公司上市申请状态 - 纳真科技公司于2025年8月25日向港交所主板递交上市申请 [1] - 花旗和中信证券为公司联席保荐人 [1] - 中国证监会于2025年11月28日公布文件 要求公司就境外发行上市备案补充材料 [1] 证监会补充材料要求：公司架构与合规性 - 需说明公司及境内股东搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序履行情况 [1] - 需说明收购境内运营实体股权的对价、定价依据、支付手段、定价公允性及股权转让环节的纳税申报履行情况 [1] - 需说明公司历次股份回购的对价、定价依据、对价支付及所得税缴纳情况 [1] 证监会补充材料要求：股东穿透与诉讼 - 需对照监管规则说明控股股东海信集团控股的穿透情况 [2] - 需说明持股5%以上股东TransLight向上穿透后的境内主体是否存在法律法规规定禁止持股的主体 [2] - 需说明境内运营实体青岛海信宽带相关诉讼的最新进展 以及是否构成发行上市的实质性障碍 [2] 证监会补充材料要求：发行上市方案 - 需说明公司股份拆细的具体计划安排 以及是否影响本次发行股份数量 [2] - 需对照监管规则要求说明本次发行上市方案 [2] - 需说明公司境外募投项目的最新进展 以及履行境外投资审批、核准或备案程序情况 [2] 公司行业地位与业务 - 纳真科技是全球领先的光通信与光连接解决方案的全栈式供应商 为AI算力网络提供关键光通信产品 [2] - 公司是全球少数同时拥有光模块和光芯片研发及量产能力的企业之一 [2]

文章核心观点 - 中国证监会于2025年11月28日公布对5家企业的境外上市备案补充材料要求，其中要求晶存科技就股权变动、股东情况、业务经营及规范运作等事项进行补充说明 [1] 股权变动相关要求 - 要求晶存科技对历史上存在的股份代持情形进行核查 [1] - 要求说明员工持股计划的价格公允性，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见 [1] 股东情况相关要求 - 要求结合实际控制人的一致行动人安排，说明认定文建伟为单一实际控制人的具体依据，并分析本次发行完成前后是否可能导致公司控制权发生变化 [1] - 要求说明东证创新国有股东标识办理进展 [1] 业务经营相关要求 - 要求说明公司及下属公司经营范围及实际业务是否涉及外商投资准入限制或禁止领域，以及本次发行上市及“全流通”前后是否持续符合外商投资准入政策要求 [2] - 要求说明公司及子公司业务中涉及客户委托第三方付款的安排是否对日常经营造成不利影响，是否对本次发行上市构成实质性障碍，并就合法合规性发表明确结论性意见 [2] 规范运作相关要求 - 要求说明公司及子公司未足额缴纳社会保险及住房公积金的具体情况，是否构成重大违法违规，是否对本次发行上市产生重大影响 [2] - 要求说明公司诉讼案件的最新进展，对公司运营和偿债能力的影响，是否对本次发行上市构成实质性障碍 [2] - 要求公司对照相关监管规则，进一步补充说明本次发行上市及“全流通”方案 [2] 公司主营业务 - 晶存科技是一家嵌入式存储产品独立厂商，专注于嵌入式存储产品及其他存储产品的研发、设计、生产和销售 [3] - 嵌入式存储产品包括基于DRAM的产品（DDR、LPDDR）、基于NAND Flash的产品（eMMC、UFS）以及多芯片封装嵌入式存储产品（eMCP、uMCP，ePOP） [3] - 其他产品主要包括固态硬盘和内存条，此外还为部分客户提供测试及存储技术服务 [3]

公司上市申请与监管问询 - 中国证监会于2025年11月14日公布文件，要求普源精电就港交所主板上市申请补充说明多项事项 [1] - 证监会要求公司说明其业务经营是否涉及限制或禁止外商投资领域 [1] - 证监会要求公司说明其境外子公司设立涉及的境外投资备案程序履行情况 [1] - 证监会要求公司说明下属公司经营范围包含的“非居住房地产租赁、物业管理”业务的具体情况及是否实际开展 [1] - 证监会要求公司对照相关监管规则说明本次发行方案，并说明境外募投项目的最新进展及履行审批程序情况 [1] - 普源精电已于2025年9月29日向港交所主板提交上市申请书，由中信证券担任独家保荐人 [1] 公司行业地位与业务概况 - 公司是电子测量仪器公司，拥有先进技术实力和全球业务版图 [2] - 按收益计，公司是中国最大的电子测量仪器供应商，并于2024年在全球排名第八 [2] - 公司设计、开发、制造并交付全面的电子测量仪器及解决方案 [2] - 公司通过“RIGOL”品牌为全球90多个国家及地区超过100,000名终端客户提供服务 [2] - 公司产品及解决方案应用于通信、新能源、半导体及教育与科研等多个行业领域 [2]

