澳洲联储利率决策 - 澳洲联储意外维持现金利率目标在3.85%，市场普遍预期降息25基点至3.6% [1][4] - 货币政策委员会投票结果为6票赞成维持利率，3票反对 [1] - 5月CPI年增率降至2.1%，较4月2.4%进一步放缓，通胀压力持续减退 [4] 货币政策背景与考量 - 5月已开启宽松周期，降息25基点，会议纪要显示曾考虑50基点大幅降息 [4] - 37位经济学家中31位预测本次会降息，但澳洲联储选择观望以确认通胀可持续性 [4][5] - 委员会认为通胀风险更平衡，劳动力市场强劲，但需警惕全球经济不确定性对支出的抑制 [5] 经济数据与市场反应 - 澳元兑美元在利率决议公布后小幅冲高 [6] - 澳洲联储指出月度CPI数据略强于预期，但通胀仍处于向2.5%目标回归的轨道 [5] - 现金利率较五个月前低50基点，经济演变基本符合预期 [5] 全球央行政策动态 - 波兰央行7月2日意外降息25基点至5%，挪威央行6月19日意外降息25基点至4.25% [6] - 高盛预测美联储9月降息概率略超50%，部分官员支持若通胀数据温和将采取行动 [6]

澳洲联储利率决策 - 澳洲联储意外维持现金利率在3.85%不变，市场普遍预期降息25个基点至3.6% [2][4] - 货币政策委员会以6票赞成、3票反对的多数票通过该决议 [2] - 5月CPI年增率进一步放缓至2.1%，较4月的2.4%下降，通胀压力持续减退 [4] 货币政策背景与考量 - 5月已开启宽松周期，降息25个基点，会议纪要显示曾考虑一次性降息50个基点 [4] - 采取"观察-应对"策略，评估通胀与经济稳定性，避免过早释放过多政策资源 [4] - 现金利率较五个月前低50个基点，委员会认为需等待更多数据确认通胀是否可持续回归2.5%目标 [5] 经济环境与风险因素 - 全球不确定性高企，贸易政策发展可能对经济活动产生不利影响 [5] - 家庭和企业可能因等待前景明朗而推迟支出，构成潜在风险 [5] - 劳动力市场保持强劲，通胀风险趋于平衡，但总需求与总供给仍存高度不确定性 [5] 市场反应与全球央行动态 - 澳元兑美元在决议公布后小幅冲高 [6] - 近期多国央行出现意外政策调整：波兰央行降息25个基点至5%，挪威央行降息25个基点至4.25% [6] - 高盛预测美联储9月降息概率略高于50%，部分官员暗示支持降息 [6]

澳洲联储利率决议 - 澳洲联储意外维持基准利率在3 85%不变 市场普遍预期降息25个基点至3 6% [1] - 彭博社调查的32位经济学家中仅5位预测准确 其余27位预期降息 [1] - 委员会表示需要等待更多信息确认通胀可持续回到2 5%的目标轨道 [4] 市场反应 - 澳元兑美元汇率跳涨0 7% [2] - 三年期政府债券收益率上涨5个基点至3 42% [2] - 货币市场此前押注2026年2月前利率跌破3%的预期面临调整 [4] 全球经济与政策环境 - 特朗普政府计划对多国商品征收25%-40%关税 澳洲面临10%税率及钢铁铝行业关税 [5] - 澳洲生产力委员会分析显示美国关税变化可能对当地经济产生小幅积极效应 [5] - 全球央行政策分化 美联储保持利率不变 欧央行等近期选择放松政策 [6] 澳洲经济现状 - 月度通胀放缓至央行2-3%目标区间底部 [5] - 家庭支出疲软 消费者信心调查显示悲观情绪主导 [5] - 生产率增长疲弱导致单位劳动成本高企 可能重燃通胀压力 [6] - 政府支出强劲支撑澳洲联储的谨慎态度 [6]

