政策动态 - 中央层面发布《关于推动城市高质量发展的意见》 强调城市更新 好房子建设和存量盘活对城市发展的作用 [1] - 全国地方层面今年以来出台超420条房地产政策 包括北京上海优化限购 苏州取消限售 广西优化限价等举措 [1] - 专项债收储进展显著 26省市拟使用专项债收购闲置存量土地总金额超6100亿元 实际发行约1752亿元 [1] 市场表现 - 8月百城新房价格环比维持微涨态势 市场持续存在以价换量现象 [2] - 租赁市场毕业季效应消退 需求释放节奏有所放缓 [2] - 北京8月8日楼市新政后部分新房楼盘到访和二手房带看量略有增加 但整体市场波动尚不明显 [2] - 上海8月25日全面放松五环外限购后 楼盘带看量和咨询量较新政前有所回升 但市场分化现象延续 [2] 政策建议 - 短期政策建议聚焦城市更新 城中村和危旧房改造 促进改善性需求释放等方向 [2] - 建议相关配套政策进一步落位 并聚焦质量提升 [2]

城市规划理念转变 - 城市规划需要从增量扩张转向存量提质增效 核心理念需实现系统性突破以适应高质量发展新阶段[2] - 现行规划政策法规和标准形成于快速扩张时期 已不适应存量发展需要 需构建新制度体系[2] 集约高效发展 - 2002至2022年间全国主要城市建成区面积普遍实现倍数级扩张 部分省会城市最近一年仍扩张近26平方公里[4] - 存在基础设施不健全问题 如内涝造成人员财产损失 需全面摸清资产资源底数并盘活存量低效用地[4] 安全与便民导向 - 增强安全韧性需加强房屋市政设施安全管理 强化重点行业安全生产 提高公共卫生防控和防灾减灾能力[5] - 便民利民需围绕教育医疗交通住房养老等民生关切进行科学布局 创造宜业宜居宜乐宜游环境[5] 全周期管理创新 - 城市建设进入"三分建七分治"时期 需树立全周期管理意识从源头防范问题[7] - 需从规划建设运营治理全生命周期统筹考虑 鼓励市场主体社会组织公众参与规划全过程[8]

城市创新发展战略 - 中央提出建设现代化人民城市目标并将创新置于首位 围绕超大特大城市提出制度创新、要素配置和科技创新能力建设三个"支持"政策[1] - 北京、深圳、合肥依托国家级创新平台和优势产业集群构建全球科技创新中心 杭州、成都立足数字经济和文化创意领域塑造特色发展模式[1] - 支持超大特大城市布局科技创新平台基地 提升原创性、颠覆性科技创新能力[1] 产业集群发展现状 - 超大特大城市拥有国家先进制造业集群50个（占全国62.50%）、战略性新兴产业集群35个（占53.03%）、创新型产业集群44个（占22.11%）及中小企业特色产业集群91个（占30.33%）[2] - 重点城市需围绕产业进行精准化分工和差异化布局 鼓励资本和资源在不同环节下沉形成产业链错位发展[3] - 建议重点发展未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间和未来健康六大产业[4] 区域协同发展路径 - 东部城市着力全球资源配置和核心技术突破 中西部和东北地区侧重承接产业转移和提升传统产业智能化水平[4] - 结合高新区、科创走廊和未来产业先导区制定分类推进路径 推动形成国家级未来产业集群[4] - 构建"研发—转化—产业化"全链条机制 设立区域性技术创新中心和产业技术研究院提升技术供给能力[5] 开放型经济发展 - 重点城市需通过开拓多元市场稳定对外贸易 优化营商环境鼓励外商投资 指导外贸企业内外贸一体化发展[2] - 需破除行业低水平重复式"内卷" 以营商环境建设替代"政策洼地"竞赛[3] - 发挥行业组织作用完善企业竞争自律机制 构建长效稳定的产学研合作机制[3] 城市更新与资源整合 - 城市更新成为未来城市发展重要抓手 需盘活大量存量空间、存量资源及存量资产[5] - 通过城市更新撬动社会资本 激活存量空间与资源 探索可持续投融资模式[6] - 推动地方政府出台科技成果就地转化政策 鼓励高校前沿科研与地方主导产业对接[5]

