股价表现与资金流向 - 8月22日盘中股价上涨2.02%至18.72元/股 成交金额1.52亿元 换手率0.37% 总市值411.14亿元 [1] - 主力资金净流入1264.45万元 特大单买入2169.52万元（占比14.24%）卖出1524.68万元（占比10.01%） 大单买入3236.78万元（占比21.25%）卖出2617.18万元 [1] - 年内股价累计上涨15.06% 近5日/20日/60日分别上涨11.03%/19.85%/38.26% [1] 股东结构与机构持仓 - 截至3月31日股东户数5.69万户 较上期大幅增加44.82% 人均流通股38,579股 较上期减少30.77% [2] - 香港中央结算有限公司为第二大流通股东 持股6,292.82万股 较上期减少2,030.19万股 [2] - 南方中证500ETF（510500）新进十大流通股东 [2] 财务业绩与分红 - 2025年第一季度营业收入136.49亿元 同比增长1.16% [2] - A股上市后累计派现59.33亿元 近三年累计派现20.33亿元 [2] 公司概况与行业属性 - 公司位于上海市浦东新区 成立于2003年1月2日 2012年2月20日上市 [1] - 主营业务为国内外品牌厂商提供通讯类、电脑类电子产品设计制造服务 [1] - 所属申万行业为电子-消费电子-消费电子零部件及组装 概念板块涵盖苹果产业链/汽车电子/UWB/服务器等 [1]

苹果产业链热度升温 - 机构密集调研超过30家苹果产业链公司 包括水晶光电 工业富联 鹏鼎控股 环旭电子 蓝思科技 大族激光 京东方 东山精密等[1] - 水晶光电 工业富联 鹏鼎控股 环旭电子等10家公司获得超过50家机构调研[2] iPhone 17量产与定价 - iPhone 17已进入大规模量产阶段 富士康郑州厂区同步启动旺季招工[1] - iPhone 17系列整体预计较上一代涨价约50美元 其中Pro起价1049美元 Pro Max起价1249美元 基础型号价格维持在799美元不变[1] iPhone 17技术升级 - iPhone 17在SoC芯片AI能力提升 散热 FPC软板 电池及后盖等方面迎来升级及价值量提升[1] - 多个零部件及模组有望实现升级 主因AI升级对芯片 主板 散热 续航及声学等方面有更高要求 带动超过10个产业链环节迎来升级[2] - 外观有望迎来改款以满足散热需求并拉动用户换机动力[2] 水晶光电业务进展 - 共接待超过200家机构调研 包括华福证券 上海证券 世纪证券 开源证券 东方证券等[2] - 与大客户开展数量可观的项目 包括已量产的微棱镜产品和面板产品 量产爬坡阶段的涂布滤光片产品 NPI阶段项目及NPD阶段项目[2] - 2025年一季度实现总营业收入14.82亿元 同比增长10.2% 归母净利润2.21亿元 同比增长23.67%[3] - 构建以消费电子为支柱的第一成长曲线 车载光学为突破的第二成长曲线 AR/VR为前瞻的第三成长曲线 产品生态从元器件拓展至元器件 模组及解决方案[3] 工业富联业绩表现 - 接待九益私募 睰仁投资 璟澄资本 普徕仕(香港) 君昊投资等100多家机构调研[3] - 机构件业务在2025年上半年表现优异 基于长期合作基础积累丰富开发与量产经验 有能力快速响应客户重大改款需求[3] - 2025年上半年实现总营业收入3607.6亿元 同比增长35.58% 归母净利润121.13亿元 同比增长38.61%[3] 蓝思科技业绩与产品开发 - 2025年一季度营收170.63亿元 同比增长10.1% 归母净利润4.29亿元 同比增长38.71%[4] - 正与合作伙伴配合客户开发下一代盖板玻璃 新的玻璃原片应用创新配方 使盖板结构及整机带来更丰富性能和更好用户体验[4] 苹果未来产品规划 - 