热点资讯 - 当地时间7日凌晨加沙停火谈判首轮会议结束各方未达成一致 以色列谈判小组无权与哈马斯达成协议 [2] - 特朗普称对与金砖国家结盟国家额外征10%关税 中方反对关税战贸易战 [2] - 欧盟与美国关税贸易谈判取得进展 目标7月9日前达成协议 [3] - 下一任美联储主席热门人选沃什称应降息 特朗普关税无通胀影响 [2] 板块表现 - 重点关注燃油、纯苯、玉米、尿素、沥青 [4] - 夜盘非金属建材涨2.85% 贵金属涨27.45% 油脂油料涨12.25% 有色涨20.90% 软商品涨2.85% 煤焦钢矿涨13.83% 能源涨3.13% 化工涨12.77% 谷物涨1.18% 农副产品涨2.79% [4] 板块持仓 - 展示近五日商品期货板块持仓变动情况 [5] 大类资产表现 - 上证指数日涨0.02% 月内涨0.83% 年内涨3.62% [6] - 上证50日跌0.33% 月内涨0.72% 年内涨1.74% [6] - 沪深300日跌0.43% 月内涨0.74% 年内涨0.77% [6] - 中证500日跌0.19% 月内跌0.25% 年内涨3.05% [6] - 标普500日跌0.79% 月内涨0.40% 年内涨5.92% [6] - 恒生指数日跌0.12% 月内跌0.77% 年内涨19.08% [6] - 德国DAX日涨1.20% 月内涨0.69% 年内涨20.92% [6] - 日经225日跌0.56% 月内跌2.22% 年内跌0.77% [6] - 英国富时100日跌0.19% 月内涨0.52% 年内涨7.75% [6] - 10年期国债期货日跌0.00% 月内涨0.19% 年内涨0.17% [6] - 5年期国债期货日跌0.02% 月内涨0.06% 年内跌0.30% [6] - 2年期国债期货日跌0.01% 月内涨0.00% 年内跌0.46% [6] - CRB商品指数日跌0.22% 月内涨0.67% 年内涨0.86% [6] - WTI原油日涨2.17% 月内涨4.52% 年内跌5.53% [6] - 伦敦现货金日跌0.02% 月内涨1.04% 年内涨27.14% [6] - LME铜日涨0.00% 月内跌0.26% 年内涨12.19% [6] - Wind商品指数日跌1.26% 月内跌0.60% 年内涨13.13% [6] - 美元指数日涨0.58% 月内涨0.81% 年内跌10.07% [6] - CBOE波动率日涨0.00% 月内跌2.09% 年内跌5.59% [6]

货币政策决定 - 澳大利亚储备银行宣布将基准利率维持在3 85%不变 [1] - 自2022年5月至2023年11月累计加息425个基点 2024年2月和5月分别降息25个基点至3 85% [1] - 市场预期7月降息25个基点未实现 董事会以6票赞成3票反对维持利率不变 [1] 通胀情况 - 澳大利亚通胀率从2022年峰值大幅下降 一季度整体通胀率降至2-3%目标区间中点 [2] - 基础通胀率(截尾均值)降至2 9% 5月预测显示逐步降息可使基础通胀接近目标中点 [2] - 最新月度CPI指标显示二季度通胀可能略高于预期 [2] 经济环境分析 - 世界经济不确定性高企 贸易政策发展可能对全球经济活动产生不利影响 [2] - 澳大利亚私人需求复苏 实际家庭收入回升 部分家庭财务压力缓解 [3] - 部分行业面临需求疲软 难以转嫁成本上涨压力 [3] 劳动力市场 - 劳动力市场依然紧张 供应不足制约企业发展 [3] - 工资增长率从峰值回落 但单位劳动力成本涨幅仍处高位 [3] 政策展望 - 澳央行认为通胀风险趋于平衡 但对去通胀前景保持谨慎 [3] - 将关注全球经济动态 国内需求走势 通胀及劳动力市场数据作为政策参考 [3] - 货币政策已具备应对国际局势变化的灵活性 [3]

新西兰联储利率政策预期 - 西太平洋银行预计新西兰联储7月会议将维持官方现金利率不变 并对利率前景采取观望态度 [1] - 预计联储将保留5月货币政策声明中的宽松倾向 但不会就进一步降息时机发出强力指引 [1] - 联储可能让市场自行判断8月是否实施降至3%的降息 或延迟至今年晚些时候 抑或取消降息 [1] 经济数据与通胀情况 - 联储可能指出2025年第一季度经济活动强于预期 但此后经济动能放缓 符合5月预测 [1] - 可能强调短期通胀处于令人不安的高位 [1]

