平台经济高质量发展目标 - 浙江省力争到2027年平台企业数量超1000家，其中百亿级规模平台企业超50家，活跃网络经营主体达到1000万家 [1] - 平台企业营收总额目标达2.2万亿元，网络零售额年均增速保持在5% [1] - 目前浙江平台企业数量超850家，孕育1200多万个线上经营主体，创造1000多万个就业岗位 [6] 六大重点任务 - **科技引领**：引导头部平台向高科技企业转型，加大研发比重，支持大模型服务平台发展，推动开放算力和算法资源 [2] - **数实融合**：实施"平台+产业"双向赋能行动，2024年计划打造25个以上百亿级消费品产业集群，扩面100个县级消费品产业集群 [3] - **国际竞争**：支持平台企业走出去，实施网络交易平台品质提升行动，推动建立品牌联盟，加强线上商品质量管控 [3] - **消费活力**：实施"浙江精品"培育计划，推动"人工智能+消费"场景创新，营造"放心消费在浙江"环境 [3] - **劳动关系**：构建全省一体化网约配送服务管理模式，为新就业群体提供保障 [3] - **现代化治理**：实施"千万经营主体信用工程"，加强平台合规治理，开展公平竞争守护行动 [4] 行业转型与生态优势 - 平台经济面临竞争加剧和技术转化瓶颈挑战，内容电商崛起推动"货架电商"转型 [2] - 浙江通过技术杠杆降低成本、场景创新突破价格内卷、制度创新激活产业协同，将规模优势转化为生态优势 [5] - 已构建"创新—生态—服务"全链条体系，头部企业引领大模型技术创新，物流/人才/支付等配套完善 [6]

核心人才流动 - 刘璐从OpenAI转投Meta 负责GPT-4o图像生成工作 主导开发风靡全球的"吉卜力风"功能 该功能发布前10天吸引超1.3亿用户 生成7亿多张图像 [1][2][24][28] - 同期被挖的还有OpenAI核心架构团队成员Allan Jabri 其曾参与GPT-4o研发 并有Facebook AI Research工作经历 [5][32][34] - Meta近期持续从OpenAI挖角华人研究员 其"超级智能实验室"已吸纳10名华人 其中8人来自OpenAI [37][38] 技术研发背景 - 刘璐学术背景突出 本科以3.84绩点毕业于华南理工大学 后获悉尼科技大学机器学习博士学位 研究方向聚焦元学习/少样本学习 谷歌学术引用量达8589次 [8][9][13][17] - 主导开发NATS-Bench神经网络架构评估基准 相关成果发表于NeurIPS等顶会 并参与谷歌Gemini多模态模型研发 该论文引用量超5000次 [17][18] - 职业经历覆盖谷歌DeepMind/Character.ai/OpenAI 在Character.ai期间开发首个角色配音功能 在OpenAI主导图像生成技术突破 [22][24] 行业竞争态势 - Meta以开源战略吸引人才 可能加速实现GPT系列技术开源 与OpenAI形成直接竞争 [7] - OpenAI仍保留部分顶尖华人研究员 如ICLR 2025杰出论文奖得主漆翔宇/Dall-E 3贡献者Li Jing等 但面临人才持续流失压力 [44] - 扎克伯格采取激进人才招募策略 除挖角OpenAI苏黎世办公室团队外 还瞄准其ViT核心技术成员 [38]

齐鲁文化大模型获批上线 - 齐鲁文化大模型通过国家网信办备案审查，成为山东数字文化集团第二个获得"生成式人工智能服务备案"和"境内深度合成服务算法备案"双备案的大模型，也是全省首个获得"双备案"的文化大模型 [1] - 该模型以山东文化数据库为依托，采用"一底、三层、四库"架构，具备文化基因解码、知识问答、历史名人对话等八大重点功能和多种体验新生态 [1] - 项目已写入2025年山东省政府工作报告，并入选山东省重大科技创新工程 [1] 山东省大模型备案情况 - 截至文档日期，山东省已有17个大模型通过备案，包括浪潮海若大模型、壹点天玑大模型、元法大模型等 [3] - 齐鲁文化大模型备案号为Shandong-QiLuWenHuaDaMoXing-202505140013，备案时间为2025年7月10日 [3] - 浪潮集团旗下多个大模型通过备案，包括海若大模型、知业大模型、海岳大模型等 [3] 山东数字文化集团技术布局 - 公司依托三个省级实验室（省新型智慧媒体重点实验室、省数字文化创新实验室、省数据开放创新应用实验室）开展技术研发 [4] - 已推出"壹点天元"元宇宙平台、"壹点天玑"传媒大模型、"壹点天眼"内容风控平台等多个拳头产品 [4] - 打造了"文渊"文化数字化操作系统、"繁星"智能体开发平台等数智应用平台 [4] 公司研发实力与资质 - 公司及权属企业已申请国家专利50项，获得软件著作权130余项 [4] - 获得国家高新技术企业、省瞪羚企业等三十余项省级以上荣誉或资质 [4] - 承担省新型智慧媒体重点实验室、省虚拟现实公共应用体验中心等多个省级科研平台 [4]