中央政策导向 - 中共中央国务院发布关于推动城市高质量发展的意见 明确城镇化进入从快速增长期转向稳定发展期、城市发展从大规模增量扩张转向存量提质增效为主的“两个转向”新阶段 [2] - 构建房地产新模式被纳入“营造高品质城市生活空间”任务 与系统推进“好房子”和完整社区建设密切相关 [2] - 住建部表态将推动城市规划创新 研究构建与城市高质量发展新阶段相适应的城市规划制度体系 [2] - 构建房地产发展新模式的两大抓手明确：加强高品质住房建设以提高市场需求规模上限 加强城市更新如老旧住房自主更新、原拆原建以提升土地要素使用效率并释放存量需求 [2] 地方政策动态 - 2025年第35周全国13省市共发布15次稳市场政策 政策发布频次较上周明显回升 [3][9] - 上海优化调整房地产政策措施 涉及外环外限购解绑、优化公积金政策、房贷利率、房产税四方面 具体包括外地居民一年社保即可在外环不限购、非沪籍成年单身人士按居民家庭执行限购、多子女家庭公积金首套房最多贷款216万元、首套房与二套房商贷利率统一、外地居民首套房免征房产税 [4] - 苏州取消市区新建商品住房2年限售 衡阳要求自9月1日起楼盘封顶才能销售 [6] - 长春降低二套房公积金首付比例至15% 并对全款购房发放1.5万元购房券 对贷款购房按初始贷款金额1%发放贷款贴息（每年不超过1万元 贴息期3年） [5][6] - 广西拟解除公积金贷款次数限制并提高额度10% 肇庆明确灵活就业人员可自愿缴存使用住房公积金 [5] 政策趋势分析 - 近期稳市场政策中 优化公积金政策仍是被提及最多的类型 在34周共有6次被提及 [11] - 补贴与税费优惠政策提及次数达到6次 包括上海贷款利率降低和房产税优惠 南京推进长效人才引进与生育支持优惠政策 长春淮南购房补贴等 [11] - 近一个月政策频次统计显示 公积金相关政策（涉及首付额度调整、贷款额度提升、提取方式优化）提及次数最多 保障安居、好房子、其他稳市场政策并列第二 城市高质量发展被置于更重要位置 [13]

城市高质量发展总体目标 - 到2030年现代化人民城市建设取得重要进展 人居品质明显提升 绿色转型深入推进 安全基础有力夯实 文化魅力充分彰显 治理水平大幅提高 [1] - 到2035年基本建成现代化人民城市 适应城市高质量发展的政策制度不断完善 新旧动能加快转换 [1] 现代化城市体系优化 - 稳妥有序推动城市群一体化和都市圈同城化发展 构建组团式网络化城市体系 [3] - 支持京津冀长三角粤港澳大湾区打造世界级城市群 推动成渝双城经济圈长江中游城市群成为高质量发展增长极 [3] - 增强超大特大城市综合竞争力 控制规模并疏解非核心功能 打造高质量发展主引擎 [5] - 提高中小城市和县城承载能力 促进城市间定位错位互补设施互联互通治理联动协作 [3] 城市发展动能培育 - 因城施策增强发展动力 立足资源禀赋培育创新生态 加强原始创新和关键核心技术攻关 [7] - 激活存量资源潜力 全面摸排房屋设施土地资产 改造利用老旧厂房低效楼宇闲置商业设施 [8] - 建立可持续投融资体系 创新财政金融工具吸引社会资本 发挥债券股票市场融资功能 [9] - 通过超长期特别国债政策性低息贷款资产证券化等方式拓宽融资渠道 [10] 城市发展模式转型 - 从大规模增量扩张转向存量提质增效 注重挖掘存量资源潜在价值 [9] - 超大城市需聚焦高精尖产业布局 通过产业梯度转移带动城市群联动发展 [5] - 发展新质生产力需结合本地资源禀赋区位优势人才储备等核心要素 [8] - 制度创新重点包括建立跨行政区协同合作机制 为要素流动提供制度保障 [6]

文章核心观点 - 中共中央 国务院印发《关于推动城市高质量发展的意见》，为城市高质量发展绘制了明确的路线图，提出了到2030年和2035年的发展目标，并围绕7个方面部署了23项具体任务 [1] 优化现代化城市体系 - 首要任务是稳妥有序推动城市群一体化和都市圈同城化发展，构建布局合理的现代化城市体系，支持京津冀、长三角、粤港澳大湾区打造世界级城市群，推动成渝地区双城经济圈、长江中游城市群等成为高质量发展增长极 [4] - 增强超大特大城市综合竞争力，控制超大城市规模，合理有序疏解非核心功能，支持其布局科技创新平台基地，提升原创性、颠覆性科技创新能力 [6] - 提高中小城市和县城承载能力，城市发展进入结构优化和质量提升的关键时期，需因地制宜夯实自身发展基础以增强人口吸引力 [5] 培育壮大城市发展新动能 - 转变城市发展动力，更加注重特色发展，因城施策增强城市发展动力，立足城市资源禀赋精心培育创新生态，因地制宜发展新质生产力 [8] - 激活城市存量资源潜力，全面摸清城市资产资源底数，改造利用老旧厂房、低效楼宇、闲置设施等存量资源，盘活利用存量低效用地 [9] - 建立可持续的城市建设运营投融资体系，创新财政金融政策工具吸引社会资本，强化中长期信贷供给，发挥债券市场、股票市场融资功能，加快融资平台改革转型 [10]

