黄金价格近期表现 - 现货黄金价格在七个交易日内从历史高位暴跌近500美元 [1] - 本月金价突破4000美元大关后出现快速冲高回落 [1] - 截至北京时间10月30日16:34，现货黄金报3969.59美元/盎司，当日涨幅1.04% [3] 央行购金行为与持仓 - 今年以来国际金价屡创新高，主要推动力为各国央行大规模购金行动 [1] - 菲律宾央行黄金持有量在其1090亿美元国际储备总额中占比约13%，高于亚洲多数国家央行 [1] - 菲律宾央行官员认为黄金储备的理想比例应在8%-12%区间，暗示当前13%的占比偏高 [1] 市场驱动因素与前景 - 贸易紧张局势加剧推动黄金市场走强并出现技术面超买迹象 [1] - 黄金涨幅已超越股票和债券市场 [1] - 收益率曲线陡峭化、财政政策不确定性及美联储独立性风险等因素可能继续支撑央行和散户增持黄金 [1] - 经济增长放缓、美联储降息导致实际利率下降，叠加美元整理后走弱，可能为金价提供支撑 [1] - 有分析机构维持对黄金的积极立场，将12个月目标价上调至每盎司4600美元 [1] 潜在策略调整 - 有亚洲央行官员透露，鉴于金价剧烈波动，其国家或需重新评估策略，考虑适时抛售黄金以应对风险 [2] - 菲律宾央行官员反问“难道不该卖出吗？若金价下跌了怎么办？”，表达了对高黄金持仓的担忧 [1]

金价近期表现 - 国际金价单日暴跌超过100美元，跌破4000美元关键心理关口，创近两周新低 [1] - 伦敦金现价在3990美元附近徘徊，纽约金期货勉强守在4000美元上方 [3] - 上海黄金交易所黄金T+D价格跌至917.9元/克左右，沪金主连期货跌破920元/克 [3] - 品牌金店零售价虽处1220元/克以上高位，但报价普遍小幅下调 [3] 金价回调驱动因素 - 全球贸易局势缓和，特别是中美经贸磋商取得积极进展，市场避险情绪降温 [3] - 金价10月冲高至4380美元历史高点后技术面严重超买，大量获利盘了结带来下行压力 [3] - 美元指数反弹至98.77附近，增加持有黄金的机会成本，压制以美元计价黄金的吸引力 [5] - 全球最大黄金ETF（SPDR）持仓量连续减少，显示部分机构投资者短期撤出 [5] 黄金市场支撑因素 - 美联储11月初议息会议降息概率极高，若超预期降息50个基点可能重燃黄金做多情绪 [5] - 全球央行10月份净购金量达120吨，同比大幅增长23%，为金价提供坚实底层支撑 [7] - 全球“去美元化”趋势、地缘政治不确定性及投资组合多元化需求支撑金价长期逻辑 [11] 技术分析与历史参考 - 多空双方在4000美元关键位争夺，3970-3980美元为重要短期支撑带，4030-4040美元为上方阻力位 [7] - 2011年黄金从1920美元高点跌至1530美元后涨回1800美元，当前调整幅度在历史牛市回调合理范围内 [11] - 2024年3月黄金从4200美元回落至4000美元后出现低点上移，随后一周内强势反弹180美元 [11] 市场参与者行为与情绪 - 伦敦金银市场协会主席将近期调整视为挤出投机泡沫的健康过程 [13] - COMEX黄金期货净多头头寸减少，表明部分投机资金撤离 [16] - 桥水（中国）从长期持有的多只黄金ETF前十名持有人名单中消失，引发市场对其减持猜测 [16] - 印度排灯节假期出现单日抢购40吨黄金的盛况，但高位购买热情持续性待观察 [14] 关键事件与未来展望 - 美联储11月初议息会议结果及美国10月份非农就业数据将主导市场情绪波动 [9] - 若就业数据疲软将强化市场宽松预期，对金价形成利好 [9] - 有机构观点认为黄金长期逻辑未变，金价回调至3900-4000美元区间或提供分批布局机会 [11] - 华泰证券研报指出，参考2007年和2019年降息后表现，金价大概率延续上行趋势，但需警惕黄金股股价先于金价见顶的风险 [16]

港股黄金及贵金属概念股市场表现 - 港股市场黄金及贵金属概念股全线低开，龙资源下跌9.02%，大唐黄金下跌8.93% [1] - 紫金黄金国际、山东黄金、集海资源下跌均超过6%，跌幅分别为6.65%、6.43%、6.10% [1][2] - 灵宝黄金、中国白银集团、赤峰黄金、招金矿业下跌均超过5%，跌幅分别为5.58%、5.56%、5.45%、5.11% [1][2] - 紫金矿业、坛金矿业下跌超过4%，跌幅分别为4.89%、4.48% [1][2] - 珠峰黄金、潼关黄金、万国黄金集团跌幅相对较小，分别为3.74%、3.17%、2.47% [2] 贵金属市场价格异动 - 隔夜贵金属市场遭全面抛售，现货黄金一度暴跌近280美元，录得12年来最大单日跌幅 [1] - 现货白银暴跌逾8%，失守48美元，录得自2021年2月以来的最大跌幅 [1] 贵金属价格下跌驱动因素 - 多重因素拖累贵金属，包括国际贸易谈判出现积极态势和美元走强 [1] - 技术面超买以及美国联邦政府停摆和印度季节性买盘结束引发投资者持仓不确定性 [1]