外贸B2B SaaS行业概况 - 外贸B2B是企业间跨国商品或服务交易，交易双方均为商家，采购用于生产、再销售或其他商业用途，具有规模大、周期长、专业性强的特点 [1][2] - 外贸B2B按交易方式可分为传统外贸和跨境B2B电商 [2] - 外贸B2B商家的成本结构中，商品成本占20-40%，营销及平台佣金占25-45%，仓储物流占15-25%，管理及其他费用占5-10% [4] - 国内商家愿意将净利润的3-5%投入数字化建设，数字化渗透率达40% [4] 市场规模与增长 - 2024年中国外贸B2B SaaS市场规模从2021年的27亿元增长至78亿元，预计2025年突破100亿元 [1][6] - 行业增长驱动因素包括SaaS渗透率提升、AI在营销拓客的应用、直播带货兴起及跨境网红营销发展 [1][6] 产业链结构 - 上游：云计算、IDC数据中心、低代码/无代码平台、大数据与AI、API集成及数据加密等技术服务 [8] - 中游：外贸B2B SaaS服务商 [8] - 下游：外贸工厂、贸易公司、品牌出海企业、第三方服务商及跨境电商综试区等 [8] - 2024年中国云计算市场规模约8378亿元，2025年预计达11780亿元，AI原生技术革新推动新一轮增长 [10] 竞争格局 - 市场主要企业包括Zoho、小满科技、焦点科技、敦煌网、孚盟软件、阿里巴巴、思亿欧等 [12] - 2024年市场分为三梯队：OKKI以14.7%市占率居首，第二梯队占21.2%，第三梯队占64.1% [12] - 代表企业小满OKKI提供获客工具、CRM系统及独立站建设平台，思亿欧外贸快车提供独立站一站式解决方案 [14][16] 行业发展趋势 - 行业从"数字化工具"向"贸易生态中枢"进化，企业需求转向覆盖获客、谈判、支付、物流、退税的全流程一站式解决方案 [1][18]

人民币汇率表现 - 境内外美元兑人民币汇率强势收复7.2整数关口，5月28日徘徊在7.195与7.188附近，本周一度创下去年12月以来最高值7.167与7.1608 [1] - 境外离岸市场人民币汇率与人民币中间价出现"大反转"，5月27日离岸人民币汇率最高涨至7.1703，较当天人民币中间价7.1876高出逾170个基点 [2] 外汇市场交易氛围变化 - 海外投资机构沽空人民币势头减弱，对冲基金不再按日借入离岸人民币抛售沽空套利 [2] - 海外大型资管机构有步骤地增持境内金融资产，推高人民币需求 [2] - 海外投资基金紧盯中国—美国航运报价涨幅，作为判断中国企业对美"抢出口"依据 [2] 海外投资基金操作 - 部分海外投资基金买入3个月期、执行价格在7—7.05附近的远期人民币看涨期权，押注人民币汇率因外贸顺差表现优异而大幅上涨 [3] - 3个月期美元兑人民币掉期点数收盘价为-504.99个基点，市场预期3个月后美元兑人民币汇率将涨至7.14附近 [3] 美元贬值预期影响 - 投机者的美元净空头头寸达到173.2亿美元，接近2023年7月以来最高值 [4] - 华尔街投资机构认为美元指数被高估，当前美元指数比过去20年平均水准高出约10% [5] - 今年以来美元指数已下跌约10.6% [5] 人民币汇率补涨预期 - 5月以来人民币汇率回升幅度低于日元、韩元等亚太区出口货币，存在补涨动能 [6] - 市场"害怕错过"的交易情绪活跃，海外投资机构提前将美元贬值预期计入人民币汇率估值模型 [6] 中国企业对美"抢出口"影响 - 美国零售企业订单骤增，要求中国外贸企业在未来3个月内交付一整年的订单量 [7] - 海外投资机构预期5—7月中国对外贸易顺差保持较高水准，带动人民币汇率估值水涨船高 [8] - 高盛报告指出人民币兑美元汇率每升值1%，将提振中国股票上涨3% [8] 外资流入中国金融市场 - 4月外资净增持境内债券109亿美元，4月下旬外资投资境内股票转为净买入 [9] - 海外资金持续加仓中国金融资产，形成"人民币升值—A股资产上涨动能增强"正向循环 [9]

