利润分配方案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币1.466元（含税），总股本6,491,100,000股，合计派发现金红利人民币95,159.53万元（含税）[1][9][18] - 2025年中期现金分红数额约占公司2025年上半年可用于分配利润的35%，约占公司2025年上半年归属于上市公司股东净利润的33%[1][9][18] - 利润分配方案尚需提交公司股东大会审议，预计于2025年12月24日实施[9][18][20] 公司财务状况 - 截至2025年6月30日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币1,698,306.35万元，2025年上半年可用于分配利润为人民币271,856.47万元[18] - 2025年上半年归属于上市公司股东净利润约为288,362.21万元（基于现金分红占比33%推算）[1][9][18] - 公司总股本为6,491,100,000股，无优先股[1][2][18] 关联交易情况 - 公司与青岛前湾新联合集装箱码头有限责任公司（QQCTUA）签署协议，2025-2026年度交易上限分别为3亿元、3.5亿元[28][34] - 公司与青岛港董家口矿石码头有限公司（QDOT）签署协议，2025-2026年度交易上限分别为3.5亿元、4亿元[28][35] - QQCTUA 2025年1-6月未经审计营业收入3.7亿元，净利润1.0亿元；QDOT同期营业收入8.4亿元，净利润0.09亿元[29][31] 公司治理与会议情况 - 第四届董事会第二十八次会议及第四届监事会第二十五次会议于2025年8月28日召开，审议通过半年度报告、利润分配方案及关联交易等议案[4][6][46] - 董事会应到9人，实到9人；监事会应到6人，实到6人，所有议案均获全票通过[4][7][47] - 公司计划于2025年9月5日召开半年度业绩说明会，董事长、总经理等高管将出席[39][42][43] 业务合作关系 - 关联交易涉及集装箱码头和矿石码头业务，包括燃油销售、市场开发、港务管理、装卸堆存等服务[28][34][35] - QQCTUA为合营公司之合营公司，QDOT为合营公司，交易定价参照独立第三方市场价[32][33][34] - 全球捷运物流有限公司签署综合物流框架协议，2025-2026年度交易上限待厘定[14][63][64]

核心财务数据 - 2025年上半年实现归属于母公司股东的净利润94,820,697.90元 [32] - 母公司报表期末未分配利润为784,101,136.70元 [32] - 计提资产减值准备合计1,878.61万元 影响归属于母公司净利润减少1,319.90万元 [39][41] 利润分配方案 - 拟派发现金股利16,359,818.92元（含税） 占归属于母公司净利润的17.25% [1][32] - 以2025年7月31日总股本1,150,008,568股为基数测算 每股派发现金股利0.01423元 [1][30] - 分红方案已获董事会全票通过 符合2024年度股东会授权 [31][34] 资产减值细节 - 信用减值损失1,877.19万元 其中应收账款1,818.82万元 其他应收款60.28万元 应收票据冲回1.9万元 [40] - 存货跌价准备计提1.41万元 [40] - 减值计提基于谨慎性原则 符合企业会计准则规定 [13][43] 公司治理动态 - 第四届董事会第二次会议于2025年8月28日召开 审议通过9项议案 [4][5] - 修订《战略委员会工作规则》 制定《负债管理办法》《对外捐赠管理制度》 [18][21][24] - 通过2024年度内部董事及高管考核结果 并确定2025年度绩效考核方案 [14][16] 投资者交流安排 - 计划于2025年9月12日15:00-16:00召开半年度业绩说明会 [46] - 说明会通过上证路演中心网络互动进行 高管团队将出席交流 [47][48] - 投资者可在2025年9月5日至11日期间通过预征集渠道提问 [46][49]

