军工概念股市场表现 - 国防军工板块整体涨幅超过4%，军贸概念指数大涨近6%，军工信息化指数涨幅接近5% [1] - 成飞集成、中兵红箭、长城军工、际华集团等近20只军工概念股涨停或涨超10% [1][4] - 自上周以来A股军工概念股持续上行，6月30日再度爆发，中光防雷、恒宇信通、博亚精工等近20只个股涨停或涨超10% [4][5] 行业驱动因素 - 俄乌战场形势升级，俄军对乌克兰发动大规模打击，发射477架无人机及60枚导弹，乌军拦截436架无人机和38枚导弹 [7] - 中东局势不稳定，以色列国防部长称将定期对伊朗采取行动，美国总统特朗普威胁可能"再次轰炸伊朗" [8] - 北约宣布2035年前将成员国军费开支提至GDP的5%，较当前2%的占比大幅提升 [9][10] 券商观点与行业趋势 - 军工行业处于景气大周期，有望实现基本面和估值双击，军贸是打开业绩天花板的重要方向 [2][6] - "9·3阅兵"推动行情，参阅装备均为国产现役主战装备，可匹配"十五五"规划判断未来需求方向 [5] - 军队建设处于"机械化+信息化"冲刺期，未来将切入"智能化+无人化"周期，国内需求有保障 [6] - 全球地缘政治变化加剧军贸需求，中国产品性能和供给能力获认可，预计供需将强烈共振 [6] 投资主线建议 - 建体系方向：关注AI赋能的智能化作战底座 [5] - 补短板方向：关注低成本精确制导弹药、无人系统 [5] - 走出去方向：关注体系化出口及军贸占比较高的公司 [5]

美国铁杆盟友分析 核心观点 - 美国在全球军事行动中拥有四个铁杆盟友国家，包括英国、以色列、澳大利亚和加拿大，这些国家在不同程度上会毫无保留地出兵支持美国 [3][11][14][16][18] 英国 - 英国是美国最坚定的支持者，历史数据显示其参与美国几乎所有重大战争，如朝鲜战争、越南战争、波黑战争和海湾战争 [3][6][9] - 朝鲜战争中英国派出1.45万兵力及32艘军舰，尽管当时国内经济尚未复苏，仍全力支持美国 [6][7] - 从曾经的"日不落帝国"转变为美国的"小老弟"，英国在二战后彻底调整定位，无条件支持美国军事行动 [9][11] 以色列 - 以色列在中东地区的军事行动中必定配合美国，但在其他地区较少参与，双方关系以利益交换为主 [11][13] - 美国对以色列的军事和经济援助累计达2500亿美元，并提供最先进武器装备，使其成为中东军事强国 [11][13] - 两国表面亲密实则互相利用：美国通过援助控制以色列，以色列则最大化获取资源 [14] 澳大利亚 - 澳大利亚因国土面积大（769.2万平方公里）而人口稀少（2542.28万），缺乏安全感，依赖美国保护 [14][16] - 作为英语文化圈国家，澳大利亚战后从依赖英国转向美国，虽出兵规模有限但每次必参与 [16] - 在亚洲常扮演美国"排头兵"角色，但因存在感较低容易被忽视 [14][16] 加拿大 - 加拿大因邻接美国且面临俄罗斯威胁，虽国土面积世界第二但军事实力有限，只能顺从美国 [18] - 历史上曾与英国并肩击败美国，现采取"佛系"策略，边境防御松懈，被迫响应美国号召 [18] - 近年来美国频繁冲突导致盟友怨言增加，加拿大等铁杆盟友支持力度也有所减弱 [18]

