核心观点 - 百信银行经历董事长和行长同时更换 面临经营业绩下滑和资产质量恶化压力 同时推进从消费金融向产业金融的战略转型 [13][15][25][32] 人事变动 - 董事长更迭：谢志斌被选举为第三任董事长 任职资格待监管部门核准 此前两任董事长分别为李庆萍和吕天贵 [3][6][8][10] - 行长更换：2024年寇冠接替李如东出任新行长 任职资格已获批 [12] - 高管团队稳定性受关注：七年内更换三任董事长和两任行长 2024年董事长和行长同时变更 [13][14] 经营业绩 - 营收增速大幅放缓：2022-2024年营收分别为39.68亿元、45.34亿元、46.26亿元 同比增速从32.35%降至2.02% [15] - 净利润显著下滑：2024年归母净利润6.52亿元 同比下降23.72% 2025年一季度再降11.95% [16][17][21] - 净息差收窄：2024年净息差3.97% 同比下降0.22个百分点 [18] - 收入结构高度依赖利息收入：2022-2024年利息净收入占比均超91% [19] 资产质量 - 不良率回升：2024年末不良率1.5% 较2023年1.36%上升0.14个百分点 [3][23] - 不良贷款余额增加：2024年末不良贷款12.50亿元 同比增长11.01% [22] - 风险抵补能力下降：拨备覆盖率从2023年303.76%降至2024年264.69% [24] - 贷款增速放缓：2024年末贷款及垫款净额807.04亿元 同比仅增0.92% [22] 业务转型 - 消费贷款占比下降：2022-2024年末消费贷款占比从84.09%降至76.52% [29] - 发力产业数字金融：推出"百兴贷"、"百车贷"、"百票贴"三类产品 转向小微企业信贷投放 [30] - 监管处罚记录：2023年8月因11项违规被罚款503.2万元 涉及个人不良信息等问题 [30] 薪酬争议 - 人均薪酬上升：2024年人均薪酬71.69万元 同比上涨4.22% 高于A股银行龙头中信银行的58.1万元 [28] - 降薪传闻：社交平台出现"全员降薪20%-50%"爆料 公司回应称"不属实" [1][28][29]

股价表现与交易数据 - 8月22日盘中股价上涨5.2%至9.1美元/股，成交额达1434.85万美元，总市值23.06亿美元 [1] 财务业绩 - 截至2025年3月31日，收入总额34.81亿人民币，同比增长9.98% [1] - 归母净利润7.46亿人民币，同比增长41.44% [1] 公司战略与定位 - 公司为在美上市金融科技集团，通过大数据与人工智能技术推动金融服务向可负担、可信任和可享受进化 [2] - 业务涵盖科技驱动消费金融、国际化业务及财富中介业务，聚焦链接B端与C端并打造开放生态 [2] - 在东南亚市场助力当地普惠金融发展，立足中国同时拓展全球化布局 [2] 技术合作与投入 - 为B端机构提供营销、技术、风控等BOT一站式综合服务，提升机构业务效率与合规可控性 [2] - 与浙江大学、中国人民大学深度合作，探索人工智能及数字普惠金融领域，构建产学研融合通道 [2]

平台功能与模式创新 - 贵州省大数据综合金融服务平台通过整合工商、税务、社保、住房公积金、司法、水电气等多维涉企信用数据构建立体信用评价模型 [2] - 平台创新开发"定向融资需求发布"功能 实现企业在线提交需求后1分钟内生成预授信额度 审批时间从15天压缩至3天 [3] - 采用"信用赋能+银行授信+财政贴息"综合服务模式 推出"毕惠贷""苗岭普惠贷""铜品税贷"等数字普惠金融产品 [1] 融资支持成效 - 累计帮助5961户民营小微企业获得22.2亿元资金支持 对应贴息金额1908.47万元 [4] - 工行毕节分行向中药材合作社发放300万元信用贷款 带动周边200户药农增收 [1] - 岑巩农信联社通过平台为贸易公司发放40万元信用贷款 解决企业临时周转难题 [2] 信贷审批效率提升 - 贵阳银行黔东南分行通过自动化审批流程 仅用3个工作日完成餐饮个体户贷款审批放款 [3] - 建行铜仁分行依据纳税记录为铝业科技公司发放210万元信用贷款 并协助申请2.55万元贴息资金 [4] - 金沙县信用合作联社当日响应榨油坊融资需求 发放50万元"毕惠贷"并配套30%贴息支持 [6] 企业分类与成本优化 - 将企业精准划分为A类（发展型）、B类（成长型）、C类（生存型）三类实施差异化扶持 [4] - A类企业享受贷款贴息 B类和C类企业获得增信支持 个体户通过A类评级获得3.75%利率贷款 贴息30%后实际利率降至2.625% [4] 产业覆盖与群体支持 - 重点支持现代山地高效农业、文化旅游业、民族手工艺品等新兴产业 [6] - 专项扶持高校毕业生、脱贫劳动力、残疾人等重点创业群体 并同步实施贷款贴息政策 [6]