公司上市申请与监管问询 - 中国证监会于11月14日公布备案补充材料要求，要求普源精电就业务经营是否涉及限制或禁止外商投资领域等事项进行说明 [1] - 公司需补充说明其设立境外子公司涉及的境外投资备案程序的履行情况及合规性 [1] - 公司需说明下属公司经营范围及实际业务是否涉及外商投资限制或禁止领域，以及本次发行上市前后是否符合外商投资准入政策 [1] - 公司需说明下属公司经营范围包含“非居住房地产租赁、物业管理”的具体情况与实际业务开展状况 [1] - 公司需对照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》说明本次发行方案，并说明境外募投项目最新进展及履行境外投资审批程序情况 [1] - 普源精电已于9月29日向港交所主板提交上市申请书，中信证券为独家保荐人 [1] 公司行业地位与业务概况 - 公司是电子测量仪器公司，拥有先进技术实力和全球业务版图 [2] - 按收益计，公司是中国最大的电子测量仪器供应商，并于2024年在全球排名第八 [2] - 公司设计、开发、制造并交付全面的电子测量仪器及解决方案，服务于科学探索与行业创新 [2] - 公司通过“RIGOL”品牌，为全球90多个国家及地区超过100,000名终端客户提供服务 [2] - 公司产品及解决方案主要应用于通信、新能源、半导体及教育与科研等领域的复杂测试挑战 [2]

公司港股上市进展 - 中国证监会于2025年11月7日公布境外发行上市备案补充材料要求 要求圣邦股份就下属公司技术进出口业务进行说明 [1] - 证监会要求公司补充说明近三年技术出口业务的开展情况及合规性 [1] - 圣邦微电子(北京)股份有限公司已于2025年9月28日向港交所提交上市申请书 联席保荐人为华泰国际和中金公司 [1] - 公司已在中国深交所上市 股票代码为300661 [1] 证监会备案审核要求 - 证监会要求公司备案材料与招股说明书中关于发行上市方案的内容保持一致 [1] - 需明确在行使及未行使超额配售权情况下的发行股数、占发行后总股本比例以及预计募集资金量 [1] - 需列表说明发行前后股权结构的变化情况 [1] - 需进一步说明发行人境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外发行上市的情形 [1] - 需说明公司及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》中的外资禁止或限制准入领域 [1] 公司业务与产品概况 - 圣邦股份是一家综合模拟集成电路公司 研发并销售高性能模拟集成电路及传感器 [2] - 公司产品具备传感、放大、转换及驱动等功能 构成所有电子系统的基础构建模块 [2] - 截至2025年9月21日 公司拥有约6600种模拟集成电路与传感器产品 涵盖36个产品类别 [2]

公司境外上市备案进展 - 中国证监会于2025年11月7日公布境外发行上市备案补充材料要求 要求圣邦股份就下属公司技术进出口业务的近三年开展情况及合规性进行补充说明 [1] - 证监会要求公司备案材料与招股书中发行上市方案内容保持一致 需明确行使及未行使超额配售权情况下的发行股数 占发行后总股本比例 预计募集资金量 并列表说明发行前后股权结构变化 [1] - 证监会要求公司进一步说明境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外发行上市的情形 [1] - 证监会要求说明公司及下属公司经营范围和实际业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》中的外资禁止或限制准入领域 [1] - 圣邦股份已于2025年9月28日向港交所提交上市申请书 联席保荐人为华泰国际和中金公司 公司已在内地深交所上市 [1] 公司业务与产品概况 - 圣邦股份是一家综合模拟集成电路公司 研发并销售具备传感 放大 转换及驱动等功能的高性能模拟集成电路及传感器 [2] - 公司的产品是电子系统的基础构建模块 截至2025年9月21日 拥有约6600种模拟集成电路与传感器产品 涵盖36个产品类别 [2]