公司半年度利润分配方案 - 以截至2025年6月30日公司股本总额6,473,390,050股为基数，向全体股东每10股分配现金0.35元（含税），共计分配现金226,568,651.75元（含税）[1][3][4] - 现金分红占2025半年度合并报表归属于上市公司股东净利润630,589,875.54元的35.93%，符合公司章程规定[4] - 若总股本变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，无需提交股东大会审议[3][5] 关联融资交易安排 - 全资子公司张北运维公司拟开展融资租赁和保理业务，总融资金额9,000万元（融资租赁6,800万元、保理2,200万元）[8][9] - 融资租赁期限5年，综合利率2.40%（含租赁利率2%/年及咨询费0.1608%/年）；保理融资期限2年，综合利率2.40%（含融资利率2%/年及管理费0.3657%/年）[23][24] - 交易方为中节能（天津）融资租赁有限公司和中节能商业保理有限公司，均为公司关联法人，但定价不高于市场水平，无需担保[14][22][23] 公司治理与决策程序 - 第六届董事会第二次会议于2025年8月27日召开，全体9名董事参与表决，审议通过半年度报告、利润分配方案及关联交易等议案[29][30][36] - 利润分配方案依据2024年年度股东大会授权由董事会直接决定，无需提交股东会审议[3][5] - 关联交易议案经独立董事专门会议审议通过，关联董事回避表决，过去12个月与同一关联人交易金额43,498.95万元[9][25][36] 子公司项目改造背景 - 全资子公司张北运维公司运营的中节能满井风电场四期项目已接近20年，需开展升级改造[10] - 融资租赁以满井三期风电项目风机及相关设备为租赁物（固定资产净额7,396万元），保理业务以应收补贴电费为标的物[20][21] - 交易旨在降低融资成本、优化资金配置，推动项目改造顺利进行，不影响公司经营现金流及长期发展[10][24]

核心观点 - 公司宣布2025年中期现金分红方案 每10股派发现金红利0.30元 总金额97.35百万元 占半年度归母净利润比例25.99% [12][14][17] - 公司调整职工教育经费计提比例 从工资总额2.5%降至1.5% 截至2025年6月30日经费余额为140.65百万元 [5][6][32] - 公司第四届董事会第十次会议审议通过半年度报告 利润分配方案 会计估计变更及多项制度修订等议案 [22][29][32][34][36] 利润分配方案 - 2025年中期现金分红总额97.35百万元 以总股本3,245,000,000股为基数 每10股派0.30元 [12][14][17] - 分红金额占2025年半年度归属于母公司股东净利润比例为25.99% [14][17][29] - 分配方案在2024年年度股东大会授权范围内 无需提交股东会审议 [15][17][30] 会计估计变更 - 职工教育经费计提比例从工资总额2.5%下调至1.5% 自2025年9月1日起实施 [5][6][32] - 变更原因系截至2025年6月30日职工教育经费余额达140.65百万元 已计提未使用结余较大 [6] - 采用未来适用法处理 对以往年度及2025年上半年财务状况和经营成果无影响 [5][8] 公司治理与会议决议 - 第四届董事会第十次会议于2025年8月28日召开 11名董事全部出席 审议通过8项议案 [22][23][25][27][29][32][34][36] - 修订《信息披露暂缓与豁免管理制度》等12项内部管理制度 [34] - 修订《全面风险管理办法》和2025年度风险偏好授权 [36][38]

公司治理与会议决议 - 第十一届董事会第十六次会议于2025年8月28日召开 全体9名董事出席 审议通过全部议案且无反对或弃权票 [4][5][6] - 会议审议通过2025年半年度总经理工作报告、半年度报告全文及摘要、经营数据简报等五项核心议案 [5][7][9] - 增补独立董事张震宇为战略委员会、薪酬与考核委员会及提名委员会委员 任期与董事任期一致 [11] - 第十一届监事会第十四次会议同日召开 全体5名监事出席 审议通过半年度报告及利润分配预案 [16][18][19] 利润分配方案 - 公司拟实施中期现金分红 每股派发现金红利0.041元（含税） 以总股本735,105,598股计算 