公司数字化建设成果 - 通过平台开放 API开放和场景生态连接三步走战略完成100余个外部平台产品对接包括美团京东百度乐信等覆盖市场80%头部及腰部平台[1] - 累计服务客户超4000万人获得发明专利17个软件著作权140个[1] - 跨地域分布式多活架构项目获原银保监会2018年度银行业信息科技风险管理课题研究二类成果奖和人民银行2018年度银行科技发展奖三等奖[1] 普惠金融行业痛点 - 客户群体分散管理成本高因小额分散特点导致传统服务模式效率低运营成本居高不下[2] - 小微客群数量众多需求多样行业分布广泛难以精准匹配信贷产品与服务[2] - 产品同质化严重且客户存留困难制约业务创新发展[2] 公司数据能力建设 - 构建企业级大数据处理平台具备采存储算取用全生命周期管理能力和全场景通用数据处理能力[4] - 每天新增数据近4T建成企业级数据仓库并开发风险集市财务集市客户集市等多场景应用模块[4] - 数据覆盖贷款存款理财支付风险财务等业务场景提供查询BI分析接口标签画像实时数据等多维度服务[4] 公司模型应用与智能服务 - 运用行为预测模型识别高潜力客户及潜在流失客群实施差异化触达策略[5] - 构建全媒体智能客服平台提供7×24小时智能化服务和社交化私域一对一服务[6] 数字普惠行业趋势 - 协同化：以手机银行为中心实现多渠道互联互通和线上线下协同金融服务[7] - 体验化：通过大数据和模型分析在风控同时提供精简便捷业务流程[7] - 智能化：运用机器学习人工智能实现掌上银行流畅便捷多元交互体验[7] - 场景化：开拓生活场景专注提升移动互联网用户投资理财体验[7] - 互联化：扩大与互联网企业合作打造移动金融消费社区[7] - 个性化：基于客户画像交易行为和偏好提供定制化一站式服务[7][8] - 移动化：结合移动金融趋势打造全渠道对公业务如票据查询银企对账回单验证等服务[8]

核心观点 - 中国人民银行济宁市分行指导济宁农商银行联合地方政府推出"整区授信"模式 通过政银合作、数据共享和信用体系构建 打造数字普惠金融新生态 实现全区465个村（社区）及所有企业全覆盖 提升金融服务覆盖率、可得性和满意度 [1][2][7] 政银合作与数据整合 - 中国人民银行济宁市分行与任城区政府建立战略合作 推动20余个部门及15个镇街参与"整区授信"工作方案 打破信息孤岛 [2] - 依托社会信用平台归集120余项政务数据和1000类信用指标 融合银行征信、社保缴纳等市场化数据 为83万居民和21万家企业建立动态信用档案 形成"社会信用+金融征信"双维度评价体系 [2] 信用评价与激励机制 - 设计"信用评价—金融授信—行为反馈"循环机制 信用积分与贷款额度、利率优惠直接挂钩 居民信用积分每增10分可享受额度上升1万元（最高30万元） AAA级企业可获得最高50万元免抵押担保备用金额度 [3] - 授信结果反向应用于社会治理 对信用良好者优先推荐评优 对违约主体实施联合惩戒 限制政策补贴申请 [3] 产品创新与服务体系 - 在原有12项特色产品基础上新增4类产品（创业担保贷、乡村好青年贷、知识产权质押贷、专精特新贷） 形成覆盖16种场景的"信用+"产品体系 [4] - 组建1000余人授信工作队伍 开展"四进"活动 通过"白名单预授信+现场集中签约"模式实现金融服务上门办 在34个试点村设立"信用金融服务站"提供一站式服务 [4] 风险防控与精准服务 - 各镇街建立5至7人评议小组开展民主集中评议 剔除"限劣"人员 将"升优"个人（如道德模范、乡村好青年）及重点企业纳入优惠范围 给予贷款提额和利率优惠 [5] - 为83万余名居民完成信用建档（农村居民占比43%） 发放农户贷款1.2亿元 支持657家新型经营主体 带动2000余人就业 为小微企业发放贷款16亿元解决"首贷难"问题 [5] 智能授信与效率提升 - 建设"整区授信大数据实验室" 构建含10个一级指标、36个二级指标、30个否决指标的信用评价模型 自动完成全流程审批 将传统3-5个工作日压缩至最快2小时 [6] - 针对农业经营主体设置特色指标（如强村贷、农耕贷） 针对小微企业增加科创属性权重（如知识产权数量、专利转化收益） 实现精准画像和智能授信 [6] 实施成效与覆盖范围 - 自模式推广以来新增授信12736户（增幅24.8%） 新增授信金额8.72亿元（增幅10.1%） [1] - 将2024年"整村授信"覆盖的43个行政村扩展至465个村（社区）及所有企业 居民信用建档率达95% 企业建档率达85% 累计为7万余户信用主体提供授信 [7] - 2025年以来线上贷款占比达70% 手机银行端申请量增长135% [6]