科技股投资机会 - 科技股十倍行情预计在下半年全面爆发 [1] - 军工与固态电池是当下最具潜力的投资风口 [1] 军工领域 - 军工是国家安全的基石 国家重点投入和发展方向 [3] - 2023年是三年国改收官之年 也是"一四五"向"一五五"过渡关键节点 [3] - 军工资产证券化和战略安全产业升级成为重点 [3] - 成飞 沈飞 兵装集团等企业加快改革步伐 推动资产注入和重组整合 [3] - 9月抗战80周年阅兵将展示"新域新质"先进装备 激发市场投资热情 [3] 固态电池行业 - 固态电池迎来发展黄金时期 是新能源领域前沿技术 [4] - 具有能量密度高 安全性好 充电速度快等优势 [4] - 被视为未来电动汽车和储能设备核心动力源 [4] - 7月多个重磅会议召开 行业即将全面发酵 [4] 重点公司分析 中科电气 - 固态电池领域：石墨烯复合导电剂和硫化物电解质前驱体研发取得突破 供货孚能科技 [5] - 军工领域：电磁弹射系统特种电磁线通过军方认证 子公司承接军工配套储能项目 [5] 格林美 - 固态电池领域：高镍低钴三元前驱体(Ni90)能量密度突破300Wh/kg 与宁德时代 远景动力签订长期协议 [5] - 军工领域：退役电池回收技术应用于军工储能 子公司获《装备承制单位注册证书》为陆军提供回收服务 [5] 有研新材 - 固态电池领域：国内唯一高纯硫化锂量产企业 解决硫化物电解质与金属锂负极界面适配难题 [6] - 军工领域：子公司获武器装备科研生产保密资质 钕铁硼永磁材料应用于舰载机弹射系统 [6] 某控股子公司 - 全球唯一实现"正极+负极+电解质"全链条技术布局的固态电池材料企业 [6] - 宁德时代 比亚迪核心供应商 硅基负极市占率全球第一 连续15年负极材料行业第一 [6] - 军工领域覆盖军工材料 装备制造 军事训练等关键环节 [6] - 2025年6月董事会出现人事变动 股价4年调整后仅8元左右 [6]

A股市场整体表现 - A股市场上午整体上行，多数板块和个股表现较好 [1][3] - 航空、互联网、公共交通、船舶、通信设备、半导体等板块盘中涨幅居前 [4] - 军贸概念、人脑工程等概念板块上午盘中涨幅居前 [7] 大金融赛道表现 - 大金融赛道上午小幅走低，证券板块跌幅居前 [5] - 国盛金控盘中跌幅一度超过6%，湘财股份盘中跌幅一度超过5% [5] - 银行、保险板块上午表现疲弱 [6] 退市股票情况 - 两家上市公司进入退市整理期，涉及3只股票，股价悉数大跌 [2][8] - 中程退（300208）盘中股价一度暴跌超过70%，现价0.28元，跌幅67.44% [8][9][10] - 退市锦港（600190）A股盘中最大跌幅57.14%，现价0.39元；B股跌幅46.67%，现价0.024元 [8][9][10] - 中程退因2023年度净资产为负值被实施退市风险警示，2024年度财报被出具保留意见 [10] - 退市锦港因连续4年年度报告虚假记载触及重大违法强制退市情形 [11] 港股市场表现 - 港股市场上午多数时间小幅下跌，恒生指数成份股中芯国际、网易-S、快手-W领涨 [12] - 宜搜科技盘中暴涨超100%，公司与香港科技公司合作开展RWA产品及数字资产项目 [12] - 合作方计划在香港、日本或东南亚建设数据中心，总代价不超过30亿港元 [13]

军地校共学强军思想座谈会 - 活动由天津中德应用技术大学联合天津市第一中学等大中小学与驻津部队共同举办，旨在搭建军地校共研国防教育平台 [1] - 活动得到天津市教委、西青区武装部、津南区退役军人事务局等多部门指导支持 [1] - 探索形成小中大国防教育"一体四阶贯通式"特点，实现军队、地方和学校优势互补 [1] 习近平强军思想学习成果 - 驻津部队军官从军队历史传承、新时代使命任务、军事科技发展等角度深入解读强军思想 [2] - 强调强军思想应融入青少年教育，在年轻一代心中种下爱国强军种子 [2] - 中德大学建成天津市唯一市级国防动员宣教基地，2019年至今累计接待参观逾6万人次 [2] 国防教育实践创新 - 中德大学构建"一基地两基础三力量"国防教育体系：建强宣教基地、夯实军事课程基础、用好民兵/退役军人/学生社团三支力量 [2] - 天津一中通过军事训练、国防知识竞赛等活动有效激发学生国防意识 [2] - 会议提出大中小一体化推进过程中面临的学段衔接和实践场景问题 [2] 军地校合作倡议 - 三方共同发出倡议书，呼吁建立常态化交流机制和创新国防教育形式 [3] - 倡议国防教育与学科教学相融合，提高教育针对性和实效性 [3] - 活动为新时代国防教育工作开辟新思路，强化军地校协同育人机制 [3]

