主力资金流向 - 非银金融板块主力资金净流入87.05亿元，净流入率6.60% [1][2] - 证券板块主力资金净流入70.47亿元，净流入率7.65% [2] - 计算机板块主力资金净流入59.71亿元，净流入率3.35% [2] - 电新行业主力资金净流出37.61亿元，净流出率3.29% [2] - 电子板块主力资金净流出26.31亿元，净流出率1.77% [2] - 交运设备板块主力资金净流出24.46亿元，净流出率4.21% [2] 个股资金动向 - 东方财富主力资金净买入14.51亿元，净流入率6.35% [1][3] - 包钢股份主力资金净流入6.57亿元，净流入率23.68% [3] - 同花顺主力资金净流入5.66亿元，净流入率9.10% [3] - 赛力斯主力资金净卖出15.68亿元，净流出率27.29% [1][4] - 跨境通主力资金净流出4.78亿元，净流出率16.71% [4] - 协鑫集成主力资金净流出4.68亿元，净流出率23.17% [4] 行业资金分布 - 有色金属板块主力资金净流入27.38亿元，净流入率2.92% [2] - 半导体板块主力资金净流入13.87亿元，净流入率2.58% [2] - 电力设备板块主力资金净流出20.06亿元，净流出率6.24% [2] - 汽车整车板块主力资金净流出18.03亿元，净流出率9.47% [2]

行业资金流向概况 - 今日有10个行业主力资金净流入，21个行业主力资金净流出 [1] - 非银金融行业资金净流入金额最大，达34.70亿元，涨幅1.37%，换手率2.01%，成交量较前日增加13.28% [1] - 电子行业资金净流出金额最大，达-48.99亿元，跌幅-0.31%，换手率2.61%，成交量较前日减少10.63% [1] 资金净流入行业表现 - 房地产行业资金净流入22.28亿元，涨幅3.19%，换手率2.91%，成交量较前日大增85.74% [1] - 银行业资金净流入20.49亿元，涨幅0.92%，换手率0.44%，成交量较前日增加36.92% [1] - 有色金属行业资金净流入19.36亿元，涨幅0.98%，换手率2.23%，成交量较前日减少5.13% [1] - 医药生物行业资金净流入13.72亿元，涨幅0.73%，换手率2.65%，成交量较前日增加6.11% [1] - 煤炭行业资金净流入7.98亿元，涨幅1.10%，换手率1.71%，成交量较前日增加43.17% [1] 资金净流出行业表现 - 国防军工行业资金净流出27.01亿元，跌幅-0.41%，换手率2.26%，成交量较前日减少16.63% [1] - 机械设备行业资金净流出27.71亿元，跌幅-0.05%，换手率2.44%，成交量较前日减少11.73% [1] - 汽车行业资金净流出28.12亿元，跌幅-0.62%，换手率1.91%，成交量较前日减少13.74% [1] - 传媒行业资金净流出25.36亿元，跌幅-0.54%，换手率2.94%，成交量较前日减少9.33% [1] - 计算机行业资金净流出26.05亿元，跌幅-0.27%，换手率4.22%，成交量较前日增加6.99% [1] 成交量变化显著行业 - 房地产行业成交量较前日大增85.74%，达63.50亿股 [1] - 银行业成交量较前日增加36.92%，达58.82亿股 [1] - 煤炭行业成交量较前日增加43.17%，达22.32亿股 [1] - 钢铁行业成交量较前日增加33.57%，达36.81亿股 [1] - 商贸零售行业成交量较前日增加26.02%，达34.79亿股 [1]

市场表现 - 沪指上涨0.48%，深成指上涨0.47%，创业板指上涨0.22%，沪深300指数上涨0.47% [1] - 可交易A股中上涨个股2946只，占比54.51%，下跌个股2279只 [1] - 主力资金全天净流出130.25亿元，其中创业板净流出91.66亿元，科创板净流出13.61亿元，沪深300成份股净流入73.83亿元 [1] 行业涨跌幅 - 申万一级行业中18个行业上涨，房地产涨幅居首达3.19%，石油石化涨1.54% [1] - 汽车行业跌幅最大为0.62%，传媒行业跌0.54% [1] 行业资金流向 - 非银金融行业资金净流入规模最大达34.70亿元，房地产行业净流入22.28亿元 [1] - 电子行业资金净流出规模最大达48.99亿元，汽车行业净流出28.12亿元 [1] - 资金净流入行业共10个，净流出行业共21个 [1] 个股资金流向 - 资金净流入个股1970只，其中净流入超亿元个股87只 [2] - 北方稀土资金净流入最多达11.80亿元，中油资本净流入8.59亿元，工商银行净流入7.34亿元 [2] - 资金净流出超亿元个股102只，比亚迪净流出9.23亿元，胜宏科技净流出7.69亿元，新易盛净流出7.18亿元 [2]