股价表现 - 8月12日公司开盘上涨2 12% 报9 15美元/股 成交58 35万美元 总市值23 19亿美元 [1] 财务数据 - 截至2025年03月31日 公司收入总额34 81亿人民币 同比增长9 98% [1] - 归母净利润7 46亿人民币 同比增长41 44% [1] 公司概况 - 公司是在美上市的金融科技集团 通过大数据 人工智能等技术推动金融服务进化 [2] - 业务涵盖科技驱动的消费金融 国际化业务及财富中介业务 [2] - 立足中国链接B端和C端 在东南亚国家助力普惠金融发展 [2] 技术能力 - 为B端机构提供营销 技术 风控等BOT一站式服务 [2] - 持续加大科技投入 与浙江大学 中国人民大学合作探索人工智能及数字普惠金融领域 [2] 未来事件 - 8月19日将披露2025财年中报 [2]

政策核心目标 - 从坚持稳中求进、深化供给侧结构性改革、强化对重点领域和薄弱环节小微企业的金融支持等六方面提出工作举措，旨在支持小微企业减负纾困、恢复发展 [1] - 政策对继续做好“六稳”“六保”工作，持续改善民生，着力稳定宏观经济大盘意义重大 [4] 信贷增长与定价要求 - 普惠型小微企业贷款连续四年高速增长，截至2022年2月末贷款余额19.67万亿元，同比增长22.16%，较各项贷款增速高11.15个百分点 [1] - 有贷款余额的户数达到3450.58万户，2022年前两月新发放普惠型小微企业贷款利率为5.57%，自2018年一季度以来累计下降2.24个百分点 [1] - 要求实现普惠型小微企业贷款“两增”目标，即贷款增速不低于各项贷款增速、有贷款余额的户数不低于年初水平 [2] - 在确保信贷投放增量扩面的前提下，力争总体实现2022年银行业新发放普惠型小微企业贷款利率较2021年有所下降 [2] 金融机构差异化定位 - 大型银行、股份制银行需进一步服务重心下沉，加强数字普惠金融发展以更好地服务小微企业 [3] - 地方法人银行需强化服务小微企业战略定位，用好各类政策优惠，加大对小微企业的信贷投放力度 [3] - 开发银行、政策性银行在深化与商业银行转贷款业务合作的同时，稳妥探索开展对小微企业的直贷业务 [3] 重点支持领域 - 重点加大对先进制造业、战略性新兴产业小微企业的中长期信贷投放，满足其在设备更新、技术改造、绿色转型发展等方面的资金需求 [3] - 强化对小微企业科技创新的金融支撑，银行业完善科技信贷服务模式，保险业丰富知识产权保险业务品种，证券业积极服务科技型小微企业通过资本市场融资 [3] - 多维度加强对小微外贸企业的金融服务，扩大对新市民、个体工商户等微观主体的金融覆盖 [3] 政策协同与执行 - 努力提升小微企业贷款户中首贷户的比重，大型银行、股份制银行需实现全年新增小型微型企业法人首贷户数量高于上年 [2] - 金融机构需积极发掘自身潜力做好服务，同时要用好用足政策，各部门需加强协同联动，打好政策“组合拳” [4]