外贸进出口增长 - 1-4月份菏泽市外贸进出口总值263.7亿元 同比增长54.4% 增幅居全省第一 高于全省平均增幅46.8个百分点 [1][4] - 出口104亿元 进口159.6亿元 进口增长141.9% [4] - 新增进出口实绩企业143家 实现多个品类首次出口突破 [4] 基础设施升级 - 菏泽机场国际货站3月投用 占地4300平方米 集成智能卡口系统 实现全流程电子化作业 [2] - 通关周期从5-7天压缩至10-20小时 单批次物流费用减少约2000元 年节省成本超千万元 [2] - 保税物流中心一线业务进出口额2.1亿元 全国排名第42位 省内第2位 [3] 重点产业表现 - 人发制品进口量达280吨 鲜切花出口1.5万支 汽车出口83辆 [2][3] - 芍药鲜切花实现当天申报装机出境 保障产品新鲜度 [3] - 宠物食品企业获欧盟推荐资格 禽肉企业完成香港冰鲜注册 [4] 政策与服务创新 - 海关开展RCEP政策宣讲会 覆盖200余家外贸企业 提供关税减让指导 [4] - 推进智慧海关建设 优化属地查检和危险品检验模式 [4] - 保税物流中心新增加工与展销功能 释放政策叠加效应 [3]

外贸企业订单激增 - 中美关税政策变化后美国客户要求企业以最快方式发货库存商品 [1] - 企业四天收到相当于一个月的订单量导致赶工计划紧急制定 [1] 国内市场拓展策略 - 企业在抢抓海外订单同时坚持拓展国内市场计划 [1] - 针对内外销市场差异企业设计出融入国风国潮元素的产品以迎合国内消费者偏好 [1] 双渠道发展战略 - 企业认为外贸与内销"两条腿"走路模式更稳健 [1] - 内销渠道逐渐畅通为企业提供新的增长空间 [1]

外贸进出口增长 - 宿州市2024年1月至4月外贸进出口累计实现24.73亿元，同比增长33.13%，增幅居全省第1位 [7] - 出口额21.13亿元，同比增长21.12%，进口额3.6亿元，同比增长218.39% [7] - 2024年新增进出口实绩企业75家，实现进出口总额1.1亿美元，占全市进出口总额12% [10] 企业转型与市场拓展 - 安徽爱乐新材料科技有限公司以大豆秸秆为原料生产木塑地板，产品出口82个国家和地区 [8][9] - 公司通过阿里巴巴国际站线上销售和线下参展拓展市场，组建20多人的外贸团队常年驻海外 [9] - 宿州市东大木业有限公司通过广交会和境外展会拓展市场，获得欧盟CE认证、FSC认证等国际认证 [12] 跨境电商发展 - 宿州市高新区阿尔法跨境电商产业园2024年实现营收2000万美元，产品销往中东市场 [15] - 产业园在亚马逊平台运营店铺60多个，招聘运营人员60多人，与宿州学院建立产学研合作 [15] - 2024年1月至4月宿州市跨境电商交易额实现6153.42万元 [17] 产业带与特色产品 - 宿州市聚焦砀山水果加工、宿马园区智能家电、萧县宠物用品等领域，推动产业对接 [9][17] - 梯次培育泗县纺织服装、砀山水果及制品、埇桥区绿色家居等外贸转型升级基地 [9] - 宿州市商务部门支持企业开展国际产品认证、境外商标注册和专利申请，提升竞争力 [13] 政策与展会支持 - 宿州市组织63家次企业参加境内外展会35场次，覆盖10多个国家和地区，意向成交额超5000万美元 [12] - 商务部门将重点展会目录传达给企业，并给予政策支持，鼓励多元开拓新市场 [12] - 开展外贸挖潜专项行动，摸排2025年有进出口潜力企业40余家，预计实现进出口额超1亿美元 [10]