涨停概况 - A股市场今日52股涨停，剔除ST及退市股后44股涨停，封板率69.33% [1] - 23股封板未遂 [1] 涨停个股表现 - 汇通集团封单量最高达106.36万手，中标4.26亿元职教中心项目 [2] - 利欧股份、上纬新材、金浦钛业封单量分别为82.56万手、46.64万手、41.40万手 [2] - 上纬新材5连板，汇通集团等6股3连板，楚天龙等8股2连板 [2] - 10股封单金额超亿元，上纬新材、汇通集团、新易盛居前，分别为9.03亿元、7.2亿元、6.05亿元 [3] 行业热点 光通信 - 新易盛预计上半年归母净利润37亿—42亿元，同比增327.68%—385.47% [4] - 跃岭股份持有光通信芯片企业中石光芯10.05%股权 [4] 业绩增长 - 利欧股份预计上半年归母净利润3.5亿—4.5亿元，扭亏为盈，因理想汽车股票收益2.07亿元 [4] - 中电港预计上半年归母净利润1.7亿—1.9亿元，同比增55.06%—73.3% [4] - 远望谷预计上半年归母净利润6000万—8500万元，同比增35.06%—91.34% [5] 大模型 - 鼎捷数智推出多模态大模型及Agent开发平台IndepthAI [6] - 税友股份"犀友"平台调用通义千问大模型，应用于财税AI场景 [6] - 泛微网络与华为等合作研发AI智能办公信创产品Xiaoe.AI [7] 资金动向 - 龙虎榜净买入前三：中际旭创7.69亿元、新易盛6.53亿元、利欧股份3.47亿元 [8] - 机构净买入前三：中际旭创8.17亿元、新易盛8056.18万元、中远海科3876万元 [8] - 深股通净买入新易盛3.04亿元，沪股通净买入柳钢股份2815.89万元 [8] - 游资国泰君安南京太平南路净买入新易盛3.34亿元 [8] ETF表现 - 云计算50ETF近五日涨5.73%，市盈率102.42倍，主力净流入1557.8万元 [11] - 游戏ETF近五日跌0.15%，市盈率43.02倍，主力净流入1354.8万元 [10] - 科创半导体ETF近五日跌1.55%，主力净流出1177.2万元 [10]

龙虎榜数据 - 今日机构龙虎榜上榜33只个股，净买入14只，净卖出19只 [1] - 机构买入最多的个股前三位是中际旭创（14.61亿）、科沃斯（2.11亿）、新易盛（8056万） [1] - 中际旭创实时涨跌幅+16.68%，3家买方机构/2家卖方机构，机构净买额+14.61亿 [2] - 科沃斯实时涨跌幅+10.00%，4家买方机构/1家卖方机构，机构净买额+2.11亿 [2] - 新易盛实时涨跌幅+20.00%，1家买方机构/0家卖方机构，机构净买额+8056.18万 [2] 算力行业 - 新易盛预计上半年净利润37亿元-42亿元，同比增长327.68%-385.47%，受益于AI算力投资增长和高速率产品需求增加 [2] - 潍柴重机发电机组产品应用于通讯、数据中心等行业 [2] - 中电港是英伟达、AMD授权分销商，上半年净利润预计增长55.06%-73.30% [2] - Meta将在AI领域投资数千亿美元，建设普罗米修斯（2026年上线）和Hyperion（可扩展至5GW）两个GW级集群 [2] - 英伟达将恢复H20在中国的销售 [3] - 黄仁勋将出席第三届中国国际供应链促进博览会 [4] - AI-PCB需求持续强劲，多家公司订单强劲、满产满销并大力扩产，二、三季度业绩高增长有望持续 [4] - AI覆铜板需求旺盛，大陆龙头厂商有望受益于海外扩产缓慢 [4] - 算力硬件全链推荐关注光芯片环节和模块环节 [5] AI应用 - 鼎捷数智是国内工业ERP、MES龙头，完成多项AI算法优化并沉淀多个行业场景解决方案 [6] - 利欧股份推出营销领域大模型"利欧归一"，预计中报净利润3.5亿-4.5亿，同比扭亏 [6] - xAI推出Grok-4系列模型 [6] - 月之暗面发布MoE架构基础模型K2并开源，在多个领域超越其他开源模型 [6] - OpenAI预计三季度发布GPT5 [6] - 2025年三季度预计迎来产业大模型基础技术集中迭代 [6] - 超过三分之二市场正在部署或扩展AI解决方案 [7] - 企业服务场景有望率先成为AIAgent落地和价值释放场景 [7]

