股价表现 - 股价报17.97元 较前一交易日下跌1.64% [1] - 开盘价18.29元 最高触及18.29元 最低下探17.87元 振幅2.30% [1] - 成交额7.51亿元 [1] 资金流向 - 主力资金当日净流出17.48万元 [1] - 近五日主力资金累计净流出8412.27万元 [1] - 近3个月大宗交易累计金额达3204.05万元 其中近期单笔大宗交易365.40万元 [1] 业务发展 - 公司通过"天府外贸贷"等产品为外贸企业提供融资支持 [1] - 数字化服务提升跨境结算效率 [1] - 上半年贸易外汇收支便利化业务规模突破4.5亿美元 同比增长38% [1] 行业属性 - 属于银行板块 [1] - 四川省内重要的地方性金融机构 [1]

业绩说明会基本信息 - 会议于2025年8月22日15:00-17:00通过易董"价值在线"平台举行 [2] - 参会人员包括董事长兼总经理孙彦敏、副总经理兼财务负责人李德罡、副总经理兼董事会秘书姜正华及独立董事李宏 [2] 发展战略 - 依托中粮集团优势 坚持"赋能产业 服务民生"方向 做强做优保险 信托 期货等核心业务 [3] - 加大金融科技应用 布局产融结合 养老金融和跨境金融等领域 培育新增长点 [3] - 通过深化协同推动均衡发展 [3] 财务表现 - 上半年营收净利下滑 主要因债券利率波动平稳及投资标的股票分红节奏变化导致投资业务利润贡献同比减少 [3] - 主营业务经营稳健 盈利能力较强 [3] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额同比正增长 公司重视保障现金流安全 [4] 业务板块表现 - 中粮期货国际业务板块连续多年稳定盈利 2025年上半年获得香港期货交易所清算会员资格 [3] - 中粮期货(国际)自2019年初业务稳健增长 中粮期货(新加坡)正积极申请牌照与展业资格 [4] 风险管理 - 完善业务管控和风险防控体系 构建"三道防线"及特色全面风险管理体系 [3] - 运用信息化手段提升管控效率 [3] 行业展望 - 保险行业面临资产 负债 资本三端挑战 但在养老等需求推动下空间广阔 [3] - 信托行业加速向资产管理和财富管理转型 [3] 公司治理 - 将市值管理纳入绩效考核体系 制定专门制度 [4] - 通过聚焦主业 健全风控 强化沟通等措施推进市值管理 [4]

财务表现与现金流 - 2025年上半年投资业务利润贡献同比减少，主因债券利率波动平稳及股票投资分红节奏变化 [2] - 2025年上半年经营活动现金流量净额实现同比正增长，主营业务经营稳健 [4] 业务发展与战略布局 - 未来战略聚焦保险、信托、期货核心业务，并布局产融结合、养老金融和跨境金融等新兴领域 [1] - 中粮期货国际业务连续多年稳定盈利，2025年上半年获香港期货交易所清算会员资格 [3] - 中粮期货（国际）自2019年初展业以来，营业收入、净利润及ROE连续五年稳健增长 [4] - 中粮期货（新加坡）正积极申请相关牌照与展业资格 [4] 风险管理体系 - 公司建立以"三道防线"为核心的防控机制，实现关键风险指标实时监控 [3] - 构建"COSA四支柱七要素全面风险管理体系"，形成法律、合规、内控、风控协同机制 [3] - 运用风控信息化手段扩大管理范围，显著提高管控效率 [3] 行业趋势与应对策略 - 保险行业因长期利率下降面临资产、负债、资本三端矛盾，但养老、健康需求仍存空间 [3] - 信托行业加速向资产管理和财富管理转型，通过服务实体经济孕育新机遇 [3] - 公司将通过合规经营、聚焦核心业务、产融结合及产品创新提升竞争力 [3] 市值管理与投资者关系 - 市值管理纳入年度绩效考核，并制定专项制度系统推进 [4] - 措施包括：深化产融协同提升盈利能力、建立全流程风险管理机制、强化投资者沟通 [4] - 通过业绩说明会、路演、反路演及互动易等多渠道与投资者保持沟通 [4]