纪要涉及的行业或公司 * 城市发展、房地产、基础设施建设、公用事业、智慧城市、城市更新、保障性住房、历史文化保护、投融资平台[1][2][3][4] * 超大城市如北京、上海[6][18][19] * 省域副中心城市如湖北襄阳和宜昌、陕西宝鸡、贵州遵义、江西赣州、山西大同和长治、广东汕头和湛江、安徽芜湖、河南洛阳、新疆喀什和伊宁、内蒙古赤峰和通辽[21][22] 核心观点和论据 城市发展总体方向与目标 * 城镇化进入稳定发展期 城镇化率已达67% 接近70% 从增量扩张转向存量提质增效[1][3] * 城市发展实现五个转变 注重以人为本、节约高效、特色发展、治理投入、统筹协调[2] * 建设现代化人民城市 目标到2030年取得重要进展 2035年基本建成 特点包括创新、宜居、美丽、韧性、文明和智慧[16] 城市更新与存量资源激活 * 城市更新成为高质量发展重要抓手 强调内涵式发展 通过提升现有资源品质实现整体发展[1][4] * 激活存量资源需摸清城市资产底数 改造利用老旧厂房、低效楼宇和闲置商业设施[1][7] * 建立与建筑功能转换和混合利用相适应的规划调整机制 优化产权归集、整合、置换和登记政策[1][7] 超大城市规模控制与功能疏解 * 控制超大城市规模 合理疏解非核心功能 北京疏解非首都功能到副中心和雄安 上海进行类似调整[3][6][18] * 超大城市人口、城镇建设用地和建筑量受2035年总体规划天花板限制[18][20] * 限购政策放松针对已有社保年限人群 对无当地生活工作经历者影响较小 北京上海外来常住人口增速下降甚至总量减少[19][20] 住房与社区建设 * "好房子"应具备安全、舒适、绿色、智慧特征 非贵房子或大房子 稳步推进城中村和危旧房改造 支持老旧住房自主更新原拆原建[9] * 保障性住房发展需因地制宜 目前效果不明显 多数城市处于观望状态[10] * 房屋安全保障推行全生命周期管理 包括房屋安全体检、安全管理资金及质量安全保险制度 限制超高层建筑 加固预制板房屋[1][11] 投融资挑战与创新 * 城市建设运营投融资面临挑战 传统城投平台转型 土地财政受限 地方政府财力减少[1][8] * 需创新财政金融政策工具 吸引社会资金参与 破解资金来源问题[1][8] * 地下管网建设投资巨大 需形成有效融资机制和退出机制 仅靠财政难以满足[25][27] 城市治理与智能化 * 提升城市治理能力需探索社区党组织领导下居委会、业委会及物业服务企业协调运行新模式[13] * 城市治理智能化要求建立城市信息模型（CIM）平台 构建城市数字底座[1][14] * 各省市将制定落实文件 "十五五"规划体现城市更新、规划调整及智慧化治理网络和应用平台[1][14] 产业发展与转型 * 城市高质量发展带动产业变化 包括传统产业改造升级、新兴产业培育壮大、生活性服务业发展、城市更新相关产业[23][26] * 房地产内涵变化 从新建为主转向通过城市更新实现价值提升 生活性服务业成为重要增长领域[24] * 地下管网作为城市生命线重要性提升 "十五五"期间预计有显著提升[25] 公用事业价格改革 * 公用事业价格改革滞后 影响资源配置 政府补贴难以持续[29][30] * 价格调整面临舆论压力 需稳慎推进 通过试点探索逐步实施[29][31] * 改革旨在缓解地方财政压力 提高运行效率 在确保民生基础上优化资源配置[28][30] 其他重要内容 * 保护利用传承城市历史文化 兼顾历史文化保护与高质量更新 加强城市特色风貌[12] * 推动省域副中心城市发展 需具备规模、产业基础、辐射效应和地理位置等条件[21][22] * 中央城市工作会议与《意见》关系 会议成果通过征求意见完善形成正式文件[15]

