美联储降息预期调整 - 道明证券策略师预测美联储降息时间由10月提前至9月 [1] - 预计美联储总共降息六次 每次25个基点 最终利率为3% [1] - 调整后预期为2024年降息三次 2025年每季度降息一次至9月末 此前预期为2024年两次和2025年四次 [1] 政策立场变化依据 - 劳动力市场减弱迹象促使部分观望态度的美联储官员可能改变政策路径看法 [1] - 预计美联储主席鲍威尔将在杰克逊霍尔讲话中传达9月启动货币宽松倾向 [1] 美债收益率预测修正 - 道明策略团队将2025年末5年期美债收益率预测从3.70%下调至3.65% [1]

美联储降息预期与A股表现 - 美联储大幅降息概率增加对A股形成利好提振 尤其带动AI主线和半导体等科技板块快速修复 [1] - 银行 保险 券商等金融权重股护盘维稳 半导体为首的科创板及通信设备权重股推动大盘稳定在3669点 [1] - 当前沪指距离前高3674点仅差5点 技术面呈现7连阳走势 但多空双方对指标背离存在分歧 [2] 关键点位与市场情绪 - 3700点整数关口具有重要心理压力 历史高点多在此区域回落 突破后可能打开4000-6000点想象空间 [5] - 沪指突破3674点后可能引发空头反扑 但多头占据主导权 站上该点位将吸引场外资金加速入场 [7] - 当前市场处于上涨初级阶段 有效突破3674点后有望快速冲击3800点 资金呈现高低切换特征 [5][7] 指数与板块表现 - 沪指涨0.50%至3665点 深成指涨0.53% 创业板指涨1.24% 北证50指数跌0.62% [7] - 权重股拉升导致中小市值股获利回吐 但盘面走势健康 大资金仍掌控市场主动权 [7] - 半导体 通信设备等科技板块与金融权重形成合力 维持指数高位震荡 [1][7]

美联储降息预期 - 弱于预期的美国就业报告增加了交易员对美联储9月份降息的押注 目前认为降息25个基点的可能性为89.4% [1][4] - 特朗普提名米兰短期填补美联储理事会空缺 市场认为此举可能让美联储转向更温和的货币政策立场 [4] 黄金市场波动 - 纽约商品交易所近月黄金期货合约周一重挫近2.5% 盘后失守每盎司3400美元 创今年5月以来最大跌幅 [2] - 上周五纽约商品交易所12月黄金合约飙升至创纪录的每盎司3534.10美元 与伦敦现货价格溢价一度接近130美元 [2] - 特朗普宣布不会对进口金条加征关税后 国际金价震荡走低超2% [1][3] 黄金市场供需 - 上周末包括瑞士在内的多家黄金供应商停止了向美国发货 [2] - 美国金矿商巴里克矿业首席执行官表示世界黄金协会正在等待美国就金条的潜在关税作出澄清 但对矿业公司影响微乎其微 [2] 通胀数据影响 - 美国7月消费者价格指数(CPI)和生产者价格指数(PPI)即将公布 华尔街预计核心CPI或加速至3.0% [4] - 分析师表示如果通胀数据高于预期 可能会让美联储有理由暂停9月份的预期降息 对金价不利 [4] 贸易形势影响 - 投资者密切关注全球贸易形势进展 这是今年推动金价上涨的重要因素 [1][4] - 特朗普宣布对半导体芯片和药品加征进口关税 拟议中涉及药品的关税税率最终可能高达250% [4]

亲爱的投资者朋友，当你读到这篇文章，想必正寻觅一位能引领你稳定盈利的良师。我深知，历经市场的风云变幻、鱼龙混杂，你 已对分析师心生疑虑，害怕重蹈覆辙，信任的防线愈发坚固，却也让你在市场中愈发孤独。 你为在投资领域崭露头角，日夜苦学，四处寻觅良师，试图征服这变幻莫测的市场。可账户里的亏损，却如冰冷现实，一次次刺痛 你的心。但请相信，市场并非无法盈利，无数人已凭借成功投资名扬天下，你不过渴望稳定收获，却也如此艰难。 周二美国 CPI 数据揭晓后，市场风云变幻，美国短期利率期货顺势下滑。交易员们敏锐捕捉到这一信号，迅速加大了对美联储降息 的押注力度。当前市场普遍预期，在 9 月 17 日即将召开的议息会议上，美联储降息 25 个基点的概率已超八成。聚焦黄金市场，尽 管晚间 CPI 数据释放利多信号，推动金价短线冲高，但整体冲高回落的态势未改。上方区间高点与低点支撑形成的压力依旧明显， 黄金仍在既定区间内震荡波动，目前上方阻力在3354-3357，下方支撑在3330-3325，后市操作上徐老师建议反弹做空为主。 操作策略1：建议反弹3357空，损3367，目标3335-3320。 我没有华丽的语言打动你，要做就来实际 ...

