公司产品与技术展示 - 公司携所投资企业华南脑控与影目科技在2025年ChinaJoy集中展示脑机接口AI头环和AR眼镜等前沿产品 [1] - 公司研发的孤独症儿童辅助训练功能游戏《星星生活乐园》可接入华南脑控脑机接口AI头环 [1] - 用户可通过佩戴头环在技术人员指导下体验全新交互方式 [1] 公司战略与发展方向 - 公司始终聚焦主业发展并保持开放心态应对行业科技变革 [1] - 通过文娱科技领域内外资源联动发掘业务与科技发展相结合的可能性 [1] - 致力于为大众提供更多精品文化内容 [1] 行业技术应用前景 - 前沿技术为游戏的多元化应用场景带来更多可能性 [1] - 脑机接口技术与AR眼镜等硬件产品在游戏交互领域实现创新应用 [1] - 功能游戏与医疗辅助训练领域出现技术融合趋势 [1]

公司基本信息 - 珠海莫界科技有限公司成立于2021年11月 法定代表人为王兆民 经营范围包括计算机软硬件及外围设备制造 软件开发 眼镜销售等[1] - 公司是一家专注于AR核心技术及高精度量产制造的企业[1] 股权变更 - 新增股东包括联想创投旗下安徽省联想强链补链创业投资基金合伙企业 江阴高新区金融投资有限公司 江阴市金融投资有限公司等机构[1][2] - 注册资本由约726万元人民币增至约798万元人民币 增幅达9.97%[1][2] - 现股东包括王兆民 珠海超边界企业管理合伙企业及新增投资机构等[1][2] 投资方构成 - 战略投资方包含联想创投体系基金 江阴市国资平台 珠海本地产业基金等多类型机构[1][2] - 参与投资的基金涵盖吉利共创肆号投资 华侨城旅文科技投资 珠海横琴金投产业发展基金等产业资本[2]

市场增长与驱动因素 - 2025年上半年全球智能眼镜出货量同比增长110% AI智能眼镜占比78% [1] - AI智能眼镜细分市场年增长超过250% 主要受Ray-Ban Meta产品主导地位推动 [1] - 增长动力来自Ray-Ban Meta强劲需求及小米/RayNeo等新厂商加入 [1] - 技术迭代与价格下探推动智能眼镜成为继手机手表后的重要个人科技设备 [1] 技术发展与政策支持 - AI大模型与AR技术结合实现实时翻译/物体识别/健康监测等功能落地 [1] - 光学显示技术升级改善显示效果与轻量化设计 [1] - 中国"十四五"扩大内需战略和元宇宙三年行动计划支持技术研发与场景应用 [1] - 2025年新增补贴政策进一步刺激消费需求 [1] 市场前景预测 - 机构预测2030年全球AI眼镜出货量达1.4亿副 [2] - 预计市场规模突破万亿级 成为下一代交互入口 [2] 相关上市公司 - A股概念股主要包括佳禾智能和中京电子 [3]

公司Micro LED业务进展 - Micro LED以大屏显示为主并逐步延伸至小屏领域 [2] - 正与合作伙伴开发基于Micro LED光机的AR眼镜 [2] - 未直接回应是否进入头部VR设备供应链 [2] 技术应用方向 - 当前重点为AR眼镜领域的Micro LED光机开发 [2] - 技术路径从大屏显示向小屏应用扩展 [2]

公司业务动态 - 公司为安克、天猫、哈曼等客户生产智能音频眼镜 [1] - 公司为AR眼镜品牌生产GO系列AR眼镜产品 [1] - 与其他客户合作的AR眼镜将陆续开发完成进入试产验证阶段 [1] 产品线布局 - 智能音频眼镜产品线已覆盖多个知名客户包括安克、天猫、哈曼 [1] - AR眼镜产品线包含GO系列并为其他客户开发新机型 [1] - 多款AR眼镜产品处于开发完成和试产验证的推进阶段 [1]