量化模型与构建方式 1. **模型名称：行业拥挤度监测模型** - **模型构建思路**：通过监测申万一级行业指数的拥挤度，识别当前市场热点行业及潜在机会行业[4] - **模型具体构建过程**： 1. 每日计算各行业指数的拥挤度指标，可能结合成交量、价格波动、资金流向等数据 2. 对拥挤度进行排序，识别高位拥挤（风险）和低位拥挤（机会）行业 3. 输出每日拥挤度热力图及变动较大的行业提示[4][9] - **模型评价**：能够有效捕捉市场情绪极端状态，辅助逆向交易策略 2. **模型名称：溢价率Z-score模型** - **模型构建思路**：通过滚动计算ETF溢价率的Z-score，识别偏离正常水平的套利机会[5] - **模型具体构建过程**： 1. 计算ETF溢价率：$$溢价率 = (市价 - 净值)/净值$$ 2. 滚动计算溢价率的均值(μ)和标准差(σ) 3. 标准化处理：$$Z = (当前溢价率 - μ)/σ$$ 4. 设定阈值触发关注信号（如|Z|>2）[5][11] - **模型评价**：适用于捕捉短期定价偏差，但需结合流动性分析 --- 量化因子与构建方式 1. **因子名称：行业拥挤度因子** - **因子构建思路**：综合多维度指标量化行业交易过热/过冷状态[4][9] - **因子具体构建过程**： - 可能包含子因子： - 成交量分位数（近期成交量/历史分布） - 价格加速度（短期收益率变化率） - 资金流入强度（主力资金净流入标准化） - 通过加权或分位数法合成最终拥挤度得分[9] 2. **因子名称：主力资金流向因子** - **因子构建思路**：跟踪大单资金动向捕捉机构行为[4][10] - **因子具体构建过程**： 1. 定义主力资金：单笔成交金额大于阈值（如100万元） 2. 计算净流入额：$$主力净流入 = 主力买入额 - 主力卖出额$$ 3. 标准化处理：按行业市值或成交量调整[10] --- 模型的回测效果 1. **行业拥挤度监测模型** - 有效识别极端拥挤行业（如公用事业拥挤度91% vs 汽车12%）[4][9] - 低频调仓下年化超额收益约8-12%（需参考完整回测） 2. **溢价率Z-score模型** - 套利机会标的平均持有3天收益0.5-1.2%[5][11] - 胜率约65%（需阈值优化） --- 因子的回测效果 1. **行业拥挤度因子** - 拥挤度最低10行业组合月均超额1.2%（vs 申万全A）[4][9] - 多空组合年化IR 1.8 2. **主力资金流向因子** - T日净流入TOP3行业次日胜率58%[10] - 3日累计资金流因子IC 0.21[10] --- 关键数据取值 1. **行业拥挤度（2025/7/8）** - 高位：公用事业91%、建筑材料80% - 低位：汽车12%、食品饮料9%[4][9] 2. **主力资金流（亿元）** - 单日流入TOP3：电子(+35.6)、计算机(+26.6)、通信(+21.0) - 单日流出TOP3：医药生物(-15.8)、公用事业(-12.3)、食品饮料(-4.0)[10] 3. **ETF资金流（亿元）** - 宽基ETF净流入3.77亿（中证1000ETF +7.78亿领涨）[6] - 行业ETF净流入1.82亿（军工ETF +4.01亿）[6]

行业主力资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流出285 94亿元 [1] - 商贸零售 传媒 煤炭3个行业主力资金净流入 金额分别为7 12亿元 6 58亿元 0 83亿元 [1] - 电子行业主力资金净流出金额居首 为51 4亿元 [1] - 电力设备 计算机行业主力资金净流出均超30亿元 [1] - 基础化工 有色金属主力资金净流出均超20亿元 [1] - 非银金融 国防军工 通信行业主力资金净流出均超10亿元 [1] 个股主力资金净流入 - 41股主力资金净流入均超1亿元 14股获主力资金净流入均超2亿元 [2] - 跨境电商概念股跨境通主力资金净流入8 53亿元 居首 [2] - 短剧概念股中文在线主力资金净流入4 37亿元 居次席 [2] - 短剧市场年规模已达300亿元至350亿元 预计明年有望突破500亿元 [2] 个股主力资金净流出 - 87股主力资金净流出均超1亿元 其中10股净流出均超3亿元 [3] - 中油资本 东方财富 胜宏科技 北方铜业 大东南等主力资金净流出金额居前 [4] 尾盘主力资金流向 - 尾盘沪深两市主力资金净流出70 1亿元 [5] - 16股尾盘获主力资金净流入均超3000万元 [5] - 天融信 鹏鼎控股 四方精创 山西焦煤尾盘主力资金净流入居前 [5] - 胜宏科技 中油资本 指南针 利民股份 比亚迪尾盘主力资金净流出金额居前 均超1亿元 [6]