合计派发现金红利30,139,329.52元 [1][26] - 分红比例约占2025年上半年归属于上市公司股东净利润150,154,309.88元的20.07% [26] - 分配方案承诺维持每股分配比例不变 若总股本变动将调整总额度 [1][27] - 方案已获董事会及监事会全票通过 尚需提交股东大会审议 [14][20][28] 经营数据披露安排 - 公司发布2025年半年度经营数据简报 涵盖门店分布及变动情况、分地区及分业态营业收入数据 [22][23] - 经营数据依据零售行业信息披露指引编制 注明数据未考虑合并抵销且以定期报告为准 [22][23] - 计划于2025年9月5日通过上证路演中心召开半年度业绩说明会 董事长、董事会秘书及独立董事将出席 [35][36][39] - 投资者可于2025年8月29日至9月4日通过线上渠道预提交问题 [36][37]

股东会议案审议事项 - 议案1.00、3.00、4.00为普通决议事项，需经出席会议股东所持表决权的1/2以上同意通过 [1] - 议案2.00为特别决议事项，需经出席会议股东所持表决权的2/3以上同意通过 [1] - 议案1.00和议案2.00涉及中小投资者利益，公司将对中小投资者表决单独计票并披露 [1] - 所有议案已通过第十一届董事会第二十次会议审议 [1] 股东会登记安排 - 登记方式包括现场登记或通过信函、邮件登记 [2] - 登记时间为2025年9月15日上午9:00-11:30、下午2:00-5:00 [3] - 登记地点为北京市朝阳区朝外大街5号10层 [4] - 社会公众股股东需持本人身份证、股东账户卡和持股凭证办理登记 [4] - 法人股股东需持营业执照复印件、法定代表人授权委托书、出席人身份证办理登记 [5] - 委托代理人需持本人身份证、授权委托书、委托人股东账户卡和委托人身份证办理登记 [6] - 异地股东可通过信函或邮件方式登记，需提供本人身份证和持股凭证 [7] 网络投票操作流程 - 股东可通过深交所交易系统和互联网投票系统参与投票 [11] - 网络投票代码为360537，投票简称为ZLD投票 [13] - 深交所交易系统投票时间为2025年9月16日9:15-9:25、9:30-11:30和13:00-15:00 [15] - 互联网投票系统投票时间为2025年9月16日9:15至15:00 [18] - 股东需取得深交所数字证书或服务密码方可参与互联网投票 [18] 半年度利润分配方案 - 公司拟以总股本2,066,602,352股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.45元（含税） [28] - 合计派发现金股利92,997,105.84元 [28] - 本次利润分配不送红股，不以公积金转增股本 [28] - 该议案需提交股东会审议 [31] 股份回购计划 - 公司拟以自有资金通过集中竞价交易方式回购部分A股股票，用于注销并减少注册资本 [32] - 回购价格不高于13.31元/股，回购资金总额为6,184.28万元至9,276.42万元 [32] - 回购实施期限为股东会审议通过之日起12个月内 [32] - 该议案需提交股东会审议并经出席会议股东所持表决权的2/3以上通过 [35] 治理制度修订 - 公司修订18项治理制度，包括《内幕信息知情人管理制度》《独立董事年报工作制度》等 [39] - 同时制定《全面风险管理办法》，废止两项原有管理规定 [39] - 《重大事项内部报告制度》及《内部问责制度》修订事宜需提交股东会审议 [39] 业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月9日15:00-17:00召开半年度业绩说明会 [22] - 会议采用现场会议与线上文字交流相结合的方式 [22] - 现场会议地点为北京礼士智选假日酒店会议室 [23] - 投资者可通过深交所"互动易"平台以文字形式提问 [23] - 公司董事长、总经理、董事会秘书等高级管理人员将出席会议 [23] 董事会会议情况 - 第十一届董事会第二十次会议于2025年8月28日召开，应到董事9名，实到9名 [27][28] - 会议审议通过6项议案，所有议案均以9票赞成、0票反对、0票弃权通过 [28][29][33][37] - 审议通过《2025年半年度报告全文及摘要》 [28] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 [36]