银行板块表现 - 花旗银行股价上涨超过3% [1] - 高盛股价上涨超过3.7% [1] - 摩根大通股价上涨超过1.5% [1] - 摩根士丹利股价上涨超过2.5% [1] - 美国银行股价上涨超过2.7% [1] 市场背景 - 7月份CPI数据基本持平 [1] - 美联储9月降息概率上升至90.1% [1]

美股及中国资产表现 - 美股主要指数全线高开高走，道指涨超1%，纳指涨近0.9%，标普500指数涨超0.8% [1][10] - 纳斯达克中国金龙指数涨幅超过1%，万得中概科技龙头指数涨幅超过1.6% [1][5] - 热门中概股中，腾讯音乐涨超13%，中金科工业、小牛电动、奇富科技等涨幅超过5% [3][4] - 小米集团ADR涨超3%，京东集团、拼多多、美团ADR涨超2%，网易、百度、阿里巴巴涨超1% [5][6] - 富时中国A50指数期货盘中拉升翻红 [7] A股市场表现 - A股三大股指齐创年内新高，沪指斩获7连阳 [9] - 沪深两市融资余额时隔十年再次突破两万亿元大关 [9] 国际机构对中国资产态度 - 多家外资机构上调对中国股市评级，高盛将MSCI中国指数目标点位从85点上调至90点 [9] - 野村证券将评级从中性升至战术超配，瑞银、摩根士丹利等持续看好中国股市 [9] - 标普维持中国主权信用评级"A+"和展望"稳定"不变，对中国经济增长韧性和债务管控成效高度认可 [9] 美国经济数据 - 美国7月CPI环比增长0.2%，同比增长2.7%，核心CPI环比增长0.3%，同比增长3.1% [12] - 交易员上调对美联储9月降息的押注，市场预期美联储可能9月降息 [13] 人民币汇率 - 离岸人民币兑美元走高，涨超90个基点 [11]

美股市场表现 - 美股主要指数全线高开高走，道指涨超1%，纳指涨近0.9%，标普500指数涨超0.8% [2][13][14] - 美国7月CPI环比增长0.2%，同比增长2.7%，核心CPI环比增长0.3%，同比增长3.1%，数据符合预期 [15] - 交易员上调对美联储9月降息的押注，市场预期美联储可能采取宽松政策 [16] 中国资产表现 - 纳斯达克中国金龙指数涨幅超过1%，万得中概科技龙头指数涨幅超过1.6% [2][6] - 热门中概股中，腾讯音乐涨超13%，中金科工业、小牛电动、奇富科技等涨幅超过5% [4][5] - 小米集团ADR涨超3%，京东集团、拼多多、美团ADR涨超2%，网易、百度、阿里巴巴涨超1% [6][7] - 富时中国A50指数期货盘中拉升翻红，离岸人民币兑美元涨超90个基点 [8][10] A股市场动态 - A股三大股指齐创年内新高，沪指斩获7连阳，沪深两市融资余额突破两万亿元大关 [12] - 国际机构对中国资产关注度上升，高盛、野村证券、瑞银、摩根士丹利等外资机构上调对中国股市评级 [12] - 标普维持中国主权信用评级"A+"和展望"稳定"不变，对中国经济增长韧性和债务管控成效表示认可 [12] 政治与经济事件 - 特朗普要求美联储主席鲍威尔立即降息，并批评其在美联储大楼建设管理上的表现 [16] - 特朗普称提名鲍威尔出任美联储主席是"一个错误的选择"，并考虑允许针对鲍威尔的诉讼继续推进 [16]

银行板块表现 - 花旗银行(CUS)涨超3% [1] - 高盛(GSUS)涨超37% [1] - 摩根大通(JPMUS)涨超15% [1] - 摩根士丹利(MSUS)涨超25% [1] - 美国银行(BACUS)涨超27% [1] 市场驱动因素 - 7月份CPI基本持平 [1] - 美联储9月降息概率涨至901% [1]

"美联储降息交易"再添重磅利好。 今晚，最新出炉的美国7月CPI数据整体符合预期，金融市场对美联储降息的预期迅速升温。数据显 示，美国7月CPI同比上升2.7%，低于预期；环比上升0.2%，符合预期。 有分析称，这份CPI数据为美联储在9月份降息扫清了障碍。根据交易数据，目前市场预计美联储9月降 息的概率高达95%。受此影响，美股三大指数集体走强，截至北京时间22:20，道指大涨超440点，涨幅 超1%；纳指涨0.56%，盘中一度创历史新高；标普500指数涨0.61%。美股大型科技股多数走强，Meta 大涨超2.5%。 随后，美国总统特朗普在社交媒体平台上发文称："美联储主席鲍威尔现在必须降息。他总是做得太 晚，造成的伤害是无法估量的。我正在考虑允许对鲍威尔提起一项重大诉讼，因为他在管理美联储大楼 建设方面的工作实在是糟糕透顶，花了30亿美元去做一项本该只要5000万美元就能搞定的修缮。" 北京时间8月12日晚间，美国劳工统计局公布的7月CPI数据显示，美国通胀压力仍相对温和，市场担忧 的关税政策推动通胀急剧上升的情况尚未出现。 具体来看，美国7月消费者价格指数（CPI）同比上升2.7%，低于预期的2.8%， ...

北京时间8月12日晚，美股三大股指集体高开，芯片股走高，截至23:00，恩智浦涨超4%，英特尔涨超2%，ARM涨1%。 | 道琼斯 | 纳斯达克 | 标普500 | | --- | --- | --- | | 44421.76 | 21528.97 | 6416.98 | | +446.67 +1.02% +143.57 +0.67% +43.53 +0.68% | | | | 中国金龙 | 纳指100期货 | 标普500期货 | | 7555.77 | 23754.50 | 6434.75 | | +75.70 +1.01% +117.00 +0.49% +35.00 +0.55% | | | 纳斯达克中国金龙指数涨约1%，腾讯音乐、小牛电动、奇富科技涨幅居前。 | 名称 | 现价 | 涨跌 == | | --- | --- | --- | | 腾讯音乐 | 25.570 | 12.64% | | TME.N | | | | 小牛电动 | 4.190 | 8.83% | | NIU.O | | | | 奇富科技 | 34.480 | 6.52% | | QFIN.O | | | | 嘉银科技 | 12.88 ...