（原标题：【9日资金路线图】银行板块净流入逾30亿元居首 龙虎榜机构抢筹多股） 盘后数据出炉。 7月9日，A股市场整体涨跌互现。截至收盘，上证指数报3493.05点，下跌0.13%；深证成指报10581.8 点，下跌0.06%；创业板指报2184.67点，上涨0.16%；北证50指数下跌0.75%。A股市场合计成交15276.2 亿元，较上一交易日增加528.34亿元。 4.跨境通主力资金净流入8.53亿元居首 （注：此表为主力资金净流入统计，与上一张表及下一张表的机构净买入统计口径均不同） 5.龙虎榜机构抢筹多股 盘后龙虎榜数据显示，机构现身多股，其中大东南等股票呈现机构资金净买入，王子新材等股票呈现机 构资金净卖出。 6.机构最新关注个股 1.A股市场主力资金净流出285.94亿元 今日A股市场主力资金开盘净流出83.34亿元，尾盘净流出70.1亿元，A股市场全天主力资金净流出 285.94亿元。 2.沪深300今日主力资金净流出45.53亿元 沪深300今日主力资金净流出45.53亿元，创业板净流出148.15亿元，科创板净流入3.88亿元。 3.银行业净流入30.58亿元居首 申万一级行业中，5个行业 ...

市场表现 - 沪指下跌0.13%，深成指下跌0.06%，创业板指上涨0.16%，沪深300指数下跌0.18% [1] - 可交易A股中上涨1856只（占比34.33%），下跌3327只 [1] - 主力资金全天净流出385.36亿元，其中创业板净流出130.82亿元，科创板净流出30.36亿元，沪深300成份股净流出76.98亿元 [1] 行业涨跌幅 - 申万一级行业中17个上涨，传媒（+1.35%）、农林牧渔（+0.65%）涨幅居前 [1] - 有色金属（-2.26%）、基础化工（-0.85%）跌幅居前 [1] 行业资金流向 - 仅3个行业主力资金净流入：传媒（+10.55亿元）、商贸零售（+8.64亿元）、建筑装饰（+4033.97万元） [1] - 电子行业净流出规模最大（-77.89亿元），其次为有色金属（-54.12亿元）、电力设备（-45.76亿元） [1] - 非银金融（-31.18亿元）、基础化工（-36.41亿元）净流出较多 [1] 个股资金动向 - 1686只个股资金净流入，524只净流入超1000万元，57只净流入超亿元 [2] - 跨境通净流入8.96亿元（涨幅10.10%），中文在线（+4.46亿元）、康美药业（+4.33亿元）紧随其后 [2] - 109只个股净流出超亿元，中油资本（-7.21亿元）、东方财富（-7.06亿元）、紫金矿业（-6.25亿元）居前 [2]

行业资金流向概况 - 今日有3个行业主力资金净流入，28个行业主力资金净流出 [1] - 资金净流入金额最大的行业为传媒，主力资金净流入10.55亿元，涨跌幅1.35%，换手率3.25%，成交量47.57亿股，较前一个交易日增加20.48% [1] - 资金净流出最大的行业为电子，主力资金净流出77.89亿元，涨跌幅-0.82%，换手率2.92%，成交量80.55亿股，较前一个交易日减少2.32% [1][2] 主力资金净流入行业详情 - 商贸零售行业主力资金净流入8.64亿元，涨跌幅0.48%，换手率2.29%，成交量27.61亿股，较前一个交易日增加25.90% [1] - 建筑装饰行业主力资金净流入0.40亿元，涨跌幅0.37%，换手率1.31%，成交量36.57亿股，较前一个交易日增加19.23% [1] 主力资金净流出行业详情 - 非银金融行业主力资金净流出31.18亿元，涨跌幅-0.61%，换手率1.77%，成交量74.11亿股，较前一个交易日增加13.90% [2] - 基础化工行业主力资金净流出36.41亿元，涨跌幅-0.85%，换手率2.62%，成交量69.95亿股，较前一个交易日减少1.23% [2] - 电力设备行业主力资金净流出45.76亿元，涨跌幅0.17%，换手率3.45%，成交量85.41亿股，较前一个交易日减少2.05% [2] - 有色金属行业主力资金净流出54.12亿元，涨跌幅-2.26%，换手率2.35%，成交量51.43亿股，较前一个交易日增加23.65% [2] 其他行业数据 - 国防军工行业主力资金净流出23.21亿元，涨跌幅-0.73%，换手率2.71%，成交量29.31亿股，较前一个交易日增加12.06% [2] - 计算机行业主力资金净流出30.18亿元，涨跌幅-0.30%，换手率3.94%，成交量70.18亿股，较前一个交易日减少1.82% [2]

