股价表现 - 9月23日股价下跌5.04%至37.32元/股 成交额2.42亿元 换手率3.80% 总市值87.50亿元 [1] - 连续3天累计下跌7.42% [1] 公司基本情况 - 主营业务为基于自研引擎开发大型多人在线网络游戏 运营模式以自主运营为主结合授权运营和联合运营 [1] - 收入构成中网络游戏充值收入占比99.32% 其他收入占比0.68% [1] - 公司成立于2008年1月21日 2016年8月18日上市 注册地址位于深圳市南山区 [1] 基金持仓情况 - 华宝万物互联混合A(001534)二季度减持13万股 当前持有9.89万股 占基金净值比例3.56% 位列第十大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏19.58万元 三日累计浮亏31.15万元 [2] - 基金规模8393.3万元 今年以来收益率72.92% 近一年收益率150.19% 成立以来收益率95.4% [2] 基金经理信息 - 基金经理钟奇累计任职时间3年268天 现任基金资产总规模1.14亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报61.55% 最差基金回报0.41% [3]

文章核心观点 - 第三方平台提供的基金净值估算与基金公司公布的实际净值存在差异是正常现象 净值估算基于历史定期报告披露的持仓和指数走势进行预测 不代表真实净值 仅供参考[4] - 净值估算与实际净值产生差异的主要原因包括 估算依赖的持仓信息存在滞后性 基金经理可能已进行调仓 以及不同平台的估算算法不同[5][6] - 投资者应关注基金公司公布的官方净值 并通过定期报告及基金经理的公开沟通来理解其投资策略与风格 避免因短期净值波动产生焦虑 着眼于长期投资[8][9][11] 基金净值估算与实际净值的差异 - 净值估算是第三方平台根据基金定期报告（如季报、年报）披露的历史持仓和指数走势 通过特定算法进行的日内净值预测 其预估数值不代表真实净值[4][6] - 实际净值由基金托管银行根据基金的实际持仓股票收盘价进行核算 全程接受审计监督 在交易日收盘后才公布[6] - 估算净值与实际净值可能因信息源和计算逻辑不同而产生显著差异 例如在一个简化场景中 估算净值上涨0.7% 而实际净值可能下跌0.35%[6] 净值差异产生的原因 - **持仓信息滞后**：净值估算所依据的持仓信息来源于基金定期报告（如季报、年报） 这些报告披露的是截至报告期末（例如3月31日）的持仓 并非实时持仓[5][6] - **基金经理调仓**：在定期报告披露后 基金经理可能已进行调仓（例如卖出A股票 买入C股票） 导致估算依据的持仓与实际持仓不符[5][6] - **估算模型局限**：估算通常仅基于前十大重仓股等部分披露持仓进行模拟 未能完全覆盖基金所有持仓 例如示例中实际持仓另有50只股票占总持仓10% 其表现也会影响实际净值但未被估算完全反映[6] - **算法差异**：不同第三方平台的估算算法不同 因此估算结果也可能不同[5] 基金持仓信息的披露规则 - 监管规定基金需通过定期报告（季度报告、中期报告、年度报告）披露持仓 季度报告在季度结束之日起15个工作日内公布 中期报告在上半年结束之日起两个月内公布 年度报告在每年结束之日起三个月内公布[7] - 季度报告通常披露前十大重仓股 而中期报告和年度报告需披露所有股票的持仓情况[7] - 基金的实时持仓和交易指令属于未公开信息和敏感信息 按规定不能公布 以防影响基金持有人利益[7] 给基金投资者的建议 - 投资者应以基金公司公布的净值为准 理性看待第三方平台的净值估算[4][5] - 可通过阅读基金的定期报告（季报、中报、年报）中“报告期内基金的投资策略和运作分析”部分 来了解基金经理的投资策略和运作情况[8] - 可通过基金公司官网、微信公众号及各类平台发布的基金经理直播、视频、文章等材料 更好地理解基金经理的投资逻辑[9] - 投资者应避免过度关注短期净值波动 理解市场风格可能轮动 着眼于长期持有 以更平稳的心态争取获得长期复利效应带来的财富增长机会[10][11]

