欢迎扫描下方二维码关注： 推动普惠金融发展 融资担保及再担保业务税收优惠 为农户及小型微型企业提供融资担保 及再担保业务免征增值税 享受主体 为农户、小型企业、微型企业及个体工商户借款、发行 债券提供融资担保以及为上述融资担保（以下称"原担保"） 提供再担保的纳税 人 优惠内容 片图 2027年12月31日前，纳税人为农户、小型企业、微型企 业及个体工商户借款、发行债券提供融资担保取得的担保费 收入，以及为原担 保提供再担保取得的再担保费收入，免征 增值税。 享受条件 1.农户，是指长期（一年以上）居住在乡镇（不包括城 关镇）行政管理区域内的住户，还包括长期居住在城关镇所 辖行政村范围内的 住户和户口不在本地而在本地居住一年 以上的住户，国有农场的职工。位于乡镇（不包括城关镇） 行政管理区域内和在城关镇所辖行政村 范围内的国有经济 的机关、团体、学校、企事业单位的集体户；有本地户口， 但举家外出谋生一年以上的住户，无论是否保留承包耕地均 不属于农户。农户以户为统计单位，既可以从事农业生产经 营，也可以从事非农业生产经营。农户担保、再担保的判定 应以原担保生效时 的被担保人是否属于农户为准。 2.小型企业、微型 ...

宏观经济与政策 - 中国二十届四中全会即将召开 [1][2] - 中国1-9月企业所得税同比增0.8%，个人所得税同比增9.7% [2] - 中国1-9月证券交易印花税1448亿元，同比增103.4% [2] - 财政部等部门调整风力发电等增值税政策，实行增值税即征即退50% [2] - 中国证监会修订发布《上市公司治理准则》，自2026年1月1日起施行 [2] - 9部门加强住宿业品牌建设，培育中高端酒店品牌并加强金融支持 [2] - 又见中小银行密集调降存款利率 [2] 国际贸易与地缘政治 - 特朗普表示对华加征100%关税不可持续 [2] - 特朗普签署行政令对进口中型和重型卡车征收25%关税 [2] - 何立峰与贝森特视频通话，同意尽快举行新一轮中美磋商 [2] - 新一轮中美贸易谈判据报下周在马来西亚举行 [2] 公司业绩与动态 - 紫金矿业第三季度净利润为170.56亿元，同比增长52.25% [2] - 紫金矿业前三季度净利润378.64亿元，同比增长55.45% [3] - 中国人寿前三季度净利同比预增50%-70% [2] - 寒武纪三季报显示牛散章建平增持32万股，位列第五大流通股东 [2] - 华夏幸福累计未能如期偿还债务金额合计240.07亿元 [3] - 广大特材董事长兼总经理徐卫明已解除留置 [3] 行业投资与项目 - 士兰微拟200亿元投建12英寸高端模拟集成电路芯片制造生产线项目 [2] - 投资银条供不应求，中国"银都"部分店铺白银卖断货 [2] - 茅台生肖酒将首次推出"日期酒"，整箱购无需预约抽签 [2] 金融市场与资金流向 - 上周五美股三大指数集体收涨，超微电脑、ARM跌超3%，中概指数跌0.14% [2] - 南下资金净买入美团，大幅净卖出阿里，持续减持中芯国际 [2] - 本周美股数十家公司将发布财报 [2] 科技与产业 - 美媒报道英伟达与台积电推出首片在美国制造的Blackwell芯片晶圆 [2] - 黄仁勋将出席亚太经合组织CEO峰会，计划与全球领导人和韩企高管见面 [2]