研修班概况 - 深圳市金融领军人才研修班于8月18日至21日举办 由深圳市委金融办和市委金融工委主办 汇聚银行 证券 保险 基金等重点金融机构负责人 [1] - 研修班以建设"三个过硬"金融干部人才队伍为目标 旨在为深圳打造具有全球重要影响力的产业金融中心提供人才支撑 [1][2] 课程内容与师资 - 课程聚焦金融赋能产业发展 金融"五篇大文章" 监管与合规等前沿热点 包含17场专题讲座和3场专题研讨 [2][3] - 师资涵盖深圳金监局 深交所 港交所等机构领导 以及学术界和业界专家如唐杰 王建平 罗志恒 刘苏华等 [2] - 课程设计注重政策解读 行业动向分析和创新实践经验交流 具有前瞻性和系统性 [2][4] 学员反馈与成果 - 学员代表表示研修班拓宽视野 强化使命感 丰富知识体系 涉及改革创新 合规经营 综合发展等议题 [4] - 研修班促进金融科技 耐心资本 跨境金融等领域的交流互鉴 激发思想碰撞 凝聚行业共识 [4] - 学员认为培训兼具理论高度和实操性 对宏观大势与深圳使命有深刻认知 [4][5] 深圳金融人才发展体系 - 深圳实施"百万英才汇南粤"行动计划 建立"成就制+直认制+举荐制"评价体系 加强金融人才引进 [6] - 创新开展"百千万金融人才培养工程" 分层培育领军 骨干 青年人才 并组建金融顾问专家队伍 [6] - 首批优选14家"高层次人才金融合作伙伴" 为人才企业提供全周期金融支撑 [6]

核心观点 - 成都银行作为地方金融主力军 积极落实稳外贸政策 通过多项跨境金融服务创新 推动外贸企业融资和结算便利化 支持区域对外开放和外贸高质量发展 [1][2][3] 跨境融资服务 - 成为天府外贸贷首批合作银行 提供低利率快速审批融资方案 累计为出口企业提供贸易融资近2400万美元 [1] - 通过跨境金融服务平台实现系统直连 在出口应收账款融资等场景取得多项首创性突破 [1] 国际结算服务 - 为蓉欧班列运营企业提供汇兑飞速达服务 跨境资金最快数分钟到账 累计办理国际结算超2300笔 金额近20亿美元 [2] - 作为主要外币清算行 提供数智化特色服务和个性化服务模式 [2] 贸易便利化试点 - 作为四川省首批贸易便利化试点银行 简化单证审核优化业务流程 上半年贸易外汇收支便利化业务规模达4.5亿美元 同比增长38% [3] - 实现跨境收付全程线上办理 客户跨境收支实现秒申请分钟办 [3] 汇率避险服务 - 加强外汇远掉期业务系统建设 实现全线上办理 [3] - 推广担保项下免保证金远期结售汇模式 降低企业资金占用成本 [3] - 创新推出远期避险宝特色服务 今年累计办理汇率避险业务金额超2.6亿美元 [3] 物流枢纽支持 - 中欧班列(成渝)1-6月累计开行近3000列 运输货物超24万标箱 开行规模全国第一 [2] - 服务航空货运枢纽 与十余家航空企业合作 支持成都建设国际航空枢纽 [2] 未来规划 - 将持续深化金融科技应用 拓展跨境金融服务生态 支持蓉企融入全球产业链 [3]