核心观点 - 公司报告期内完成多项高层管理人员调整及董事会专门委员会成员变更 强化治理结构 [5][6][7][8][9][10][11] - 公司通过设立多家区域新能源项目子公司及增资行动 积极扩张风电 光伏及储能业务规模 [14][15][16][17][18][19][20][21][22][26][27] - 公司实施产权层级压减 通过股权划转和子公司注销优化管理体系 [23][24] - 公司间接控股股东股权结构发生重大调整 中国中化控股成为新晋主要股东 [24] - 公司主体及债券信用评级获联合资信评估上调至AAA级 反映财务实力增强 [25] - 公司修编18项治理制度并制定新风险管理办法 提升内部控制与合规水平 [29][30][32][33] 公司治理与人事变动 - 总经理孙培刚辞职 强同波继任总经理职务 [5] - 选举周现坤 强同波为非独立董事 [6][7] - 董事长粘建军辞职 周现坤继任董事长 [8] - 聘任刁争春为副总经理 [9] - 调整战略与ESG委员会 提名委员会及审计委员会成员 [10] - 副总经理钱海辞职 [11] - 公司增设电力营销部以强化电力市场政策研究 [12] 利润分配与股东回报 - 董事会通过半年度利润分配预案 以2,066,602,352股为基数 每10股派发现金红利0.45元（含税） [2] - 2024年度利润分配方案实施完成 每10股派发现金股利2.00元（含税） 合计派发现金股利413,320,470.40元 [13] 业务扩张与投资活动 - 设立中绿电（榆林）新能源发电有限公司 注册资本5000万元 负责10万千瓦风电项目 [14][15] - 设立中绿电（灵武市）新能源有限公司 注册资本2000万元 [16] - 设立中绿电（乌海）储能有限公司 注册资本2000万元 [17] - 设立中绿电（漳州）光伏发电有限公司 注册资本2000万元 负责250MW渔光互补光伏电站 [18] - 设立中绿电（祁门）风力发电有限公司 注册资本2000万元 负责50MW风电项目 [19] - 设立中绿电（盂县）新能源发电有限公司 注册资本5000万元 [20] - 设立中绿电（若羌）储能科技有限公司 注册资本2000万元 [21] - 对鲁能新能源等4家全资子公司增资16.42亿元 [22] - 鲁能新能源对其5家全资子公司增资7.35亿元 [26] - 新疆中绿电与关联方对6家控股子公司增资16.92亿元 其中新疆中绿电增资8.63亿元 [27] 组织结构与产权优化 - 通过股权无偿划转方式整合新疆哈密鲁能新能源 阜康鲁能新能源等子公司股权至母公司 [23][24] - 注销金塔可胜太阳能发电有限公司及汕头市濠江区海电七期新能源开发有限公司 [24] 股权结构与信用评级 - 间接控股股东中国绿发股权结构调整 中国中化控股有限责任公司持股28.80% 中国诚通持股降至26.71% 中国国新持股降至13.38% [24] - 联合资信评估上调公司主体长期信用等级及"23绿电G1"债券信用等级至AAA [25] 制度修编与风险管理 - 修订《内幕信息知情人管理制度》《独立董事年报工作制度》等18项治理制度 [29][30][32][33] - 制定《全面风险管理办法》 [30] - 废止《关于进一步强化公司信息披露工作的管理办法》等2项制度 [30]

公司治理与战略调整 - 公司拟取消监事会设置 原监事会职权由董事会审计委员会承接 相关制度相应废止 [53][74][94] - 公司治理结构调整为9名董事会成员 包括8名董事和1名职工董事 [94] - 修订《公司章程》部分条款 将"股东大会"表述统一调整为"股东会" [96] 利润分配方案 - 公司拟实施半年度现金分红方案 每10股派发现金红利0.40元（含税） [3][49][87] - 以总股本11,613,670,848股为基数计算 预计分配股利464,546,833.92元 [3][49][87] - 现金分红比例为17.69% 基于母公司报表期末未分配利润10,816,262,665.49元 [49][70][88] 产能优化与业务调整 - 公司计划关停铝型材部分产能约12万吨/年 占现有总产能32万吨/年的37.5% [23] - 关停产能设备投产时间为2002-2012年 产能利用率为59% 2024年度销量约7万吨 [23] - 关停生产线固定资产账面净值约6,855万元 预计每月减少折旧费用约209万元 [25] 子公司担保事项 - 公司为全资子公司烟台锦泰国际贸易有限公司提供授信担保15,000万元 [6][7][56] - 担保后累计为其提供担保余额为35,000万元人民币 3,000万欧元 3,000万美元 [6][8] - 被担保子公司截至2025年6月30日资产总额2,321,116,597.98元 净资产1,697,911,771.42元 [14] 股东大会及业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月15日召开第一次临时股东大会 采用现场和网络投票相结合方式 [29][33][63] - 将于2025年9月10日举行半年度业绩说明会 以网络文字互动方式进行 [81][82] - 投资者可于2025年9月5日前通过电子邮件提交问题 [80][84] 财务公司业务风险评估 - 董事会审议通过在南山集团财务有限公司办理金融业务的风险持续评估报告 [52][72] - 该议案属于关联交易 关联董事宋昌明回避表决 [52] 公司股份回购情况 - 公司股份回购尚在进行中 回购账户中的股票不享受利润分配权 [3][49][88] - 实际有权享受现金红利分配的股份数以利润分配股权登记日数据为准 [3][49][88]

核心观点 - 公司董事会通过2025年半年度利润分配方案 拟每10股派发现金红利0.5元 按当前总股本计算合计派发现金11.64亿元 [1][3][4] - 公司与中远海控签署三年期航运及码头服务框架协议 约定2026-2028年度双向劳务交易上限 公司向中远海控提供劳务金额上限每年不超过35亿元 接受劳务金额上限每年不超过5亿元 [11][18][20] - 公司2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润80.40亿元 母公司期末未分配利润为479.96亿元 [34] 利润分配方案 - 拟以股权登记日总股本为基数向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税） [1][4] - 按2025年6月30日总股本232.81亿股计算 合计拟派发现金红利11.64亿元（含税） [1][4] - 若总股本变动将维持每股分配金额不变并相应调整分配总额 [1][4] - 分配方案已获董事会全票通过（10票同意）和监事会全票通过（4票同意） 尚需提交股东大会审议 [3][15][37][38] 关联交易安排 - 与中远海控签署有效期三年的《航运及码头服务框架协议》（2026年1月1日至2028年12月31日） [11][18] - 2026-2028年度公司向中远海控提供劳务金额上限每年不超过35亿元 [11][18] - 2026-2028年度公司接受中远海控提供劳务金额上限每年不超过5亿元 [11][18] - 关联交易采用市场化定价原则 以政府政策和市场价格为依据协商确定 [29][30] - 前次协议（2023-2025年度）约定交易上限与实际执行存在差异 主要因交易结构复杂及关联方范围认定不同 [21] 公司治理与财务表现 - 2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润80.40亿元 母公司净利润41.23亿元 [34] - 母公司期末未分配利润为479.96亿元 [34] - 半年度报告经董事会全票通过（10票同意）和监事会全票通过（4票同意） 认为报告真实反映公司财务状况和经营成果 [9][13][14] - 公司存续债券情况适用但未披露具体数据 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入6.66亿元 同比下降19.47% [1] - 净利润2598.03万元 同比下降48.14% [1] 股东回报 - 以1.88亿股为基数实施利润分配 [1] - 每10股派发现金红利0.50元（含税） [1]