利率决议 - 澳储行维持利率在3.85%不变 此前市场预期降息25个基点 [1] - 利率决议公布后澳元兑美元短线拉升 日内涨幅约1% [1] - 澳储行认为通胀风险更趋平衡 劳动力市场保持强劲 但对前景持谨慎态度 [1] - 货币政策已为应对潜在国际冲击做好充分准备 [1] 经济数据 - 澳大利亚商业状况上升9个点 达到一年多来最高水平 [2] - 商业信心指数上升3点 为连续第三个月上升 [2] - 销售、盈利和就业大幅增长 商业状况显著改善 [2] - 2025年初商业低迷势头将在下半年有所改善 [2] 全球经济与贸易 - 全球经济不确定性居高不下 金融市场因极端情形可能避免而反弹 [2] - 贸易政策演变仍料对全球经济产生负面影响 [2] - 存在家庭和企业因前景不明而延迟支出的风险 [2] 国内经济 - 国内私人需求逐步复苏 实际家庭收入回升 部分金融压力指标缓解 [2] - 部分行业企业反映需求疲软导致成本难转嫁至终端价格 [2] - 劳动力市场依然紧张 未充分就业率处于低位 劳动力短缺仍是普遍制约 [2] - 薪资增速从峰值放缓 但单位劳动力成本增幅仍高 [2] 政策展望 - 未来决策将基于数据与风险评估 重点关注全球经济与金融市场动向、国内需求趋势及通胀就业前景 [1] - 澳储行将恪守物价稳定与充分就业的职责 采取一切必要措施达成目标 [1] - 澳储行不急于调整政策 欲等待更多经济放缓的证据 8月有可能降息 [3]

