基金定投原理与优势 - 基金定投通过固定时间、固定金额投资指定基金，在市场低谷时降低成本，高点时享受收益，平滑成本并降低波动风险 [2] - 历史数据显示优质指数基金定投平均年化收益率可达10%-15%，对普通投资者具有吸引力 [2] 基金定投潜在风险 - 市场不确定性如2008年金融危机和2020年疫情可能导致短期大幅亏损，定投无法完全规避风险 [3] - 基金选择至关重要，管理不善或策略失误的基金即使长期定投也难以获得理想收益 [3] 影响收益的关键因素 - 投资者心态波动（如下跌时停止定投或上涨时过早赎回）会破坏定投计划 [4] - 定投期限需3-5年或更长以平滑波动，不同市场和基金类型对期限要求各异 [4] 优化定投策略 - 选择具备专业团队、稳健策略和良好历史业绩的优质基金是核心 [5] - 保持长期视角（至少3-5年）并忽略短期波动，才能充分体现定投优势 [5] 行业投资理念 - 基金定投需类比马拉松，依赖策略、耐心和纪律性，而非短期投机行为 [6] - 投资无绝对保障，需结合产品筛选、期限规划和心态管理实现目标 [6]

市场表现 - 大盘整体上涨，收盘维持在5星级，接近4.9星级 [1] - 中小盘股涨幅领先于大盘股 [2] - 成长风格表现优于价值风格，成长股涨幅显著 [3] - 300价值和优选300指数回归正常估值区间，接近低估区域 [4] 港股动态 - 港股整体表现强势，9周内有8周上涨 [6] - 上周短暂回调后本周继续上涨 [7] - 港股科技股领涨，科技板块估值回归正常水平 [8] 全球市场与商品 - 原油价格大幅下跌，能源成本下降可能缓解通胀压力并加速美联储降息进程 [9] - 全球股票市场同步上涨 [9] 投资组合策略 - 采用"定期不定额"定投策略，估值越低投入金额越大 [14] - 提供手动跟车和自动跟车两种组合跟投方式 [16][17] - 个人养老金定投实盘包含中证A500和中证红利基金，金额分别为134元和126元 [19] 指数估值数据 - 中证800指数市盈率14.38，市净率1.63，股息率2.29% [23] - 沪深300指数市盈率12.86，市净率1.58，ROE达12.29% [23] - 创业板50指数市盈率27.68，市净率4.06，近五年市盈率分位数23.3% [23] - 中证红利指数市盈率9.93，市净率1.00，股息率高达4.55% [23] 债券市场 - 10年期国债到期收益率1.65%，近1年年化收益6.67% [32] - 30年期国债到期收益率1.90%，近1年年化收益达14.24% [32] - 中债-新综合指数修正久期6.06，近5年年化收益4.52% [32] 机构动态 - 东方证券连续三年荣获"基金投顾机构金牛奖" [24]

业务合作公告 - 国联安基金与国信嘉利基金签署销售服务代理协议，自2025年6月23日起新增后者为部分基金的销售机构[1] - 国信嘉利基金线上平台将支持42只国联安旗下基金的申购、赎回、定投及转换业务，涵盖混合型、债券型、货币型、指数型等多种产品[1][2][3] - 合作涉及国联安核心产品线包括德盛稳健混合(255010)、小盘精选混合(257010)、医药100指数(000059)、科技动力股票(001956)等明星基金[1][2] 定期定额投资业务 - 定投业务适用于符合基金合同的个人和机构投资者，最低单笔金额为100元人民币[5][10] - 投资者可通过国信嘉利基金线上平台办理定投，需先开立基金账户并指定人民币结算账户作为扣款账户[6][8][9] - 定投申购费率与普通申购一致，确认规则为T日扣款按当日净值计算，T+1确认份额，T+2可查询[11][12] 基金转换业务 - 转换业务支持同公司旗下同注册登记且同收费模式的基金互转，费用包含赎回费与申购补差费[16][17] - 转换采用未知价法，单笔最低100份，巨额赎回时转出与赎回同优先级处理[20][21] - 前端/后端收费模式基金不可交叉转换，具体可转换基金范围以国信嘉利已销售产品为准[22][23] 服务渠道信息 - 投资者可通过国联安客服热线(400-700-0365)或官网(www.cpicfunds.com)咨询业务[25] - 国信嘉利基金提供客服热线(021-68809999)及网站(www.gxjlcn.com)支持[25]