快递服务增值税政策 - 快递企业提供快递服务取得的收入按照"收派服务"缴纳增值税 [4] - 快递企业是指在境内从事快递业务经营并依法取得快递业务经营许可的企业 包括向邮政管理部门备案的分支机构和快递末端网点 [4] - 快递服务是指在承诺时限内完成快件收寄、分拣、运输、投递服务的业务活动 不包括仅提供运输服务的业务活动 [4] - 快递末端服务特指收寄和投递服务 [4] 农业产品增值税政策 - 农业生产者销售的自产农业产品免征增值税 但外购农业产品或加工后销售的农业产品不属于免税范围 需按规定税率征收增值税 [18] - 农业生产者用自产茶青精制而成的精制茶不得按自产农业产品免税 应当按规征税 [18] - 销售农产品时需根据不同产品类型开具不同税率发票 免税农产品和应税产品需分开开票 [16]

小微企业税收优惠常见误区 - 小规模纳税人一次性收取不动产租金收入不可在租赁期内平均分摊享受免税政策 仅其他个人可分摊收入适用免税政策 纳税人提供租赁服务采取预收款方式的 纳税义务发生时间为收到预收款的当天 [2] - 小规模纳税人跨区提供建筑服务时 在预缴地实现的月销售额未超过10万元的 当期无需预缴税款 [2] - 登记为一般纳税人的分支机构不可单独享受"六税两费"减免 应以总机构是否属于小型微利企业来判断优惠资格 [3] - 登记为一般纳税人后仍可能享受"六税两费"减免 若符合小型微利企业 新设立企业或个体工商户等情形即可申报优惠 [4][6] - 新设立企业首次汇算清缴后 对首次汇算清缴前已按规定缴纳的"六税两费"无需根据汇算清缴结果更正申报 [6] 未开票收入增值税申报处理 - 一般纳税人取得未开票收入需填写增值税申报表附列资料第5至6列"未开具发票"栏次 [11] - 小规模纳税人取得未开票收入时 若月销售额不超过10万元或季度销售额不超过30万元 应填写申报表第10栏"小微企业免税销售额"或第11栏"未达起征点销售额" [11] - 小规模纳税人取得未开票收入时 若月销售额超过10万元或季度销售额超过30万元 应填写申报表第1栏"应征增值税不含税销售额(3%征收率)"或第4栏"应征增值税不含税销售额(5%征收率)" [11][12] 教师相关税收优惠政策 - 省级人民政府 国务院部委等颁发的教育 文化等方面奖金免征个人所得税 包括教育部颁发的"特聘教授奖金"和曾宪梓教育基金会教师奖 [16][17] - 纳税人接受学历继续教育支出可按每月400元定额扣除 扣除期限不超过48个月 接受职业资格继续教育支出在取得证书当年按3600元定额扣除 [19] 科研与创作税收优惠 - 非营利性科研机构和高校从职务科技成果转化收入中给予科技人员的现金奖励可减按50%计入当月工资薪金所得缴纳个人所得税 [21] - 稿酬所得并入年度综合所得时 以收入减除20%费用后的余额为收入额 且收入额减按70%计算 [25]

"六税两费"减半优惠政策内容 - 优惠政策涵盖资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税、教育费附加和地方教育附加，共计八项税费[4] - 上述税费统一减半征收，相当于税费打五折[4] 优惠政策适用企业范围 - 适用企业类型包括增值税小规模纳税人、小型微利企业、个体工商户以及符合条件的登记为增值税一般纳税人的新设立企业[5] - 优惠政策执行期限直至2027年12月31日[5] - 新设立企业需满足从事国家非限制和禁止行业、从业人数不超过300人、资产总额不超过5000万三个条件，方可在首次汇算前享受优惠[5] - 增值税小规模纳税人转登记为一般纳税人后，自生效之日起不再按小规模纳税人享受减免，但若符合小型微利企业条件或属于个体工商户，仍可享受优惠[6] 城市维护建设税等附加税费申报流程 - 电子税务局提供确认式、补录式和填表式三种申报模式[7] - 申报路径为登录电子税务局后进入【我要办税】-【税费申报及缴纳】-【增值税及附加税费申报】模块[7] - 系统在附列资料五（附加税费情况表）中自动带出城市维护建设税、教育费附加及地方教育附加的减征额和"六税两费"减征比例，且比例不可修改[7] 财产和行为税申报流程 - 资源税、房产税等税费申报需进入电子税务局的【我要办税】-【税费申报及缴纳】-【财产和行为税税源采集及合并申报】模块[8] - 采用填表式申报可查看减免税明细申报附表，系统自动带出税源信息采集的所有减免税信息[8] - 申报时需确认"本期是否适用小微企业'六税两费'减征政策"[8] 快递服务增值税政策 - 根据财政部税务总局公告2025年第5号，快递企业提供快递服务取得的收入，需按照"收派服务"缴纳增值税[14] - 快递企业是指在境内从事快递业务经营并依法取得快递业务经营许可的企业，包括其向邮政管理部门备案的分支机构及末端服务网点[15] - 快递服务定义为在承诺时限内完成快件的收寄、分拣、运输、投递服务的业务活动，不包括仅提供运输服务的活动[16] - 收寄服务包括快件下单、验视、包装、封装等服务，分拣服务指对快件进行归类、封发，投递服务指将快件按约定方式投交到约定地址或收件人[16]