纪要涉及的行业 汽车、房地产、外贸、钢铁、建材、能源、物流运输、农业等行业 纪要提到的核心观点和论据 1. **消费和外贸形势向好** - **汽车销量增长**：5月除第一周受假期影响外，第二周和第三周乘用车当周日均销量同比均较快增长，第二周日均销量60896辆，同比增长30%，第三周51175辆，同比增长14%，好于4月同期，补贴政策刺激效果发酵[5] - **房地产销售改善**：30城商品房成交面积周同比降幅收窄，近两周成交面积回到190万平方米以上，同比降幅从4月底部的 -21.7%收窄至上周的 -4.4%，销售同比增速继续明显回落可能性下降[5] - **出口形势良好**：5月以来，NCFI、SCFI和CCFI逐步从底部环比回升，过去三周NCFI周环比增速分别为2.4%、6.5%和9.0%，SCFI周环比分别为0.3%、10%和7.2%，相比4月最后一周，NCFI和SCFI已累计上涨21.8%和18.3%，上周CCFI环比小幅增长0.2%，主要是美东和美西航线价格反弹明显；过去两周港口货物吞吐量均维持在2.6亿吨以上，分别比去年平均水平高6.4%和6.9%，5月出口增速维持较快增长可能性提高[5] 2. **各行业开工率、产能利用率、产量、价格和库存情况** - **开工率**：上周开工率形势转弱，2个指标环比上升（电炉、浮法玻璃），2个指标环比持平（热卷、冷轧），7个指标环比下降（沥青、主要钢企高炉、螺纹钢、纯碱、全钢胎、半钢胎、PVC）[44] - **产能利用率**：上周产能利用率形势转强，4个指标环比上升（冷轧、浮法玻璃、电炉、电厂日均耗煤量），4个指标环比下降（钢厂、热卷、焦化、水泥熟料）[70] - **产量**：5月中旬重点企业粗钢日均产量较上旬下降0.6万吨，钢材日均产量比上旬上升4.1万吨；上周螺纹钢产量环比上升4.95万吨，热卷产量环比下降6.3万吨，沥青产量环比下降5.5万吨，铁水产量环比下降1.17万吨，全国重点电厂日均发电量环比上升2.9%，增速加快3.0个百分点[72][75][79][82][85][87][90] - **价格**：上周价格高频指标形势转弱，3个指标环比上涨（重交沥青、轻质纯碱、猪肉），10个指标环比下跌（华东和西南地区水泥、熟料、混凝土、螺纹钢、热卷、浮法玻璃、光伏级多晶硅、动力煤、焦煤）[130] - **库存**：上周水泥库容比环比上升1.59个百分点，水泥发运率环比上升2.21个百分点，六大发电集团煤炭库存可用天数上升19.14天，港口铁矿石库存环比下降155.16万吨，钢厂炼焦煤库存环比上升7.54万吨，纯碱库存环比下降3.52万吨，螺纹钢社会库存环比下降18.42万吨，建筑钢材厂商库存环比上升2.77万吨，热卷社会库存环比下降6.08万吨，沥青出货量环比上升4.3万吨[134][137][141][144][147][150][153][156][159] 3. **房地产市场情况** - 上周30城商品房成交面积环比上升0.25万平方米，同比下降4.4% - 土地成交面积环比上升245.45万平方米，成交土地溢价率环比下降4.98个百分点 - 城市二手房挂牌量指数环比下降1.56%，挂牌价指数环比下跌0.08%[163][166][170][173][177] 4. **出行与物流情况** - 上周地铁客运量环比下降437.55万人次，同比上升1.5% - 国内民航航班执行架次环比下降3.4%，同比增长2.6% - 铁路货运量环比上升3%，高速公路货车通车量环比上升2.25%，港口货物吞吐量环比上升9%，邮政快递揽收量环比上升3.16%[181][187][190][193][195][198] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 报告风险提示包括地缘政治风险、国内政策落地不及预期、全球衰退及主要经济体货币政策超预期[5] - 报告中投资评级采用相对评级体系，股票评级分为强烈推荐、增持、中性、减持，行业评级分为推荐、中性、回避[206][207]