苹果首款折叠屏iPhone预计2026年9月作为iPhone18系列核心机型发布 定价高达1999美元[4] - 预计到2028年折叠屏iPhone销量达4500万部 其中2027年销量突破千万级别[4] 产业链估值与投资机会 - 果链板块估值处于较低水平 主要标的2026年Wind一致预期PE处于12-22倍区间[5] - 随着关税问题落地 苹果加大AI投资和新品节奏 未来几年果链有望进入估值修复与景气上行区间[5] - 建议重点关注果链核心供应商 折叠屏/AI眼镜等新品弹性标的 和果链设备厂商[5]

市场表现 - 沪指冲高回落涨0.13% 续创十年新高[1] - 市场成交连续突破两万亿[7] 稳定币与数字货币 - 稳定币概念全天强势[1] - 跨境通或受益稳定币提供更快的交易速度和效率 减少结算成本[3] - 中油资本3天2板 子公司昆仑银行为中国与伊朗国际结算唯一官方银行 参股企业昆仑数智联合成立的鲲鹏快付公司正在开展数字人民币支付业务[3] - 翠微股份控股子公司海科融通已与央行数字货币研究所指定运营银行系统对接 在多商业场景中支持数字人民币支付收款[3][7] - 京北方携手国富量子深入研究区块链等基础技术在稳定币运营平台等应用场景落地的IT基础设施建设保障[3] 可燃冰开发 - 我国科研团队在可燃冰大规模利用领域实现重要突破[3] - 准油股份主要从事油气藏综合研究、油气井测试业务等井下作业业务[3] - 神开股份国内LWD领先技术制造商 主营防喷器、测录井设备 适用于可燃冰勘探开采环节[3] 大消费 - 国务院加快培育壮大服务消费、新型消费等新增长点[3] - 华升股份2天2板 苎麻纺织领先企业[3] - 长鸿高科主营产品TPE是较主流的仿生皮肤材料[3] - 汇嘉时代2天2板 新疆地区百货商超零售连锁企业[3] - 吉视传媒吉林有线网络运营商 旗下影院公司开有影城 吉林宣传部参与电影《731》摄制[3] 人工智能与算力 - AI ASIC算力芯片定制受关注 英伟达正研发一款面向中国的人工智能芯片B30A[3][5] - 万通发展10天5板 拟投资8.54亿元取得数渡科技62.98%股权 标的PCle5.0交换芯片有望于2025年底逐步开始批量供货[4][7] - 园林股份4天4板 参股云针科技15%股权 云针科技业务包括自主操作系统、服务器、云计算服务平台等[5] 机器人 - 宇树科技全新人形机器人产品即将亮相[5] - 日丰股份2天2板 自主研发机器人动力及信号电缆 相关技术已获国家专利授权[5] - 道恩股份有应用到机器人制造上的改性材料 如机器人手臂尼龙材料、合金材料等[5] - 欧克科技机器人主要产品为码垛机器人、协作机器人[5] - 卓翼科技子公司卓博机器人自研生产工业机器人包括多轴控制器等系统及硬件结构[5] 军工 - 新华社称阅兵各项准备已基本完成[5] - 成飞集成2天2板 中国航空工业集团旗下上市公司 中国四大汽车覆盖件模具企业之一[5] - 兴业科技4天2板 天然牛皮革材料供应商 军用皮革客户有际华集团[5] - 利君股份全资子公司成都德坤航空主营航空航天零部件制造业务 产品应用于多种军用飞机等[5] 业绩增长 - 喜临门中报净利润同比增长22.43%[6] 环保 - 无人清扫车受关注 垃圾焚烧发电成本低可配套IDC等产业[6] - 恒誉环保国内固废处理领域裂解技术先行者 与英国客户签署合同总金额2758万美元[6][7] VR&AR - 北玻股份主要产品是玻璃深加工设备及深加工玻璃产品 经营的真空镀膜设备可实现AR膜等玻璃膜系加工[6] 苹果产业链 - 苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段[6] - 科森科技5天5板 为苹果提供精密金属、塑胶结构件产品及部分组装服务[6] 智能眼镜/MR头显 - 仁和药业2天2板 