美国市场表现 - 美国三大指数全线收涨，标普500涨0.96%，纳斯达克涨0.94%，道琼斯涨0.89% [2] - 科技股普遍大涨，特斯拉单日涨幅超8%，创4月28日以来最大单日涨幅 [3] - 纳斯达克中国金龙指数上涨0.85%，受科技股带动 [3] 原油市场动态 - 国际油价暴跌，WTI原油和布伦特原油跌幅均超8% [3] - 地缘政治因素对油价影响显著，但市场反应可能过度，因伊朗袭击美军基地前已提前通知美方，显示冲突各方存在默契 [4] 人工智能与特斯拉 - 特斯拉股价大涨主要受Robotaxi（自动驾驶出租车）技术突破推动 [5] - 人工智能从制造业规模化向服务业规模化延伸，特斯拉可能成为全球首个落地样板 [5] A股银行板块 - 银行板块近期持续上涨，成为资金抱团选择 [6] - 银行上涨的底层逻辑包括基本面不佳、利率下行预期以及缺乏其他可投资产 [6] - 历史规律显示抱团股最终可能崩盘，银行板块虽不同于其他抱团股，但仍需警惕风险 [6] 投资策略建议 - 市场波动时建议分批加仓，可参考账户累计收益率或指数点位设置加仓档位 [7] - 收益率每降低5%或指数每跌100点，可逐步增加加仓金额，以平衡成本 [7] 会员专属内容 - 内部会员可获得降息预期、地缘政治等重大信息差投资机会分析 [5] - 月度直播大课涵盖下半年经济政策、投资逻辑及市场波动机会 [2]

货币政策与央行动态 - 美联储主席鲍威尔在国会证词中表示近期经济数据本可能支持继续降息 但担心加征关税破坏抗通胀努力 未明确排除下月降息可能 暗示更可能等到9月会议观察关税影响[1][2] - 美联储卡什卡里称若劳动力市场严重恶化 即使通胀高位也可能降息[1] - 欧洲央行管委维勒鲁瓦表示若通胀预期保持温和 未来六个货币政策周期内可能进一步放宽货币条件[2] - 日本央行将公布6月审议委员意见摘要 美联储施密德将就经济前景发表讲话[5] 银行业与金融监管 - 美国银行业将迎来2008年以来最猛资本松绑令 监管机构拟将增强补充杠杆率eSLR资本红线下调1.5个百分点至3.5%[1][2] 财政政策与政府预算 - 德国大幅上调未来四年财政赤字预算 计划国防支出达GDP的3.5% 预计2029年前净新增借贷总额约5000亿欧元[1][2] 贸易与关税动态 - 欧盟准备在7月9日前协调立场 拟对美采取更多关税反制措施以形成"切实威胁"[1][2] 宏观经济数据 - 美国第一季度经常账户逆差环比激增1382亿美元至4502亿美元历史峰值 商品贸易逆差扩大至4660亿美元新高[1][2] - 6月美国消费者信心指数下降5.4点至93 低于所有经济学家预期[2] 全球市场表现 - 美股三大指数集体上涨 道指涨1.19% 标普500涨1.11% 纳指涨1.43%[3] - 贵金属与原油下跌 COMEX黄金跌1.66%至3338.5美元/盎司 美油主力合约跌5.11%至65.01美元/桶[3] - 美债收益率下行 两年期收益率跌3.81个基点至3.8251% 十年期跌5.30个基点至4.2945%[3] - 美元指数下跌0.42%至97.97 主要非美货币普遍升值[4] 外汇储备多元化趋势 - OMFIF调查显示全球央行储备管理者正考虑将资金从美元转向黄金、欧元及人民币 因贸易分裂和地缘政治动荡[1]