股价表现 - 9月17日中国电信股价下跌0.57%至6.96元/股 成交额11.00亿元 换手率0.20% 总市值6368.90亿元 [1] - 股价连续4天累计下跌5.05% [1] 业务构成 - 移动通信服务收入占比39.56% 产业数字化服务收入占比27.78% 固网及智慧家庭服务收入占比23.80% [1] - 其他收入包括出售商品及其他收入7.54% 其他服务收入1.32% [1] 基金持仓 - 财通资管鑫锐混合A持有中国电信1.81万股 占基金净值比例0.61% 为第八大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约724元 四日累计浮亏6697元 [2] 基金业绩 - 财通资管鑫锐混合A最新规模1104.08万元 今年以来收益8.14% 近一年收益15.41% 成立以来收益66.15% [2] - 基金经理石玉山管理规模28.9亿元 马航管理规模18.43亿元 [3]

股价表现 - 9月4日股价下跌2.07%至28.33元/股 成交额3.30亿元 换手率1.08% 总市值365.46亿元 [1] - 连续3天累计下跌7.54% [1] 公司业务构成 - 主营业务包括化工工程技术服务及催化剂研发销售 精细化工业务涵盖氟材料/聚氨酯/电子化学品等领域 [1] - 收入构成：高端氟材料54.39% 高端制造化20.31% 工程技术服务12.71% 电子化学品6.58% 其他业务6.02% [1] 基金持仓影响 - 银华鑫峰混合A持有19.15万股 占基金净值1.64% 为第九大重仓股 [2] - 当日浮亏11.49万元 三日累计浮亏44.24万元 [2] - 该基金规模2.45亿元 今年以来收益13.84% 近一年收益35.62% [2] 基金经理信息 - 基金经理罗婷任职171天 管理规模3.35亿元 任职最佳回报12.99% 最差回报11.02% [3]

股价表现 - 9月4日普元信息股价下跌1.45%至28.46元/股 成交额1.23亿元 换手率4.71% 总市值26.13亿元 [1] - 公司股价连续4个交易日下跌 区间累计跌幅达8.1% [1] 公司业务构成 - 公司主营业务面向金融、政务、能源、电信、制造业等行业大中型用户提供软件基础平台及应用开发服务 [1] - 软件基础平台业务占比84.68% 基于软件基础平台的应用开发业务占比15.32% [1] 机构持仓情况 - 泰信中小盘精选混合基金(290011)二季度增持181万股 总持股458万股 占流通股比例4.99% [2][4] - 该基金持有普元信息占基金净值比例5.57% 位列第十大重仓股 [4] - 当日该基金持仓浮亏192.36万元 连续4日累计浮亏1149.58万元 [2][4] 基金业绩表现 - 泰信中小盘精选混合基金最新规模18.36亿元 今年以来收益率35.37% 近一年收益率126.23% 成立以来收益率422.12% [2] - 基金经理董季周任职6年53天 管理规模30.3亿元 任职期间最佳基金回报162.46% 最差回报13.49% [3]

股价表现 - 9月3日股价下跌2.3%至100.50元/股 成交额7.20亿元 换手率2.19% 总市值403.85亿元 [1] - 连续4个交易日累计下跌9.99% [1] 基金持仓情况 - 申万菱信智能汽车A基金二季度增持6.12万股 现持有33.65万股 占基金净值8.32% 为第二大重仓股 [2] - 单日浮亏79.76万元 四日累计浮亏375.57万元 [2] 公司基本信息 - 公司全称思特威(上海)电子科技股份有限公司 位于上海市闵行区 [1] - 成立于2017年4月13日 于2022年5月20日上市 [1] - 主营业务为高性能CMOS图像传感器芯片的研发、设计和销售 收入100%来自芯片销售 [1] 相关基金表现 - 申万菱信智能汽车A基金规模1.94亿元 今年以来收益15.83% 近一年收益55.25% 成立以来亏损21.57% [2] - 基金经理李航任职1年89天 管理总规模4.14亿元 任职期间最佳回报28.17% 最差回报27.56% [2]