中国证监会备案补充材料要求 - 中国证监会于2025年10月31日公布对爱科百发的境外发行上市备案补充材料要求 [1] - 要求公司补充说明已实施股权激励方案的合规性以及前次核准后未完成境外发行上市的原因 [1] - 要求律师对相关事项进行核查并出具明确的法律意见 [1] 公司业务与资质核查 - 要求公司补充说明其及下属公司医疗器械生产、经营等业务的实际开展情况以及是否取得相应资质 [1] - 要求说明公司及下属公司的经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》领域 [1] 境外投资与外汇管理合规性 - 要求公司补充说明境外子公司涉及的境外投资、外汇管理等监管程序的具体履行情况 [1] - 要求就相关程序的合规性出具结论性意见 [1] 股权激励方案合规性 - 要求公司详细说明已实施股权激励方案的合规性 [1] - 需说明的具体内容包括股权激励参与人员的具体构成、任职情况、与其他股东及董监高的关联关系、价格公允性、协议约定、决策程序及规范运行情况 [1] - 要求就方案是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见 [1] 拟参与“全流通”股份权利状况 - 要求公司补充说明本次拟参与“全流通”的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形 [2] 公司上市历程与安排 - 要求公司补充说明前次核准完成后未完成境外发行上市的原因 [3] - 要求说明前期进行A股上市辅导备案及向上交所科创板提交上市申请的具体情况及撤回原因 [3] - 要求说明公司是否计划继续推进A股上市及具体安排、以及是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形 [3] 公司业务与产品管线 - 爱科百发是一家于2013年成立的生物制药公司，专注于发现和开发呼吸系统和儿科疾病的疗法 [3] - 公司的候选药物针对缺乏有效治疗的急性、慢性和末期不同阶段的呼吸系统和儿科疾病 [3] - 公司已开发六种候选药物的管线 [3] - 核心产品齐瑞索韦是全球首个处于新药申请阶段的专门靶向呼吸道合胞病毒感染的药物 [3] - 核心产品管线还包括用于预防RSV感染的II期单克隆抗体AK0610、处于II期概念验证后临床阶段的特发性肺纤维化药物AK3280及NDA阶段的注意力不足过动症药物AK0901 [3] - 公司已于2025年9月15日向港交所主板提交上市申请，联席保荐人为摩根大通和中信证券 [1]

公司上市进展 - 芯碁微装于2025年8月31日向港交所主板提交上市申请 [1] - 中国证监会于2025年10月31日要求公司就境外发行上市备案补充材料 [1] - 中金公司为芯碁微装香港上市的独家保荐人 [1] 证监会补充材料要求 - 要求说明持股5%以上股东亚歌创投的基本情况 [1] - 要求说明公司及下属公司经营范围是否涉及外资禁止或限制准入领域 [1] - 要求说明募集资金具体用途包括募投项目和国别地区是否需履行境外投资审批 [1] 公司业务与技术 - 公司是直写光刻行业的全球引领者为AI时代先进信息技术产业提供核心设备 [1] - 公司拥有光源及曝光引擎精密工件台对准对焦数据链路等完整研发技术体系 [2] - 公司产品组合主要包括PCB直接成像设备及自动线系统半导体直写光刻设备及自动线系统 [2]

上市备案与股份转换 - 公司于10月29日获得中国证监会境外发行上市及“全流通”备案通知书 [1] - 公司拟发行不超过34,500,000股境外上市普通股并在香港联合交易所上市 [1] - 公司14名股东拟将所持合计17,576,373股境内未上市股份转为境外上市股份并在香港联交所流通 [1] 股东持股情况 - 苏州和基投资有限公司申请全流通股数最多，为2,769,230股 [5] - 14名股东申请全流通股份总计17,576,373股 [5] - 申请全流通股数最少的股东为诸双大，持有276,923股 [5] 公司业务与产品 - 公司专注于X射线成像技术，产品组合已扩展至逾100款型号 [3] - 公司产品组合涵盖移动式C形臂X射线机、数字化摄影X射线机(DR)及DRF数字化透视摄影X射线机 [3] - 公司以X射线管组件、高压发生器及三维成像技术等专有技术为支撑 [3]

公司上市申请进展 - 中国证监会于2025年10月24日公示要求希磁科技就境外发行上市备案提交补充材料 [1] - 公司已于2025年8月26日向港交所主板递交上市申请 联席保荐人为中信建投国际和广发证券(香港) [1] 证监会关注要点：公司治理与股东情况 - 证监会要求律师核查公司设立及历次股权变动的合法合规性并出具明确结论性意见 [2] - 需说明第一大股东基本情况 所持股份是否存在质押或冻结 以及是否存在境外发行上市禁止性情形 [2] - 需说明股东北京海聚助力向上穿透后的境内主体是否存在法律法规规定禁止持股的主体 [2] 证监会关注要点：业务经营与法律事务 - 需说明下属公司经营范围包含"光伏设备及元器件制造"的具体情况 是否实际开展相关业务及运营现状 [2] - 需说明公司诉讼案件的最新进展 评估是否构成本次境外发行上市的实质性障碍 [2] 证监会关注要点：员工持股计划 - 需说明已离职合伙人持有的蚌埠华安财产份额转让交易的办理进展 [2] - 需就员工持股计划的价格公允性及合法合规性出具明确结论性意见 [2] 证监会关注要点：发行上市细节 - 需说明募集资金的具体用途 境内境外用途及所占比例 以及境外募投项目的投资审批备案情况 [3] - 需说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在质押 冻结或其他权利瑕疵 [3] - 需说明前期进行A股上市辅导备案的具体情况及撤回原因 以及是否计划继续推进A股上市 [3] 公司行业地位与业务模式 - 公司是全球领先的磁性传感器行业IDM公司 拥有完整磁传感技术组合及全面垂直整合能力 [3] - 公司为全球各行业领先客户提供一站式磁性传感器解决方案 [3] - 以2024年收入计 公司在全球磁性传感器IDM公司中排名第六 在中国磁性传感器行业公司中排名第一 [3]