盘中走强 [13] - 板块异动龙头频繁更换 从凤凰航运到宁波海运再到宁波远洋 [13] 永杉锂业 - 碳酸锂期货涨超5% 永杉锂业昨日涨停 但中报预告显示净利润亏损1.725亿至1.16亿 同比下降358%至273% [16] - 永杉锂业今日竞价一字涨停 但开盘后快速跳水 最终收涨0.48% [16] - 市场对湖南探获4.9亿吨锂矿消息反应过度 可能是股价异常波动原因 [16]

市场整体表现 - A股市场延续分化走势 沪指跌0.42%报3505点 深证成指涨0.56%报10744.56点 创业板指涨1.73%报2235.05点 科创50指数涨0.39% [1] - 沪深北三市合计成交16353亿元 较此前一日增加逾1500亿元 [1] - 港股尾盘强势拉升 恒生指数涨1.6% 恒生科技指数大涨近3% [1] 英伟达概念股表现 - 英伟达概念股大幅走高 中际旭创涨近17% 胜宏科技涨超13% 天孚通信涨约12% 华勤技术 浪潮信息涨超7% [3][4] - 英伟达将恢复对中国的H20销售 并宣布推出一款完全符合中国要求的新GPU [4] - 合规芯片H20恢复销售有望缓解国内算力"缺芯"问题 核心利好国产AIDC全产业链 [4] - 信达证券认为 H20的解禁可满足部分国产大模型训练和推理的需求 有利于国内AI模型的硬件和软件能力进一步提升 [5] AI智能体概念表现 - AI智能体概念崛起 鼎捷数智20%涨停 致远互联 普联软件涨超10% 楚天龙 泛微网络等涨停 [10] - 世界数字科学院发布《AI智能体运行安全测试标准》 为全球首个单智能体运行安全测试标准 [7] - 2025年被称为"智能体元年" AI智能体凭借深度思考 自主规划 做出决策并深度执行的能力 实现从"我说AI答"到"我说AI做"的范式突变 [7] 电力板块表现 - 电力板块集体回落 华银电力 拓日新能跌停 深南电A跌超8% 乐山电力 豫能控股跌近7% [9][11] - 华银电力此前10个交易日累计涨幅已超100% 公司提示股价存在较高炒作风险及短期回落风险 [11] - 拓日新能预计上半年亏损4800万元至6800万元 主要因光伏行业竞争加剧 产业链产品价格持续下行 [12]

市场整体表现 - A股市场延续分化走势，沪指盘中一度跌约1%失守3500点，尾盘跌幅收窄至0.42%报3505点，深证成指涨0.56%报10744.56点，创业板指涨1.73%报2235.05点，科创50指数涨0.39% [1][2] - 沪深北三市合计成交16353亿元，较前一日增加逾1500亿元，超4000股下跌 [2] - 港股尾盘强势拉升，恒生指数涨1.6%，恒生科技指数大涨近3%，金山云涨近17%，阿里巴巴涨约7%，金蝶国际涨超6% [1][3] 英伟达概念爆发 - 英伟达概念股大幅走高，中际旭创涨近17%，胜宏科技、一品红涨超13%，天孚通信涨约12%，华勤技术、浪潮信息涨超7% [5][6] - 英伟达将恢复对中国的H20销售，并推出完全合规的新GPU，有望缓解国内算力"缺芯"问题，利好国产AIDC全产业链 [7] - 信达证券认为H20解禁可满足部分国产大模型训练和推理需求，核心供应商订单可见度与出货节奏或将回归明朗 [7] AI智能体概念崛起 - AI智能体概念股活跃，鼎捷数智20%涨停，致远互联、普联软件涨超10%，楚天龙、泛微网络等涨停 [9][10] - 世界数字科学院发布全球首个《AI智能体运行安全测试标准》，构建全链路风险分析框架，细分智能体风险类型 [11] - 2025年被称为"智能体元年"，AI智能体实现从"我说AI答"到"我说AI做"的范式突变，加速AI商业化落地 [11] 电力板块回落 - 电力板块集体回落，华银电力、拓日新能跌停，深南电A跌超8%，乐山电力、豫能控股跌近7% [13][14] - 华银电力此前10个交易日累计涨幅超100%，公司提示股价存在较高炒作风险及短期回落风险 [15] - 拓日新能预计上半年亏损4800万元至6800万元，光伏行业竞争加剧导致产品价格持续下行 [15]

