刚刚，"新股王"诞生！寒武纪股价盘中大涨10%，报1462元，股价超越贵州茅台，成为A股新股王寒武纪本月 涨幅超100%，2023年至今累计涨幅超2500%，总市值超6000亿元。 AI产业链彻底引爆！ 消息面上，寒武纪业绩爆表！公司昨晚发布半年报显示，2025年上半年实现营收28.81亿元，同比增长 4347.82%:;净利润10.38亿元，而去年同期亏损5.3亿元，同比实现扭亏为盈。 政策方面，国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领 域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长，人工智能 在公共治理中的作用明显增强，人工智能开放合作体系不断完善。到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发 展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极，推动技术普惠 和成果共享。到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为基本实现社会主义现代化提供有力 支撑。 AIETF富国涨超7%，科创人工智能ETF华夏、科创板人工智能ETF、科创人工智能ETF、科创AIETF、科创人工 ...

寒武纪股价表现 - 寒武纪股价8月12日午后拉升20CM涨停，达到848 88元/股，创历史新高，市值突破3550亿元 [1] - 2024年全年累计涨幅高达387%，在剔除新股后成为A股涨幅冠军 [1] - 股价上涨受多重因素推动，包括订单预期和业绩超预期 [1] 业务与订单情况 - 寒武纪载板在景硕明年订单达50万颗，目前单月2万颗（等效690颗数），ASP为8-10W，对应2026年300亿-400亿元收入 [1] - 下半年业绩预计超预期，全年有望维持100亿元收入 [1] - 自研思元590芯片采用7nm工艺，算力达512TOPS(INT8)，较上一代提升200%，性能接近英伟达A100的80% [2] - 新发布AI芯片CMX-9算力高达64 TOPS，在国产AI芯片行业竞争力较强 [2] 行业动态与市场预期 - DeepSeek - R2预计2025年8月15日至8月30日发布，市场期待值显著提升 [1] - 半导体周期处于上行通道，泛工业接棒消费电子进入复苏阶段 [1] - AI仍是半导体产业最大成长驱动力，云端需求持续且终端应用加速落地 [1] 财务表现 - 2025年一季度营收同比暴增4230 22%至11 11亿元，归母净利润达3 55亿元 [2] - 已连续两个季度盈利 [2] - 2024年前五大客户销售额占比达94 63%，其中第一大客户占比79 15% [2]

英伟达产业链及半导体行业 - 看好英伟达产业链（尤其是通信方向）的延续行情 [1] - 关注当前修复轮动中涨幅相对有限的板块 [1] - 半导体周期有望上行，前期因关税压制估值的细分行业正逐步修复 [1]

华夏上证科创板50ETF持仓变动 - 华夏上证科创板50ETF在8月1日减持中芯国际65.18万股，持股比例从5.00%降至4.97% [1][2] - 此前7月11日该ETF曾增持中芯国际39.92万股，持股比例从5.00%提升至5.02% [1][2] - 7月12日至8月1日期间该ETF上涨4.20%，但资金净流出超31亿元，规模在全市场ETF中排名第三 [1][3] 中芯国际市场地位与持仓情况 - 中芯国际为科创50指数第一大权重股，权重达10.09% [1][3] - 截至二季度末，华夏上证科创板50ETF持有中芯国际市值84.40亿元，全市场排名首位 [1][3] - 全市场共有18只跟踪科创50指数的ETF产品，合计规模超1800亿元，华夏上证科创板50ETF以857.28亿元规模居首 [3] 中芯国际业绩表现与行业动态 - 中芯国际2025年二季度销售收入22.09亿美元，环比下降1.7%，同比增长16.2%，毛利率20.4% [4] - 公司预计三季度收入环比增长5%-7%，毛利率18%-20%，产能利用率达92.5% [4] - 8英寸晶圆收入环比增长7%，12英寸晶圆收入占比76%，图像传感器平台收入环比增长超20% [4] 半导体行业周期与投资逻辑 - 半导体周期仍处上行通道，AI需求持续增长，泛工业领域接棒消费电子进入复苏阶段 [5][6] - 中国半导体厂商在AI产业发展中受益程度有望提升，投资主线为云端自主可控和终端下游增量 [6] 被动投资市场影响力 - 龙头宽基ETF已成为标的指数成分股重要股东，如中芯国际前十大股东中四席为ETF产品 [7] - 2024年易方达上证科创板50ETF曾因规模变动单日净流入超86亿元，创历史新高 [7][8] - 被动投资话语权边际提升，未来将在优化公司治理、提升分红水平等方面发挥积极作用 [8]

华夏上证科创板50ETF对中芯国际持仓变动 - 7月11日华夏上证科创板50ETF增持中芯国际39.92万股至9981.32万股，持股比例从5.00%升至5.02% [2] - 8月1日该ETF减持中芯国际65.18万股至9882.79万股，持股比例从5.00%回落至4.97% [1] - 两次调整间隔三周，此前2月该ETF曾减持281.03万股中芯国际，持股比例从5.10%降至4.96% [2] 华夏上证科创板50ETF资金流动与表现 - 7月12日至8月1日该ETF上涨4.20%，同期资金净流出超31亿元，净流出规模在全市场ETF中排名第三 [1][2] - 截至7月31日中芯国际为科创50指数第一大权重股（10.09%），该ETF持有中芯国际市值84.40亿元居全市场首位 [1][3] - 全市场18只跟踪科创50指数的ETF合计规模超1800亿元，华夏上证科创板50ETF以857.28亿元规模居首 [3] 中芯国际经营与行业动态 - 2025年Q2中芯国际销售收入22.09亿美元（环比-1.7%，同比+16.2%），毛利率20.4%（环比-2.1pct，同比+6.5pct） [3] - Q3预计收入环比增长5%-7%，毛利率18%-20%，产能利用率92.5%（环比+2.9pct），8英寸月产能增至99.1万片 [3] - 图像传感器平台收入环比增长超20%，射频平台收入显著增长，8英寸晶圆收入环比+7%，12英寸收入占比76% [4] 半导体行业趋势 - 半导体周期处于上行通道，AI需求持续强劲，泛工业接棒消费电子复苏 [4] - AI将成为半导体最大驱动力，云端需求增长叠加终端应用落地，中国厂商受益程度有望提升 [4] - 投资主线聚焦云端自主可控与终端下游增量 [4] 被动投资市场影响 - 龙头宽基ETF跻身成分股前十大股东，华夏上证科创板50ETF等4只ETF位列中芯国际前十大股东 [4] - 2024年10月易方达上证科创板50ETF因规模变动增持中芯国际961.62万股（持股比例4.98%→5.47%），后减持124.65万股（5.05%→4.99%） [6] - 被动投资规模快速攀升，指数基金将在公司治理优化、分红提升等方面发挥积极作用 [6]