观察者网消息，4月份，美国总统特朗普宣布所谓"对等关税"，哈萨克斯坦名列其中。 本周早些时候，特朗普给近20个国家寄出关税信函，哈萨克斯坦是其中唯一一个中亚国家。信中威胁该国 在8月1日前达成贸易协议，否则将面临25%的关税。 美媒《纽约时报》7月11日刊文称，特朗普政府的态度令哈萨克斯坦官员深感震惊，因为该国与中俄接 壤，与美国的贸易量极少。但文章分析认为，哈萨克斯坦拥有丰富的关键矿物和稀土资源，正在深化与中 国的关系，而美国对这些矿物的需求迫切。 文章称，特朗普政府的激进做法对哈萨克斯坦来说有些转变。过去十年中，美国官员一直承诺向该国提供 资金和支持，以推动开放经济，特别是在采矿业。 历史上，美国是哈萨克斯坦的主要投资者，投资主要集中在石油和天然气开发。在2022年达到顶峰后，美 国对该国的投资呈下降趋势。近年来，来自美国和其他国家的采矿公司一直在寻找开发哈萨克斯坦矿产的 方法。2024年，哈萨克斯坦政府发放的采矿勘探许可证比前一年增加了50%以上。 据悉，哈萨克斯坦是生产电动车和其他尖端产品所需的关键矿物和稀土金属的潜在热点。哈萨克斯坦长期 以来以其铀、金和其他金属储量而闻名。今年，政府还宣布发现了一处 ...

兄弟姐妹们啊，今晚继续关注海外市场的表现！ 利廷斯基在接受采访时表示："我要非常明确地说，这不是国有化。我们仍然是一家繁荣发展的上市公 司。现在我们有了一个伟大的新伙伴——我们在经济上最大的股东国防部，但我们仍然掌控着我们的公 司，掌控着我们的命运，我们以股东利益为驱动。" 利廷斯基表示："这项举措标志着特朗普政府为加速美国供应链独立所采取的果断行动。" 他说，公司 根据该计划将生产1万吨磁体，"足以切实支持美国的国防和商业需求"。 股价暴涨！五角大楼将入股稀土公司 7月10日晚间，美股稀土板块暴涨，MP Materials股价一度涨超60%，现涨超45%。 稀土磁体生产商MP Materials获得了美国国防部4亿美元的股权投资，用于建设一座新工厂，还获得了摩 根大通和高盛集团总计10亿美元的融资承诺。受此消息影响，公司股价大幅上涨。 这家运营美国唯一稀土矿（位于加利福尼亚州芒廷帕斯）的公司在声明中表示，将在"即将选定"的地点 建设第二座磁体制造厂，命名为10X工厂（10X Facility）。 长期以来，美国一直依赖外部的稀土供应，从而推动了美国加快建设本土替代供应体系的努力。 通过购买15%的股份，五角 ...

【导读】稀土磁铁生产商MP Materials获得五角大楼投资，美股走势分化 中国基金报记者 泰勒 兄弟姐妹们啊，今晚继续关注海外市场的表现！ 股价暴涨！五角大楼将入股稀土公司 7月10日晚间，美股稀土板块暴涨， MP Materials股价一度涨超60%，现涨超45%。 | 最高: 48.12 | 今开: 48.10 | 成交量: 5721.90万股 | 换手:35.01% | | --- | --- | --- | --- | | 最低: 42.86 | 昨收:30.03 | 成交额：25.95亿 | 振幅: 17.50% | | 52周最高: 48.12 | 量比: 27.06 | 市盈率(TTM)：亏损 | 市净率:6.91 | | 52周最低: 10.02 | 委比: -50.00% | 市盈率(静)：亏损 | 市销率: 22.73 | | 每股收益:-0.64 | 股息(TTM): -- | 每手股数：1 | 总市值: 71.59亿 | | 每股净资产:6.34 | 股息率(TTM): -- | 最小价差: 0.01 | 总股本：1.63亿 | | 机构持股：-- | Beta: -- | 空头回 ...

美国国防部投资MP Materials - 美国国防部将通过购买4亿美元优先股成为MP Materials最大股东 [1] - 国防部投资将支持公司扩大稀土加工能力和磁铁生产规模 [1] - 国防部获得可转换优先股和认股权证 约占公司总股本的15% [4] 新工厂建设计划 - MP Materials将建设第二座磁铁制造工厂 代号"10X" [3] - 新工厂预计2028年投产 年产能达1万吨稀土磁铁 [1][3] - 工厂产品将同时服务国防和商业客户 [3] 长期合作协议 - 国防部提供十年长期价格保障和产品采购承诺 [1] - 国防部承诺100%采购新工厂生产的磁铁产品 期限十年 [4] - 为NdPr产品设定每公斤110美元的价格底线 保障期十年 [4] 资金支持与融资安排 - 摩根大通和高盛将提供10亿美元融资支持工厂建设 [4] - 国防部预计提供1.5亿美元贷款用于扩大矿山分离能力 [4] 市场反应与行业影响 - 消息公布后MP Materials股价盘前大涨近50% [1] - 带动稀土相关股票集体上扬 USA Rare Earth涨超21% Energy Fuels涨近11% [1] 战略意义与产业布局 - 该项目被视为加速美国供应链独立的决定性行动 [4] - 公司将在芒廷帕斯工厂增加重稀土分离能力 [4] - 实现从提取、分离到精炼的完整产业链布局 [4] 产品应用领域 - 稀土磁铁广泛应用于电动汽车、风力发电机、军用电子设备等关键领域 [3]