外向型企业拓展国内市场 - 华盛昌今年"6.18"将与京东联合发布AI电能质量分析仪 推动国产替代 该产品采用垂直领域AI大模型 可追溯电能质量事件源头 [2] - 华盛昌去年营业收入8.07亿元 同比增长20.55% 其中国外收入7.17亿元 占比88.75% [3] - 公司产品线覆盖电工电力、环境检测、医疗器械等上千款产品 正积极布局"AI+仪表"智能化产品 [4] - 拓必得通过自营入仓模式快速上线200余款五金工具 其中一款单品居京东五金城手动类目销售额首位 [4] - 维纳斯智能科技主要做出口智能家居产品 今年也利用国内电商平台开拓内销市场 [4] 国内市场机遇与挑战 - 中国新能源、电网、高铁等基础设施和应用场景丰富 为仪器仪表国产替代提供机会 [2] - 国内市场潜力大 新应用场景可孵化创新产品并反哺海外业务 [4] - 面临挑战包括缺乏国内营销人才、管理体系需数字化迭代、需建立对国内市场的系统认知 [5] - 存在知识产权保护不足问题 部分企业抄袭原创产品导致低价低质竞争 [5] - 工业品外贸企业普遍缺乏国内营销经验 电商平台可帮助实现数字化和提升运营效率 [5] 电商平台作用 - 京东等电商平台帮助外销工厂数字化 提升运营效率 树立品牌形象 [5] - 通过大数据分析帮助掌握终端需求 提升产品研发效率 [5] - 国内MRO平台如京东工业、西域、震坤行逐步崛起 [7] - 电商平台可作为"传导者" 将产品和解决方案带给广大客户 [7] - 维纳斯科技与电商平台合作 打通制造业与流通业数字化链路 实现需求预测与库存优化 [7] 内外贸一体化发展 - 华盛昌在海外与亚马逊、固安捷等平台合作 这些平台建立品牌方与用户间高效纽带 [6] - 固安捷平台供应产品具有长尾、小额、多频次特征 满足工业企业零配件需求 [6] - 华盛昌提供一站式测量测试仪器仪表及解决方案 价格比进口产品低30%-50% [7] - 维纳斯科技通过工业品平台整合资源 打造柔性生产线 并借助电商网络同步开拓国内外市场 [7]

外贸转内销政策支持 - 山东省举办"2025外贸优品购物季"活动，吸引300余家外贸企业和1000余家采购商参与采购洽谈 [1] - 政府通过搭建平台、赋能企业等方式构建合作网络，助力外贸企业出口转内销 [1] - 京东已与1万多家外贸企业建立入驻合作关系 [1] - 银座集团为外贸企业提供24小时极速上架服务，并协助解决产品标识等合规问题 [3] - 商务部启动"外贸优品中华行"活动，全国已有超9000家企业和采购商参与 [5] 国内市场潜力 - 中国拥有14亿人口的超大规模市场，社会消费品零售总额近50万亿元 [7] - 国内市场是外贸企业应对外部冲击的重要支撑 [7] - 政策持续优化内外贸一体化环境，提升企业业务韧性 [7] - 银凤股份4月以来内销额达2000多万元，同比增长超100% [21] 企业双轨发展战略 - 银凤股份同时处理海外订单和拓展国内市场，面临产能紧张问题 [7] - 公司欧美市场各占40%份额，近期四天内收到400万件美国订单，相当于月订单量 [9][13] - 为应对订单激增，实施两班倒和三班倒生产模式 [17] - 针对国内市场开发国风元素产品，适应内销市场特点 [19] - 计划将内销份额提升至40%，构建多元化市场结构以增强抗风险能力 [24]