市场波动与投资心理 - 资金亏损带来的痛苦程度是等额盈利快感的两倍，这源于大脑扁桃核对恐惧的本能反应 [1] - 投资者需避免情绪化决策，行为经济学研究表明财务决策常伴随非理性行为 [7] - 市场不成熟和情绪化导致巨幅波动，但也为价值投资创造机会 [8] 市场波动规律 - 股市下跌是权益类投资固有特征，标普500指数在1977-2016年间75%时间获得正回报 [2] - 标普500每年平均出现10%幅度调整，但每次深度回调后都伴随复苏和潜在新高 [2] - 沪深300指数同样呈现短期波动但长期向上的趋势 [4] 投资策略原则 - 预测市场长期走势不可能，短期走势随机，超额收益来自正确非共识预测 [6] - 基金定投通过定期投入可摊薄成本，利用"时间+复利"效应实现滚雪球增长 [10] - 资产配置对投资组合回报贡献度达88%，远高于选股和择时的12% [11] - 分散投资可缓冲单一资产波动，权益类基金本身具备分散风险特性 [11][13] 长期投资价值 - 标普500在1937-2018年所有10年期平均年回报达10.43%，包含极端事件影响 [14] - 中证基金指数2003-2019年总回报超5倍，年化收益12%，混合基金达13.22% [14] - 权益类资产长期回报领跑主要资产类别，价格终将反映价值但时间不确定 [14][18]

基金行业"618"氛围变化 - 今年基金行业"618"年中大促氛围减弱 重投教、轻营销趋势延续 与政策导向和市场行情相关[1] - 诺安基金开展"诺安回报日"系列活动 包括每日直播、专栏内容、第三方平台晒收益活动[2] - 中欧财富推出定投福利金活动 鼓励投资者通过定投降低持仓成本 累计可获最高券面金额优惠[2] - 行业对"618"定位从产品营销转向投资者服务与陪伴 早期聚焦费率优惠 现更重视盈利体验[2] 投教工作常态化 - 基金公司投教工作已实现常态化 无需集中在特定时间节点开展[1] - 2023年9月基金业协会发布投教工作指引 投教成为公募业务核心 融入企业文化和各项业务[4] - 国联基金指出行业从"销售冲刺"向"心智培育"转型 未来需构建专业投教+情感陪伴+科技体验的价值网络[4] 未来理财节发展方向 - 创金合信基金建议理财节需精细化和品牌化 通过分类提升持仓体验 增强用户信心[4] - 国联基金提议公司间合作举办论坛 共享投研资源 与银行/券商/互联网平台开发创新服务模式[5] - 诺安基金提出三点方向：转向服务陪伴 优化长期投资激励机制 打造特色化主题活动[6]

本金亏损原因 - 市场波动导致基金净值回调40%，100元投资卖出时净值0.6，扣除手续费后剩余58元 [3] - 杠杆产品在市场下行期间可能产生1.5-2倍亏损 [3] 手续费扣减 - A类基金申购费0.15%，100元投资扣除0.15元 [3] - 持有基金不满7天赎回费1.5%，100元投资扣除1.5元 [3] - 管理费及托管费年化1.5%，持有90天扣除0.37元 [3] - C类基金销售服务费年化0.4%，持有90天扣除0.1元，合计扣除2.12元 [3] - 净值回调38%且短期持有情况下，100元投资扣除手续费后剩余58元 [3] 资金去向查询 - 通过交易记录核对成交净值和手续费明细 [5] - 通过基金代码查看持仓股票，核查重仓股是否暴雷 [5] 操作建议 - 持有亏损基金超过两年可等待行业轮动回升 [5] - 问题基金建议转换为货币基金或债券基金 [5] - 优先选择固收+产品并长期持有 [6] - 定投可降低一次性买入的投资风险 [6]