AR眼镜行业融资趋势 - 2025年AR眼镜相关融资活动显著增加 多家终端企业和生产厂商在上半年频繁获得融资[2] - 行业进入融资热时代 资本市场对AR技术信心增强 预示从概念正式迈向商业落地阶段[1][5] 企业融资事件 - 至格科技半年内完成两次亿元级融资 专注于AR衍射光波导和微纳光学领域 建成国内首条全自动批量生产线 月产能达10万片 已实现单月2万片量产出货[1] - 芯屏半导体完成千万级Pre-A轮融资 专注于8英寸硅基Micro LED生产 在晶圆级混合键合技术取得进展[1] - 终端品牌厂商融资金额较大 在AR相关融资中占据主要份额 包括XREAL获2亿元C+轮融资 影目科技获1.5亿元B2轮融资[4] - 上游核心硬件成为投资热点 Micro LED微显与光学器件融资集中 如鸿石智能推进年产1000万颗Micro LED芯片项目 预计明年6月竣工[4][5] 技术发展与产能建设 - 至格科技月产能达10万片 同步推进AR眼镜发展 解决彩虹纹、漏光等问题[5] - 鸿石智能年产1000万颗Micro LED微显示芯片项目预计明年6月竣工 下半年投产[5] - 芯屏半导体布局晶圆重构技术 未来应用于头戴显示、车用照明和投影等领域[1] 大厂参与与生态构建 - Meta向EssilorLuxottica投资30亿欧元获3%股份 计划增持至5% 未来十年共同研发多代智能眼镜产品[5] - 阿里云通过A+轮融资持股Micro LED企业JBD 阿里首次展示Micro LED AR眼镜 使用JBD产品[5] - 品牌方作为终端产品提供商 同步构建整个生态链接 上游核心供应链融资促进厂商量产进度[4] 行业活动与白皮书发布 - 行家说Display和行家说三代半联合举办论坛 探讨Micro LED与SiC光波导规模化量产及商业化路径[6] - 行家说Research将发布《2025 AI+AR眼镜光学显示调研白皮书》 推动产业链协同发展[6]

公司动态 - 扬杰科技新发布的产品特征契合紧凑型数码产品需求，可应用于AR眼镜等相关产品领域 [1] - 公司重视新型产品发展机遇，已在相关应用场景进行产品研发布局 [1] 行业应用 - AR眼镜等新兴数码产品领域成为公司产品潜在应用方向 [1]

大会概况 - 2025出海大会于7月25日在杭州举办 聚焦全球化与出海领域 涵盖消费、科技、电商、金融、新能源等热门行业 [1] - 大会设立主会场及分会场 包含10余主题演讲和5场圆桌对话 发布East Forward 2025出海全球化创新名册 [1] 数字人直播技术 - 数字人直播实现接近真人互动效果 支持实时响应评论区问题 无需副播或助理控场 [4] - 数字人可快速适配多场景直播 仅需录入产品关键词即可生成脚本 支持全平台投放 [4] - 数字人支持复刻明星或KOL风格 实现多平台同步开播和低成本规模化运营 [5] AIGC内容生成 - AIGC实现端到端全流程赋能 输入产品描述可生成4K精度广告视频及多画风图文素材 [6] - 技术支持电商穿搭图快速换模特 在合规前提下无需重复拍摄 大幅降低真人拍摄成本 [6] - AIGC全链路整合从内容生成到控评 相比传统模式降低50%以上运营成本 [7] AR技术应用 - AR技术支持虚拟试装试戴 覆盖彩妆、配饰等刚性品类 与中免、汉高等品牌达成合作 [8] - AR智能体覆盖电商导购、供应链管理及智能家居场景 为世界500强企业提供仓库智能规划 [8] - AR技术实现舆论智能管理 实时抓取全网负面评论并生成回应话术 与多家4A公司合作 [9] 技术合作与支持 - 商汤科技为全球首家上市纯AI企业 聚焦垂直行业工具开发 技术接入亚马逊、微软等海外云平台 [3][10] - 公司算法持续快速迭代 与微博、美团等平台达成战略合作 提供数字人技术及全场景解决方案 [4][10]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：传媒行业、影视行业、游戏行业、移动互联网行业 - **公司**：万达电影、博纳影业、凯英网络、泰月科技、华通科技 纪要提到的核心观点和论据 - **2025年传媒行业景气上行**：基于整合逻辑和购买黑马公司机会 ，类似2005年，强监管转入常规监管且新爆款作品出现使传媒板块爬出低谷，预计持续七八年 [1][3][5][9] - **短剧类似2005年页游**：标志影视内容互联网产品化，重塑制作、分发和变现流程，具备规模化、低成本等特性优化商业模式，AR技术加速精品化 [1][2] - **AI技术对影视和游戏行业影响不同**：对影视行业影响大，能提升产能、制作和分发方式，当前阶段AI加速更可能体现在影视领域，因游戏行业已成熟 [1][6] - **短剧产业链变化**：制作和分发环节价值链重新分配，类似页游联运模式，渠道受益更多 [3] - **选择影视板块标的逻辑**：一是有整合动作和能力的大格局公司如万达电影；二是预期差较大的黑马标的 [3][16][19] 其他重要但可能被忽略的内容 - **移动互联网发展历程**：1994年开始发展，2023年达顶峰，2024年转入常规监管成正常行业 [10] - **AI技术未来影响**：预计15年内加速应用，30年前后技术升级迭代 [11] - **游戏产业发展历程及趋势**：经历端游、夜游、手游阶段，未来两三年内容形态创新可能在影视领域 [12] - **短剧兴起因素**：网文推广模式、用户观看习惯、算法推荐、及时上映、创作去中心化等 [13][14] - **AI加速短剧发展方式**：模块化制作降低成本、提高效率，吸引创意人参与UGC创作 [15] - **影视行业趋势**：正经历整合，龙头企业发挥重要作用，影视和游戏公司探索新内容形态 [16] - **游戏行业龙头企业**：凯英网络、泰月科技和华通科技，华通科技摘帽预计11月，此前股价有望上涨 [17] - **短剧与夜游区别**：是AI时代新产物，开启新内容形态，推动影视行业变革 [18]