快递行业税收政策 - 快递企业提供快递服务取得的收入按照"收派服务"缴纳增值税 [1] - 政策自发布之日起施行 此前已发生未处理事项按新规执行 [1] - 已处理事项不再调整 [1] 网络货运行业税收抵扣 - 具有网络平台道路货物运输经营资质的纳税人可抵扣进项税额 [1] - 允许抵扣项目包括自行采购交付给实际承运人使用的成品油 天然气 电力 氢能 二甲醚 甲醇及其他车辆燃料 [1] - 道路 桥 闸通行费支出符合规定条件时进项税额准予抵扣 [1]

快递服务增值税政策 - 快递企业提供快递服务取得的收入按照"收派服务"缴纳增值税 快递企业包括取得经营许可的企业及其备案的分支机构和末端网点 [1] - 快递服务定义为在承诺时限内完成收寄、分拣、运输、投递的业务活动 不包括仅提供运输服务的业务 其中收寄服务包括下单、验视、包装等 分拣服务指归类封发 投递服务指按约定方式交付 [1] - 快递末端服务特指收寄和投递服务 快件包括信件、包裹、印刷品等物品 [1] 网络货运增值税抵扣政策 - 网络货运经营者自行采购的成品油、天然气、电力等燃料及通行费 若用于委托实际承运人完成的运输服务 其进项税额可从销项税额中抵扣 [2] - 抵扣需满足两个条件：燃料和通行费必须应用于网络货运经营委托的运输服务 且取得的增值税扣税凭证符合现行规定 [2][3] - 网络货运经营定义为依托互联网平台整合运输资源 以承运人身份签订合同并委托实际承运人完成运输 承担承运人责任 不包括信息中介和撮合服务 [3] 职工福利费税务政策 - 企业职工福利费支出不超过工资薪金总额14%的部分准予扣除 工资薪金包括基本工资、奖金、津贴等所有现金或非现金形式的劳动报酬 [10][12] - 职工福利费涵盖卫生保健、住房、交通等补贴和非货币性福利 具体包括医疗费用补贴、供暖费、防暑降温费、困难补助等 [12] 生育津贴个人所得税政策 - 生育妇女取得的生育津贴和生育医疗费 以及县级以上政府规定的生育保险性质津贴 免征个人所得税 [13][14] - 政策依据为财税〔2008〕8号文件关于生育津贴和生育医疗费的个税优惠规定 [15]

财政部和税务总局发布关于快递服务和网络货运增值税政策的公告 - 快递企业提供快递服务取得的收入按照"收派服务"缴纳增值税 [1] - 具有网络货运经营资质的纳税人可抵扣特定进项税额 [1] - 可抵扣项目包括自行采购并交付给实际承运人使用的各类车辆燃料(能源)和通行费 [1] - 抵扣条件包括: 1)燃料和通行费应用于委托实际承运人完成的运输服务 2)取得的增值税扣税凭证符合现行规定 [1] 网络货运经营纳税人可抵扣的具体燃料类型 - 可抵扣燃料包括成品油、天然气、电力、氢能、二甲醚、甲醇等 [1] - 其他各类车辆燃料(能源)也在可抵扣范围内 [1]

