融资交易情况 - 8月22日融资买入额0.87亿元 居沪深两市第367位 [1] - 当日融资偿还额1.00亿元 净卖出1237.01万元 [1] - 最近三个交易日融资买入额持续增长 分别为0.73亿元/0.77亿元/0.87亿元 [1] 融券交易情况 - 8月22日融券卖出0.61万股 [2] - 当日融券净卖出0.35万股 [2]

开户业务活跃度提升 - 券商营业部现场开户和咨询业务量显著增加 例如某营业部每周接待投资者从仅有两三位增至每天都有客户办理业务 [3] - 佣金调整需求大幅上升 某营业部投资顾问每天需填写十多张佣金调整单 而此前仅有两三张 [3] - 新开有效账户数量明显增多 部分营业部每天新开30-40个证券账户 且空户（无资金）转为有效账户的现象突出 [4] 线上开户渠道发展 - 券商线上开户意愿增强 通过社交媒体（如小红书）获客效果显著 投资者优先选择佣金更低和服务更完善的券商 [4] - 线上开户客户中新手投资者占比较高 投资顾问需通过一对一服务加强投资者教育 [4] - 银行与券商"总对总"合作推动三方开户数量显著增加 有效账户随之增多 [4] 两融业务规模创新高 - 两融余额持续增长 8月5日突破2万亿元后稳步上升 截至8月18日达21023.09亿元 创逾十年新高 [5] - 参与两融交易的投资者数量同步增加 8月18日达63.02万名 创年内新高 [5] - 两融利率下调吸引专业投资者入市 新开户及老账户重启共同驱动余额增长 [5] 投资者结构变化 - 开户投资者类型多样化 包括普通投资者、机构投资者及第三方渠道客户 [4] - 两融业务咨询量提升 且多为具备投资经验的"资深"投资者 [5] - 部分投资者风险认知不足 需警惕杠杆交易风险 [6]

投资者开户情况 - 近期券商营业部开户数量明显增加，每天新开30-40个证券账户，有效账户（有资金进入）数量增多 [1][2][3] - 线上开户意愿增强，券商官方小红书账号浏览量显著上升，投资者优先选择佣金更低、服务更完善的券商 [3] - 第三方渠道开户的有效账户比例提升，此前多为空户（无资金进入），目前有效账户增多 [3] - 开户人数虽不及"924"行情，但营业部接待投资者数量从每周2-3位增至每天都有 [2] 佣金调整情况 - 投资顾问每天需填写10多张佣金调整单，此前仅2-3张，包括新开户股民和老客户重新申请调整 [2] - 开户时按基础佣金设置，完成后可联系客户经理调整佣金 [2] 两融业务情况 - A股两融余额自8月5日突破2万亿元后持续增长，8月18日达21023.09亿元，创逾十年新高 [4] - 参与两融交易的投资者数量创新高，8月18日达63.02万名 [4] - 券商下调两融利率提升吸引力，新资金入市驱动余额增长，包括新开户和老账户重新启用 [4] - 投资者咨询两融开户业务增多，包括资深投资者 [4] 投资者结构 - 线上开户客户中"小白"占比高，缺乏市场认知，需投资顾问一对一服务加强教育 [3] - 两融交易门槛较高，主要吸引风险偏好高、相对专业的投资者 [4]

市场交投活跃度 - A股市场交投活跃，投资者入市意愿强烈，两融余额创逾十年新高 [1] - 8月18日A股两融余额达21023.09亿元，自8月5日突破2万亿元大关以来呈现稳步增长态势 [3] - 8月18日共有63.02万名投资者参与两融交易，创年内新高 [3] 开户情况 - 券商营业部新开立有效账户（有资金进入）数量增多 [1] - 国泰海通某营业部投资顾问表示近期开户数量明显增加，以前每周仅接待两三位投资者，现在每天都有投资者前来咨询 [2] - 东方证券某营业部每天新开30-40个证券账户，新增账户中有效账户比例提升 [3] - 线上开户意愿增强，东方证券营业部官方小红书账号笔记浏览量显著上升 [3] - 中信证券通过与银行"总对总"合作，三方开户数量显著增加 [3] 佣金调整 - 东方证券某营业部投资顾问表示每天要为客户填写十多张佣金调整单，以前仅两三张 [2] - 新开户股民和重新申请佣金调整的老客户是佣金调整的主要群体 [2] - 客户在开立证券账户后可与客户经理联系进行佣金调整 [2] 两融业务 - 咨询两融开户业务的投资者数量明显增加 [1] - 中国银河证券表示有不少具备投资经验的"资深"投资者咨询两融业务 [4] - 各家券商下调两融利率，两融交易对投资者吸引力提升 [4] - 两融余额逐周增长，新开户客户和老融资账户重新启用共同驱动增长 [4] - 两融交易门槛较高，主要吸引风险偏好较高、相对专业的投资者 [4]