宏观经济与政策 - 中国央行进行572亿元7天期逆回购操作[3] - 美联储维持联邦基金利率目标区间在4.25%至4.5%[4] - 国务院办公厅印发《关于进一步加大稳就业政策支持力度的通知》[7] - 市场监管总局召开企业公平竞争座谈会 强调加强反垄断监管执法[8] - 工信部开通重点车企账期问题反映窗口 规范60天支付期限[9] - 文旅部联合多部门开展为期一年的强迫购物专项整治[10] 金融市场表现 - 美股三大指数集体上涨 道指涨0.49% 纳指涨0.94% 标普500涨0.61%[4] - 大型科技股普涨 英伟达市值盘中突破4万亿美元[4] - 纳斯达克中国金龙指数跌1.11% 阿里巴巴跌超3%[4] - 比特币首次触及112000美元 年内涨幅约19%[4] - 欧洲三大股指全线上涨 德国DAX指数涨1.42%[6] - 国际油价微跌 WTI原油跌0.06%至68.29美元/桶[5] 行业动态 - 2025中国汽车论坛将于7月10至12日举行[4] - 硅片厂商普遍调高报价8%-11.7% 因上游硅料涨价传导[12] - 国家卫健委紧急叫停两项手术应用于阿尔茨海默病和2型糖尿病治疗[9] - 中国石油哈萨克斯坦卡沙甘油田累计产油突破10亿桶[24] - 光伏行业硅片价格上调 下游接受度有待观察[12] 公司新闻 - 阿里巴巴完成发行120.23亿港元零息可交换债券[16] - 比亚迪宣布实现媲美L4级智能泊车技术[18] - 理想汽车官宣7月29日发布家庭六座纯电SUV理想i8[20] - 蔚来建成第1000座高速公路换电站[22] - 科兴生物董事会大洗牌 尹卫东阵营占据多数席位[25] - 茶颜悦色宣布以线上电商形式出海 首站北美[30] 国际新闻 - 美国总统特朗普宣布对八个国家加征关税 最高达50%[13] - 美国务卿宣布对联合国特别报告员实施制裁[13] - 哈马斯同意释放10名被扣押人员 寻求达成全面协议[13] - 韩国法院签发对前总统尹锡悦的逮捕令[14] - 俄罗斯外交部副部长博格丹诺夫被免职[14]