Agentic AI市场前景 - Agentic AI被Gartner列为2025年十大技术趋势之首，预计2025年市场规模达138.1亿美元，2032年跃升至1408亿美元，复合年增长率39.3% [1] - 全球科技巨头正在投入巨资推动Agentic AI技术演进，行业认为当前处于Agentic AI爆发前夜 [1] - 财富500强企业中75%关键工作负载仍部署在本地，显示AI Agent未来落地空间巨大 [7] 技术驱动因素 - 大模型能力快速提升、MCP和A2A协同协议出现、基础设施成本大幅降低构成Agentic AI三大驱动力 [1] - MCP协议被视为"AI世界的USB-C通用接口"，可标准化连接企业内部资源，已在亚马逊等企业实际应用 [3] - 推理成本降低得益于芯片升级（通用/专用GPU、自研芯片）、模型蒸馏（成本降500%）、智能提示路由等技术优化 [6] 企业应用价值 - Agentic AI可提升员工生产效率、优化业务运营、赋能产品服务和商业模式创新 [3] - AI Agent已从孤立算法工具进化为能自主获取服务/数据/上下文的智能实体 [3] - 技术层面需选择AI就绪基础设施、打破数据孤岛、制定明确执行策略 [4] 落地挑战 - 商业化路径不明朗，收益未达成本规模，金融/高风险场景存在监管和可靠性隐患 [5] - 当前多数项目处于早期试点阶段，大规模落地案例有限 [5] - 模型成本高度不一致，专业化复杂模型价格仍高昂，使用成本可能超过基础设施成本 [7] 实施建议 - 管理层面需明确顶层设计，优化机制和人才，做好信息化准备 [4] - 模型选择应注重灵活性，根据工作负载和用例匹配最优方案 [6] - 需客观预期价值创造能力，选择合适的合作伙伴和技术栈 [4]

融资与估值 - MiniMax接近完成近3亿美元新一轮融资 融资完成后估值将超40亿美元（约300亿元）[1] - 2024年3月公司获6亿美元A轮融资 投后估值25亿美元 由阿里巴巴领投 此前投资方包括腾讯、明势资本、米哈游等[1] - 去年年底完成一轮估值30亿美元的融资 目前正在初步筹备赴港上市[1] 技术突破 - 6月发布大规模混合架构推理模型MiniMax-M1 支持100万上下文输入 是DeepSeek R1的8倍 8万Token推理输出[2] - M1在生成10万tokens场景下计算量仅为DeepSeek R1的25% 长文本处理任务具备显著优势[2] - 8万Token深度推理时算力需求为DeepSeek R1的30% 强化学习阶段仅用3周时间 512块H800 GPU 租赁成本53.74万美元[3] - 同期发布支持原生1080p的视频模型Hailuo-02、通用智能体MiniMax Agent、视频创作Hailuo Agent及音色设计工具Voice Design[3] 行业动态 - "AI六小虎"中智谱已在北京证监局办理辅导备案 计划2025年10月完成A股上市准备 成为首家启动IPO流程的大模型创业公司[4] - 智谱正同时准备港股和A股上市 A股概率较高 可能寻求融资约3亿美元 累计融资超160亿元 最新估值400亿元[4] - 行业分化明显 零一万物和百川智能已放弃基座大模型 分别聚焦中规模性价比模型和医疗垂类大模型[4] - 智谱、MiniMax、月之暗面、阶跃星辰4家坚守基座大模型 月之暗面推出万亿参数模型Kimi K2 阶跃星辰聚焦智能终端Agent方向[5] - 智谱与MiniMax估值在大模型公司中处于领先位置[5]