特朗普的行政命令尤其关注美国售价较全球高出最多、医保支出价格最高的药物。鉴于GLP-1药物同时满足这两个条件，可以合理预期这将成为关注的焦 点。 美国当地时间5月12日，美国总统特朗普签署行政命令，旨在通过将政府支付的部分药品价格与海外降价挂钩，从而大幅降低药品成本。这意味着特朗普可 能会依赖其他国家的药价作为确定美国公平药品价格的基准。 特朗普在当天早上的新闻发布会上表示："我们正在做的是均衡，美国将支付世界上最低的药品价格。"他还声称，药价降幅预计在59%至80%之间，甚至可 能达到90%。 早在拜登任期内，GLP-1药物在欧洲和美国的价格差异已经被政府关注到。去年，诺和诺德公司CEO周赋德（Lars Fruergaard Jorgensen）曾自愿出席美国参 议院卫生、教育、劳工和养老金委员会举行的听证会，并解释GLP-1药物在美国的价格为何那么高。 他表示，药品定价的差异是由于各个国家的医疗保健体系的差异性导致的。药品降价主要是在不同市场，通过支付方的医保谈判，基于药物的价值，与支付 方达成协定价格。 券商BMO资本市场分析师埃文·塞格曼（Evan Seigerman）在5月12日发布的一份报告中表示 ...

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：中美贸易、恒生科技、核电、稀土、军工、房地产、出口链、红利资产、科技、消费 - **公司**：腾讯、阿里、三井金属 纪要提到的核心观点和论据 - **中美贸易谈判** - **核心观点**：本轮谈判中方主导，未来一两个季度关税大概率逐步降低，但达成全面协议并将关税降至 30%以内可能性低；中美关税可能从 140%降至 70%左右，中低端商品关税可能更低，中高端商品维持较高水平 [1][2][3][4] - **论据**：双方存在诸多结构性问题且过去五年贸易失衡加剧、互信基础削弱；当前 140%高关税几乎冻结贸易活动，降低关税符合双方诉求；美国消费品库存 5 月底消耗完或面临通胀压力，中国间接承受关税压力；中方主导技术官僚交流再上升到高级别官员会晤；关税调整是特朗普对选民承诺，也有助于推动双方供应链独立 [2][3][4] - **投资方向** - **恒生科技龙头** - **核心观点**：适合长线资金配置 [1][5][6] - **论据**：中美缓和使港股弹性大于 A 股；2025 年 Deepseek 技术缩小中美大模型技术差距，腾讯、阿里等资本开支增长显著，各机构增加投资；一季度业绩超预期，全年景气度预计持续；AI 产业赢者通吃，关键领域企业获利多；估值在 20 倍以内，盈利增长超 20% [1][5][6] - **出口链** - **核心观点**：关注军备扩张领域 [6] - **论据**：全球经济萎缩及高额关税是挑战，但国际秩序变化使各国扩军备战，军备供应链发展潜力大 [6] - **全球核电建设** - **核心观点**：建设显著增加，核电设备需求上升 [1][7] - **论据**：欧洲制造业发展需可靠能源，无法依赖俄罗斯天然气；美国科技巨头建设核电站满足 AI 能源需求；许多国家发展核保护获取浓缩铀 [7] - **稀土** - **核心观点**：在国际局势中战略意义重要，需求持续增长 [1][8] - **论据**：在军事和高科技领域有重要应用，欧洲改装装甲车使特种钢材需求增加；不仅有供给侧炒作逻辑，还有真实需求基础，如三井金属股价表现；国际动荡加剧推动需求 [8] - **军工行业** - **核心观点**：海外订单增长强劲 [1][2][9] - **论据**：各国对美国装备不信任，谋求军备来源多元化，取消美国 F35 大规模订单；全球资源动荡带来军品需求上升 [9] - **中国出口** - **核心观点**：中美谈判对出口影响复杂，阶段性交易性关税降低可期待，但全面协议难度大；转口贸易使当前出口数据有韧性，未来需关注美国与其他国家协议影响 [10][11] - **论据**：中方目前主导谈判，但美国可能逐步获一定优势；特朗普内阁鹰派被边缘化，政策相对缓和；转口贸易效应使出口数据表现良好 [10][11] - **国内经济政策及房地产市场** - **核心观点**：国内经济政策有定力，内生需求恢复需时间；北上广深改善型住宅市场疲软 [12] - **论据**：改善型住宅价格下降，国内经济复苏需更多积极信号；转口贸易使出口数据有韧性，未来一季度不会显著下滑 [12] - **市场风险偏好和指数表现** - **核心观点**：市场风险偏好较高，指数向下有韧性、向上空间受制约，个股反复轮动 [13] - **论据**：中方在中美谈判中占据主导地位，但关税问题未明确 [13] - **投资者关注板块** - **核心观点**：关注一季报景气度高且符合中期趋势的细分领域 [14] - **论据**：红利类资产近期表现稳健；科技板块景气度贯穿全年；与全球地缘相关领域受地缘政治影响有机会；消费领域中年轻人新消费偏好方向有不错景气度 [14][15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 应对当前估值较高问题，建议投资组合底仓围绕沪深 300 指数，适当多配红利类资产，不追高，调整时逢低布局 [16] - 中美谈判结果未具体公告，无法确定具体降税水平，会关注双方进一步沟通情况并及时分析 [17]