业绩驱动个股表现 - 绿田机械连续3天涨停 涨幅达10.02% 上涨逻辑为业绩表现 [2] - 达意隆连续3天涨停 涨幅9.99% 上涨逻辑为业绩+机器人概念 [2] - 三和管桩连续2天涨停 涨幅10.01% 上涨逻辑为业绩 [2] - 广宇集团、远望谷、中际联合等多家公司首板涨停 涨幅均超9.9% 上涨逻辑均为业绩 [2][3] AI智能体概念 - 世界数字科学院发布《AI智能体运行安全测试标准》 由蚂蚁集团、清华大学等牵头制定 [4] - 泛微网络、云鼎科技、鼎捷数智等公司首板涨停 涨幅10%-20% 上涨逻辑为AI智能体概念 [5][6] - 税友股份、用友网络首板涨停 涨幅10.01%和9.98% 上涨逻辑为AI智能体 [6] 光通信行业 - 新易盛预计上半年净利润37-42亿元 同比增长328%-385% Q2环比增长35.22%-67.01% [7] - 新易盛首板涨停20% 中际旭创涨16.68% 东田微涨13.92% 上涨逻辑为光模块/滤光片 [8] - 天孚通信涨11.97% 光库科技涨10.39% 上涨逻辑为CPO概念 [10] 创新药板块 - 高盛认为中国生物科技公司市值仅为美国同行14%-15% 但全球创新贡献占比达33% [11] - 诚意药业连续2天涨停 万邦德首板涨停10.03% 奥赛康首板涨停10.01% 上涨逻辑为创新药 [12] PCB行业 - 机构预测2029年全球PCB产值将达947亿美元 AI服务器推动电子纱供不应求 [13] - 鹏鼎控股首板涨停10.01% 胜宏科技涨13.65% 世名科技涨13.34% 上涨逻辑为PCB [15] 并购重组概念 - 专家认为资本市场将推进并购重组改革 提升制度包容性 [16] - 金浦钛业、福达合金首板涨停 涨幅10.11%和10.01% 德固特涨10.4% 上涨逻辑为并购重组 [17] 房地产板块 - 中央城市工作会议部署城市工作重点任务 [18] - 渝开发7天5板 天保基建3天2板 中新集团首板 涨幅均超9.9% 上涨逻辑为房地产 [20] 液冷IDC概念 - AI应用拉动算力需求 液冷方案迎来爆发增长 [21] - 博汇股份首板涨停19.97% 方盛股份涨10.31% 上涨逻辑为液冷IDC [22] 发电机概念 - 国产柴发龙头产能排满 价格逐步提升 全年需求量超预期 [23] - 潍柴重机连续2天涨停 神驰机电首板涨停 涨幅均为9.99% 上涨逻辑为数据中心发电机 [24][25] 数字货币 - 超5个城市提及稳定币 [26] - 楚天龙连续2天涨停 金时科技首板涨停 涨幅10.01%和10.02% 上涨逻辑为稳定币/RWA [26] 稀土永磁 - 中国6月稀土出口7742.2吨 环比增长超30% 1-6月累计出口同比增长11.9% [27] - 华宏科技连续3天涨停 华新环保涨11.43% 上涨逻辑为稀土 [28] 其他热点个股 - 上纬新材连续5天涨停20.01% 上涨逻辑为智元机器 [28] - 汇通集团连续3天涨停10.08% 上涨逻辑为基建 [30] - 兰生股份连续3天涨停10.01% 上涨逻辑为参股券商 [30] - 上海物贸连续3天涨停10.01% 上涨逻辑为数据要素 [30]

市场表现 - 7月15日A股走势分化 沪指跌0.42% 深成指涨0.56% 创业板指涨1.73% 超4000只个股下跌 [1] - 全天成交额1.6万亿元 较上一交易日放量1533.1亿元 [1] - 沪指于3500点关口震荡 创业板表现相对强势 [1] 算力产业链表现 - 算力产业链成为市场热点 CPO、液冷服务器等方向走强 [2][3] - 新易盛20%涨停并创历史新高 中际旭创涨16.68% 天孚通信涨11.97% [3][4][5] - 工业富联、沪电股份、华工科技等算力股中报业绩预告均显示大幅增长 [2] 业绩驱动因素 - 新易盛上半年净利润同比预增328%-385% 超市场预期 [2] - 多家算力公司中报业绩预告显示较大幅度增长 [2] - 中报行情持续发酵 多只中报预增股涨停包括柳钢股份、大博医疗等 [3] 行业催化事件 - 英伟达CEO黄仁勋表示将开始向中国市场销售H20芯片 [2][4] - 黄仁勋将出席第三届中国国际供应链促进博览会开幕式 [2] - 多个大模型于近期发布 算力投资预计维持较高强度 [2] 机构观点 - 中信建投认为A股"上台阶"行情有望延续 短期调整是布局良机 [3][6] - 中信证券最看好AI硬件供应链 光模块和PCB需求增速上修 [4] - 光大证券建议关注中报业绩占优板块 中长期关注内需消费、科技自立与红利个股 [7] - 东方证券认为沪指突破3500点后仍将维持震荡攀升态势 [8] 板块表现 - CPO概念板块整体上涨3.17% 至2886.09点 [5] - 新易盛主力净流入13.1亿元 东田微净流入1.5亿元 [5] - 下跌板块包括煤炭、电力、化工、有色金属等周期股 以及创新药、大消费、光伏、军工等 [3]

AI智能体概念异动 - AI智能体概念午后局部异动，鼎捷数智涨超10%，赛意信息、普联软件、昆仑万维、酷特智能、汉得信息等跟涨 [1] - 世界数字科学院发布《AI智能体运行安全测试标准》，为全球首个单智能体运行安全测试标准 [1] - 标准由蚂蚁集团、清华大学、中国电信牵头，联合二十余家国内外机构、企业及高校共同编制 [1]