货币政策 - 澳洲联储表示货币政策已做好充分准备能够果断应对国际形势的变化 [1] 劳动力市场 - 多项指标显示劳动力市场状况仍然紧张 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 国债期货短期内延续震荡整理，中长期向上可能性较高 [5] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考 - TL2509短期、中期观点为震荡，日内观点为震荡偏弱，综合观点为震荡，核心逻辑是货币政策环境偏向宽松，但短期降息可能性不高 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - 国债期货品种TL、T、TF、TS日内观点为震荡偏弱，中期观点为震荡，参考观点为震荡 [5] - 核心逻辑是昨日国债期货均窄幅震荡整理，央行持续净回笼资金使市场流动性回归合理水平、利率趋稳，国债期货上行动能减弱；短期内降息可能性不高，但政策利率锚定效应强，市场利率上行空间有限，国债期货下行空间有限；国内通胀弱、内需增长动能不足、外需受关税冲击，下半年需偏宽松货币环境托底需求和稳定预期，国债期货中长期向上可能性较高 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对金融市场各领域进行了综合分析，涵盖期货、宏观资讯、金融市场、产业动态、海外市场等方面，展示了各市场的最新行情、政策动态及相关企业情况，为投资者提供全面参考 各目录总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际油价上扬，美油主力合约收涨1.37%报67.92美元/桶，布伦特原油主力合约涨1.84%报69.56美元/桶，高盛维持布伦特原油2025年第四季度59美元/桶预测 [2] - 国际贵金属期货涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.10%报3346.40美元/盎司，COMEX白银期货跌0.39%报36.94美元/盎司 [2] - 伦敦基本金属全线下跌，LME期锌跌1.51%报2683.00美元/吨，LME期锡跌1.31%报33260.00美元/吨，LME期铜跌0.82%报9784.00美元/吨 [2] - 国内期货主力合约涨跌不一，燃油涨幅超1%，沥青涨近1%，菜粕、菜油、玉米跌近1% [3] 重要资讯 宏观资讯 - 加沙停火谈判首轮会议未达成一致，以色列谈判小组无权与哈马斯达成协议 [6] - 特朗普称对与金砖国家反美政策结盟国家加征10%关税，中方反对关税战 [6][7] - 截至2025年7月7日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）涨6.3%报2258.04点 [7] - “Magic Seas”号散货船在红海沉没，胡塞武装声称发动袭击 [8] - 美联储前理事沃什称应降息，特朗普关税无通胀影响 [10] - 我国新增下达100亿元中央预算内投资开展以工代赈促就业行动 [11] 能化期货 - 高盛维持布伦特原油2025年第四季度59美元/桶、2026年56美元/桶价格预期，欧佩克+或9月增产55万桶/日 [13] - 截至7月7日，华东主港MEG港口库存降4.29万吨，江苏苯乙烯港口库存增1.27万吨 [13] - 大商所公布纯苯期货合约挂盘基准价均为5900元/吨 [13] 金属期货 - 中国6月末黄金储备环比增7万盎司，连续8个月增持 [15] - 2025年6月中国原铝产量同比涨2.64%，环比降2.59% [17] 黑色系期货 - 前5个月全国累计生产原煤19.9亿吨，5月产量同比增4.2%，日均产量创历史新高 [19] - 6月30日-7月6日全球铁矿石发运总量环比减362.7万吨 [19] - 山西临汾古县一煤矿7月5日复产，目前产量低于正常水平 [19] - 6月30日-7月6日中国47港铁矿石到港总量环比增122.0万吨 [20] - 截至7月7日，唐山钢企高炉检修16座，产能利用率91.36% [20] 农产品期货 - 6月国内主要油厂大豆压榨量创单月历史新高，7月预计950万吨 [23] - 截至7月4日，国内饲料企业豆粕库存天数连续八周增加 [23] - 截至7月4日，棉花商业总库存环比减4.59% [23] - 截至7月4日，全国重点地区棕榈油和豆油商业库存环比增加 [24] - 截至7月7日，全国进口大豆港口库存环比增26.44万吨 [25] - 印度农业部长敦促中央政府修改棕榈油进口政策 [26] - 阿根廷将首次向中国出口3万吨豆粕 [26] - 巴基斯坦棉花产量大降，业界呼吁政策支持 [28] - 截至7月3日当周，美国大豆、玉米、小麦出口检验量公布 [28] - 截至7月5日，巴西一茬玉米收割率97.2%，二茬玉米收割率27.7% [28] - 截至7月6日当周，美国大豆优良率66%，玉米优良率74% [28] 金融市场 金融 - 周一A股三大指数涨跌不一，上证指数涨0.02%，深证成指跌0.7%，创业板指跌1.21% [30] - 香港恒生指数跌0.12%，恒生科技指数涨0.25% [30] - 7月21日沪深交易所将发布专精特新系列指数 [32] - 沪深北三大交易所实施量化交易新规，降频成量化投资趋势 [32] - 公募基金半年度换仓需求提升，资金配置再平衡 [32] - 公募基金“折价入股”定增业务升温，参与认购总额约26亿元 [32] - 江苏润阳股份承诺2028年底前完成A股上市或并入上市公司 [33] - 蓝思科技香港上市定价每股18.18港元，7月9日上市 [33] 产业 - 四部门提出到2027年底全国大功率充电设施超10万台 [35] - 《乘用车制动系统技术要求及试验方法》2026年1月1日实施 [35] - 首批10只科创债ETF成“日光基” [36] - 截至7月7日深圳二手房在售量创新高 [37] - 武汉加大房地产政策力度，力争新增100个项目上市 [37] - 二季度中国航运景气和信心指数升至较为景气区间 [37] - 1-5月我国规模以上纺织企业营收降1.7%，利润降7.6% [37] - 前5个月全国累计生产原煤创历史同期新高，进口煤炭降7.9% [38] - 年初至今全球新船订单总量同比降54% [40] 海外 - 美国财长预计本周公布多项贸易协议 [41] - 高盛称美联储可能9月降息，终端利率区间3.00-3.25% [41] - 欧盟寻求与美国本周达成初步贸易协议 [41] - 欧洲央行称欧元区金融稳定风险上升 [41] - 欧元区7月Sentix投资者信心指数创新高，5月零售销售同比升1.8% [42] - 德国5月工业产出同比升1.0%，环比升1.2% [43] - 英国6月房价指数环比持平，同比升2.5% [44] 国际股市 - 美国三大股指全线收跌，中概股多数上涨 [46] - 欧洲三大股指涨跌不一，受特朗普关税政策和企业消息影响 [46] - FBI警告美股“杀猪盘”骗局投诉量同比增超300% [46] 商品 - 国际油价上扬，美油和布伦特原油主力合约分别涨1.37%、1.84% [47] - 国际贵金属期货涨跌不一，COMEX黄金涨0.10%，白银跌0.39% [47] - 伦敦基本金属全线下跌，传统基本金属需求承压 [49] 债券 - 国内银行间主要利率债收益率微升，国债期货走软 [50] - 财政部7月将发行多种国债 [50] - 美债收益率集体上涨，受特朗普贸易政策影响 [50] - 日本超长期国债下跌，收益率上升 [51] 外汇 - 周一在岸人民币对美元收盘跌95个基点，夜盘收报7.1750 [52] - 美元指数涨0.58%，非美货币多数下跌 [54] 重要时间事件 - 09:20中国央行公开市场1310亿元逆回购到期 [56] - 12:30澳洲联储公布利率决议 [56] - 13:30澳洲联储主席召开货币政策新闻发布会 [56] - 22:00欧洲央行管委内格尔发表讲话 [56] - 24:00EIA公布月度短期能源展望报告 [56] - 科创板屹唐股份上市 [56] - 第十二届世界高速铁路大会7月8 - 11日举办 [56] - 纯苯期货和期权7月8日起在大商所上市交易 [56]