行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[7] 核心观点 - 碳市场领域首份中央文件《关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见》发布 标志着碳市场建设进入新征程 提出扩大覆盖范围、完善配额管理、丰富交易产品、扩展交易主体等举措 着力构建更有效、更有活力、更具国际影响力碳市场体系[3][17][18] - 全国碳排放权交易市场配额累计成交量达6.81亿吨 成交额467.84亿元 2024年纳入重点排放单位2096家 配额清缴完成率接近100%[3][18] - 全国温室气体自愿减排交易市场累计成交核证自愿减排量246.03万吨 成交额2.08亿元[3][18] - 《关于推动城市高质量发展的意见》发布 推动城市发展绿色低碳转型 水务、固废治理行业迎新机遇 包括垃圾焚烧发电供热应用、工业废污水治理、资源再生行业发展等[4][20][21] - 推进节水型城市建设有望推动城市供水顺价 保障供水企业盈利能力 加快老旧供水管网更新改造 城市垃圾分类深化保障餐厨垃圾处理企业来料供应[4][21] 行情回顾 - 8月25日-8月29日 电力板块下跌0.40% 环保板块下跌1.47% 燃气板块下跌1.65% 水务板块下跌2.15% 沪深300指数上升2.71%[2][11] - 电力板块涨幅前三：云南能投33.84%、兆新股份33.61%、恒盛能源17.96% 跌幅前三：世茂能源-21.86%、涪陵电力-17.02%、华光环能-16.09%[12][16] - 环保板块涨幅前三：德创环保46.32%、飞马国际16.50%、惠城环保8.49% 跌幅前三：仕净科技-15.68%、超越科技-10.38%、雪浪环境-9.84%[12][16] - 燃气板块涨幅前三：中泰股份5.76%、美能能源1.70%、新奥股份0.80% 跌幅前三：ST升达-9.51%、陕天然气-7.27%、洪通燃气-5.70%[12][16] - 水务板块涨幅前三：中持股份16.40%、上海洗霸11.40%、中晟高科7.73% 跌幅前三：海天股份-9.94%、力源科技-8.80%、华骐环保-8.77%[12][16] 碳市场建设 - 目标到2027年全国碳排放权交易市场基本覆盖工业领域主要排放行业 全国温室气体自愿减排交易市场实现重点领域全覆盖[17] - 目标到2030年基本建成以配额总量控制为基础、免费和有偿分配相结合的全国碳排放权交易市场 建成诚信透明、方法统一、参与广泛、与国际接轨的全国温室气体自愿减排交易市场[17] - 2023年以来生态环境部会同有关部门出台造林碳汇、海上风电等6个方法学 完成首批948万吨核证自愿减排量登记[18] - 碳市场通过碳价信号引导资源向低碳领域配置 预计将拉动绿色投资显著增长 绿色产业迎来发展机遇[3][18] 城市高质量发展 - 推动垃圾焚烧发电供热等绿能在工业场景应用 在节约成本的同时实现有效降碳[4][21] - 持续深化工业废污水治理 相关水治理企业有望受益[4][21] - 推动资源再生行业发展 特别是建筑垃圾及装修垃圾行业 实现建筑材料再生利用推广[4][21] - 建立工业园区集中供能体系 推动废水、余热、固废协同处置全覆盖[20][21] - 实施工业能效、水效提升行动 推广绿色低碳先进工艺技术装备[20][21] 电力行业动态 - 国家能源局数据显示截至7月底全国累计发电装机容量36.7亿千瓦 同比增长18.2% 其中太阳能发电装机容量11.1亿千瓦 同比增长50.8% 风电装机容量5.7亿千瓦 同比增长22.1%[29] - 1-7月份全国发电设备累计平均利用1806小时 比上年同期降低188小时[29] - 1-7月全国完成电力市场交易电量3.59万亿千瓦时 同比增长3.2% 占全社会用电量比重61.2%[29] - 绿电交易电量1817亿千瓦时 同比增长42.1%[29] - 华能陇东能源基地C1区块547兆瓦新能源项目投运 中国华能新能源装机突破1.12亿千瓦 低碳清洁能源占比超54%[25] - 中国广核电力拟收购中广核惠州核电82%股权等多笔核电资产[29] 环保行业动态 - 无锡市发布城市更新三年行动计划 提出改造老旧供水管网及二次供水设施 更新燃气管网 推进城市生命线工程[39] - 山东省印发大宗工业固体废物回填试点方案 推动固废资源化利用[42] - 湖北省美丽城市建设工作方案提出到2027年建成6个美丽城市 城市生态功能不断增强[42] 投资建议 - 火电板块推荐江苏国信 谨慎推荐申能股份、浙能电力 建议关注福能股份、华电国际[4] - 核电板块谨慎推荐中国核电、中国广核[4] - 绿电板块建议关注三峡能源、江苏新能 谨慎建议关注龙源电力、浙江新能、中绿电[4] - 水电板块推荐长江电力 谨慎推荐华能水电、黔源电力 建议关注国投电力、川投能源、浙富控股[4] - 环保板块推荐永兴股份、雪迪龙 建议关注华光环能、中国天楹、复洁环保[4]