子公司联合研发全球首款ULook脑机交互智能眼镜 集成EEG等多项传感器 具有视力训练等四大核心功能[6] 飞行汽车 - 阿联酋采购中国企业350架E20 eVTOL[6] - 再升科技5天3板 国内微玻璃纤维滤纸行业龙头[6][8] 光伏 - 工信部等部门联合召开光伏产业座谈会[6] - 漳州发展新能源板块累计并网发电项目装机容量约为30MW 参股的一道新能源科技(漳州)有限公司东山光伏组件项目年产能约4.55GW[6] 氢能 - 华米环能具备2000Nm3/h以下多系列碱性电解水制氢系统技术[7] - 成都燃气已将探索、布局氢能产业列入公司十四五战略规划 正在开展技术研究并进行人员、项目储备[8] 资产重组 - 国投中鲁拟收购中国电子工程设计院股份有限公司 标的为先进电子信息产业制造和智慧城市建设领域用户提供整体解决方案[7] 铜缆高速连接器 - 徕木股份在新型连接器领域开发出多类高电压高电流连接器、高清高速连接器、高频连接器产品 产品覆盖新能源整车、ADAS智能辅助驾驶等应用领域[7] 其他行业动态 - 悍高集团主要从事家居五金及户外家具等产品的研产销[7] - 世茂能源3天3板 以生活垃圾和燃煤为主要原材料的热电联产企业[8] - 安源煤业江西省最大煤炭上市公司 控股股东拟变更为江钨控股[8] - 美邦股份主营农药制剂的研产销 拥有数百种杀虫剂农药登记证[8] - 阿科力聚醚胺主要应用于风力发电机叶片制造、页岩油气开采等领域[8] - 非驰股份在Micro LED领域做技术储备 投建COB产线主要用于Mini/Micro LED新一代显示屏的生产与研发[8] - 中核钛白钛白粉行业第二[8]

AI硬件及苹果产业链表现 - AI硬件方向早盘走出V型反转趋势，苹果产业链股表现活跃，代表性ETF 5G通信ETF（515050）底部拉升快速翻红，截至10：58涨1.12%领涨通信标的，持仓股兆易创新涨10cm涨停，中兴通讯、立讯精密、歌尔股份涨超4% [1] - 苹果即将在9月秋季发布会上推出最新款iPhone手机，近期进入生产旺季，郑州富士康开始疯狂招人 [1] iPhone 17系列创新预期 - iPhone 17系列将迎来近五年来最大的外观变革，全系四款机型首次采用差异化的相机模组布局 [1] - iPhone 17 Pro系列将搭载基于台积电3nm制程打造的A19 Pro芯片，标准版iPhone 17和iPhone 17 Air将搭载新一代A19芯片 [1] - 苹果2025秋季新品发布会定于9月9日（北京时间9月10日凌晨1点） [1] 5G通信ETF持仓结构 - 5G通信ETF（515050）最新规模70亿元，深度布局AI算力硬件、苹果产业链、6G产业链龙头个股 [2] - 苹果概念股权重超30%，光模块CPO概念股权重占比31%，PCB电路板概念股权重占比15.95% [2] - 前十大权重股包括中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、中兴通讯、兆易创新、沪电股份、东山精密、歌尔股份、生益科技 [2]

市场表现 - 上证指数盘中上涨0.38% 农林牧渔、美容护理、商贸零售板块涨幅居前 机械设备、电力设备跌幅居前 [1] - 消费电子ETF（159732.SZ）下跌0.10% 成分股兆易创新上涨8.93% 晶晨股份上涨5.42% 华勤技术上涨5.38% 和而泰上涨3.38% 鹏鼎控股下跌5.82% 领益智造下跌4.89% [1] 苹果产业链动态 - 三季度以来机构密集调研30多家苹果产业链公司 包括水晶光电、工业富联、鹏鼎控股、环旭电子等 [1] - 水晶光电、工业富联、鹏鼎控股、环旭电子等10家公司获得50家以上机构调研 [1] - 苹果iPhone17已进入大规模量产阶段 新机备货使产业链公司有望受益 [1] 行业估值与展望 - 果链板块估值处于较低水平 主要标的2026年Wind一致预期PE处于12-22倍区间 [2] - 随着关税问题落地和苹果加大AI投资及新品节奏 果链有望进入估值修复与景气上行区间 [2] - 建议重点关注果链核心供应商 折叠屏/AI眼镜等新品弹性标的 以及果链设备厂商 [2] 产品信息 - 消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数 投资50家A股消费电子公司 [2] - 行业分布集中于电子制造、半导体、光学光电子等主流板块 [2] - 场外联接基金A类代码018300 C类代码018301 [2]

龙虎榜机构热股 - 今日机构龙虎榜上榜33只个股 净买入18只 净卖出25只 [1] - 机构买入前三名：利欧股份(4.71亿) 领益智造(3.63亿) 酒鬼酒(1.66亿) [1] - 利欧股份实时涨幅+3.89% 获3家机构净买入4.71亿 [2] - 领益智造实时涨幅+7.03% 获2家机构净买入3.63亿 [2] - 酒鬼酒涨停(+10%) 获3家机构净买入1.66亿 [2][3] 国产芯片行业 - 电子城公共技术服务平台已开展集成电路流片/封装服务 [4] - 盛科通信800G交换容量芯片2024年实现小批量交付 瞄准数据中心市场 [4] - 华为Pura80系列将搭载麒麟9020芯片 采用先进封装技术 [4] - 海光信息新一代C86处理器性能提升 计划构建全栈能力 [5] - 澜起科技C6P系列CPU竞争力强 国产芯片自主创新动能强劲 [6] - 英伟达研发面向中国的AI芯片B30A [6] - 台积电上调年收入增速预期至30% 中芯/华虹25Q2稼动率趋近饱和 [6] 苹果产业链 - 宜安科技子公司具备折叠屏铰链结构件量产能力 已应用于多款机型 [7] - 朝阳科技进入苹果供应链 产品涵盖声学组件/OEM代工 [7] - iPhone 17进入大规模量产 富士康郑州厂区启动旺季招工 [7] - 苹果产业链物料备货超9000万 25-27年将迎AI Phone/折叠机创新周期 [7] - 苹果生态优势显著 有望引领AI端侧创新带动产业链估值提升 [7]

行情回顾 - 市场全天震荡分化 沪指续创近10年新高 创业板指一度跌超2%后尾盘探底回升翻红 [1] - 个股涨多跌少 沪深京三市超3600股飘红 成交金额达2.44万亿元 [1] - 消费股走强 酒鬼酒、会稽山、一鸣食品等涨停 半导体芯片股拉升 盛科通信、三安光电等涨停 寒武纪涨超8%再创新高 消费电子概念股活跃 安洁科技等涨停 汽车整车股午后走强 上汽集团涨停 [1] - 部分高位股大跌 中恒电气、大智慧等跌停 [1] 国产芯片 - 国产芯片板块大涨2.16% 电子城、兴业股份、洪田股份等多股涨停 芯原股份一度涨停 寒武纪大涨超8%突破千元大关 [4][5] - 华为Pura80系列明确搭载麒麟9020 架构升级 封装技术先进 体现供应链突破 其芯片覆盖多终端 未来性能将再跃升 [4] - 海光信息新一代C86处理器性能提升 生态完善 业绩增长 计划整合构建全栈能力 澜起科技推出的C6P系列CPU优势显著 竞争力强 [4] - 市场传出浪潮信息+寒武纪 芯原股份+字节跳动配套算力小作文 但字节跳动表示与芯原并无AI芯片相关合作 [4] - 媒体援引外媒报道 英伟达正研发一款面向中国的人工智能芯片B30A [4][5] 东数西算/算力 - 东数西算/算力板块上涨0.38% 园林股份3天3板 泰豪科技2天2板 全柴动力2天2板 浪潮信息涨停 [6] - 供应链近期陆续上修2026年英伟达GB系列产品出货预期 服务器整机环节的利润弹性将逐步彰显 [7] - 台积电预计AI需求持续强劲 非AI需求温和复苏 将年收入增速预期由25%左右上调到30%左右 [7] - 