平台经济发展目标 - 到2027年浙江平台企业数量目标超过1000家，其中百亿级规模平台企业超50家，活跃网络经营主体达1000万家 [1] - 2027年平台企业营收总额目标2.2万亿元，网络零售额年均增速保持5% [1] - 当前浙江平台企业数量超850家，跨境电商全业态出口2024年达3500多亿元（占全省出口9.2%），网上零售额同比增长8.4% [1] 产业转型与创新驱动 - 引导头部平台企业向高科技企业转型，加大研发投入，重点布局大模型等新兴领域 [3] - 实施"平台+产业"双向赋能行动，已打造诸暨珍珠、嵊州小笼等消费平台示范样板，2024年计划打造25个以上百亿级消费品产业集群 [3] - 推动平台经济从规模驱动转向创新驱动，强化核心技术攻关，打造人工智能应用场景和新业态 [4] 消费生态建设 - 实施"浙江精品"培育计划提升产品品质，推动"人工智能+消费"创新应用场景，优化"放心消费在浙江"环境 [3] - 消费模式从"人找货"转向"货找人"，内容电商（如抖音、小红书）崛起倒逼传统电商革新 [8] 全球化布局 - 鼓励平台经济全球化，培育龙头跨境电商企业，构建跨境支付结算中心和国际物流通道 [7] - 深度融入全球产业分工体系，提升供应链国际竞争力 [7] 行业竞争态势 - 平台经济竞争从区域性（"省运会"）升级为全国性（"全运会"）乃至全球性（"奥运会"） [8] - "内卷式"竞争加剧导致低价挤压利润，需防范虚假宣传、假冒伪劣等违法行为 [9] 监管与治理 - 强化新经济监管制度供给，开展平台算法治理和直播综合管理，加强网络知识产权保护 [9]

浙江平台经济高质量发展行动计划核心目标 - 到2027年全省平台企业数量超过1000家，其中百亿级规模平台企业超50家，活跃网络经营主体达1000万家 [2] - 平台企业营收总额目标2.2万亿元，网络零售额年均增速保持5% [2] - 当前浙江平台企业数量已超850家，跨境电商全业态出口3500多亿元占全省出口总值9.2%，网上零售额同比增长8.4% [3] 产业转型与技术创新方向 - 引导头部平台企业向高科技企业转型，加大研发投入聚焦大模型等新兴领域 [4][5] - 实施"平台+产业"双向赋能行动，已打造诸暨珍珠等消费平台示范样板，计划今年培育25个以上百亿级消费品产业集群 [6] - 推动"人工智能+消费"场景创新，强化关键核心技术攻关实现从规模驱动向创新驱动转型 [7] 消费升级与国际化布局 - 实施"浙江精品"培育计划提升产品服务品质，营造"放心消费在浙江"环境 [7] - 鼓励全球化布局，培育龙头跨境电商企业并构建国际物流通道，打造跨境支付结算中心 [11] - 跨境电商全业态出口增长10%，深度融入全球产业分工体系提升国际竞争力 [3][11] 行业竞争格局变化 - 平台经济从"省运会"升级为"全运会"级别竞争，各地入局者增多导致先行者优势减弱 [12] - 消费模式从"人找货"转向"货找人"，内容电商崛起倒逼传统电商革新 [12] - 行业存在"内卷式"竞争和"低质低价"问题，需加强新业态监管制度供给 [8][12]

算力产业链表现 - 算力产业链成为市场最强主线，光模块、液冷服务器等板块领涨 [1][3][4] - 多只个股创历史新高：新易盛（20%涨停）、中际旭创（+11.71%至167.37元，成交额106.2亿元）、胜宏科技（+9.84%）、仕佳光子（+11.27%至47.70元）等 [1][4][5][6] - 共封装光学（CPO）板块上涨1.24%至2395.22点 [5] 业绩驱动因素 - 新易盛2025年上半年净利润预计37-42亿元，同比增长327.68%-385.47%，因AI算力投资增长及高速率产品需求提升 [6] - 工业富联、沪电股份、华工科技等算力股中报业绩预告均大幅增长 [7] - 鹏鼎控股预计2025年上半年净利润11.98-12.6亿元，同比增长52.79%-60.62%，市值达990.5亿元 [10] 行业催化剂 - 英伟达CEO黄仁勋将出席中国国际供应链促进博览会，并计划向中国市场销售H20芯片 [7] - 大模型密集发布：月之暗面开源Kimi K2模型（总参数1T），xAI推出Grok 4系列（支持256k tokens上下文窗口） [8] - 中信建投认为大模型迭代将维持高算力投资需求，推荐北美算力链、1.6T光模块及CPO产业链 [8] 其他中报预增股表现 - 科沃斯上半年净利润预计9.6-9.9亿元（+57.64%-62.57%），股价上涨6.29% [10] - 招商证券建议关注TMT、中游制造等中报超预期方向 [10] 市场整体表现 - 上证指数跌0.93%，深证成指跌0.26%，创业板指涨0.64% [1] - 电力、创新药、煤炭、地产链、大消费板块集体回调 [1]