核心观点 - 微众银行以科技为核心发展引擎 践行数字普惠金融道路 力挺中小微企业成长 助力实体经济发展[1] - 通过精准赋能制造业 加大重点产业支持力度等方式 助力更多中小微企业走专精特新的高质量发展道路[1] 普惠金融服务成效 - 微业贷自2017年推出 依托数字化大数据风控 数字化精准营销 数字化精细运营三个数字化模式[2] - 截至2022年末辐射30个省/自治区/直辖市 累计超340万家小微市场主体申请 累计授信客户超110万家 累计授信金额超1.1万亿元[2] - 企业客户中制造业 信息技术 科学服务客户占比85% 年营业收入在1000万元以下企业占客户总数超70%[2] - 超50%授信企业客户为银行无企业贷款记录的征信白户 2020年 2021年新增企业贷款首贷户均达10万户 2022年新增小微企业首贷户6.2万户 占全深圳70%[3] 科创金融支持体系 - 微业贷科创贷款专注于服务科创型中小微企业 双创主体及战略性新兴产业发展[4] - 截至2022年末在全国20个省及直辖市 200多个地级市开展业务 吸引近23万户科创企业申请 占所在地区科创企业总数15% 当地国家高新技术企业渗透率超21% 累计授信超1800亿元[4] - 政银担线上批量化融资担保服务模式落地全国13个省市地区 累计授信额度超240亿元[5] - 推出科创企业专享服务专区 提供政策查询匹配 贴息代办 国高专精特新企业辅导 知识产权查询等全生命周期服务[5] - 联合智联招聘推出科创企业联合校园招聘惠蓝种子计划 2022年秋招期间吸引近27万毕业生投递简历近80万次[5] 数字化服务生态建设 - 打造企业金融品牌微众企业+ 以微众银行企业金融App为载体 累计注册企业超200万家[7] - 涵盖微业贷 企业+票据 企业+账户 企业+理财等金融服务 以及经营管理辅导 保险 商机等非金融服务[7] - 企业+宣传服务通过视频拍摄 广告曝光 直播等方式 依托线上+线下多渠道提升企业宣传声量[7] 未来发展战略 - 继续坚守金融服务实体经济本源 发挥数字银行科技优势[8] - 通过强化资源配置助力培优扶强 创新服务生态助力企业数字化转型[8]

文|木鱼 来源|财富独角兽 当数字化旗帜遭遇传统金融的转型危机，即便是背靠实力资本的中信百信银行也逐渐显现出应对乏力的姿态。 在金融科技浪潮中诞生的中信百信银行，自2017年由中信银行与百度联合发起成立以来，便以 "数字普惠金融基座" 的定位备受瞩目。其通过科技赋能在 成立的第三年就早早进入了盈利阶段，此后，虽有波折，但整体保持上扬趋势。 然而，在2024年，中信百信银行的业绩危机重现，净利润同比下滑，资产质量压力加码，科技人才缩降，叠加一年之内行长、董事长轮番更替，这家首位 独立法人直销银行似乎站在了战略十字路口。 01 副市长转行高层迎来"大换血" 2025年7月11日，中信百信银行发布关于变更董事长的公告。公告显示，原董事长吕天贵因工作调整原因于2025年4月1日提交辞呈，6月16日，中信百信银 行临时股东大会选举谢志斌为新任董事长。 据公开资料显示，谢志斌2015年由呼和浩特副市长转而任职光大银行，正式踏足银行业，2019年2月进入中信银行，担任总经理助理，4个月后，飞速升 职，担任该行副行长，任职6年后，被委以重任，成为下一任中信百信银行董事长。 从过往履历来看，这位新任董事长谢志斌的银行业从业经验 ...

奖项与行业认可 - 微众科技与富融银行合作项目“新一代银行核心系统”荣获《亚洲银行家全球金融科技创新奖2025》的“亚太区最佳核心银行技术项目奖（小型银行类）” [1] - 该奖项被视为全球金融科技领域最具影响力的发展风向标之一，本届有来自15个国家和地区的200余个项目参评 [2] - 此次获奖是该奖项近三年来首次授予香港数字银行，体现了项目成果的行业领先性与示范效应 [2] 项目概况与实施 - 项目旨在构建成本可负担、商业可持续的数字普惠金融发展模式，以应对业务策略革新和提升成本效益的需求 [2] - 项目涵盖五大核心业务领域，涉及超过150个子系统的整合改造 [2] - 系统上线切换仅用15小时完成，跨不同厂商系统的数据迁移仅用6小时，为香港银行业同类升级树立了新标杆 [2] 技术架构与能力 - 微众科技为项目提供了基于分布式架构设计的数字银行底座技术支持，使新系统可随业务规模“弹性扩容” [2] - 该技术底座通过参数化产品、流程化编排及AI原生等能力，实现金融产品的“敏捷组装”，以快速响应市场需求 [2] - 新系统广泛兼容各类主流软硬件，在实现开放架构与技术中立优势的同时，有力保障了供应链安全 [2] 运营成效与影响 - 新系统上线后，富融银行的新产品开发周期从平均6个月缩短至3个月，显著提升了服务个人及企业客户的数字化能力 [3] - 该行的非人力IT成本预计到2027年将节省53% [3] - 《亚洲银行家》认为该项目成功执行，不仅满足当前及未来业务需求，更大幅提升了客户对银行服务的满意度 [3] 公司战略与合作 - 富融银行表示此次合作是其通过金融科技推动普惠金融发展理念的实践成果 [3] - 微众科技立足香港，致力于科技输出，助力香港金融机构应用前沿金融科技并提升数字化水平 [3] - 微众科技同时向全球客户提供数字金融和数字基建解决方案，目前已与香港、印度尼西亚、泰国、马来西亚、卡塔尔等多家机构展开合作洽谈 [3]