银行业总体规模与增长 - 银行业资产总额13.98万亿元 同比增长3.64% [2] - 银行业负债总额13.61万亿元 同比增长3.70% [2] - 各项贷款余额9.83万亿元 同比增长3.46% [2] - 各项存款余额10.22万亿元 同比增长6.70% [2] - 银行业资产、负债、存贷款规模均居全国大中城市第三位 [2] 保险业表现 - 原保险保费收入1213.07亿元 同比增长7.96% 增速居一线城市首位 [2] - 保险赔付支出387.43亿元 同比增长8.84% [2] 消费金融与外贸金融 - 个人消费贷款余额8177.03亿元 同比增长7.63% [3] - 外贸企业贷款余额1.12万亿元 [3] - 小微外贸企业贷款余额1245.33亿元 同比增长5.43% [3] - 出口信用保险承保金额531亿美元 同比增长7.97% 服务企业2.4万家 [3] 制造业金融支持 - 制造业贷款余额1.61万亿元 同比增长6.47% [4] - 高技术制造业贷款余额1.03万亿元 同比增长6.73% [4] - 电子及通信设备制造业贷款余额9229.55亿元 同比增长6.96% [4] 小微企业金融支持 - 普惠型小微企业贷款余额1.96万亿元 同比增长6.59% 高于各项贷款平均增速 [5] - 累计走访经营主体149.43万户 发放贷款6674.91亿元 金额居大中城市首位 [5] 科技金融创新 - 科技贷款突破2万亿元 [6][7] - 科技保险保费收入18.8亿元 累计提供风险保障3.12万亿元 [7] - 创新信贷评估模型纳入技术研发能力、专利数量、核心团队背景等要素 [7] 跨境金融发展 - 前海企业贷款余额5038.44亿元 较年初增长12.16% [8] - 前海合作区跨境收付金额15.39亿元 [9] - 备案跨境医疗险产品8款 提供风险保障30.2亿元 [9] - 深港跨境数据验证平台连接15家机构 上线8个业务场景 完成超1700笔业务 [9] 民生保障与养老金融 - 普惠型家庭财产保险"深圳惠家保"承保3.48万单 保费收入227.58万元 [10] - "深圳惠民保"参保人数达615万人 拓宽保障范围至随迁老人及罕见病 [10] - 个人养老金账户557万户 累计缴存资金71.06亿元 [10] - 商业养老金账户11.62万户 销售金额183.44亿元 [10] 房地产金融协调 - 住房开发贷款"白名单"项目403个 审批金额5492.99亿元 已放款4039.68亿元 [4]

核心观点 - 公司在全球经济放缓背景下展现韧性 企业融资业务爆发式增长驱动盈利提升 战略转型聚焦绿色金融 财富管理和数字资产等新兴赛道 [1][2][8] 财务表现 - 营业收入3.9825亿港元同比下降4.92% 除税后净利润1.0293亿港元同比增长16.08% [2] - 企业融资服务收入飙升84.89%至9008万港元 债务证券承销佣金收入大增120.37%达8524万港元 [2] - 完成105个债券承销项目 承销规模11.12亿美元同比增长13% [2] 企业融资业务 - 债券承销在港中资机构排名跃升三位至第六 股权承销排名提升七位至第十二 [3] - 协助六家企业在港上市 获彭博商业周刊"证券界别债券卓越奖" [3] - 绿色债券承销34笔 融资规模超607亿港元 [3] 财富管理业务 - 港股交易额同比大幅增长71%达347亿港元 [5] - 跨境理财通相关产品销售近9亿港元同比增长11% [5] - 获彭博商业周刊证券界别财富管理平台杰出奖 [5] 资产管理业务 - 旗舰产品"中国核心资产基金"上半年净值增长16.7% [7] - 固收投资年化回报率8.19% 权益投资年化回报率13.75% [7] 战略发展方向 - 布局数字资产领域 把握香港虚拟资产合规化机遇 [9] - 深化跨境理财通2.0服务 提升跨境投顾与资产配置能力 [10] - 扩大绿色金融市场份额 强化可持续投资领域话语权 [11]