市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨，沪指涨0.2%，深成指涨0.54%，创业板指涨0.93%，北证50指数跌0.1% [1] - 全市场半日成交额9326亿元，较上日缩量811亿元，超3500只个股上涨 [1] - 游戏ETF领涨，游戏ETF(159869)涨6.52%，游戏ETF(516010)涨6.32%，游戏ETF华泰柏瑞(516770)涨5.99% [1] ETF涨幅榜 - 航空航天ETF天弘(159241)涨4.61%，航天航空ETF(159208)涨4.55% [2] - 国防ETF(512670)涨4.22%，航空航天ETF(159227)涨4.18% [2] - 军工龙头ETF(512710)涨3.92%，军工ETF易方达(512560)涨3.87% [2][3] - 军工ETF(512660)涨3.82%，高端装备ETF(159638)涨3.77%，国防军工ETF(512810)涨3.61% [3] 军工行业基本面 - 国内处于"十四五"收官之年，国防建设任务需完成，2027年建军百年及2035年国防现代化目标推动行业需求增长 [3] - 军工行业内需增长确定性高，企业订单稳定，业绩提升预期强 [3] 行业展望 - 国防军工行业在地缘事件催化下，军贸逻辑从情绪向基本面过渡，航空装备订单拐点确立，导弹放量带动元器件订单改善 [4] - 军工电子全年订单有望维持高位，行业估值或持续提升 [4] - 国防装备现代化加速，船舶、航空装备、商业航天、低空经济等领域将发力，形成"内生+外延、军品+民品、内需+外贸"多轮驱动格局 [4] 银行ETF表现 - 银行AH优选ETF(517900)领跌1.86%，亚太精选ETF(159687)跌1.73%，中证银行ETF(512730)跌1.31% [4]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体上涨，沪指涨0.2%，深成指涨0.54%，创业板指涨0.93%，北证50指数跌0.1% [1] - 全市场半日成交额9326亿元，较上日缩量811亿元 [1] - 全市场超3500只个股上涨 [1] 板块表现 涨幅居前板块 - 游戏板块持续拉升，恺英网络、巨人网络双双涨停 [3] - 军工板块早盘大涨，恒宇信通、晨曦航空、中兵红箭多股涨停 [3] - 光刻机概念股表现活跃，蓝英装备20cm涨停，凯美特气、中瓷电子涨停 [3] - 创新药板块探底回升，昭衍新药涨停 [3] 跌幅居前板块 - 银行、证券板块早盘下挫，国盛金控跌超5%，湘财股份、苏农银行、青岛银行纷纷下跌 [3] 涨停天梯榜 - 5连板：弘业期货 [4] - 4连板：好上好 [5] - 3连板：飞亚达、时代万恒、诚邦股份 [6] - 2连板：恒宇信通、霍普股份、维科技术、际华集团、澳弘电子 [7] 最强风口榜 - 新能源汽车：板块内16家涨停，6只连板股，最高连板数为9天7板，涨停股代表澳弘电子、新坐标 [8] - 军工：板块内14家涨停，6只连板股，最高连板数为9天7板，涨停股代表恒宇信通、际华集团 [9] - 专精特新：板块内13家涨停，2只连板股，最高连板数为3天3板，涨停股代表际华集团、新坐标 [10] 热点行业分析 军工装备 - 相关个股：晨曦航空、国科军工、中兵红箭 [12] - 全球地缘政治变化加剧推动军贸需求扩大，"9.3阅兵"引发市场关注，军工有望实现基本面和行业估值双击 [12] 游戏 - 相关个股：迅游科技、恺英网络、巨人网络 [13] - 6月版号数量创近年新高，共158款游戏获批，其中国产网络游戏147款、进口网络游戏11款 [13] 脑机接口 - 相关个股：翔宇医疗、爱朋医疗、际华集团 [14] - 马斯克旗下Neuralink发布最新研究成果，受试者已达7人，平均每周使用时长约50小时，峰值超100小时 [14] 数字货币 - 相关个股：雄帝科技、宇信科技、翠微股份 [15] - 香港财政司司长表示金融科技在跨境贸易应用潜力巨大，稳定币法例将在8月1日生效 [15]