两融余额规模突破 - 沪深北三市两融余额突破2.1万亿元达21023.09亿元创2015年6月26日以来新高时隔十年重新突破这一关口 [2] - 当日两融余额较前一交易日增长396.67亿元实现六连增为今年以来单日最大增长额 [2] - 融资余额攀升至20881.05亿元保持六连增当日融资净买入额达395.06亿元创年内新高为历史第四高峰值纪录 [2] 两融交易额创新高 - 8月18日两融交易额突破3000亿元高达3273.15亿元创下年内新高位居历史第三高位 [3] - 两融交易额占A股交易额比重达11.65%参与两融交易的投资者数量为63.02万名环比增加11.67万名 [3] - 参与交易投资者数量位居历史第四 [3] 个股融资净买入情况 - 北方稀土获融资净买入7.36亿元居首中芯国际中兴通讯净买入额均超6亿元 [3] - 指南针招商银行新易盛净买入额超4亿元寒武纪东方财富中国联通海光信息科华数据等净买入额超3亿元 [3] 行业融资余额变化 - 申万31个行业中融资余额增加的共有28个行业电子行业融资余额增加最多达230.58亿元 [3] - 计算机非银金融等行业融资余额增加居前煤炭传媒等行业融资余额减少 [3] - 电子行业融资余额增幅最高达9.92%其次是通信综合增幅分别为8.96%8.57% [3] 市场做多热情高涨 - 8月以来两融余额累计增长幅度超过1100亿元 [4] - 国盛证券分析师杨柳认为本轮融资盘快速流入可能与基本面预期的改善相关 [4] - 2014年至今A股共出现过四次较为显著的融资盘快速流入 [4]

投资者入市意愿增强 - 近期A股市场交投活跃，券商营业部前来咨询业务的投资者明显增加，投资顾问和后台审核人员工作量显著提升 [1] - 券商营业部每天新开证券账户数量达30-40个，但当前开户人数尚未达到去年"9·24"行情的水平 [2] - 投资者在开立证券账户时，基础佣金费率会在开户完成后由客户经理进行调整 [2] 两融业务增长显著 - 8月以来全市场两融余额持续上涨，8月5日突破2万亿元，8月18日达21023.09亿元 [3] - 参与两融交易的投资者数量稳步上行，8月18日有63.02万名投资者参与，创今年以来新高 [3] - 券商普遍下调两融利率，吸引新开户客户和存量融资账户重新启用，推动两融余额增长 [3] - 两融交易需要投资者具备一定风险承受能力和投资经验，一般不推荐新投资者参与 [3]

A股融资余额重返2万亿元 - A股融资余额时隔十年再度站上2万亿元，截至8月11日报20122亿元，创2015年7月2日以来新高 [1][3] - 今年以来A股融资余额增加1580.55亿元，其中2月、3月、5月、6月、7月及8月均为增加 [3] - 当前两融余额占A股流通市值比例为2.30%，远低于2015年峰值4.73% [6][7] 行业融资余额分布 - 电子行业融资余额最高达2327.87亿元，非银金融和计算机行业分列二三位，分别为1633.77亿元和1540.81亿元 [9][11] - 医药生物、电力设备、机械设备、汽车行业融资余额均超1000亿元 [9] - 医药生物行业今年以来融资净买入金额最高达246.99亿元 [15][17] 个股融资情况 - 东方财富以235.74亿元融资余额居个股首位，中国平安和贵州茅台分列二三位 [11][13] - 比亚迪为今年以来融资净买入金额最大个股，达58.93亿元 [17][18] - 东方财富同时是融资净卖出金额最大个股，净卖出45.03亿元 [19] 市场杠杆水平分析 - 当前两融交易额占A股成交额比例约10%，显著低于2015年22.23%的峰值 [6] - 融资融券余额与股市自由流通市值之比处于历史中枢水平 [7] - 市场风险偏好提升反映在融资规模持续扩大 [7]