跨境电商业务表现 - 上半年跨境电商总交易额超过5300亿元 同比增长42% 市场份额同业领先 [1] - 服务覆盖跨境结算客户数量同比增长超16% 国际贸易结算量增速领先同期外贸进出口1.2个百分点 [1] - 跨境人民币结算量同比增长超17% 国际贸易结算和跨境人民币结算市场份额均稳居同业首位 [1] 业务发展策略 - 持续强化海外仓金融支持 加大外贸综合服务平台2.0等场景业务拓展力度 [1] - 深化跨境金融业务数智化建设 迭代升级"跨境汇款直通车""航运直通车"等服务功能 [1] - 加快本外币一体化资金池3.0试点扩容重点项目实施 推动外汇展业试点工作扩围上量 [1] 服务体系完善 - 适应"小额高频海量"交易特点及品牌出海趋势 完善"全链条支持 全球化响应"综合服务体系 [1] - 合作机构数量持续增长 头部客户覆盖率达80% [1] - 正式上线跨境电商境外收款项目 服务链条向全球范围延伸 [1] 未来发展方向 - 进一步发挥服务高水平对外开放金融主力军作用 [2] - 继续优化跨境贸易结算产品服务 加大力度支持外贸企业融资需求 [2]

经济表现与增长 - 地区生产总值年均增长17.6% [3] - 新增市场经营主体10万家 累计达15.6万家 [3] - 保税维修进出口值300亿元 同比增长180% [11][14] - 实到外资复合年均增速约9.8% 2025年1-7月实到外资10.18亿美元 同比增长142.3% [14] 企业发展与集聚 - 境内外上市企业从2020年9家增至2024年17家 [3] - 总部类企业从2020年14家增至2024年89家 [11][14] - 集聚700余家金融机构和投资企业 [3] - 本外币存贷款规模年增长20% [3] 离岸贸易创新 - 离岸贸易收付汇总额4300亿元人民币 离岸贸易占比70% [12][16] - 完成超15000笔离岸贸易真实性验核业务 [12][16] - 试点企业通过"免申即享"模式完成离岸贸易结算 累计规模63亿元 [6] - 离岸贸易企业海外业务规模同比增长超30% [5] 金融开放与创新 - 国际再保险登记中心场内交易规模39.26亿元 登记保费超842亿元 [7] - 创新飞机租赁承保模式 境内分保比例达80% 承保价格下降超1/3 [8] - 开展算力设备融资租赁业务 服务算力产业国际化发展 [8] - 累计减免税款1.82亿元 惠及377家企业 [8] 制度创新与开放举措 - 形成首创性案例166个 其中全国首创79个 [3] - 实施ODI备案审批事权优化 办理效率提升 [5] - 开展数据跨境"负面清单+操作指引"模式 [9] - 允许外资企业开展增值电信业务 [9] 人才引进与人口增长 - 累计引进落户人才14.1万人次 年均增长80% [4] - 片区常住人口达58万人 [4] 服务平台建设 - "走出去"综合服务平台面积超2000平方米 设10个咨询窗口 [11][15] - 集聚专业服务机构500余家 服务出海企业超1000家 [12][15] - 建立全球40余个联络站 覆盖10多个省份 [11][15] - 线上服务矩阵提供备案咨询 国别风险查询等工具 [12][16] 产业发展重点 - 重点发展集成电路 人工智能 高端装备等关键产业 [8] - 推动跨境医疗服务创新 发布实施方案 [9] - 打造"全球接单 境外加工 离岸结算"模式 [6] - 构建"分入+分出+经纪"再保险业态 [7]

经济发展 - 地区生产总值年均增长17.6% [2] - 新增市场经营主体近10万家 累计达15.6万家 [2] 制度创新 - 形成首创性典型创新案例166个 其中全国首创性案例79个 [2] 资本市场 - 境内外上市企业数量从2020年9家增至2024年17家 [2] 金融生态 - 吸引700余家金融机构和投资类企业入驻 [2] - 本外币存贷款余额年均增速达20% [2] - 建成上海国际再保险中心、国际资产交易平台、国际油气交易平台等国家级金融基础设施 [2]