人民财讯8月12日电，财政部、税务总局发布关于明确快递服务等增值税政策的公告。其中提到，快递 企业提供快递服务取得的收入，按照"收派服务"缴纳增值税。具有网络平台道路货物运输经营资质的纳 税人，从事网络货运经营，自行采购并交付给实际承运人使用的成品油、天然气、电力、氢能、二甲 醚、甲醇以及其他各类车辆燃料（能源）和支付的道路、桥、闸通行费，同时符合条件的，其进项税额 准予从销项税额中抵扣。 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 维持8 - 10月债市逆风期判断 目前进入下半年债市三步走第二段起点 8月为赎回后情绪缓和的震荡调整期 中期债市交易难度增加 需提高账户流动性 [3][26] - 8月上半月或有小波段做多窗口 可抓住情绪修复期操作 交易盘及时止盈和关注利差机会 配置盘等待新券调整后介入 关注老券曲线凸点 [3][28] 根据相关目录分别进行总结 一、增值税新规一周，市场百态 - **情绪冲击阶段：利好老券**：8月1日和4日 增值税政策“新老划断”使老券有税收减免优势 机构抢筹老券致10y国债活跃券收益率从1.715%下行3.5bp至1.68% 后交易盘止盈和股市走强使收益率回升至1.7%附近 [13] - **银行收券阶段：从利好老券到定价利空**：8月5 - 7日 周二银行积极收券 债市反应钝化 10y国债活跃券低点触及1.6965% 周三银行买债力度衰减 农发和口行抢发免税债券 招标结果开始定价利空 [16] - **新券发行阶段：首批地方债落地，利空冲击未超预期**：8月8日 河北和湖北地方债招标 河北债上调幅度大、票息高或吸引投资者参与湖北债招标 湖北债招标结果改善 新券收益率上行 整体影响可控 [22][24] 二、债市策略：抓住8月上半月的情绪修复期，及时止盈和提高流动性 - **季度维度**：维持8 - 10月债市逆风期判断 进入下半年债市三步走第二段起点 8月为震荡调整期 需提高账户流动性 [3][26] - **短期8月上半月**：或有小波段做多窗口 原因包括新券发行压力不大 增值税政策利好老券 大行配债力量强；资金宽松 央行延续呵护思路；下周金融数据发布 信贷偏弱或提供止盈窗口；季节性上政策窗口期通常在8月下半月 [28][33][36] - **交易盘策略**：抓住8月前半段情绪修复期参与小波段博弈 在1.65%左右及时止盈或调仓提升流动性 关注增值税政策带来的利差机会 [45][47] - **配置盘策略**：新券等待后市调整后介入 老券关注曲线凸点择机配置 如6y国开、7y农发、10y国开、15y国债等品种 [48] 三、利率债市场复盘：央行呵护以及增值税新政影响有限，长债窄幅震荡 - **整体表现**：8月第一周 月初资金面宽松 央行买断式逆回购靠前操作 资金价格走低 增值税新政对老券定价影响有限 对信用债利好显现 长债窄幅震荡 信用利差压缩 曲线陡峭化 [9] - **资金面**：央行OMO净回笼5365亿元 月初资金面宽松 DR001、DR007加权价格处于低位 买断式逆回购靠前操作 资金预期平稳宽松 [10] - **一级发行**：国债、政金债、同业存单净融资增加 地方债净融资减少 [69] - **基准变动**：国债和国开期限利差均走扩 国债10Y - 1Y利差走扩0.6BP至33.85BP 国开债10Y - 1Y利差走扩1.87BP至28.32BP [63]