工业生产 - 规模以上工业增加值同比增长9 0% 其中计算机通信和其他电子设备制造业增长103 0% 汽车制造业增长39 5% [1] - 装备制造业增加值增长27 2% 高于规上工业18 2个百分点 高技术制造业增长26 1% 拉动规上工业增长4 9个百分点 [1] - 石油煤炭及其他燃料加工业下降12 9% 黑色金属冶炼和压延加工业下降13 9% [1] 固定资产投资 - 固定资产投资同比增长1 4% 第一产业投资增长210 6% 第二产业投资增长14 7% 第三产业投资下降2 1% [2] - 工业投资增长13 8% 拉动全市投资增长2 3个百分点 高新技术产业投资增长13 8% 其中高新技术制造业增长8 5% [2] - 房地产开发投资下降2 0% 基础设施投资下降3 5% 商品房销售面积269 6万平方米 下降9 9% [2] 服务业 - 规模以上服务业营业收入1111 8亿元 同比增长6 3% 10大行业门类中9个实现增长 [3] - 交通运输仓储和邮政业营业收入469 5亿元 占比42 2% 增长6 4% 拉动规上服务业增长2 7个百分点 [3] - 租赁和商务服务业营业收入185 0亿元 增长14 2% 拉动规上服务业增长2 2个百分点 [3] - 文化体育和娱乐业增长18 0% 社会工作增长14 0% 教育增长5 2% [3] 消费市场 - 限额以上单位消费品零售额654 2亿元 增长3 0% 城镇消费品零售额642 2亿元 增长3 2% [4] - 通讯器材类商品零售额增长71 2% 新能源汽车零售额增长21 9% 线上商品零售额172 4亿元 增长32 7% [4] - 餐饮收入40 2亿元 下降2 6% 商品零售614 0亿元 增长3 4% [4] 外贸与物价 - 进出口总额793 4亿元 增长22 4% 出口496 8亿元 增长10 4% 进口296 6亿元 增长49 6% [5] - 一般贸易进出口732 1亿元 占比92 3% 增长23 3% [5] - CPI累计上涨0 5% 衣着价格上涨1 8% 医疗保健上涨1 9% 教育文化娱乐上涨6 2% [5] - 居住价格下降0 4% 食品烟酒下降1 4% 交通通信下降2 4% [5]

货币政策与金融工具 - 人民银行和金融监管总局5月宣布增量货币金融政策，包括降准、降息等总量政策及结构性再贷款工具 [1] - 政治局会议提出"设立新型政策性金融工具"支持科技创新、扩大消费、稳定外贸，但5月政策未涉及该内容 [1] - 金融监管总局将加快出台与房地产发展新模式适配的融资制度，可能涉及开发贷、个人住房贷、城市更新贷等 [6] 科技金融政策 - 科技部等7部门提出设立"国家创业投资引导基金"，规模将带动地方和社会资本近1万亿元，存续期20年 [2][3] - 科技金融体制还包括扩大AIC试点、建设债券市场"科技版"等内容 [2] - 新科技融资工具多为偏股型，不同于传统偏债型工具，引导资本投早、投小、投长期、投硬科技 [3] - 债券市场"科创板"需配套风险舒缓工具，因科创领域更适合股权投资 [3] 消费与养老金融 - 政治局会议明确"设立服务消费与养老再贷款"，将服务消费和养老金融合并支持 [4] - 新再贷款工具是此前普惠养老再贷款的延续和扩充，已撬动养老产业贷款超千亿元 [4] - 该工具支持公益性养老机构、社区养老体系建设和老年产品制造 [4] 外贸金融工具 - 目前支持外贸企业的工具尚未出台，但鉴于贸易摩擦加剧，相关工具将更具针对性和迫切性 [5] - 外贸再贷款工具规模预计较大，可能通过进出口银行设立类似PSL的业务 [5] - 新工具可能通过投资基金形式推动外贸领域转型，而非简单扩大产能 [5] 房地产与城镇化融资 - 国开行PSL工具可能在基建投资加力下扩张，地方政府专项债或用于土地和保障房收储 [7] - 城市更新领域可能出现新配套工具或专项债 [7] - 新型政策性融资工具将增加股权投资比重，改变以往以债务融资为主的模式 [7]