景林资产2026年二季度美股持仓变动分析 核心观点 景林资产在2026年二季度大幅收缩美股持仓，总市值从38.8亿美元降至21.9亿美元，降幅达43%[1][7] 其调仓思路为大幅减持或清仓热门科技股及部分中概股，同时小规模试探性布局半导体设备与光通信产业链[6][13] 持仓规模与结构变化 - 二季度末美股持仓市值从38.8亿美元大幅下降至21.9亿美元，降幅达43%[1][7] - 前十大重仓股大幅“瘦身”，名单为谷歌-A、英特尔、拼多多、满帮集团、富途控股、网易、亚朵、QFIN HOLDINGS INC、苹果和台积电[2][8] 减持与清仓操作 - 清仓英伟达、Meta、亚马逊等一季度末前十大重仓股[3][10] - 清仓阿里巴巴、新东方、好未来等中概股[3][10] - 近乎清仓式减持携程网[3][10] - 减持谷歌-A 111万股，期末持有181万股[3][10] - 减持英特尔417万股[3][10] - 减持网易259万股[3][10] - 拼多多、满帮集团、苹果等公司也被不同程度减持[3][10] 新进与加仓操作 - 新进阿斯麦7070股，期末持仓市值约1407万美元[5][12] - 新进应用光电5.35万股，持仓市值约793万美元[5][12] - 新进应用材料2520股，持仓市值约182万美元[5][12] - 新进世纪互联约64.85万股，持仓市值约521万美元[6][13] - 小幅加仓富途控股约9.73万股，增持幅度9.76%，期末持有约109.36万股[6][13] 行业布局方向 - 大幅压缩热门科技股仓位，包括英伟达、Meta、亚马逊、英特尔、谷歌等[1][3][6] - 对半导体设备（阿斯麦、应用材料）、光通信（应用光电）等产业链标的进行小规模试探性布局[4][6][11][13]