中芯、华虹25年二季度稼动率趋近饱和 订单需求展望乐观 佐证半导体高景气延续 [7] - 海外CSP大厂纷纷与博通、Marvell合作迭代ASIC芯片 Google、AWS已有较好使用经验 Meta、Open AI、微软未来ASIC也有望放量 [7] 苹果产业链 - 苹果产业链大涨2.17% 科森科技4天4板 朝阳科技3天2板 华映科技、智动力等涨停 [8][9] - 苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段 富士康郑州厂区正开展旺季招工 [8] - 产业链跟踪物料备货超过9000万 果链硬件创新与AI共振驱动三年向上周期 25-27年AI Phone、折叠机、AI穿戴、XR硬件、AI家居以及上游光学、结构件等又将迎来创新大年 [10] - iPhone17有望在SOC芯片AI能力提升、散热、FPC软板、电池及后盖等方面迎来升级及价值量提升 [10] 大消费 - 大消费板块活跃 白酒板块酒鬼酒连板 会稽山涨停 国光连锁、西安饮食等涨停 [11][12][13] - 国常会强调"抓住关键着力点做强国内大循环 持续激发消费潜力" [11] - 全国性育儿补贴落地叠加地方差异化生育补贴、牛奶消费券发放 有利于促进乳制品消费需求触底回升 [14] - 调味品龙头公司小周期库存出清 成本端维持下行趋势 叠加低基数 有望迎来业绩改善 [14] - "苏超"热度较高叠加高温天气 啤酒、饮料等品类有望受益 啤酒方面禁酒令影响逐渐缓和 库存处于历史低位 随着天气逐渐转暖叠加低基数 啤酒板块有望迎来业绩改善 [14] 其他活跃板块 - 机器人板块活跃 宇树科技全新人形机器人产品即将亮相 [15][16] - 有色金属板块走强 美联储9月降息概率增加 [16] - 液冷服务器板块表现 OpenAl称未来5个月要将算力扩大一倍 [16] - 第三代半导体板块上涨 我国磷化银领域获重要技术突破 [16] - 稀土磁材板块走强 今后稀土开采、冶炼分离总量控制指标或不再对外公布 [16] - PCB板板块活跃 建滔积层板等发布涨价通知 [16] - 大金融板块表现 市场成交连续突破两万亿 上证指数创近10年新高 [16] - 卫星互联网板块上涨 《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施(2025-2028年)》印发 [16]

苹果产业链表现 - 苹果产业链早盘集体拉升，安洁科技、朝阳科技直线封板，工业富联昨日封板，果链概念板块早盘劲升1.39% [1] - 个股表现强劲，科森科技、朝阳科技、安洁科技、三安光电封板，蓝思科技、共达电声表现突出，舜宇光学大涨超6% [8] iPhone 17生产与供应链动态 - iPhone 17进入大规模量产阶段，富士康郑州厂区开展旺季招工 [1] - 苹果首次在印度生产iPhone 17全系四款机型，包括Pro级机型，为美国市场供应新款机型，涉及五家工厂（含两家新投产工厂） [1][2] iPhone 17产品升级与设计调整 - iPhone 17 Air、Pro及Pro Max将配备12GB运行内存，大改版本结合AI功能有望助推销售 [1] - iPhone 17 Air将取代Plus型号，厚度仅5.5mm，重量145g，屏幕尺寸6.6英寸 [4] - iPhone 17系列或取消相机控制按键设计，因用户使用频率低且功能需完善 [3] - iPhone 17 Pro工程机保留实体SIM卡槽，以兼容不支持eSIM的地区 [3] 智能手机市场与苹果业绩 - 2025Q2全球智能手机营收首次突破1000亿美元（同比+10%），出货量仅增3%，ASP同比涨7%至350美元，苹果营收占43% [9] - 苹果2025财年Q3收入达940亿美元（同比+10%），iPhone、Mac和服务业务均实现双位数增长 [10] 产业链投资机会 - iPhone 17在SoC芯片AI能力、散热、FPC软板、电池及后盖等方面或迎来升级及价值量提升 [10] - 苹果首款折叠屏有望2026年推出，转轴、UTG玻璃等增量环节受关注 [10]