股价表现与交易数据 - 9月3日公司股价上涨5.21%至43.00元/股 成交额2.46亿元 换手率1.39% 总市值248.68亿元 [1] 公司基本信息 - 公司全称为益方生物科技(上海)股份有限公司 注册地址位于中国(上海)自由贸易试验区李冰路67弄4号210室 [1] - 公司成立于2013年1月11日 于2022年7月25日上市 [1] - 主营业务为创新药物的研发、生产和销售 收入100%来自技术授权和技术合作 [1] 基金持仓情况 - 中金新医药A(006981)二季度持有20.44万股 占基金净值比例5.98% 位列第五大重仓股 [2] - 该基金9月3日持仓浮盈约43.55万元 [2] - 中金新医药A基金规模9283.87万元 今年以来收益34.21% 近一年收益44.33% 成立以来收益76.08% [2] - 基金经理丁天宇累计任职4年249天 管理规模1.32亿元 任职期间最佳回报10.11% 最差回报-15.13% [2]

行业配置变化 - 医药生物、银行、电子板块基金持股市值显著增长 [1] - 电力设备、食品饮料、煤炭板块基金持股市值出现较大下降 [1] - 电子、医药生物、电力设备为基金持仓规模最大的三大行业 [1] 个股持股比例增长 - 舒泰神、昂利康、潍柴重机包揽基金持股占流通市值比例增长前三名 [1] 个股市值增长 - 国泰海通、胜宏科技、紫金矿业位列基金持股市值增长情况领先地位 [1] 基金持股集中度 - 诺诚健华、茂莱光学、德科立位列基金持股占流通股比例前三名 [1] - 宁德时代、贵州茅台、招商银行位居基金持股市值排行榜前三名 [1]

股价表现 - 9月2日股价下跌5.15%至194.10元/股 成交额4.20亿元 换手率2.26% 总市值179.95亿元 [1] - 连续5个交易日累计下跌16.76% [1] 公司基本情况 - 北京热景生物技术股份有限公司成立于2005年6月23日 2019年9月30日上市 [1] - 主营业务为体外诊断试剂及仪器的研发、生产和销售 [1] - 收入构成：检测试剂70.87% 检测仪器19.79% 其他业务8.17% 生物原料1.17% [1] 基金持仓情况 - 嘉实中证2000ETF（159535）持有409股 占基金净值比例0.28% 位列第八大重仓股 [2] - 该基金最新规模2057.67万元 今年以来收益34.49% 近一年收益75.74% 成立以来收益40.56% [2] - 当日持仓浮亏4306.77元 5日累计浮亏1.69万元 [2] 基金经理信息 - 基金经理李直任职时间7年253天 管理规模183.61亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报82.77% 最差基金回报-50.62% [3]

财务表现 - 营业总收入3.62亿元 同比上升100.19% [1] - 归母净利润919.1万元 同比上升120.23% [1] - 第二季度营业总收入1.65亿元 同比上升86.71% [1] - 第二季度归母净利润-639.1万元 同比上升79.92% [1] - 扣非净利润-511.27万元 同比改善90.41% [1] 盈利能力指标 - 毛利率65.58% 同比增幅34.53% [1] - 净利率7.31% 同比增幅129.12% [1] - 每股收益0.02元 同比增118.18% [1] - 三费占营收比48.41% 同比减20.19% [1] 资产负债状况 - 货币资金3.78亿元 同比增74.36% [1] - 应收账款1.41亿元 同比减30.71% [1] - 有息负债5.28亿元 同比增32.59% [1] - 每股净资产2.35元 同比减8.67% [1] 现金流表现 - 每股经营性现金流0.06元 同比增131.2% [1] - 货币资金/流动负债比例为81.01% [2] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-16.92% [2] 机构持仓情况 - 鹏华医药科技股票A持有680.55万股 新进十大股东 [3] - 该基金规模19.87亿元 近一年上涨104.61% [3] - 兴全全球视野股票等7只基金新进持仓 [3] 历史业绩对比 - 上市以来中位数ROIC为-2.42% [1] - 2022年ROIC为-9.03% [1] - 上市以来亏损年份达5次 [1] 债务风险指标 - 有息资产负债率达27.5% [2] - 近3年经营性现金流均值为负 [2] - 财务费用状况需关注 [2] 业绩预期 - 分析师普遍预期2025年净利润250万元 [2] - 预期每股收益0.01元 [2]