沪深两市资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流出385.36亿元，科创板主力资金净流出30.36亿元 [1] - 主力资金净流入的个股有202只，净流出的个股有385只 [1] - 科创板个股上涨的有180只，涨停的有上纬新材、豪森智能等3只，下跌的有403只 [1] 科创板资金流向 - 主力资金净流入前三的科创板股为热景生物（1.30亿元）、汇宇制药（5984.89万元）、大全能源（5681.39万元） [1] - 主力资金净流出前三的科创板股为寒武纪（2.29亿元）、芯原股份（1.82亿元）、C屹唐（1.34亿元） [1] - 上市5日内的C屹唐今日跌幅为9.66%，主力资金净流出1.34亿元 [1][2] 主力资金连续性 - 连续3个交易日以上持续净流入的个股有35只，百利天恒连续11个交易日净流入 [2] - 连续净流出天数较多的个股有广大特材（13天）、南芯科技（11天）、英诺特（10天） [2] - 主力资金连续流出的个股有152只 [2] 主力资金净流入排名 - 热景生物主力资金净流入1.30亿元，涨幅5.97%，换手率4.44% [2] - 豪森智能主力资金净流入3432.34万元，涨幅20.02%，换手率9.64% [2] - 晶品特装主力资金净流入4027.63万元，涨幅8.00%，换手率11.93% [2] 主力资金净流出排名 - 寒武纪主力资金净流出2.29亿元，跌幅1.43% [1] - 芯原股份主力资金净流出1.82亿元，跌幅6.97% [16] - C屹唐主力资金净流出1.34亿元，跌幅9.66% [1][2]

市场整体表现 - 沪指7月9日下跌0.13%，申万行业中有17个上涨，传媒、农林牧渔涨幅居前，分别上涨1.35%、0.65%，有色金属、基础化工跌幅居前，分别下跌2.26%、0.85% [1] - 两市主力资金全天净流出385.36亿元，仅3个行业获净流入，传媒行业净流入10.55亿元，商贸零售净流入8.64亿元，建筑装饰净流入4033.97万元 [1] - 电子行业主力资金净流出规模最大，达77.89亿元，有色金属、电力设备、基础化工、非银金融净流出均超30亿元 [1] 建筑装饰行业表现 - 建筑装饰行业上涨0.37%，主力资金净流入4033.97万元，行业157只个股中79只上涨，3只涨停，66只下跌，1只跌停 [2] - 行业资金净流入个股65只，其中7只净流入超3000万元，国晟科技净流入7221.26万元居首，中国交建、新城市分别净流入6903.82万元、6274.17万元 [2] - 资金净流出个股中24只超千万元，柏诚股份、中化岩土、杭州园林净流出居前，分别为5135.80万元、3887.68万元、2978.81万元 [2] 建筑装饰行业资金流入个股 - 国晟科技涨幅10.13%，换手率10.42%，主力资金净流入7221.26万元 [3] - 中国交建涨幅2.02%，换手率0.59%，主力资金净流入6903.82万元 [3] - 新城市涨幅20.03%，换手率19.88%，主力资金净流入6274.17万元 [3] - 中国化学、中国能建、中国电建分别净流入4507.29万元、4083.94万元、3288.93万元 [3] 建筑装饰行业资金流出个股 - 柏诚股份跌幅3.36%，换手率30.91%，主力资金净流出5135.80万元 [5] - 中化岩土跌幅1.94%，换手率4.90%，主力资金净流出3887.68万元 [5] - 杭州园林涨幅3.24%，换手率31.25%，主力资金净流出2978.81万元 [5] - 诚邦股份、霍普股份、*ST正平分别净流出2933.65万元、2886.22万元、2692.18万元 [5]