市场表现分析 - 大盘微跌，沪深300等大盘股微跌，中小盘股下跌略多[1][2] - 价值风格微涨，银行、价值等指数微涨，成长风格下跌[3] - 科技、医药板块表现强势，消费板块相对低迷[4] 指数估值与盈利关系 - 指数点数由估值和盈利共同决定，盈利增速放缓阶段易出现估值下降和指数下跌，盈利恢复增长后则带动估值提升和指数上涨[5] - 港股科技在2021-2022年因盈利增速放缓大跌60%以上，2024年盈利恢复后大幅上涨[6] - 医药指数在2023-2024年上半年盈利增速放缓，2024年四季度至2025年一季度盈利恢复带动估值提升，港股医药已回归正常估值，A股医药仍低估[7][8] - 消费板块当前处于盈利增速放缓阶段，估值降低导致指数下跌，类似医药板块2年前的情况[9] 定投策略与组合 - 采用“定期不定额”策略，估值越低投入越多，可根据资金量按比例调整定投金额[15] - 提供两种跟车方式：手动跟车（自主选择金额）和自动跟车（设置后自动扣款）[17][19] - 个人养老金定投实盘包含中证A500（133元）和中证红利（125元）等品种[20] 指数估值数据 - 中证800市盈率14.42，市净率1.63，股息率2.39%，ROE 11.30%[26] - 沪深300市盈率12.88，市净率1.57，股息率2.72%，ROE 12.19%[26] - 创业板市盈率29.42，市净率3.73，股息率1.21%，ROE 12.68%[26] - 中证红利市盈率9.99，市净率1.00，股息率4.94%，ROE 10.01%[26] 债券市场数据 - 中证短融到期收益率1.79%，近1年年化收益2.05%[35] - 10年期国债到期收益率1.66%，近1年年化收益6.83%[35] - 30年期国债到期收益率1.95%，近1年年化收益14.82%[35]

市场表现 - 大盘整体微涨 收盘仍处于5星评级 [1] - 银行股表现突出 银行指数上涨近2% 带动价值风格品种整体上涨 [2][3] - 医药和科技板块整体上涨 消费行业表现相对低迷 [7][8] - 港股市场恢复上涨 红利类品种领涨 沪港深红利低波动上涨超1.5% [9][10] - 港股今年整体领涨全球 科技和医药板块此前已有较大涨幅 [11][12] 银行业分析 - 一季度银行业绩增速放缓 低于全市场平均水平 [4] - 利率下行环境对银行经营有利 同时提升高股息品种吸引力 [5] - 利率因素推动银行指数持续上涨 [6] 指数估值数据 - 中证800指数市盈率14.16 市净率1.60 股息率2.50% [28] - 沪深300指数市盈率12.70 市净率1.55 股息率2.82% [28] - 创业板指数市盈率28.50 市净率3.59 股息率1.25% [28] - 中证红利指数市盈率9.99 市净率1.00 股息率5.18% [29] - 沪港深红利低波动指数盈利收益率10.05% 市盈率9.95 [31] 债券市场 - 一年期定期存款利率0.95% 货币基金七日年化中位数1.35% [34] - 3-5年期国开债到期收益率1.66% 近1年年化收益3.43% [34] - 10年期国债到期收益率1.69% 近1年年化收益6.75% [34] 投资组合 - 指数增强投顾组合定投金额11222元 主动优选投顾组合12383元 [16] - 采用"定期不定额"策略 估值越低投入越多 [20] - 提供手动跟车和自动跟车两种投资方式 [21][22]

基金定投概述 - 基金定投相比一次性投资具有手续简单、省时省力、分散平摊投资风险的特点 [1] - 定投需注意选择合适的定投方式和定投产品 [1] 普通定投 - 普通定投是客户自主设置的定期定额基金申购业务 [3] - 需注意定投频率如日度、周度和月度等 [4] - 定投金额需从实际出发量力而行 [4] 智能定投 - 智能定投是客户自主设置的定期但不定额基金申购业务 [5] - 通过制定规则帮助投资者确定合理的定投金额 [6] - 场内智能定投可采用成本价定投方式 [6]

基金销售合作 - 新沃基金与山西证券签署基金销售协议及补充协议，自2025年05月30日起，投资者可通过山西证券办理新沃基金旗下基金的账户开户、申购（含定投）、赎回等业务 [1] 适用基金 - 具体适用基金未在公告中明确列出，需参考山西证券或新沃基金后续公告 [1] 定投业务 - 投资者办理定投业务时，每期最低扣款金额以山西证券规定为准 [1] - 定期定额投资是长期投资、平均成本的方式，但不能规避基金固有风险或保证收益，与储蓄方式有本质区别 [1] 费率优惠活动 - 自2025年05月30日起，通过山西证券申购新沃基金旗下基金时，申购（含定投）费率不设折扣限制，具体折扣以山西证券活动为准 [1] - 新增通过山西证券销售的基金产品将自动开通费率优惠，优惠期限和规则以山西证券安排为准 [1][2] 业务办理提示 - 投资者在山西证券办理基金投资事务时，需遵循其规定的办理时间、费率优惠内容、业务规则及程序 [3] - 基金产品详情需阅读新沃基金官网发布的基金合同、招募说明书等法律文件 [3] 咨询渠道 - 山西证券客服电话95573，官网www.i618.com.cn [4] - 新沃基金客服电话400-698-9988，官网www.sinvofund.com [4]