美债收益率期权押注 - 交易员通过期权押注10年期美债收益率将从当前4 3%跌至4% 相关看涨期权在8月到期 上周五和本周一累计吸引至少3800万美元权利金 [1] - 本周一出现一笔行权价113 00(收益率约4%)的看涨期权交易 支付近1000万美元权利金 新增未平仓合约均为新建多头头寸 [1] - 若收益率跌至4% 将是自4月2日特朗普宣布加征关税引发市场动荡后的最低水平 较5月峰值4 6%大幅回落 [1] 美联储政策预期变化 - 美联储官员沃勒和鲍曼释放鸽派信号 支持最早7月降息 与鲍威尔上周"保持耐心"的表态形成对比 [4] - 利率互换合约显示市场预期7月会议降息约4个基点 全年累计降息预期从一周前45个基点升至60个基点 [4] - 疲软的消费者信心数据推动10年期收益率跌破4 3% 创五月初以来新低 [4] 美联储官员最新观点 - 卡什卡利表示近期通胀数据"相当积极" 但需观察关税对物价影响后再调整政策 [5] - 威廉姆斯预计今年美国经济增长将放缓至1% 失业率升至4 5% 通胀率将升至3%后逐步回落至2% [5] - 施密德认为经济韧性允许美联储观望 就业和通胀接近目标 劳动力市场状态良好 [6] 市场影响因素 - 特朗普宣布伊朗与以色列冲突停火协议助推了美债收益率下跌 [1] - 市场担忧美欧政府支出激增曾在5月推动收益率升至4 6%峰值 [1] - 关税政策被多位美联储官员视为影响经济增长 通胀和劳动力市场的重要因素 [5][6]

全球股市表现 - 欧美市场普涨：道琼斯工业平均指数上涨507.24点至43089.02点（+1.19%），纳斯达克指数上涨281.56点至19912.53点（+1.43%），标普500指数上涨67.01点至6092.18点（+1.11%），欧洲斯托克50指数上涨75.17点至5297.07点（+1.44%），德国DAX指数上涨372.57点至23641.58点（+1.60%）[2] - 亚洲市场强势反弹：恒生指数上涨487.94点至24177.07点（+2.06%），恒生科技指数上涨110.95点至5297.96点（+2.14%），台湾加权指数上涨456.74点至22188.76点（+2.10%），韩国KOSPI指数上涨89.17点至3103.64点（+2.96%），泰国SET指数上涨37.23点至1100.01点（+3.50%）[2] - 俄罗斯市场独跌：俄罗斯RTS指数下跌7.29点至1103.11点（-0.66%）[2] 地缘政治与能源 - 伊朗核设施受损有限：美国国防情报局评估显示导弹袭击未摧毁伊朗核设施"核心部件"，仅使核计划推迟3至6个月，浓缩铀库存与离心机未遭实质性破坏[3][4] - 英国强化核威慑：计划从美国购买12架可携带核武器的F-35A战斗机，首相将在北约峰会上宣布该决定[7] - 欧美贸易摩擦升级：欧盟拟对价值950亿欧元的美国商品加征关税，并筹备针对服务业的反制措施[8] 货币政策与经济前景 - 美联储释放鹰派信号：主席鲍威尔表示考虑降息"为时尚早"，需观察经济走向再调整政策[5] - 经济增速预期下调：纽约联储行长威廉姆斯预计2023年美国经济增长将放缓，通胀压力上升，主因贸易关税与经济不确定性[6] - 消费者信心下滑：美国6月消费者信心指数意外下跌，反映就业市场担忧加剧[6] 科技行业动态 - 英伟达CEO减持股票：黄仁勋启动8.73亿美元股票出售计划，已首批抛售价值1500万美元的10万股[9] - 谷歌面临监管压力：英国竞争与市场管理局就谷歌"战略市场地位"展开磋商，可能要求其调整搜索业务规则[10]

养老金税收政策 - 个人养老金领取时按3%税率缴纳个税，不区分本金和投资收益 [2] - 基本养老金（退休金）免征个人所得税 [3] - 个人养老金为补充养老保险，年缴存上限12000元，缴存时免税 [3] 企业动态 - 龙江金控原董事长于宏退休后因违纪被查，曾收受120瓶茅台价值12.1万元 [4][5][6] - 龙江金控为黑龙江省国有独资企业，注册资本103亿元，信用等级AAA [7] 法律与科技 - 北京互联网法院判决刘学州被网暴致死案两名大V赔偿5.7万元 [8] - 美国法院裁定Anthropic用合法购买书籍训练AI属合理使用，但下载盗版书需追责 [9] 房地产与金融 - 济南允许公积金支付保障房首付，最低首付比例15% [10] - 蚂蚁集团减持众安保险股权至7.63%，称不影响业务合作 [13][14] 科技与投资 - 英伟达CEO黄仁勋两天减持10万股套现1440万美元，为预设交易计划 [15] - 泡泡玛特招聘家电领域人才，薪资12000-45000元，项目为A+级投入 [16] - 微软计划下周裁减Xbox部门人员，去年收购动视暴雪后已多次调整 [17][18] 物流与零售 - 京东物流招募全职骑手参与京东外卖配送，强化末端履约协同 [19] 国际金融与贸易 - 美联储主席鲍威尔称需观察关税对通胀影响再决定降息 [20][22] - 欧盟拟对950亿欧元美国商品加征关税，并限制科技公司准入 [23] 地缘政治 - 日本首次本土试射射程超100公里的88式地对舰导弹 [29][30]