城市规划政策改革 - 现行城市规划政策法规标准形成于城市快速扩张时期 已不适应存量提质增效发展需要 [1] - 需围绕城市发展"两个转向"重大阶段性变化深化城市规划设计改革 [1] - 将研究构建与城市高质量发展新阶段相适应的城市规划制度体系 [1] 城市规划工作方法创新 - 需从规划建设运营治理全生命周期统筹考虑创新工作方法 [1] - 核心目标是服务城市高质量发展和现代化人民城市建设 [1] 行业活动动态 - 2025中国城市规划年会于30日在沈阳举行 [1] - 活动由中国城市规划学会主办 [1]

城市发展新阶段 - 城市发展从大规模增量扩张转向存量提质增效阶段 [2][4] - 城镇化从快速增长期转向稳定发展期 [2][4] 总体目标 - 2030年现代化人民城市建设取得重要进展 政策制度完善 新旧动能转换 人居品质提升 绿色转型推进 安全基础夯实 文化魅力彰显 治理水平提高 [2][5] - 2035年基本建成现代化人民城市 [2][5] 城市体系优化 - 推动城市群一体化和都市圈同城化发展 支持京津冀 长三角 粤港澳大湾区打造世界级城市群 [6] - 增强超大特大城市综合竞争力 控制规模 疏解非核心功能 提升科技创新能力 [7] - 提高中小城市和县城承载能力 动态优化基础设施 发展县域经济 [7] 新动能培育 - 因城施策增强发展动力 培育创新生态 加强核心技术攻关 发展新质生产力 [8] - 激活存量资源潜力 改造老旧厂房 低效楼宇 盘活存量低效用地 [8] - 建立可持续投融资体系 统筹财政资金和社会资本 发挥债券股票市场融资功能 [9] 对外开放合作 - 提升对外开放水平 营造国际化生活空间 打造国际交通枢纽城市 [9] - 建设国际门户枢纽城市 加强人居领域国际交流合作 [9] 住房与社区建设 - 系统推进"好房子"和完整社区建设 满足刚性和改善性住房需求 [10] - 实施物业服务质量提升行动 推进城中村和危旧房改造 [10] - 建设完整社区 完善嵌入式服务设施 构建便民生活圈 [10] 基础设施完善 - 优化基础设施布局 加强系统集成 高效利用地下空间 [10] - 强化5G和千兆光网覆盖 优化算力设施布局 [11] - 健全综合交通运输体系 提升通勤效率 完善充电桩等便民设施 [11] 公共服务提升 - 健全就业公共服务体系 完善灵活就业人员社保制度 [11] - 扩大普惠养老服务供给 促进医养结合 健全普惠育幼服务体系 [11] - 实施基础教育扩优提质计划 推进医疗卫生强基工程 [11] 绿色低碳转型 - 推进生产领域节能降碳 实施工业能效提升行动 推广绿色低碳技术 [12] - 践行绿色低碳生活方式 实施国家节水行动 推进垃圾分类 [12] - 加强生态环境治理 实施生态修复工程 健全公园绿道体系 [13] 安全韧性增强 - 加强房屋和市政基础设施安全管理 建立全生命周期安全管理制度 [14] - 强化重点行业安全生产管理 分级智能管控重大风险源 [14] - 提高公共卫生防控救治水平 建设国家区域公共卫生中心 [15] 文化繁荣发展 - 推动历史文化保护利用传承 完善保护体系 活化利用文物遗产 [16] - 塑造城市特色风貌 强化规划管控 提升审美品位 [16] - 丰富精神文化生活 创新公共文化空间 优化文化产品供给 [17] 治理能力提升 - 完善城市治理工作体系 建立健全统筹协调机制 [18] - 推动治理智慧化精细化 推进全域数字化转型 完善城市数字底座 [18] - 加强社会治理 完善基层治理体系 强化社会治安防控 [19] 组织实施保障 - 坚持党中央集中统一领导 构建中央统筹 省负总责 城市抓落实格局 [20] - 建立健全科学评价体系 提高领导干部城市工作能力 [20] - 加强干部队伍素质建设 培养城市规划建设治理专业人才 [20]