苹果产业链动态 - 苹果产业链集体拉升，安洁科技、朝阳科技直线封板，工业富联昨日封板，果链概念板块早盘劲升1.39% [1] - 富士康郑州厂区开展旺季招工，苹果通过五家工厂扩大在印度的iPhone生产规模，包括两家新投产工厂 [1] - 苹果首次在印度生产iPhone 17全系四款机型，包括Pro级机型，从发布初期就从印度出货 [2] iPhone 17产品信息 - iPhone 17 Air、iPhone 17 Pro以及iPhone 17 Pro Max都将配备12GB的运行内存 [1] - iPhone 17系列或将成为最后搭载相机控制按键设计的机型，苹果调研发现用户使用该按键频率较低 [3] - iPhone 17 Pro工程机确认保留实体SIM卡结构，以保证部分不支援eSIM的国家和地区正常上市 [4] - iPhone 17 Air将取代Plus型号，厚度仅5.5mm，重量145g左右，屏幕尺寸6.6英寸 [4] 智能手机市场表现 - 2025年第二季度全球智能手机市场营收首次突破1000亿美元，同比增长10%，出货量仅增长3% [6] - 全球智能手机平均售价（ASP）同比上涨7%，接近350美元，主要得益于高端机型销售占比提升 [6] - 苹果在该季度营收同比增长13%，占据全球智能手机市场营收的43% [6] 苹果公司业绩 - 苹果公司宣布将向美国新增1000亿美元投资承诺，并发布全新美国制造计划（AMP），股价大涨5.09% [7] - 苹果2025财年第三财季收入达940亿美元，同比增10%，iPhone、Mac和服务业务营收双位数增长 [7] 产业链投资机会 - iPhone 17有望在SoC芯片AI能力提升、散热、FPC软板、电池及后盖等方面迎来升级及价值量提升 [7] - 苹果首款折叠屏有望于2026年推出，转轴、UTG玻璃等增量环节值得关注 [7]

行情表现 - 苹果产业链和手机产业链在8月20日局部大涨 板块整体上涨1.62% [1][2] - 科森科技实现4连板 最新价12.61元 涨幅10.03% [2] - 朝阳科技3天2板 最新价37.47元 涨幅10.01% [2] - 安洁科技涨停 最新价15.72元 涨幅10.01% [2] - 惠威科技涨停 最新价21.20元 涨幅10.02% [2] - 苏州天脉大涨13.05% 最新价177.74元 [2] - 宜安科技大涨12.72% 最新价19.14元 [2] 产品动态 - iPhone17系列已进入大规模量产阶段 预计在9月9日发布会亮相 [3] - 全系四款机型首次采用差异化相机模组布局 为近五年最大外观变革 [3] - 可能推出全新机型iPhone AIR系列 [3] - 富士康郑州厂区正开展旺季招工以应对量产需求 [3] - 苹果计划于2026年下半年推出折叠屏机型 年销量预计达千万级水平 [3][4] 市场前景 - 折叠手机渗透率将从2025年1.6%提升至2027年3%以上 [3] - iPhone17在SOC芯片AI能力、散热、FPC软板、电池及后盖等方面迎来升级 [4] - 2025-2026年苹果硬件/端侧模型创新及销量增长趋势确定 [4] - 折叠屏推出有望复刻Airpods行情 定义高端产品 [4] - UTG超薄柔性玻璃、铰链等关键部件将迎来增量市场 [4] 资本布局 - 苹果CEO宣布1000亿美元投资计划 可能避免关税负担并获得竞争优势 [4] - 传统消费电子模组整机组装环节回流美国生产概率较低 [4] - 中国电子制造业可能受益于苹果的产业布局 [4]