美股市场表现 - 美股三大指数均涨超1% 纳斯达克100指数创历史新高 [1] - 原油价格两日大跌 盘中跌幅超6% [1] - 美债收益率创逾六周新低 [1] 美联储政策动向 - 鲍威尔重申观望态度 强调6月7月数据重要性 [1] - 不排除提前降息可能 但暗示更可能等到9月 [1] - 特朗普呼吁美联储至少降息两到三个百分点 [1] 地缘政治影响 - 以色列停止对伊朗进一步军事打击 计划全面重新开放领空 [1] - 美国暂缓关税截止日逼近 欧盟准备采取更多关税反制措施 [1] 中国金融政策 - 中国央行等六部门发文促消费 设立5000亿元服务消费与养老再贷款 [1] - 创新家庭财富管理金融产品 提高居民财产性收入 [1]

新华财经纽约6月24日电（记者刘亚南）美国联邦储备委员会主席鲍威尔24日在出席半年度国会听证会 时表示，在考虑对货币政策立场进行任何调整之前，美联储暂时处于良好的位置保持观望，以更多了解 经济可能的走势。 由于研究人士广泛预期关税带来的通胀将在今年夏季集中显现，鲍威尔在听证会上也暗示6月和7月通胀 数据的重要性，美联储的观望预计会持续到8月底相关数据公布时。 鲍威尔表示，关税对通胀的影响既可能是短暂的，也可能更加持久，取决于关税效应的大小、完全传导 至终端价格所需时间以及更长期通胀预期的情况。他说，美联储公开市场委员会的责任是保持更长期通 胀预期得到很好锚定并防止一次性物价上涨变成持续的通胀问题。 鲍威尔在听证会上回应在7月份降息可能性问题时说，如果表明通胀压力依然得到抑制，美联储降息的 时刻将到来，这宜早不宜迟。"但我不想指向某一特定的会议。由于经济和就业市场仍旧强健，我不认 为我们有任何需要着急。" 鲍威尔说，如果通胀弱于预期或就业市场恶化，美联储可能更快降息。高于预期的通胀则可能推动美联 储保持利率不变。这方面有很多种可能。虽然近期数据支持降息，但这些数据反映的是过去，很多经济 学家预期关税将在今年导致 ...

美股市场表现 - 美股三大指数集体上涨 纳指涨1.43% 道指涨1.19% 标普500指数涨1.11% 其中道指创3月初以来收盘新高 标普500和纳指创2月下旬以来收盘新高 [1] - 大型科技股多数上涨 英特尔涨超6% 英伟达 奈飞 亚马逊涨超2% Meta涨逾1% 微软 谷歌小幅上涨 特斯拉跌超2% 苹果小幅下跌 [1] - 热门中概股普涨 纳斯达克中国金龙指数涨3.31% 创5月13日以来最大单日涨幅 小马智行涨超16% 新东方涨逾13% 金山云涨超7% 奇富科技涨超6% 满帮 拼多多涨超5% 好未来 哔哩哔哩涨逾4% 小鹏汽车 阿里巴巴 京东等涨超3% 百度 网易等涨超2% 霸王茶姬小幅下跌 [1] 股市上涨驱动因素 - 以伊冲突停止被视为风险资产反弹催化剂 特朗普宣布以色列和伊朗达成停火协议 尽管协议脆弱 但市场将停火视为紧张局势缓和迹象 [1] - AXS Investments首席执行官认为中东局势缓和利好股市 但拖累债券和油价 Palmer Square投资经理指出市场已消化偶发冲突风险 关注点转向关税和财政政策 [1] 美联储政策动态 - 美联储主席鲍威尔重申不急于降息 强调需等待特朗普加征关税对经济影响的进一步明朗 当前利率维持在4.25%~4.5%区间 [2][4] - 鲍威尔指出关税可能推高价格并抑制经济活动 对通胀影响或短暂或持久 取决于传导时间和长期通胀预期稳定性 [6] - 鲍威尔不排除提前降息可能性 表示若通胀不及预期或劳动力市场疲软可能促使政策调整 但强调6月7月数据重要性 [6] 政治经济互动 - 特朗普强烈批评美联储维持利率政策 称其导致政府借款成本过高 并公开指责鲍威尔"愚蠢顽固" [5] - 鲍威尔证词后美国短期利率期货下跌 市场对提前降息预期减弱 [6]