市场整体表现 - A股市场震荡拉升，沪指涨0.16%至3429.53，深成指涨0.50%至10430.92，创业板指涨0.76%至2140.56 [2][3] - 科创50指数涨幅显著，达1.12%至999.33，万得全A指数涨0.48%至5293.61 [3] - 港股三大指数涨跌分化，恒生指数跌0.51%至24160.52，恒生科技指数微涨0.11%至5347.47 [5] 行业板块表现 强势板块 - 航天军工板块领涨，军工信息化指数涨4.15%，航母指数涨3.92%，航天军工指数涨3.77% [4][7] - 半导体、软件、工业机械板块涨幅居前，半导体指数涨1.57%，软件指数涨1.44% [3][4] - 港股科技股表现突出，中芯国际涨4.68%至46.95港元，华虹半导体涨3.86%至36.3港元 [6] 弱势板块 - 大金融板块集体走弱，银行指数跌1.09%，券商等权指数跌0.79%，保险指数跌0.51% [4][11] - 券商个股普遍下跌，国盛金控跌5.62%至15.11元，湘财股份跌3.87%至9.93元 [12][13] 个股表现 - 军工股活跃，恒宇信通、晨曦航空涨停20%，长城军工涨停10%，内蒙一机涨7.96%至18.99元 [8][10] - 中航系个股表现强劲，中航沈飞涨6.82%至87.81元，中航光电涨5.96%至47.79元 [10] - 金融股承压，天风证券跌2.77%至4.92元，国海证券跌2.37%至4.12元 [13] 机构观点 - 国金证券指出中国武器装备在军贸市场份额有望提升，推动军工板块景气度 [10] - 券商板块上半年业绩同比改善趋势明确，当前估值与盈利存在错配 [14]

指数表现 - 中证高端装备细分50指数强势上涨3 72% 成分股航天南湖上涨13 57% 中光学 国睿科技10cm涨停 北方导航 航天彩虹等个股跟涨 [1] - 高端装备ETF(159638)上涨3 77% 冲击6连涨 近1周累计上涨6 19% [1] - 高端装备ETF近1年净值上涨27 30% 自成立以来最高单月回报为19 30% 最长连涨月数为2个月 最长连涨涨幅为29 39% 上涨月份平均收益率为6 28% [1] 流动性及规模 - 高端装备ETF盘中换手4 68% 成交5818 56万元 近1周日均成交7761 58万元 [1] - 高端装备ETF最新规模达11 93亿元 [1] - 杠杆资金持续布局 高端装备ETF最新融资买入额达278 76万元 最新融资余额达2322 93万元 [1] 权重股构成 - 中证高端装备细分50指数前十大权重股分别为中航沈飞 中航光电 航发动力 中航西飞 中国长城 中航机载 海格通信 航天电子 菲利华 中航成飞 前十大权重股合计占比45 86% [2] - 权重股中航光电涨1 65% 权重7 23% 航发动力涨5 17% 权重6 70% 中航沈飞涨5 54% 权重6 48% 中航西飞涨2 96% 权重4 57% 中国长城涨0 48% 权重3 78% 中航机载涨2 46% 权重3 73% 航天电子涨7 37% 权重3 28% 菲利亚涨6 29% 权重3 25% 海格通信涨2 19% 权重3 08% 西部超导涨2 35% 权重2 93% [4] 行业前景 - 区域政治紧张局势加剧背景下 全球军费开支高速增长 世界军贸总体需求或将显著增加 中国军贸或将迎来高速增长期 相应企业盈利能力及盈利质量或将迎来快速改善期 [4]

市场表现 - 6月30日三大指数集体上涨 国证航天航空行业指数(CN5082.SZ)上涨3.88% 成分股中长城军工涨停 国睿科技上涨超9% 中兵红箭、国科军工、内蒙一机上涨超8% [1] - 航空航天ETF天弘(159241)涨超4% 成交额3049.27万元 溢价率0.1% 连续2个交易日净流入累计6047.3万元 最新流通规模2.31亿元 [1] - 国证航天指数国防军工行业权重超96% 航空装备与航天装备两大核心板块占比71% 深度聚焦大飞机、低空经济、商业航天等新兴领域 [1] 行业动态 - 第55届巴黎航展中国展示全谱系军用航空装备 包括歼-20、歼-35A、运-20、直-20等新一代装备及歼-10CE、直-10ME等军贸产品 歼-35A首次境外亮相 [2] - 中航证券指出军工板块估值较2024年底提升至新阶段 当前向上空间广阔向下有底 短期急涨领域或有波动但深度调整可能性低 [2] 机构观点 - 中邮证券认为中国军贸将随国际地位提升而发展 2025年军工行业订单或迎拐点 新技术、新产品、新市场方向弹性更大 [3]