美联储政策动向 - 美联储卡什卡利认为近期通胀数据相当积极 表明反通胀路径已走上正轨 [1] - 美联储需要进一步明确关税对物价的影响 才能调整政策 [1] - 美联储主席鲍威尔表示不急于降息 等待经济对新政策做出反应 [1] 通胀数据与关税影响 - 过去两三个月通胀数据表现积极 [1] - 美联储尚未看到关税的全部影响 [1] - 部分美联储官员支持最快7月降息 [1]

美国6月Markit制造业PMI数据 - 美国6月Markit制造业PMI初值52，与5月持平，高于预期的51，为2月以来最高水平 [1] - Markit服务业PMI初值53.1，低于前值53.7，高于预期52.9，创两个月新低 [1] - 综合PMI初值52.8，低于前值53，高于预期52.1，创两个月新低 [1] - 制造业材料采购价格指数上升5.4点至70，为四年来最大涨幅，销售价格指数升至64.5，均达2022年7月以来最高水平 [1] - 约三分之二制造商将原材料成本上涨归因于关税，超半数将销售价格上涨归因于关税 [1] 美联储降息分歧与通胀压力 - 美联储内部对降息分歧加大，部分官员讨论7月降息可能性 [2] - 关税导致成本上升传导至下游消费者，服务业需求因通胀担忧减弱 [2] - 6月全球原油价格波动或推高美国通胀，经济数据倾向延迟降息 [2] 互联网平台涉税新规 - 《互联网平台企业涉税信息报送规定》6月23日生效，立法层级仅次于法律 [3] - 首次要求抖音、京东、美团等平台按季度报送平台内经营者及从业人员收入数据 [3] - 新规旨在弥补税务监管空白，减少偷税漏税，促进平台经济合规发展 [4] 中国长安汽车集团更名 - 控股股东中国长安汽车集团更名为辰致汽车科技集团，专注汽车零部件业务 [5] - 长安汽车与东风汽车重组后，母公司汽车业务分立为独立央企 [5] - 更名后分工明晰，长安汽车整车业务地位将加强 [6] 古茗咖啡业务扩张 - 古茗现磨咖啡覆盖超7600家门店，跻身全国前五 [7] - 2024年归母净利润14.79亿元，2021-2023年分别为0.20、3.67、10.80亿元 [7] - 咖啡与茶饮目标用户重叠，行业融合加速，但价格竞争或加剧经营负担 [8] 亚马逊英国投资计划 - 亚马逊拟未来三年在英国投资400亿英镑（540亿美元），创造数千就业岗位 [9] - 投资包括新建配送站、升级物流设施、扩建总部及改造影视基地 [9] - 投资旨在强化英国市场地位，应对希音、特木等竞争对手 [10] LME铜库存与价格波动 - 伦敦金属交易所铜库存年内下降约80%，现货升水达每吨280美元 [11] - 库存下降因美国关税预期引发囤货，贸易商将铜运往美国 [12] - 当前价格脱离基本面，空头移仓等待价格平衡打破 [13] 高盛对中国股市观点 - 高盛维持A股和港股超配建议，沪深300目标点位4600点，MSCI China目标84点 [14] - 近期上调银行、地产评级，超配消费、医疗、传媒及电商板块 [14] - 对冲基金对中国市场仓位回落至12%分位数，显示观望态度 [14] 中国股市6月24日表现 - 沪指涨1.15%报3420.57点，深成指涨1.68%，创业板指涨2.3% [16] - 两市成交额1.41万亿元，较前日放量2920亿元 [16] - 固态电池、机器人、无人驾驶概念活跃，油气、港口板块大跌 [16]